Yenul japonez a crescut luni în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, încercând să se redreseze de la minimul ultimelor trei săptămâni față de dolarul american și îndreptându-se spre prima sa creștere din ultimele trei sesiuni, susținut de activitatea de cumpărare de la niveluri mai scăzute.

Yenul a beneficiat, de asemenea, de o încetinire a dolarului american și de o scădere accentuată a prețurilor globale ale petrolului, pe fondul unui optimism crescând că Statele Unite și Iranul se apropie de un acord de pace.

În același timp, relaxarea presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei a redus așteptările privind o majorare a ratei dobânzii în iunie, în timp ce investitorii așteaptă date economice suplimentare de la a patra cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi:

Dolarul a scăzut față de yen cu aproximativ 0,3%, ajungând la 158,75 yeni, comparativ cu nivelul de închidere de vineri de 159,18 yeni. Perechea a înregistrat un maxim intraday de 158,96 yeni.

• Yenul a încheiat vineri în scădere cu aproximativ 0,2% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, după ce a atins minimul ultimelor trei săptămâni de 159,34 yeni în timpul sesiunii anterioare.

• Săptămâna trecută, yenul a pierdut 0,3% față de dolar, înregistrând o a doua scădere săptămânală consecutivă pe fondul continuării datelor privind inflația care indică o diminuare a presiunilor asupra prețurilor la banca centrală japoneză.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut luni cu aproximativ 0,4%, revenind de la un maxim al ultimelor șase săptămâni de 99,52 puncte și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele trei sesiuni, reflectând slăbiciunea generalizată a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dincolo de activitatea de obținere a profitului, dolarul s-a slăbit pe măsură ce apetitul pentru riscul pieței s-a îmbunătățit, impulsionat de speranțele tot mai mari că Statele Unite și Iranul sunt aproape de a ajunge la un acord de pace care ar putea pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 6% la începutul săptămânii, atingând cele mai scăzute niveluri din ultimele trei săptămâni, pe măsură ce temerile privind întreruperile aprovizionării din Golful Persic s-au diminuat pe fondul așteptărilor tot mai mari că Strâmtoarea Hormuz s-ar putea redeschide în curând pentru petroliere.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Se pare că Statele Unite și Iranul se apropie de un acord-cadru final pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

• Trump a declarat că „o mare parte” a proiectului de acord a fost deja negociată, deși nu a fost finalizată complet, adăugând că „timpul este de partea Washingtonului” pentru a obține un acord „bun și adecvat”.

• Surse au declarat că acordul-cadru include prelungirea armistițiului cu 60 de zile, oferind negociatorilor timp să finalizeze termenii detaliați necesari pentru a pune capăt definitiv conflictului.

• Se pare că acordul include și redeschiderea Strâmtorii Hormuz, încetarea blocadei navale americane asupra porturilor iraniene și permiterea Iranului să vândă petrol în baza unor scutiri specifice.

• Sursele au adăugat că mai multe probleme controversate rămân nerezolvate, inclusiv supravegherea Strâmtorii Hormuz, predarea completă de către Iran a uraniului puternic îmbogățit și eliberarea activelor iraniene înghețate.

• Oficialii americani au declarat că acordul nu va fi semnat luni și că aprobările finale ar putea dura încă câteva zile.

• Agenția de știri Tasnim a avertizat că proiectul de acord ar putea eșua din cauza dezacordurilor privind activele iraniene înghețate.

Ratele dobânzilor japoneze

• Pe fondul scăderii prețurilor petrolului și al încetinirii presiunilor inflaționiste, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual de către Banca Japoniei la ședința sa din iunie a scăzut de la 70% la 55%.

• Investitorii așteaptă acum date suplimentare din Japonia privind inflația, șomajul și salariile pentru a reevalua aceste așteptări.

Estimările Rystad Energy sugerează că digitalizarea și tehnologiile de inteligență artificială ar putea genera o valoare cumulată de aproape 500 de miliarde de dolari pentru companiile de explorare și producție de petrol și gaze între 2026 și 2030.

Se preconizează că această valoare va fi atinsă prin:

• Costuri reduse prin îmbunătățirea eficienței operaționale

• Producție mai mare prin creșterea timpului de funcționare și a ratelor de recuperare îmbunătățite

• Termene de dezvoltare a proiectelor mai scurte

Se preconizează că economiile de costuri și creșterea producției vor fi cele mai mari două surse de valoare până în 2030, ambele contribuind la niveluri similare.

Companiile de explorare și producție care investesc în prezent în digitalizare și inteligență artificială sunt așteptate să genereze anual 80 de miliarde de dolari suplimentari până în 2030, comparativ cu nivelurile din 2025.

Rezultatele încep deja să apară în întregul sector.

ADNOC a anunțat că inițiativele bazate pe inteligență artificială au generat o valoare de 500 de milioane de dolari în 2023, alocând în același timp 1,5 miliarde de dolari cheltuielilor digitale, cu obiectivul de a atinge o valoare adăugată anuală de 1 miliard de dolari.

Între timp, Equinor a realizat economii de aproape 200 de milioane de dolari legate de inteligența artificială între 2021 și 2024, înainte de a înregistra alte 130 de milioane de dolari numai în 2025.

Raportul a menționat că crearea valorii digitale urmează o curbă cumulativă accelerată pe măsură ce adoptarea se extinde și capacitățile organizaționale se maturizează în cadrul companiilor.

Oportunitatea estimată la 500 de miliarde de dolari este distribuită în patru categorii principale:

• Dezvoltarea activelor

• Operațiuni și întreținere

• Explorare și dezvoltare a zăcămintelor

• Foraj, sonde și producție

Nivelurile de maturitate digitală variază în funcție de aceste segmente. Operațiunile și mentenanța prezintă în prezent cel mai rapid ritm de adopție, în special prin mentenanța predictivă și operațiunile la distanță, care au redus costurile cu procente de două cifre la unele companii importante.

Activitățile legate de subsol și de zăcăminte sunt considerate a avea cel mai mare potențial neexploatat, în special în ceea ce privește creșterea volumelor de producție și reducerea costurilor de foraj. Unele companii au redus deja timpii de interpretare a datelor seismice de la câteva luni la aproximativ 10 zile.

Raportul a mai afirmat că inteligența artificială nu ridică neapărat plafonul de performanță pentru companiile de top, ci ajută industria în general să se apropie de standardele atinse de firmele de top.

În sectorul de șisturi bituminoase din SUA, marii producători se apropie deja de limitele fizice ale eficienței forajului. Prin urmare, cel mai mare beneficiu constă acum în îmbunătățirea performanței medii a sondelor. Studiul estimează potențiale îmbunătățiri de aproximativ 10% în medie în toate zăcămintele terestre din SUA, în timp ce economiile în unele proiecte complexe în ape adânci ar putea depăși 50%, deși un interval mai realist este estimat între 15% și 20%.

Acest lucru se întâmplă în contextul în care companiile de explorare și producție au cheltuit aproape 25 de miliarde de dolari pe instrumente de inteligență artificială și soluții digitale anul trecut. Previziunile sugerează că piața acestor servicii va crește cu peste 10 miliarde de dolari până în 2030, depășind 35 de miliarde de dolari anual, înainte de a se apropia de 50 de miliarde de dolari până în 2035.

Raportul susține că principalul obstacol în calea atingerii acestor progrese nu este lipsa tehnologiei, ci dificultatea implementării acesteia la scară largă. Prin urmare, companiile formează din ce în ce mai mult parteneriate cu furnizori de tehnologie și firme de servicii pentru zăcăminte petroliere pentru a reduce complexitatea și a accelera integrarea dintre diferite sisteme și echipamente.

De asemenea, s-a menționat că majoritatea aplicațiilor actuale de inteligență artificială din industria petrolieră se bazează pe modele tradiționale de învățare automată, care necesită ani de date de antrenament și sunt adesea dificil de transferat dintr-un domeniu în altul fără o redezvoltare semnificativă.

Cu toate acestea, tehnologii mai noi, cum ar fi „IA agentică” — capabilă să îndeplinească sarcini într-un mod semi-autonom — ar putea accelera transformarea digitală în viitor prin reducerea decalajelor dintre departamente și conectarea diferitelor tipuri de date fără a fi necesară o recalificare completă.

Într-un scenariu optimist, valoarea anuală generată de inițiativele digitale ar putea crește la 150 de miliarde de dolari până în 2030, cu potențialul de a depăși 300 de miliarde de dolari anual până în 2035, comparativ cu estimarea de bază de doar 178 de miliarde de dolari în 2035.

Realizarea acestui scenariu ar necesita, de asemenea, creșterea cheltuielilor pentru soluții digitale la 50 de miliarde de dolari anual până în 2030, înainte de a crește la aproape 80 de miliarde de dolari până în 2035.

Raportul a concluzionat menționând că, deși inteligența artificială accelerează progresele în cadrul organizațiilor mature din punct de vedere digital, aceasta nu scurtează neapărat parcursul transformării digitale în sine.

Prețurile aurului au scăzut vineri în tranzacțiile europene, prelungindu-și pierderile limitate pentru a doua sesiune consecutivă și îndreptându-se spre o a doua scădere săptămânală consecutivă, presate de creșterea actuală a dolarului american, în timp ce piețele așteaptă evoluții ulterioare în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran.

Probabilitatea a cel puțin unei majorări a ratei dobânzii în SUA în acest an a crescut, în special după publicarea minutelor ultimei ședințe de politică monetară a Rezervei Federale, care au arătat că membrii rămân deschiși la majorarea ratelor dobânzii.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu 0,75% la 4.507,49 USD, de la nivelul de deschidere a sesiunii de 4.543,00 USD, înregistrând în același timp un maxim al sesiunii de 4.546,16 USD.

• La încheierea de joi, prețurile aurului au pierdut mai puțin de 0,1%, reluând pierderile care se întrerupseseră în ziua precedentă în timpul încercărilor de redresare de la minimul ultimelor două luni, de 4.453,60 dolari pe uncie.

Performanță săptămânală

Pe parcursul tranzacțiilor din această săptămână, care se încheie oficial la încheierea de astăzi, prețurile aurului sunt în scădere în prezent cu 0,75%, îndreptându-se spre o a doua pierdere săptămânală consecutivă.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% vineri, menținând câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă în apropierea maximelor ultimelor șase săptămâni, reflectând performanța pozitivă continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

După cum este bine cunoscut, creșterea prețului monedei americane face ca lingourile de aur denominate în dolari să fie mai puțin atractive pentru deținătorii altor valute.

Dolarul a primit un sprijin puternic în această săptămână din cauza creșterii randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane, investitorii pariind că Sistemul Rezervei Federale va majora ratele dobânzilor cel puțin o dată în acest an.

Pe lângă sprijinul din partea randamentelor pe termen lung ale obligațiunilor de trezorerie americane, investitorii continuă să favorizeze dolarul american ca refugiu sigur, în contextul monitorizării atente a evoluțiilor discuțiilor de pace dintre Statele Unite și Iran.

Discuțiile SUA-Iran

• Agențiile de știri iraniene: Versiunea finală a acordului SUA-Iran a fost obținută prin mediere pakistaneză, un anunț oficial fiind așteptat în următoarele ore.

Secretarul de stat american Marco Rubio a declarat că există „semne bune” cu privire la posibilitatea de a ajunge la un acord de pace.

• Donald Trump: Statele Unite se află în etapele finale ale discuțiilor cu Iranul.

• Rapoarte: Stocul de uraniu al Iranului și controlul asupra Strâmtorii Hormuz rămân puncte cheie de dezacord între Washington și Teheran.

Ratele dobânzilor din SUA

• Procesul-verbal al ședinței din aprilie a Rezervei Federale, publicat miercuri, a arătat că majoritatea factorilor de decizie politică consideră că „o înăsprire suplimentară a politicii monetare ar putea deveni adecvată” dacă inflația rămâne peste ținta de 2% a băncii centrale.

• Kevin Warsh va depune jurământul mai târziu astăzi în funcția de președinte al Rezervei Federale în fața președintelui american Donald Trump.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 40% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în decembrie, față de puțin peste 16% la începutul lunii mai.

• Piețele estimează în prezent o probabilitate de 99% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 1%.

• Investitorii monitorizează îndeaproape publicarea mai multor date economice americane, pe lângă comentariile oficialilor Rezervei Federale, pentru a reevalua aceste probabilități.

Perspective despre aur

Edward Meir, analist la Marex, a declarat: „Ceea ce împinge prețurile aurului în jos este puterea dolarului american, care, la rândul său, este susținută de creșterea continuă a așteptărilor privind majorările ratelor dobânzilor în majoritatea părților lumii.”

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au crescut joi cu 0,85 tone metrice, ajungând la un total de 1.037,70 tone metrice.

Euro a scăzut vineri în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, extinzându-și pierderile pentru a doua sesiune consecutivă față de dolarul american și tranzacționându-se aproape de minimele ultimelor șase săptămâni, în timp ce investitorii au continuat să favorizeze moneda americană ca investiție alternativă preferată ca refugiu sigur, în așteptarea evoluțiilor ulterioare ale negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran.

Săptămâna aceasta a crescut prețul pentru posibilitatea ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor la reuniunea sa din iunie, în timp ce investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a scăzut față de dolar cu 0,1%, ajungând la 1,1605 USD, față de nivelul de deschidere de astăzi de 1,1617 USD, înregistrând în același timp un maxim al sesiunii de 1,1621 USD.

• Euro a încheiat tranzacțiile de joi în scădere cu mai puțin de 0,1% față de dolar, reluând pierderile care se întrerupseseră în ziua precedentă în timpul încercărilor de redresare de la minimul ultimelor șase săptămâni de 1,1583 dolari.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% vineri, menținând câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă în apropierea maximelor ultimelor șase săptămâni, reflectând performanța pozitivă continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Pe lângă sprijinul acordat de recenta creștere generală a randamentelor pe termen lung ale obligațiunilor de trezorerie americane, investitorii continuă să favorizeze dolarul american ca refugiu sigur, în contextul monitorizării atente a evoluțiilor negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran.

Discuțiile SUA-Iran

• Agențiile de știri iraniene: Versiunea finală a acordului SUA-Iran a fost obținută prin mediere pakistaneză, un anunț oficial fiind așteptat în următoarele ore.

Secretarul de stat american Marco Rubio a declarat că există „semne bune” cu privire la posibilitatea de a ajunge la un acord de pace.

• Donald Trump: Statele Unite se află în etapele finale ale discuțiilor cu Iranul.

• Rapoarte: Stocul de uraniu al Iranului și controlul asupra Strâmtorii Hormuz rămân puncte cheie de dezacord între Washington și Teheran.

Ratele dobânzilor europene

• Surse au declarat pentru Reuters: Este foarte probabil ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor în iunie, din cauza așteptărilor inflaționiste care se îndreaptă spre un scenariu nedorit.

• Săptămâna aceasta, evaluarea pe piața monetară a probabilității ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază în iunie a crescut de la 60% la peste 70%.

• Investitorii așteaptă date economice suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din zona euro pentru a reevalua aceste așteptări.