Aurul își adâncește pierderile la minimul ultimelor două luni înainte de procesul-verbal al Fed

Prețurile aurului au scăzut miercuri în tranzacțiile europene, adâncind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și atingând cele mai scăzute niveluri din ultimele aproape două luni, presate de dolarul american mai apreciat și de randamentele în creștere ale obligațiunilor de trezorerie, care au depășit impactul speranțelor pentru un acord de pace între Statele Unite și Iran.

Pe măsură ce presiunile inflaționiste se intensifică din nou pentru factorii de decizie de la Rezerva Federală, au crescut așteptările că Fed ar putea majora ratele dobânzilor cel puțin o dată în acest an. Investitorii așteaptă, de asemenea, publicarea minutelor ultimei ședințe de politică monetară a SUA, care va avea loc astăzi, pentru a obține indicii suplimentare cu privire la perspectivele ratelor dobânzilor.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu 0,65% la 4.453,60 dolari pe uncie, cel mai scăzut nivel din 30 martie, de la un nivel de deschidere de 4.482,19 dolari, după ce a atins un maxim intraday de 4.508,87 dolari.

• La încheierea tranzacțiilor de marți, aurul a pierdut 1,9%, marcând a cincea scădere din ultimele șase sesiuni pe fondul escaladării tensiunilor din Orientul Mijlociu.

Dolarul american

Indicele dolarului american a crescut cu aproximativ 0,2% miercuri, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

După cum este bine știți, un dolar american mai puternic face ca lingourile de aur denominate în dolari să fie mai puțin atractive pentru deținătorii de alte valute.

Dolarul continuă să beneficieze de un sprijin clar din partea randamentelor mai mari ale obligațiunilor de trezorerie americane, deoarece investitorii pariază din ce în ce mai mult că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor cel puțin o dată în acest an.

Randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a rămas miercuri aproape de cel mai ridicat nivel din ultimul an, crescând costul de oportunitate al deținerii de aur nelicit.

Evoluțiile războiului din Iran

• Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că va „încheia războiul cu Iranul foarte repede”, exprimându-și încrederea în rezolvarea conflictului.

• Vicepreședintele JD Vance a anunțat că Statele Unite și Iranul au făcut „progrese foarte semnificative” în negocierile lor în curs.

• Progresul diplomatic vine după ce Trump a dezvăluit oficial că un atac militar planificat la scară largă asupra Teheranului a fost amânat în urma unei solicitări directe din partea liderilor Arabiei Saudite, Emiratelor Arabe Unite și Qatarului, pentru a acorda eforturilor de mediere o ultimă fereastră de „două sau trei zile”.

Ratele dobânzilor din SUA

• Kevin Warsh va depune jurământul în funcția de președinte al Rezervei Federale vineri.

• Președinta Rezervei Federale din Philadelphia, Anna Paulson, a declarat că nivelul actual al ratelor dobânzilor rămâne adecvat pentru moment, contribuind la scăderea inflației, în timp ce presiunile asupra prețurilor rămân ridicate.

• Paulson a adăugat că este „sănătos” ca investitorii să înceapă să ia în considerare scenarii care ar putea necesita creșteri suplimentare ale ratelor dobânzii.

• Conform instrumentului CME FedWatch, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 45% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în decembrie, față de puțin peste 16% la începutul lunii mai.

• Piețele prevăd, de asemenea, o probabilitate de 99% ca ratele dobânzii să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de doar 1%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii urmăresc cu atenție publicarea procesului-verbal al ultimei ședințe a Rezervei Federale, la ora 18:00 GMT.

Perspectiva aurului

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că aurul pierde din avânt pe măsură ce randamentele cresc, iar dolarul își revine pe fondul așteptărilor din ce în ce mai agresive privind politica Rezervei Federale.

Trustul de aur SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut cu 2 tone metrice marți, aducând deținerile totale la 1.036,85 tone metrice, cel mai scăzut nivel dintr-o săptămână.