Prețurile aurului au crescut cu peste 1,5% în tranzacțiile europene luni și erau pe cale să înregistreze cele mai ridicate niveluri din ultimele săptămâni, susținute de un dolar american mai slab și de scăderea prețurilor globale ale petrolului, pe fondul unui progres major în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran.

Prețurile mai mici ale petrolului diminuează îngrijorările legate de accelerarea inflației, oferind potențial băncilor centrale majore mai mult spațiu pentru a menține ratele dobânzilor neschimbate pe termen scurt, în timp ce așteptările privind viitoarele reduceri ale ratelor dobânzilor continuă să crească.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi:

Prețurile aurului au crescut cu peste 1,5%, ajungând la 4.580,00 dolari pe uncie, de la un nivel de deschidere de 4.509,51 dolari. Minimul sesiunii a fost, de asemenea, înregistrat la 4.509,51 dolari.

• La încheierea de vineri, prețurile aurului au pierdut 0,75%, marcând a doua scădere zilnică consecutivă, presate de un dolar american mai puternic și de creșterea prețurilor globale ale petrolului.

• Aurul a pierdut aproximativ 0,7% săptămâna trecută, înregistrând o a doua scădere săptămânală consecutivă din cauza creșterii randamentelor pe termen lung ale obligațiunilor de trezorerie americane.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut luni cu aproximativ 0,4%, îndepărtându-se de maximul ultimelor șase săptămâni de 99,52 puncte și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele trei sesiuni, reflectând slăbiciunea generalizată a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

După cum este bine știți, un dolar mai slab face ca aurul evaluat în moneda americană să fie mai atractiv pentru deținătorii de alte valute.

Dincolo de activitatea de încasare de profit, dolarul s-a slăbit pe măsură ce apetitul pentru risc al investitorilor s-a îmbunătățit, pe fondul unui optimism crescând că Statele Unite și Iranul se apropie de un acord de pace care ar putea pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 6% la începutul săptămânii, atingând cele mai scăzute niveluri din ultimele trei săptămâni, pe măsură ce temerile privind întreruperile aprovizionării din Golful Persic s-au diminuat pe fondul așteptărilor tot mai mari că Strâmtoarea Hormuz s-ar putea redeschide în curând pentru petroliere.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Se pare că Statele Unite și Iranul sunt aproape de a ajunge la un acord-cadru final pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

• Trump a declarat că „o mare parte” a proiectului de acord a fost deja negociată, deși nu a fost finalizată complet, adăugând că „timpul este de partea Washingtonului” pentru a obține un acord „bun și adecvat”.

• Surse au declarat că acordul-cadru include prelungirea armistițiului cu 60 de zile, permițând negociatorilor timp să finalizeze termenii detaliați necesari pentru a pune capăt definitiv conflictului.

• Se pare că acordul include și redeschiderea Strâmtorii Hormuz, încetarea blocadei navale americane asupra porturilor iraniene și permiterea Iranului să vândă petrol în baza unor scutiri specifice.

• Sursele au adăugat că mai multe probleme controversate rămân nerezolvate, inclusiv supravegherea Strâmtorii Hormuz, predarea completă de către Iran a uraniului puternic îmbogățit și eliberarea activelor iraniene înghețate.

• Oficialii americani au declarat că acordul nu va fi semnat luni și că aprobările finale ar putea dura încă câteva zile.

• Agenția de știri Tasnim a avertizat că proiectul de acord ar putea eșua din cauza dezacordurilor privind activele iraniene înghețate.

Ratele dobânzilor din SUA

• Kevin Warsh a depus oficial jurământul în funcția de președinte al Rezervei Federale vineri.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 52% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% la începutul lunii mai.

• Piețele prevăd, de asemenea, o probabilitate de 100% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este zero.

• Investitorii monitorizează îndeaproape datele economice americane viitoare și comentariile oficialilor Rezervei Federale pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspective despre aur

Analistul șef de piață la KCM Trade, Tim Waterer, a declarat că remarcile lui Trump au sporit speranțele pieței pentru un anumit tip de acord cu Iranul, care ar putea duce la redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

El a adăugat că această posibilitate a avut un impact negativ asupra prețurilor petrolului și, la rândul său, a oferit un sprijin pozitiv pentru aur din perspectiva inflației.

Trustul de aur SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut vineri cu aproximativ 2,85 tone metrice, aducând deținerile totale la 1.034,85 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 8 mai.

Euro a crescut luni în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, începând să se redreseze de la minimele ultimelor șase săptămâni față de dolarul american și îndreptându-se spre prima sa creștere din ultimele trei sesiuni, susținută de activitatea de cumpărare de la niveluri mai scăzute.

Moneda unică a beneficiat, de asemenea, de o încetinire a dolarului american și de o scădere accentuată a prețurilor globale ale petrolului, pe fondul evoluțiilor pozitive în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran și al așteptărilor tot mai mari privind redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Odată cu scăderea prețurilor petrolului și atenuarea presiunilor inflaționiste, prețurile de piață pentru o majorare a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană în iunie au scăzut, în timp ce investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi:

Euro a crescut față de dolar cu 0,4%, ajungând la 1,1649 dolari, față de nivelul de închidere de vineri de 1,1602 dolari. Perechea a înregistrat un minim intraday de 1,1628 dolari.

• Euro a încheiat vineri în scădere cu aproximativ 0,15% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, după ce a atins minimul ultimelor șase săptămâni de 1,1576 dolari în timpul sesiunii anterioare.

• Săptămâna trecută, euro a pierdut 0,2% față de dolar, înregistrând o a doua scădere săptămânală consecutivă din cauza creșterii randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,4% luni, îndepărtându-se și mai mult de maximul ultimelor șase săptămâni de 99,52 puncte și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele trei sesiuni, reflectând slăbiciunea generalizată a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dincolo de activitatea de încasare de profit, dolarul s-a slăbit pe măsură ce apetitul pentru riscul pieței s-a îmbunătățit, impulsionat de optimismul crescând că Statele Unite și Iranul sunt aproape de a ajunge la un acord de pace care ar putea pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 6% la începutul săptămânii, atingând cele mai scăzute niveluri din ultimele trei săptămâni, pe măsură ce temerile privind întreruperile aprovizionării din Golful Persic s-au diminuat pe fondul așteptărilor tot mai mari că Strâmtoarea Hormuz s-ar putea redeschide în curând pentru petroliere.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Se pare că Statele Unite și Iranul sunt aproape de a ajunge la un acord-cadru final pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

• Trump a declarat că „o mare parte” a proiectului de acord a fost deja negociată, deși nu a fost finalizată complet, adăugând că „timpul este de partea Washingtonului” pentru a obține un acord „bun și adecvat”.

• Surse au declarat că acordul propus include prelungirea armistițiului cu 60 de zile, permițând negociatorilor timp să finalizeze termenii detaliați necesari pentru a pune capăt definitiv conflictului.

• Se pare că acordul include și redeschiderea Strâmtorii Hormuz, încetarea blocadei navale americane asupra porturilor iraniene și permiterea Iranului să vândă petrol în baza unor scutiri specifice.

• Sursele au adăugat că mai multe probleme controversate rămân nerezolvate, inclusiv supravegherea Strâmtorii Hormuz, predarea completă de către Iran a uraniului puternic îmbogățit și eliberarea activelor iraniene înghețate.

• Oficialii americani au declarat că acordul nu va fi semnat luni și că aprobările finale ar putea dura încă câteva zile.

• Agenția de știri Tasnim a avertizat că proiectul de acord ar putea eșua din cauza dezacordurilor privind activele iraniene înghețate.

Ratele dobânzilor europene

• Surse au declarat săptămâna trecută pentru Reuters că este foarte probabil ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor în iunie, având în vedere așteptările privind inflația care se îndreaptă spre un scenariu nedorit.

• Cu toate acestea, pe fondul scăderii prețurilor globale ale petrolului, piețele monetare au redus prețurile pentru o majorare a ratei dobânzii BCE cu 25 de puncte de bază în iunie, de la 70% la 55%.

• Investitorii așteaptă acum date economice suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și salariile pentru a reevalua aceste așteptări.

Yenul japonez a crescut luni în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, încercând să se redreseze de la minimul ultimelor trei săptămâni față de dolarul american și îndreptându-se spre prima sa creștere din ultimele trei sesiuni, susținut de activitatea de cumpărare de la niveluri mai scăzute.

Yenul a beneficiat, de asemenea, de o încetinire a dolarului american și de o scădere accentuată a prețurilor globale ale petrolului, pe fondul unui optimism crescând că Statele Unite și Iranul se apropie de un acord de pace.

În același timp, relaxarea presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei a redus așteptările privind o majorare a ratei dobânzii în iunie, în timp ce investitorii așteaptă date economice suplimentare de la a patra cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi:

Dolarul a scăzut față de yen cu aproximativ 0,3%, ajungând la 158,75 yeni, comparativ cu nivelul de închidere de vineri de 159,18 yeni. Perechea a înregistrat un maxim intraday de 158,96 yeni.

• Yenul a încheiat vineri în scădere cu aproximativ 0,2% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, după ce a atins minimul ultimelor trei săptămâni de 159,34 yeni în timpul sesiunii anterioare.

• Săptămâna trecută, yenul a pierdut 0,3% față de dolar, înregistrând o a doua scădere săptămânală consecutivă pe fondul continuării datelor privind inflația care indică o diminuare a presiunilor asupra prețurilor la banca centrală japoneză.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut luni cu aproximativ 0,4%, revenind de la un maxim al ultimelor șase săptămâni de 99,52 puncte și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele trei sesiuni, reflectând slăbiciunea generalizată a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dincolo de activitatea de obținere a profitului, dolarul s-a slăbit pe măsură ce apetitul pentru riscul pieței s-a îmbunătățit, impulsionat de speranțele tot mai mari că Statele Unite și Iranul sunt aproape de a ajunge la un acord de pace care ar putea pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 6% la începutul săptămânii, atingând cele mai scăzute niveluri din ultimele trei săptămâni, pe măsură ce temerile privind întreruperile aprovizionării din Golful Persic s-au diminuat pe fondul așteptărilor tot mai mari că Strâmtoarea Hormuz s-ar putea redeschide în curând pentru petroliere.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Se pare că Statele Unite și Iranul se apropie de un acord-cadru final pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

• Trump a declarat că „o mare parte” a proiectului de acord a fost deja negociată, deși nu a fost finalizată complet, adăugând că „timpul este de partea Washingtonului” pentru a obține un acord „bun și adecvat”.

• Surse au declarat că acordul-cadru include prelungirea armistițiului cu 60 de zile, oferind negociatorilor timp să finalizeze termenii detaliați necesari pentru a pune capăt definitiv conflictului.

• Se pare că acordul include și redeschiderea Strâmtorii Hormuz, încetarea blocadei navale americane asupra porturilor iraniene și permiterea Iranului să vândă petrol în baza unor scutiri specifice.

• Sursele au adăugat că mai multe probleme controversate rămân nerezolvate, inclusiv supravegherea Strâmtorii Hormuz, predarea completă de către Iran a uraniului puternic îmbogățit și eliberarea activelor iraniene înghețate.

• Oficialii americani au declarat că acordul nu va fi semnat luni și că aprobările finale ar putea dura încă câteva zile.

• Agenția de știri Tasnim a avertizat că proiectul de acord ar putea eșua din cauza dezacordurilor privind activele iraniene înghețate.

Ratele dobânzilor japoneze

• Pe fondul scăderii prețurilor petrolului și al încetinirii presiunilor inflaționiste, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual de către Banca Japoniei la ședința sa din iunie a scăzut de la 70% la 55%.

• Investitorii așteaptă acum date suplimentare din Japonia privind inflația, șomajul și salariile pentru a reevalua aceste așteptări.

Estimările Rystad Energy sugerează că digitalizarea și tehnologiile de inteligență artificială ar putea genera o valoare cumulată de aproape 500 de miliarde de dolari pentru companiile de explorare și producție de petrol și gaze între 2026 și 2030.

Se preconizează că această valoare va fi atinsă prin:

• Costuri reduse prin îmbunătățirea eficienței operaționale

• Producție mai mare prin creșterea timpului de funcționare și a ratelor de recuperare îmbunătățite

• Termene de dezvoltare a proiectelor mai scurte

Se preconizează că economiile de costuri și creșterea producției vor fi cele mai mari două surse de valoare până în 2030, ambele contribuind la niveluri similare.

Companiile de explorare și producție care investesc în prezent în digitalizare și inteligență artificială sunt așteptate să genereze anual 80 de miliarde de dolari suplimentari până în 2030, comparativ cu nivelurile din 2025.

Rezultatele încep deja să apară în întregul sector.

ADNOC a anunțat că inițiativele bazate pe inteligență artificială au generat o valoare de 500 de milioane de dolari în 2023, alocând în același timp 1,5 miliarde de dolari cheltuielilor digitale, cu obiectivul de a atinge o valoare adăugată anuală de 1 miliard de dolari.

Între timp, Equinor a realizat economii de aproape 200 de milioane de dolari legate de inteligența artificială între 2021 și 2024, înainte de a înregistra alte 130 de milioane de dolari numai în 2025.

Raportul a menționat că crearea valorii digitale urmează o curbă cumulativă accelerată pe măsură ce adoptarea se extinde și capacitățile organizaționale se maturizează în cadrul companiilor.

Oportunitatea estimată la 500 de miliarde de dolari este distribuită în patru categorii principale:

• Dezvoltarea activelor

• Operațiuni și întreținere

• Explorare și dezvoltare a zăcămintelor

• Foraj, sonde și producție

Nivelurile de maturitate digitală variază în funcție de aceste segmente. Operațiunile și mentenanța prezintă în prezent cel mai rapid ritm de adopție, în special prin mentenanța predictivă și operațiunile la distanță, care au redus costurile cu procente de două cifre la unele companii importante.

Activitățile legate de subsol și de zăcăminte sunt considerate a avea cel mai mare potențial neexploatat, în special în ceea ce privește creșterea volumelor de producție și reducerea costurilor de foraj. Unele companii au redus deja timpii de interpretare a datelor seismice de la câteva luni la aproximativ 10 zile.

Raportul a mai afirmat că inteligența artificială nu ridică neapărat plafonul de performanță pentru companiile de top, ci ajută industria în general să se apropie de standardele atinse de firmele de top.

În sectorul de șisturi bituminoase din SUA, marii producători se apropie deja de limitele fizice ale eficienței forajului. Prin urmare, cel mai mare beneficiu constă acum în îmbunătățirea performanței medii a sondelor. Studiul estimează potențiale îmbunătățiri de aproximativ 10% în medie în toate zăcămintele terestre din SUA, în timp ce economiile în unele proiecte complexe în ape adânci ar putea depăși 50%, deși un interval mai realist este estimat între 15% și 20%.

Acest lucru se întâmplă în contextul în care companiile de explorare și producție au cheltuit aproape 25 de miliarde de dolari pe instrumente de inteligență artificială și soluții digitale anul trecut. Previziunile sugerează că piața acestor servicii va crește cu peste 10 miliarde de dolari până în 2030, depășind 35 de miliarde de dolari anual, înainte de a se apropia de 50 de miliarde de dolari până în 2035.

Raportul susține că principalul obstacol în calea atingerii acestor progrese nu este lipsa tehnologiei, ci dificultatea implementării acesteia la scară largă. Prin urmare, companiile formează din ce în ce mai mult parteneriate cu furnizori de tehnologie și firme de servicii pentru zăcăminte petroliere pentru a reduce complexitatea și a accelera integrarea dintre diferite sisteme și echipamente.

De asemenea, s-a menționat că majoritatea aplicațiilor actuale de inteligență artificială din industria petrolieră se bazează pe modele tradiționale de învățare automată, care necesită ani de date de antrenament și sunt adesea dificil de transferat dintr-un domeniu în altul fără o redezvoltare semnificativă.

Cu toate acestea, tehnologii mai noi, cum ar fi „IA agentică” — capabilă să îndeplinească sarcini într-un mod semi-autonom — ar putea accelera transformarea digitală în viitor prin reducerea decalajelor dintre departamente și conectarea diferitelor tipuri de date fără a fi necesară o recalificare completă.

Într-un scenariu optimist, valoarea anuală generată de inițiativele digitale ar putea crește la 150 de miliarde de dolari până în 2030, cu potențialul de a depăși 300 de miliarde de dolari anual până în 2035, comparativ cu estimarea de bază de doar 178 de miliarde de dolari în 2035.

Realizarea acestui scenariu ar necesita, de asemenea, creșterea cheltuielilor pentru soluții digitale la 50 de miliarde de dolari anual până în 2030, înainte de a crește la aproape 80 de miliarde de dolari până în 2035.

Raportul a concluzionat menționând că, deși inteligența artificială accelerează progresele în cadrul organizațiilor mature din punct de vedere digital, aceasta nu scurtează neapărat parcursul transformării digitale în sine.