Euro a scăzut vineri în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, extinzându-și pierderile pentru a doua sesiune consecutivă față de dolarul american și tranzacționându-se aproape de minimele ultimelor șase săptămâni, în timp ce investitorii au continuat să favorizeze moneda americană ca investiție alternativă preferată ca refugiu sigur, în așteptarea evoluțiilor ulterioare ale negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran.

Săptămâna aceasta a crescut prețul pentru posibilitatea ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor la reuniunea sa din iunie, în timp ce investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a scăzut față de dolar cu 0,1%, ajungând la 1,1605 USD, față de nivelul de deschidere de astăzi de 1,1617 USD, înregistrând în același timp un maxim al sesiunii de 1,1621 USD.

• Euro a încheiat tranzacțiile de joi în scădere cu mai puțin de 0,1% față de dolar, reluând pierderile care se întrerupseseră în ziua precedentă în timpul încercărilor de redresare de la minimul ultimelor șase săptămâni de 1,1583 dolari.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% vineri, menținând câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă în apropierea maximelor ultimelor șase săptămâni, reflectând performanța pozitivă continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Pe lângă sprijinul acordat de recenta creștere generală a randamentelor pe termen lung ale obligațiunilor de trezorerie americane, investitorii continuă să favorizeze dolarul american ca refugiu sigur, în contextul monitorizării atente a evoluțiilor negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran.

Discuțiile SUA-Iran

• Agențiile de știri iraniene: Versiunea finală a acordului SUA-Iran a fost obținută prin mediere pakistaneză, un anunț oficial fiind așteptat în următoarele ore.

Secretarul de stat american Marco Rubio a declarat că există „semne bune” cu privire la posibilitatea de a ajunge la un acord de pace.

• Donald Trump: Statele Unite se află în etapele finale ale discuțiilor cu Iranul.

• Rapoarte: Stocul de uraniu al Iranului și controlul asupra Strâmtorii Hormuz rămân puncte cheie de dezacord între Washington și Teheran.

Ratele dobânzilor europene

• Surse au declarat pentru Reuters: Este foarte probabil ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor în iunie, din cauza așteptărilor inflaționiste care se îndreaptă spre un scenariu nedorit.

• Săptămâna aceasta, evaluarea pe piața monetară a probabilității ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază în iunie a crescut de la 60% la peste 70%.

• Investitorii așteaptă date economice suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din zona euro pentru a reevalua aceste așteptări.

Yenul japonez a scăzut vineri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și pierderile pentru a doua sesiune consecutivă față de dolarul american și apropiindu-se de un minim al ultimelor trei săptămâni, îndreptându-se în același timp spre o a doua pierdere săptămânală consecutivă, investitorii continuând să favorizeze dolarul american ca investiție alternativă preferată ca refugiu sigur, înaintea evoluțiilor ulterioare din negocierile de pace dintre SUA și Iran.

Datele publicate astăzi la Tokyo au arătat o încetinire a inflației de bază japoneze la cel mai scăzut nivel din ultimii peste patru ani, reducând presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei și reducând așteptările privind o majorare a ratei dobânzii în Japonia în iunie.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a crescut față de yen cu aproximativ 0,15%, ajungând la 159,13 ¥, de la nivelul de deschidere de astăzi de 158,93 ¥, înregistrând în același timp un minim al sesiunii la 158,87 ¥.

• Yenul a încheiat tranzacțiile de joi în scădere cu mai puțin de 0,1% față de dolar, atingând cel mai slab nivel din ultimele trei săptămâni, la 159,34 ¥, după publicarea datelor economice solide din SUA.

Tranzacționare săptămânală

În timpul tranzacțiilor din această săptămână, care se încheie oficial cu decontarea de astăzi, yenul japonez este în scădere în prezent cu 0,25% față de dolarul american, pe cale să înregistreze o a doua pierdere săptămânală consecutivă.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu aproximativ 0,1% vineri, menținând câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă în apropierea maximelor ultimelor șase săptămâni, reflectând performanța pozitivă continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Pe lângă sprijinul acordat de creșterea recentă generală a randamentelor pe termen lung ale obligațiunilor de trezorerie americane, investitorii continuă să favorizeze dolarul american ca refugiu sigur, monitorizând îndeaproape evoluțiile negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran.

Discuțiile SUA-Iran

• Agențiile de știri iraniene: Versiunea finală a acordului SUA-Iran a fost obținută prin mediere pakistaneză, un anunț oficial fiind așteptat în următoarele ore.

Secretarul de stat american Marco Rubio a declarat că există „semne bune” cu privire la posibilitatea de a ajunge la un acord de pace.

• Rapoarte: Stocul de uraniu al Iranului și controlul asupra Strâmtorii Hormuz rămân printre principalele puncte de dezacord dintre Washington și Teheran.

Inflația de bază

Datele publicate astăzi la Tokyo au arătat că indicele prețurilor de consum din Japonia a crescut cu 1,4% față de anul precedent în aprilie, cel mai lent ritm din martie 2022, sub așteptările pieței de 1,7%, după o creștere de 1,8% în martie.

Aceste cifre indică în mod clar o diminuare a presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei, reducând probabilitatea unor majorări ale ratelor dobânzilor în Japonia în cursul acestui an.

Ratele dobânzilor japoneze

• Conform datelor de mai sus, evaluarea probabilității ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual la ședința sa din iunie a scăzut de la 85% la 65%.

• Investitorii așteaptă acum date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

Prețurile petrolului au scăzut față de maximele atinse joi, pe măsură ce au crescut speranțele investitorilor că Statele Unite și Iranul ar putea ajunge la un acord pentru a preveni revenirea la război.

Petrolul brut american a crescut cu 16 cenți, ajungând la 98,42 dolari pe baril până la ora 13:30, ora de Est, în timp ce petrolul de referință global Brent a scăzut cu 31 de cenți, ajungând la 104,71 dolari pe baril.

Prețurile crescuseră cu peste 3% la începutul sesiunii, după ce Reuters a relatat că liderul suprem al Iranului, ayatollahul Mojtaba Khamenei, a emis o directivă prin care ordona ca uraniul îmbogățit să rămână în Iran.

Piețele au considerat poziția lui Khamenei ca o potențială complicație pentru negocierile cu Statele Unite, mai ales că președintele american Donald Trump a declarat în repetate rânduri că demontarea programului nuclear al Iranului rămâne un obiectiv principal al efortului de război al Washingtonului.

Trump a declarat la începutul acestei săptămâni că a anulat atacurile aeriene iminente împotriva Iranului pentru a acorda mai mult timp diplomației, în urma solicitărilor din partea aliaților SUA din regiunea Golfului Persic. Teheranul și Washingtonul au făcut puține progrese semnificative către un acord de la încheierea unui armistițiu fragil luna trecută.

Trump a avertizat, de asemenea, miercuri că operațiunile militare ar putea fi reluate dacă Iranul nu reușește să ofere „răspunsuri 100% bune” în timpul negocierilor, deși a spus că este dispus să aștepte încă câteva zile pentru a permite continuarea discuțiilor.

Într-o declarație adresată reporterilor de la Baza Comună Andrews din Maryland, Trump a declarat, referitor la o posibilă acțiune militară americană:

„Suntem pe deplin pregătiți. Avem nevoie de răspunsurile corecte, iar acestea trebuie să fie răspunsuri 100% bune.”

El a adăugat: „Dacă pot preveni războiul așteptând câteva zile și dacă pot salva vieți așteptând puțin mai mult, cred că este un lucru minunat.”

Între timp, traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz continuă să se confrunte cu perturbări severe din cauza blocadei impuse de Iran acestei căi navigabile, care rămâne o rută vitală pentru aprovizionarea globală cu petrol.

Agenția Internațională pentru Energie a avertizat joi că piața petrolului ar putea intra în „zona roșie” în această vară dacă Strâmtoarea Hormuz nu este redeschisă. Directorul executiv, Fatih Birol, a declarat că se așteaptă ca stocurile globale de petrol să scadă pe măsură ce cererea crește în timpul sezonului turistic de vară.

Prețurile aurului au scăzut cu 1% joi, după ce creșterea prețurilor petrolului a alimentat îngrijorările legate de inflație, consolidând pariurile pe rate ale dobânzilor mai mari în SUA și împingând randamentele obligațiunilor de trezorerie și dolarul în sus, adăugând o presiune suplimentară asupra metalului prețios.

Prețul aurului spot a scăzut cu 1%, ajungând la 4.500,07 dolari pe uncie. Metalul galben a crescut cu peste 1% în timpul sesiunii de tranzacționare de miercuri din SUA, după ce a atins cel mai scăzut nivel din 30 martie.

Contractele futures pe aur din SUA cu livrare în iunie au scăzut, de asemenea, cu 0,7%, la 4.502,90 dolari pe uncie.

Prețurile petrolului au crescut cu peste 2% în urma unui raport Reuters care afirmă că liderul suprem al Iranului a emis o directivă care interzice transferul de uraniu puternic îmbogățit în afara țării.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat: „În esență, totul se învârte încă în jurul negocierilor dintre Iran și Statele Unite, iar în acest context am observat o oarecare incertitudine cu privire la posibilitatea de a ajunge la un acord. Cu toate acestea, prețurile petrolului pun acum o presiune tot mai mare asupra aurului.”

Raportul a adăugat că directivele ayatollahului Mojtaba Khamenei l-ar putea frustra și mai mult pe președintele american Donald Trump și ar putea complica discuțiile care vizează încheierea războiului dintre SUA și Israel împotriva Iranului.

Aurul a pierdut peste 15% din valoare de la izbucnirea războiului la sfârșitul lunii februarie, care a perturbat transportul maritim prin Strâmtoarea Hormuz, împingând prețurile la energie în sus și intensificând îngrijorările legate de inflație.

Dolarul american s-a apreciat, ceea ce a făcut ca aurul denominat în dolari să fie mai scump pentru deținătorii altor valute, în timp ce randamentele obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani și-au reluat creșterea, sporind costul de oportunitate al deținerii de lingouri nelicitve.

Staunovo a adăugat: „Prețurile mai mari ale petrolului, care împing inflația în sus, pun presiune asupra băncilor centrale pentru a menține ratele dobânzilor ridicate sau chiar a le crește în continuare. Prin urmare, acesta rămâne un factor negativ pentru aur pe termen scurt.”

Deși aurul este considerat în mod tradițional o protecție împotriva inflației, acesta tinde să se confrunte cu dificultăți în perioadele de creștere a ratelor dobânzii.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, traderii estimează acum o probabilitate de 58% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor cu cel puțin 25 de puncte de bază în acest an, comparativ cu o probabilitate de 48% cu doar o zi mai devreme.