Yenul japonez s-a depreciat la cel mai scăzut nivel față de dolarul american de la sfârșitul lunii aprilie în timpul tranzacțiilor de miercuri, apropiindu-se de nivelurile care anterior au determinat autoritățile japoneze să intervină pe piața valutară luna trecută, în contextul în care traderii au evaluat cu prudență riscul unei noi escaladări a războiului cu Iranul.

Între timp, dolarul neozeelandez s-a numărat printre monedele cu cele mai bune performanțe ale zilei, după ce a crescut brusc atunci când Banca de Rezervă a Noii Zeelande s-a apropiat în mod neașteptat de o majorare a ratelor dobânzilor și a semnalat că înăsprirea politicii monetare ar putea veni mai devreme și într-un ritm mai rapid decât se aștepta anterior.

Dolarul american, considerat o monedă refugiu, s-a stabilizat după ce a înregistrat creșteri modeste față de principalele valute în sesiunea precedentă, deoarece atacurile americane asupra Iranului au redus optimismul cu privire la încheierea pe termen scurt a ostilităților și la redeschiderea rutei vitale de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

Secretarul de stat american Marco Rubio a declarat că negocierile privind un acord de punere capăt conflictului ar putea „dura câteva zile”.

Yenul s-a tranzacționat la 159,45 ¥ per dolar, cel mai slab nivel atins de la 30 aprilie, când autoritățile japoneze au intervenit pe piață pentru a cumpăra moneda respectivă. Mulți traderi consideră nivelul de 160 ¥ per dolar un prag care ar putea declanșa o nouă intervenție a autorităților japoneze, așa cum s-a întâmplat luna trecută, când yenul a depășit acest nivel.

Lee Hardman, strateg valutar la MUFG Bank, a declarat: „Piețele înclină în mod clar spre optimism cu privire la posibilitatea unui acord privind Iranul, iar acest lucru a contribuit în această săptămână la slăbirea dolarului și la scăderea randamentelor obligațiunilor.”

El a adăugat: „Surpriza este că yenul rămâne slab. Scăderea prețurilor la energie și randamentele mai mici ale obligațiunilor de trezorerie americane ar reduce în mod normal câștigurile dolarului față de yen, dar acest lucru nu s-a întâmplat până acum.”

Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a adoptat un ton mai agresiv, avertizând că șocul prețului petrolului rezultat în urma războiului ar putea deveni persistent pe fondul creșterii așteptărilor inflaționiste și a creșterii salariale mai puternice.

Datele de la LSEG au arătat că piețele prevăd în prezent o probabilitate de 70% ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual la următoarea sa ședință din 15-16 iunie.

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană față de yen și alte cinci valute importante, s-a menținut stabil la 99,08 puncte, după o creștere de 0,15% în sesiunea precedentă.

Euro a crescut ușor, ajungând la 1,1644 dolari, în timp ce lira sterlină a rămas stabilă la 1,3446 dolari.

Dolarul neozeelandez a crescut cu 0,6%, ajungând la 0,587 dolari, recuperând pierderile de marți, când scăzuse cu același procent.

Banca Rezervei Noii Zeelande și-a menținut rata oficială a dobânzii la numerar neschimbată într-o decizie împărțită, trei membri votând pentru o majorare a ratei cu un sfert de punct, în timp ce alți trei au fost în favoarea menținerii constante a ratelor. Guvernatorul Anna Breman a avut votul decisiv.

Banca a precizat în comunicatul său: „Per total, rata oficială a dobânzii la numerar va trebui probabil să crească mai devreme și cu mai mult decât este indicat în declarația de politică monetară din februarie.”

Kelly Eckhold, economist-șef la Westpac Noua Zeelandă, a declarat: „Guvernatorul pare să prefere să aștepte până când există dovezi mai clare ale creșterii inflației de bază înainte de a lua măsuri.”

El a adăugat: „Dezbaterea cu privire la faptul dacă prima majorare a ratei dobânzii va avea loc în iulie sau în septembrie este încă în desfășurare.”

În Australia, dolarul australian a scăzut cu 0,4%, ajungând la 0,714 dolari, pierzând câștigurile anterioare după ce datele au arătat că inflația anuală a încetinit la 4,2% în aprilie, față de 4,6% în martie, sub așteptările analiștilor de 4,4%.

Aceasta a urmat datelor slabe de pe piața muncii publicate săptămâna trecută, determinându-i pe traderi să prevadă creșteri limitate ale ratelor dobânzilor pentru restul anului, în total nu mai mult de 20 de puncte de bază.

Prețurile aurului au crescut miercuri în tranzacțiile europene, revenind în teritoriul pozitiv, susținute de un dolar american mai slab și de scăderea prețurilor petrolului, în timp ce investitorii au monitorizat semnele de progres în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran.

Prețurile mai mici ale petrolului atenuează îngrijorările legate de inflație din Statele Unite, reducând presiunea asupra factorilor de decizie de la Rezerva Federală și diminuând probabilitatea unor majorări suplimentare ale ratelor dobânzilor în SUA înainte de sfârșitul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au crescut cu 0,45% la 4.527,97 USD, de la nivelul de deschidere de 4.507,98 USD, și au înregistrat un minim de 4.485,94 USD.

• La încheierea de marți, prețurile aurului au scăzut cu 1,4%, marcând a treia scădere din ultimele patru sesiuni, în urma atacurilor americane asupra Iranului.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,1% miercuri, îndreptându-se spre a doua sa pierdere din ultimele trei sesiuni, reflectând performanța mai slabă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Scăderea vine în contextul în care investitorii își mențin optimismul cu privire la progresul continuu în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran, pe fondul eforturilor diplomatice intense de rezolvare a punctelor de dezacord rămase între cele două părți.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut cu peste 2% miercuri, reluând pierderile care se întrerupseseră temporar ieri și revenind la minimele ultimelor cinci săptămâni, pe fondul speranțelor că Strâmtoarea Hormuz s-ar putea redeschide pentru petroliere.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Iranul a declarat că ultimele atacuri americane încalcă acordul de încetare a focului.

• Un posibil acord preliminar pentru încetarea definitivă a războiului ar putea deschide calea pentru negocieri ulterioare.

• Secretarul de stat american Marco Rubio a declarat că un acord cu Iranul ar putea dura câteva zile.

• Ambele părți indicaseră anterior progrese către un acord preliminar de încetare a ostilităților și reluare a transportului maritim prin strâmtoare.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 56% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% la începutul lunii mai.

• Piețele estimează în prezent o probabilitate de 99% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei este de 1%.

• Investitorii monitorizează îndeaproape datele economice suplimentare din SUA, împreună cu comentariile oficialilor Rezervei Federale, pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspectiva aurului

Strateg de piață Ilya Spivak a declarat: „Tendința generală pare descendentă, dar asistăm la perioade extinse de consolidare și cred că asta este ceea ce vedem astăzi.”

Spivak a adăugat că riscurile inflaționiste și volatilitatea pieței obligațiunilor au devenit atât de semnificative încât au mutat atenția de la dinamica randamentului aurului, ceea ce înseamnă că prețurile aurului ar putea scădea între 3.700 și 3.800 de dolari până la sfârșitul anului, dacă tendința actuală continuă.

Fondul SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas practic neschimbate marți pentru a doua sesiune consecutivă, menținând deținerile totale la 1.034,85 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 8 mai.

Dolarul neozeelandez a crescut general miercuri față de un coș de valute globale, apropiindu-se de cel mai înalt nivel din ultimele două săptămâni față de omologul său american, după semnalele dubioase emise de Banca Rezervei Noii Zeelande în urma deciziei sale de a menține ratele dobânzilor neschimbate.

Decizia a venit pe fondul unei diviziuni puternice și al unei divergențe istorice în cadrul Comitetului de Politică Monetară al Băncii Rezervei Noii Zeelande, care a indicat că ratele dobânzilor ar putea fi nevoite să crească în lunile următoare pentru a contracara inflația accelerată din țară, crescând așteptările privind o majorare a ratei dobânzii în Noua Zeelandă în iulie.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al dolarului neozeelandez astăzi: Dolarul neozeelandez a crescut cu 0,7% față de dolarul american, ajungând la 0,5878, de la nivelul de deschidere de astăzi de 0,5837, și a înregistrat un minim de 0,5836.

• Dolarul neozeelandez a încheiat tranzacțiile de marți în scădere cu 0,6% față de dolarul american din cauza aversiunii la risc, după ce Statele Unite au efectuat atacuri asupra ambarcațiunilor și bazelor de rachete iraniene.

Banca de Rezervă a Noii Zeelande

Banca Rezervei Noii Zeelande (RBNZ) a menținut miercuri rata dobânzii de referință neschimbată la 2,25%, cel mai scăzut nivel din iulie 2022, în conformitate cu majoritatea așteptărilor pieței, marcând a treia ședință consecutivă fără modificări.

Comitetul de Politică Monetară din cadrul Băncii Rezervei Noii Zeelande, format din șase membri, a înregistrat o divizare completă a voturilor, trei membri votând pentru menținerea ratelor dobânzii neschimbate, în timp ce alți trei membri - membrii externi - au votat în favoarea unei majorări imediate cu 25 de puncte de bază. Decizia finală de a menține ratele dobânzii constante a fost luată prin votul decisiv al guvernatorului Anna Breman.

În declarația sa actualizată de politică monetară, banca centrală a Noii Zeelande a confirmat că războiul din Orientul Mijlociu și creșterea prețurilor la energie vor menține inflația peste intervalul țintă în acest an.

Banca centrală a Noii Zeelande a declarat: „Per total, rata oficială a dobânzii la numerar va trebui probabil să crească mai rapid și la niveluri mai ridicate decât se anticipase în declarația de politică monetară emisă în februarie.”

Banca a adăugat: „Ritmul creșterilor ratei oficiale a dobânzii va depinde de măsura în care presiunile persistente asupra salariilor și prețurilor depășesc impactul activității economice slabe asupra presiunilor inflaționiste pe termen mediu.”

Guvernatoarea Băncii Centrale a Noii Zeelande, Anna Breman, a declarat că punctul său de vedere și cel al grupului care îi susține decizia se bazează pe dorința de a aștepta mai multe date economice înainte de a lua o măsură de înăsprire a politicii monetare.

Breman a explicat că impactul economic al războiului din Iran și perturbările transportului maritim în Strâmtoarea Hormuz vor continua pentru o perioadă lungă de timp chiar și după încetarea ostilităților.

Ea a recunoscut că gospodăriile din Noua Zeelandă trec prin condiții dificile din cauza creșterii prețurilor, dar a asigurat piețele că situația va începe să se îmbunătățească anul viitor.

Ratele dobânzilor din Noua Zeelandă

• În urma întâlnirii, piețele au majorat prețurile pentru probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii din Noua Zeelandă la întâlnirea din 8 iulie, la peste 70%.

• Piețele au majorat, de asemenea, la reuniunea din septembrie, la peste 90%, probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, anticipându-se că Noua Zeelandă va realiza trei majorări ale ratei dobânzii în acest an.

• Investitorii vor monitoriza îndeaproape publicarea mai multor date economice importante din Noua Zeelandă în perioada următoare, inclusiv cifrele privind inflația, șomajul și creșterea economică, pentru a reevalua aceste așteptări.

Prețurile aurului au scăzut cu peste 1% marți, pe măsură ce pariurile privind creșteri suplimentare ale ratelor dobânzilor americane în acest an au crescut după ce atacurile militare americane asupra Iranului au redus speranțele pentru un acord de pace, împingând prețurile petrolului în sus și readucând în prim-plan temerile legate de inflație.

Aurul spot a scăzut cu 1%, la 4.526,86 dolari pe uncie, în timp ce contractele futures pe aur din SUA pentru iunie au crescut cu 0,1%, la 4.527,90 dolari pe uncie.

Jim Wyckoff, analist de piață la American Gold Exchange, a declarat: „Piețele obligațiunilor cred că următoarea mișcare a Rezervei Federale va fi o creștere a ratei dobânzii, iar acesta este un factor negativ pentru piața aurului astăzi.”

Kevin Warsh a depus jurământul vineri în funcția de președinte al Rezervei Federale, preluând conducerea băncii centrale a SUA pe fondul așteptărilor tot mai mari privind o politică monetară globală mai strictă.

Piețele prevăd în prezent o creștere a ratei dobânzii în SUA cu 25 de puncte de bază în decembrie. Deși aurul este considerat o protecție împotriva inflației, metalul prețios fără randament se confruntă cu dificultăți într-un mediu cu rate ridicate ale dobânzii.

Într-un alt semn al îngrijorărilor tot mai mari legate de inflație, prețurile țițeiului Brent au crescut cu peste 3% marți, pe măsură ce a persistat incertitudinea cu privire la posibilitatea unui acord de pace între Statele Unite și Iran, care ar permite redeschiderea transportului maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

Prețurile mai mari ale petrolului sporesc presiunile inflaționiste, deoarece producătorii transferă costurile tot mai mari asupra consumatorilor.

Wyckoff a adăugat: „Indicatorii tehnici pe termen scurt favorizează în continuare vânzătorii, ceea ce declanșează și o anumită activitate tehnică de vânzare.”

El a menționat că piețele vor monitoriza îndeaproape datele privind indicele prețurilor cheltuielilor de consum personale din SUA pentru luna aprilie, care vor fi publicate joi, ca indicator cheie pentru măsurarea presiunilor inflaționiste și determinarea direcției viitoare a politicii monetare a SUA.

În același context, UBS și-a redus previziunile privind prețul aurului pentru sfârșitul anului cu 400 de dolari, la 5.500 de dolari pe uncie, din cauza riscurilor continue legate de randamente mai mari și de un dolar american mai puternic.

În ceea ce privește alte metale prețioase, argintul a scăzut cu 2,1%, la 76,43 dolari pe uncie, platina a scăzut cu 0,9%, la 1.950,71 dolari, în timp ce paladiul a scăzut cu 0,2%, la 1.396,26 dolari pe uncie.