Yenul japonez a scăzut miercuri la cel mai slab nivel din ultimul an și jumătate față de dolarul american, pe fondul speculațiilor că niște alegeri anticipate ar putea deschide calea pentru noi stimulente fiscale, determinându-i pe traderi să reevalueze probabilitatea unei intervenții oficiale pentru a sprijini moneda.

Yenul a scăzut cu până la 0,2%, ajungând la 159,45 yeni per dolar la începutul sesiunii, cel mai scăzut nivel din iulie 2024, înainte de a reduce pierderile din tranzacțiile volatile. Dolarul a scăzut ulterior cu 0,3%, ajungând la 158,66 yeni în tranzacțiile din centrul Europei.

Moneda japoneză a continuat să se slăbească față de majoritatea monedelor majore, de la euro la peso mexican, în ultimele luni, pe măsură ce îngrijorările investitorilor cu privire la planurile prim-ministrului Sanae Takaichi de a cheltui bugetar extins cresc. Se preconizează că aceste îngrijorări se vor intensifica dacă luna viitoare vor fi convocate alegeri care vor asigura o majoritate parlamentară confortabilă.

Având în vedere că yenul se apropie de nivelul de 160 de dolari pe dolar, participanții la piață sunt din ce în ce mai atenți la riscul unei intervenții din partea autorităților japoneze. Jeremy Stretch, șeful strategiei FX G10 la CIBC Capital Markets, a declarat că problema este mai puțin legată de nivelul absolut al yenului și mai mult de viteza mișcărilor sale.

Concentrare intensă pe dolar/yen

Stretch a spus: „Evident, accentul se pune pe dolar/yen, dar este important și să se monitorizeze complexul mai larg al yenului, deoarece unele diferențe au înregistrat fluctuații bruște - euro/yen, de exemplu, a atins niveluri record.”

El a adăugat: „Performanța dolarului/yenului rămâne principalul punct central, dar nu este întreaga poveste. În acest stadiu, piața pare să urmărească cât de departe se pot extinde mișcările înainte ca intervenția să fie considerată iminentă sau plauzibilă.”

Numai în ultimele două luni, yenul a pierdut aproximativ 3% față de dolar. Înainte de episoadele anterioare de intervenție, cum ar fi cele din aprilie și iulie 2024, moneda scăzuse cu aproape 6% într-o perioadă similară.

Ministrul de finanțe al Japoniei, Satsuki Katayama, a emis miercuri un nou avertisment verbal, declarând că autoritățile vor lua „măsuri adecvate împotriva mișcărilor excesive de pe piața valutară, fără a exclude nicio opțiune”.

Dolarul se stabilizează după datele privind inflația

Dolarul s-a menținut aproape de cel mai ridicat nivel din ultima lună față de un coș de valute majore, după publicarea marți a datelor privind inflația de consum din SUA, care au corespuns în mare măsură așteptărilor. Cifrele au întărit pariurile că Rezerva Federală va menține ratele dobânzilor neschimbate la următoarea sa reuniune, în ciuda presiunilor fără precedent din partea Casei Albe de a reduce ratele.

Dolarul a scăzut brusc luni, după ce președintele american Donald Trump a amenințat că va intenta acuzații penale împotriva președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, înainte ca guvernatorii băncilor centrale și directorii de rang înalt de pe Wall Street să se alinieze pentru a-l susține pe Powell marți.

Brian Martin, șeful departamentului economic G3 de la ANZ din Londra, a declarat: „Există un cor puternic de politicieni, foști președinți ai Fed și alți oficiali care subliniază că independența Rezervei Federale este sacrosanctă și nu ar trebui subminată.”

Focus pe decizia Curții Supreme privind tarifele

Investitorii urmăresc cu atenție și posibilitatea unei hotărâri a Curții Supreme a SUA privind legalitatea tarifelor de urgență impuse de Trump.

Analiștii ING au scris într-o notă de cercetare: „Instanța ar putea menține tarifele, caz în care piața va merge mai departe. Ne așteptăm ca acestea să fie anulate, dar chiar și atunci piața este probabil să meargă mai departe.”

Aceștia au adăugat: „Piețele obligațiunilor din SUA continuă să demonstreze o capacitate remarcabilă de a trece prin mare parte din acest zgomot.”

Față de yuanul chinezesc tranzacționat în Hong Kong, dolarul s-a stabilizat la 6,9752, după ce datele comerciale din decembrie au arătat că a doua cea mai mare economie a lumii a încheiat anul cu un surplus record de aproape 1,2 trilioane de dolari.

Pe alte piețe valutare, euro a rămas stabil la 1,1646 dolari, în timp ce lira sterlină a crescut cu 0,2%, ajungând la 1,3447 dolari.

Prețurile argintului au crescut miercuri în tranzacțiile europene, menținând câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă și continuând să depășească niveluri record, după ce au depășit pragul de 90 de dolari pe uncie pentru prima dată în istorie, susținute de cererea puternică din partea investitorilor individuali și de declinul actual al dolarului american față de un coș de valute.

Datele principale privind inflația publicate marți la Washington au reînnoit speranțele că Rezerva Federală ar putea reduce ratele dobânzilor de două ori pe parcursul acestui an. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă publicarea unor date economice cheie suplimentare din SUA.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile argintului astăzi: prețurile argintului au crescut cu 5,3% la 91,56 USD, marcând un maxim istoric, de la un nivel de deschidere de 86,94 USD, în timp ce minimul sesiunii a fost înregistrat la 86,84 USD.

• La încheierea de marți, prețurile argintului au crescut cu 2,1%, înregistrând a treia creștere zilnică consecutivă, pe fondul unei cereri puternice pentru metale prețioase ca refugii sigure.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu peste 0,1% miercuri, reflectând o scădere a monedei americane față de un coș de valute globale, pe fondul unor condiții prudente care domină tranzacțiile valutare.

Traderii acordă o atenție deosebită problemei independenței Rezervei Federale, în urma amenințărilor Departamentului de Justiție al SUA de a intenta acuzații penale împotriva președintelui Jerome Powell pentru presupuse nereguli legate de proiectul de renovare a clădirii băncii centrale.

Într-o demonstrație fără precedent de solidaritate, oficialii băncilor centrale globale au emis marți o declarație coordonată prin care își exprimă sprijinul deplin pentru Powell și pentru protejarea independenței procesului decizional monetar în Statele Unite.

Aceste tensiuni apar în contextul în care piețele așteaptă anunțul președintelui Donald Trump, în următoarele săptămâni, privind nominalizarea sa la funcția de succesor al lui Powell, mandatul oficial al lui Powell urmând să expire în mai, ceea ce sporește incertitudinea pe piețele financiare globale.

Ratele dobânzilor din SUA

• Prețurile de consum din SUA, indicatorii principali, au crescut cu 0,2% față de luna precedentă și cu 2,6% față de anul precedent în decembrie, sub așteptările analiștilor de creșteri de 0,3%, respectiv 2,7%.

• Președintele SUA, Donald Trump, a salutat cifrele inflației și și-a reînnoit apelul adresat președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, de a reduce ratele dobânzilor „în mod semnificativ”.

• Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 este estimată în prezent la 97%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 3%.

• Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii în SUA în cursul anului viitor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă ulterior date cheie suplimentare din SUA, inclusiv prețurile de producție și vânzările cu amănuntul pentru luna decembrie.

Perspectiva argintului

Brian Lan, directorul general al firmei de tranzacționare GoldSilver Central, cu sediul în Singapore, a declarat că următoarea cifră rotundă majoră pentru argint este de 100 de dolari, adăugând că sunt probabile creșteri procentuale mari, de două cifre, pentru metal în acest an.

Prețurile aurului au crescut miercuri în tranzacțiile europene, reluând creșterile întrerupte pentru scurt timp ieri, înregistrând un nou record, pe măsură ce se îndreaptă spre testarea nivelului de 4.700 de dolari pe uncie pentru prima dată, susținute de scăderea actuală a dolarului american.

Președintele SUA, Donald Trump, a salutat datele privind inflația și și-a reînnoit apelul adresat președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, de a reduce ratele dobânzilor „în mod semnificativ”. Piețele așteaptă publicarea altor date economice cheie despre SUA mai târziu, astăzi.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: prețurile aurului au crescut cu aproximativ 1,2% până la 4.639,73 USD, marcând un maxim istoric, de la un nivel de deschidere de 4.586,33 USD, în timp ce minimul sesiunii a fost înregistrat, de asemenea, la 4.586,33 USD.

• La încheierea tranzacțiilor de marți, metalul prețios a pierdut aproximativ 0,3%, marcând prima sa pierdere în patru sesiuni, din cauza mișcărilor corective și a încasărilor de profit.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu peste 0,1% miercuri, reflectând o scădere a monedei americane față de un coș de valute globale, pe fondul unor condiții prudente care domină tranzacțiile valutare.

Traderii acordă o atenție deosebită problemei independenței Rezervei Federale, în urma amenințărilor Departamentului de Justiție al SUA de a intenta acuzații penale împotriva președintelui Jerome Powell pentru presupuse nereguli legate de proiectul de renovare a clădirii băncii centrale.

Într-o demonstrație fără precedent de solidaritate, oficialii băncilor centrale globale au emis marți o declarație coordonată prin care își exprimă sprijinul deplin pentru Powell și pentru protejarea independenței procesului decizional monetar în Statele Unite.

Aceste tensiuni apar în contextul în care piețele așteaptă anunțul președintelui Donald Trump, în următoarele săptămâni, privind nominalizarea sa la funcția de succesor al lui Powell, mandatul oficial al lui Powell urmând să expire în mai, ceea ce sporește incertitudinea pe piețele financiare globale.

Ratele dobânzilor din SUA

• Prețurile de consum din SUA, indicatorii principali, au crescut cu 0,2% față de luna precedentă și cu 2,6% față de anul precedent în decembrie, sub așteptările analiștilor de creșteri de 0,3%, respectiv 2,7%.

• Președintele SUA, Donald Trump, a salutat cifrele inflației și și-a reînnoit apelul adresat președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, de a reduce ratele dobânzilor „în mod semnificativ”.

• Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 este estimată în prezent la 97%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 3%.

• Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii în SUA în cursul anului viitor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă ulterior date cheie suplimentare din SUA, inclusiv prețurile de producție și vânzările cu amănuntul pentru luna decembrie.

Perspectiva aurului

Brian Lan, directorul general al firmei de tranzacționare GoldSilver Central, cu sediul în Singapore, a declarat că datele sunt pozitive, menționând că inflația a scăzut și rata șomajului a scăzut și în Statele Unite și că acești indicatori au contribuit la creșterea prețurilor metalelor prețioase.

SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au crescut cu aproximativ 3,43 tone metrice marți, marcând o a doua creștere zilnică consecutivă, aducând deținerile totale la 1.074,23 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 17 iunie 2022.

Euro a crescut miercuri în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, reluând încercările de redresare față de dolarul american, susținut de cumpărături relativ active de la niveluri minime de mai multe săptămâni, pe fondul unor condiții prudente care domină piețele valutare.

Investitorii monitorizează îndeaproape evoluțiile dramatice din jurul independenței Rezervei Federale, în urma deciziei fără precedent de a deschide o anchetă penală împotriva președintelui Fed, Jerome Powell.

Atenția se îndreaptă acum către o serie de date economice americane care urmează să fie publicate astăzi, despre care se așteaptă să ofere semnale puternice cu privire la traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor pe parcursul acestui an, pe fondul incertitudinii sporite care predomină pe piețele globale.

Odată cu diminuarea presiunilor inflaționiste pentru factorii de decizie de la Banca Centrală Europeană, așteptările privind cel puțin o reducere a ratei dobânzii europene în acest an au revenit. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice cheie suplimentare din zona euro.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: euro a crescut cu 0,1% față de dolar, ajungând la 1,1649, de la un nivel de deschidere de 1,1641, cu un minim al sesiunii la 1,1636.

• Euro a încheiat sesiunea de marți în scădere cu 0,2% față de dolar, reluând pierderile care se întrerupseseră în ziua precedentă în timpul unei reveniri de la minimul ultimelor patru săptămâni, la 1,1618.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,1% miercuri, reflectând o pauză în creșterea recentă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore, pe fondul unor condiții de tranzacționare prudente pe piețele valutare.

Traderii acordă o atenție deosebită problemei independenței Rezervei Federale, în urma amenințărilor Departamentului de Justiție al SUA de a intenta acuzații penale împotriva președintelui Jerome Powell pentru presupuse nereguli legate de un proiect de renovare a clădirii băncii centrale.

Într-o demonstrație fără precedent de solidaritate, oficialii băncilor centrale globale au emis marți o declarație coordonată prin care își exprimă sprijinul deplin pentru Powell și pentru protejarea independenței procesului decizional monetar în Statele Unite.

Aceste tensiuni apar în contextul în care piețele așteaptă un anunț al președintelui Donald Trump în următoarele săptămâni cu privire la nominalizarea sa pentru a-i succeda lui Powell, mandatul lui Powell urmând să expire în mai, ceea ce sporește incertitudinea de pe piețele financiare globale.

Datele recente privind prețurile de consum publicate marți au fost considerate ca oferind Rezervei Federale mai mult spațiu de manevră pentru a reduce ratele dobânzilor, în contextul în care factorii de decizie politică încearcă să echilibreze îngrijorările legate de presiunile persistente asupra prețurilor cu semnele de slăbiciune de pe piața muncii.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă ulterior date economice cheie din SUA, inclusiv prețurile de producție și vânzările cu amănuntul pentru luna decembrie.

Ratele dobânzilor europene

• Datele publicate săptămâna trecută au arătat o încetinire a inflației generale în Europa în decembrie, indicând o diminuare a presiunilor inflaționiste asupra Băncii Centrale Europene.

• În urma acestor cifre, prețul pieței monetare pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către BCE în februarie a crescut de la 10% la 25%.

• Traderii și-au ajustat așteptările de la menținerea ratelor neschimbate pe tot parcursul anului la anticiparea a cel puțin unei reduceri de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua în continuare aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din zona euro.