Dolarul a atins un maxim al ultimelor șase săptămâni pe fondul pariurilor tot mai mari pe creșterea ratei dobânzii

Dolarul american a urcat miercuri la cel mai înalt nivel din ultimele șase săptămâni, pe măsură ce investitorii au crezut din ce în ce mai mult că ratele dobânzilor ar putea fi nevoite să crească pentru a contracara inflația generată de războiul cu Iranul.

Incertitudinea cu privire la momentul în care s-ar putea încheia conflictul a intensificat îngrijorările legate de inflație și a declanșat o vânzare masivă de titluri de stat pe piețele globale de obligațiuni, împingând randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 30 de ani la cel mai înalt nivel din 2007.

Președintele american Donald Trump a declarat că Statele Unite ar putea fi nevoite să lanseze un alt atac împotriva Iranului, deși a indicat și că Teheranul dorește să ajungă la un acord pentru a pune capăt războiului, care a închis efectiv Strâmtoarea Hormuz, crescând brusc prețurile la energie și tulburând piețele globale.

Indicele dolarului american, care măsoară dolarul american în raport cu un coș de șase valute majore, a crescut cu 0,1%, atingând cel mai înalt nivel din 7 aprilie, la 99,47 puncte. Indicele a câștigat peste 1,3% în luna mai, susținut de cererea de active refugiu și de creșterea prețurilor de piață pentru o majorare a ratei dobânzii de către Rezerva Federală înainte de sfârșitul anului.

Între timp, euro a scăzut la minimul ultimelor șase săptămâni de 1,158 dolari, în scădere cu 0,16%, în timp ce lira sterlină a scăzut cu 0,07% la 1,338 dolari, aproape de minimul ultimelor șase săptămâni atins la începutul acestei săptămâni.

Dolarul australian, adesea considerat un indicator al apetitului global pentru risc, a rămas puțin modificat, la 0,711 dolari, după ce a scăzut cu 0,9% marți.

Datele de la instrumentul FedWatch al CME au arătat că traderii prevăd acum o probabilitate de peste 50% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor până în decembrie, marcând o inversare bruscă față de așteptările de dinainte de război, care indicau două reduceri ale ratelor.

Investitorii așteaptă acum publicarea minutelor ultimei ședințe a Rezervei Federale, care va avea loc astăzi, pentru a obține indicii suplimentare privind perspectivele politicii monetare.

Analiștii au declarat că creșterea randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane a fost principalul factor din spatele aprecierii dolarului.

„Există loc pentru ca randamentele să crească”, a declarat Derek Halpenny, șeful departamentului de cercetare pentru piețele globale EMEA la MUFG.

El a adăugat: „Deși încă credem că Fed va înăspri politica într-un ritm mai lent decât multe alte bănci centrale din G10, prețurile de piață rămân relativ scăzute în această etapă, mai ales având în vedere riscul unei noi creșteri a prețurilor țițeiului.”

Contractele futures la țițeiul Brent au scăzut cu 1,1%, ajungând la aproximativ 110 dolari pe baril, dar prețurile rămân cu peste 50% mai mari decât nivelurile înregistrate la sfârșitul lunii februarie, înainte de începerea războiului.

Reînnoirea îngrijorărilor legate de yenul japonez

Creșterea dolarului a împins yenul japonez înapoi spre nivelul de 160 de yeni pentru un dolar, pragul care a determinat autoritățile japoneze să intervină pe piețele valutare luna trecută pentru prima dată în aproape doi ani.

Tokyo a intervenit de mai multe ori la sfârșitul lunii aprilie și începutul lunii mai pentru a încetini declinul yenului, potrivit surselor Reuters, deși impactul acestor intervenții s-a dovedit a fi de scurtă durată.

Yenul a fost tranzacționat ultima dată la 159,01 dolari pe lună, în timp ce investitorii au ținut cont de comentariile secretarului Trezoreriei SUA, Scott Bessent.

Bessent a declarat marți pentru Reuters că este încrezător că guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, va „face ceea ce este necesar” dacă i se va acorda suficientă independență față de guvernul japonez, semnalând dorința Washingtonului de a vedea noi majorări ale ratelor dobânzii din partea Băncii Japoniei.

„Pe termen scurt, volatilitatea excesivă rămâne factorul cheie, în timp ce nivelul de 160–161 continuă să fie linia pe care piețele o urmăresc”, a declarat Christopher Wong, strateg valutar la OCBC Bank.

El a adăugat: „Riscurile de intervenție ar putea face piețele mai precaute în ceea ce privește continuarea cumpărărilor de dolari-yeni, dar dacă nu se obțin randamente ale Trezoreriei SUA și dolarul în general nu se slăbește, orice acțiune oficială ar putea încetini doar temporar creșterea, în loc să inverseze complet tendința.”