Prețurile argintului au crescut miercuri în tranzacțiile europene, menținând câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă și continuând să depășească niveluri record, după ce au depășit pragul de 90 de dolari pe uncie pentru prima dată în istorie, susținute de cererea puternică din partea investitorilor individuali și de declinul actual al dolarului american față de un coș de valute.

Datele principale privind inflația publicate marți la Washington au reînnoit speranțele că Rezerva Federală ar putea reduce ratele dobânzilor de două ori pe parcursul acestui an. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă publicarea unor date economice cheie suplimentare din SUA.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile argintului astăzi: prețurile argintului au crescut cu 5,3% la 91,56 USD, marcând un maxim istoric, de la un nivel de deschidere de 86,94 USD, în timp ce minimul sesiunii a fost înregistrat la 86,84 USD.

• La încheierea de marți, prețurile argintului au crescut cu 2,1%, înregistrând a treia creștere zilnică consecutivă, pe fondul unei cereri puternice pentru metale prețioase ca refugii sigure.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu peste 0,1% miercuri, reflectând o scădere a monedei americane față de un coș de valute globale, pe fondul unor condiții prudente care domină tranzacțiile valutare.

Traderii acordă o atenție deosebită problemei independenței Rezervei Federale, în urma amenințărilor Departamentului de Justiție al SUA de a intenta acuzații penale împotriva președintelui Jerome Powell pentru presupuse nereguli legate de proiectul de renovare a clădirii băncii centrale.

Într-o demonstrație fără precedent de solidaritate, oficialii băncilor centrale globale au emis marți o declarație coordonată prin care își exprimă sprijinul deplin pentru Powell și pentru protejarea independenței procesului decizional monetar în Statele Unite.

Aceste tensiuni apar în contextul în care piețele așteaptă anunțul președintelui Donald Trump, în următoarele săptămâni, privind nominalizarea sa la funcția de succesor al lui Powell, mandatul oficial al lui Powell urmând să expire în mai, ceea ce sporește incertitudinea pe piețele financiare globale.

Ratele dobânzilor din SUA

• Prețurile de consum din SUA, indicatorii principali, au crescut cu 0,2% față de luna precedentă și cu 2,6% față de anul precedent în decembrie, sub așteptările analiștilor de creșteri de 0,3%, respectiv 2,7%.

• Președintele SUA, Donald Trump, a salutat cifrele inflației și și-a reînnoit apelul adresat președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, de a reduce ratele dobânzilor „în mod semnificativ”.

• Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 este estimată în prezent la 97%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 3%.

• Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii în SUA în cursul anului viitor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă ulterior date cheie suplimentare din SUA, inclusiv prețurile de producție și vânzările cu amănuntul pentru luna decembrie.

Perspectiva argintului

Brian Lan, directorul general al firmei de tranzacționare GoldSilver Central, cu sediul în Singapore, a declarat că următoarea cifră rotundă majoră pentru argint este de 100 de dolari, adăugând că sunt probabile creșteri procentuale mari, de două cifre, pentru metal în acest an.

Prețurile aurului au crescut miercuri în tranzacțiile europene, reluând creșterile întrerupte pentru scurt timp ieri, înregistrând un nou record, pe măsură ce se îndreaptă spre testarea nivelului de 4.700 de dolari pe uncie pentru prima dată, susținute de scăderea actuală a dolarului american.

Președintele SUA, Donald Trump, a salutat datele privind inflația și și-a reînnoit apelul adresat președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, de a reduce ratele dobânzilor „în mod semnificativ”. Piețele așteaptă publicarea altor date economice cheie despre SUA mai târziu, astăzi.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: prețurile aurului au crescut cu aproximativ 1,2% până la 4.639,73 USD, marcând un maxim istoric, de la un nivel de deschidere de 4.586,33 USD, în timp ce minimul sesiunii a fost înregistrat, de asemenea, la 4.586,33 USD.

• La încheierea tranzacțiilor de marți, metalul prețios a pierdut aproximativ 0,3%, marcând prima sa pierdere în patru sesiuni, din cauza mișcărilor corective și a încasărilor de profit.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu peste 0,1% miercuri, reflectând o scădere a monedei americane față de un coș de valute globale, pe fondul unor condiții prudente care domină tranzacțiile valutare.

Traderii acordă o atenție deosebită problemei independenței Rezervei Federale, în urma amenințărilor Departamentului de Justiție al SUA de a intenta acuzații penale împotriva președintelui Jerome Powell pentru presupuse nereguli legate de proiectul de renovare a clădirii băncii centrale.

Într-o demonstrație fără precedent de solidaritate, oficialii băncilor centrale globale au emis marți o declarație coordonată prin care își exprimă sprijinul deplin pentru Powell și pentru protejarea independenței procesului decizional monetar în Statele Unite.

Aceste tensiuni apar în contextul în care piețele așteaptă anunțul președintelui Donald Trump, în următoarele săptămâni, privind nominalizarea sa la funcția de succesor al lui Powell, mandatul oficial al lui Powell urmând să expire în mai, ceea ce sporește incertitudinea pe piețele financiare globale.

Ratele dobânzilor din SUA

• Prețurile de consum din SUA, indicatorii principali, au crescut cu 0,2% față de luna precedentă și cu 2,6% față de anul precedent în decembrie, sub așteptările analiștilor de creșteri de 0,3%, respectiv 2,7%.

• Președintele SUA, Donald Trump, a salutat cifrele inflației și și-a reînnoit apelul adresat președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, de a reduce ratele dobânzilor „în mod semnificativ”.

• Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 este estimată în prezent la 97%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 3%.

• Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii în SUA în cursul anului viitor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă ulterior date cheie suplimentare din SUA, inclusiv prețurile de producție și vânzările cu amănuntul pentru luna decembrie.

Perspectiva aurului

Brian Lan, directorul general al firmei de tranzacționare GoldSilver Central, cu sediul în Singapore, a declarat că datele sunt pozitive, menționând că inflația a scăzut și rata șomajului a scăzut și în Statele Unite și că acești indicatori au contribuit la creșterea prețurilor metalelor prețioase.

SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au crescut cu aproximativ 3,43 tone metrice marți, marcând o a doua creștere zilnică consecutivă, aducând deținerile totale la 1.074,23 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 17 iunie 2022.

Euro a crescut miercuri în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, reluând încercările de redresare față de dolarul american, susținut de cumpărături relativ active de la niveluri minime de mai multe săptămâni, pe fondul unor condiții prudente care domină piețele valutare.

Investitorii monitorizează îndeaproape evoluțiile dramatice din jurul independenței Rezervei Federale, în urma deciziei fără precedent de a deschide o anchetă penală împotriva președintelui Fed, Jerome Powell.

Atenția se îndreaptă acum către o serie de date economice americane care urmează să fie publicate astăzi, despre care se așteaptă să ofere semnale puternice cu privire la traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor pe parcursul acestui an, pe fondul incertitudinii sporite care predomină pe piețele globale.

Odată cu diminuarea presiunilor inflaționiste pentru factorii de decizie de la Banca Centrală Europeană, așteptările privind cel puțin o reducere a ratei dobânzii europene în acest an au revenit. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice cheie suplimentare din zona euro.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: euro a crescut cu 0,1% față de dolar, ajungând la 1,1649, de la un nivel de deschidere de 1,1641, cu un minim al sesiunii la 1,1636.

• Euro a încheiat sesiunea de marți în scădere cu 0,2% față de dolar, reluând pierderile care se întrerupseseră în ziua precedentă în timpul unei reveniri de la minimul ultimelor patru săptămâni, la 1,1618.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,1% miercuri, reflectând o pauză în creșterea recentă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore, pe fondul unor condiții de tranzacționare prudente pe piețele valutare.

Traderii acordă o atenție deosebită problemei independenței Rezervei Federale, în urma amenințărilor Departamentului de Justiție al SUA de a intenta acuzații penale împotriva președintelui Jerome Powell pentru presupuse nereguli legate de un proiect de renovare a clădirii băncii centrale.

Într-o demonstrație fără precedent de solidaritate, oficialii băncilor centrale globale au emis marți o declarație coordonată prin care își exprimă sprijinul deplin pentru Powell și pentru protejarea independenței procesului decizional monetar în Statele Unite.

Aceste tensiuni apar în contextul în care piețele așteaptă un anunț al președintelui Donald Trump în următoarele săptămâni cu privire la nominalizarea sa pentru a-i succeda lui Powell, mandatul lui Powell urmând să expire în mai, ceea ce sporește incertitudinea de pe piețele financiare globale.

Datele recente privind prețurile de consum publicate marți au fost considerate ca oferind Rezervei Federale mai mult spațiu de manevră pentru a reduce ratele dobânzilor, în contextul în care factorii de decizie politică încearcă să echilibreze îngrijorările legate de presiunile persistente asupra prețurilor cu semnele de slăbiciune de pe piața muncii.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă ulterior date economice cheie din SUA, inclusiv prețurile de producție și vânzările cu amănuntul pentru luna decembrie.

Ratele dobânzilor europene

• Datele publicate săptămâna trecută au arătat o încetinire a inflației generale în Europa în decembrie, indicând o diminuare a presiunilor inflaționiste asupra Băncii Centrale Europene.

• În urma acestor cifre, prețul pieței monetare pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către BCE în februarie a crescut de la 10% la 25%.

• Traderii și-au ajustat așteptările de la menținerea ratelor neschimbate pe tot parcursul anului la anticiparea a cel puțin unei reduceri de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua în continuare aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din zona euro.

Yenul japonez a scăzut miercuri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, prelungindu-și pierderile pentru a șaptea sesiune consecutivă față de dolarul american și scăzând la un minim al ultimelor 18 luni. Moneda este acum pe cale să-și piardă controlul peste nivelul de 160 de yeni pentru un dolar pentru prima dată din iulie 2024, pe fondul îngrijorărilor crescânde cu privire la apelurile la alegeri anticipate în a patra cea mai mare economie a lumii.

Yenul este, de asemenea, sub presiunea reducerii presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie din cadrul Băncii Japoniei, ceea ce a dus la o scădere a așteptărilor privind o majorare a ratei dobânzii în Japonia la sfârșitul acestei luni.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: dolarul a crescut cu 0,25% față de yen, ajungând la 159,45, cel mai ridicat nivel din iulie 2024, de la un nivel de deschidere de 159,06, cu un minim al sesiunii la 159,06.

• Yenul a încheiat tranzacțiile de marți în scădere cu 0,6% față de dolar, marcând a șasea pierdere zilnică consecutivă, determinată de evoluțiile politice recente din Japonia.

Alegeri anticipate

Hirofumi Yoshimura, liderul Partidului Inovației Japoneze și partener în coaliția de guvernare, a declarat duminică că Takaichi ar putea cere organizarea de alegeri generale anticipate.

Postul public de radio și televiziune japonez NHK a relatat luni că prim-ministrul Sanae Takaichi ia în considerare serios dizolvarea camerei inferioare și convocarea unor alegeri generale anticipate în februarie.

Kyodo News a declarat marți că Takaichi i-a informat pe liderii partidului de guvernământ despre intenția sa de a dizolva Camera Reprezentanților la începutul sesiunii ordinare programate pentru 23 ianuarie.

Yomiuri Shimbun a relatat miercuri că Takaichi are în vedere organizarea de alegeri anticipate pentru camera inferioară pe 8 februarie.

Măsura de dizolvare a actualului parlament vine în contextul în care Takaichi încearcă să-și consolideze mandatul popular și să obțină o majoritate parlamentară confortabilă pentru a asigura adoptarea bugetului fiscal pe 2026 și a reformelor economice propuse, mai ales în contextul în care actualul guvern se confruntă cu provocări în promovarea legislației într-un parlament divizat.

Opinii și analiză

• Vestea alegerilor anticipate a generat incertitudine politică în rândul investitorilor, ceea ce s-a reflectat imediat în mișcările yenului japonez pe piețele valutare, pe fondul anticipării modului în care votul ar putea afecta viitoarele decizii ale Băncii Japoniei privind majorarea ratelor dobânzilor.

• Eric Theoret, strateg valutar la Scotiabank din Toronto, a declarat că alegerile anticipate i-ar oferi lui Takaichi oportunitatea de a valorifica popularitatea puternică de care s-a bucurat de la preluarea mandatului în octombrie anul trecut.

• Theoret a adăugat că implicațiile pentru yen sunt foarte negative, deoarece Takaichi este considerat un susținător al unei politici monetare și fiscale acomodative și, prin urmare, ar fi confortabil cu o politică fiscală mai relaxată și deficite bugetare mai mari.

Ratele dobânzilor japoneze

• Prețul de piață pentru probabilitatea ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la ședința sa din ianuarie rămâne sub 10%.

• Banca Japoniei se va întruni în perioada 22-23 ianuarie pentru a evalua evoluțiile economice și a stabili instrumentele monetare adecvate pentru faza sensibilă actuală cu care se confruntă a patra cea mai mare economie a lumii.