Prețurile de producție din SUA au crescut mai mult decât se aștepta în luna mai, înregistrând cea mai mare creștere anuală din ultimii trei ani și jumătate, pe măsură ce costurile energiei au crescut din cauza conflictului din Orientul Mijlociu.

Biroul de Statistică a Muncii din cadrul Departamentului Muncii a anunțat joi că indicele prețurilor de producție pentru cererea finală a crescut cu 1,1% în mai, corespunzând unei creșteri revizuite în jos de 1,1% în aprilie.

Economiștii chestionați de Reuters se așteptau ca indicele să crească doar cu 0,7%, după o creștere de 1,4% raportată anterior în aprilie.

Pe bază anuală, prețurile de producție au crescut cu 6,5% în cele douăsprezece luni până în mai, marcând cea mai mare creștere din noiembrie 2022.

Cea mai mare parte a creșterii a fost determinată de creșterea prețurilor la bunuri, în special a produselor energetice. Prețurile bunurilor au crescut cu 2,8% și au reprezentat aproximativ 80% din creșterea generală a indicelui, în timp ce prețurile serviciilor au avansat cu 0,3%.

Războiul dintre SUA și Israel împotriva Iranului a dus la creșterea prețurilor produselor energetice, inclusiv a benzinei și motorinei. Lanțurile globale de aprovizionare au fost, de asemenea, supuse presiunilor din cauza restricțiilor privind transportul maritim prin Strâmtoarea Hormuz, ceea ce a dus la penurii pentru o gamă largă de produse, inclusiv îngrășăminte, aluminiu și bunuri de consum.

Miercuri, guvernul SUA a anunțat că inflația prețurilor la consum a depășit 4% în luna mai, pentru prima dată în ultimii trei ani.

Rezerva Federală monitorizează indicele prețurilor cheltuielilor de consum personale (PCE) ca indicator preferat pentru atingerea țintei sale de inflație de 2%.

Accelerarea inflației, combinată cu o piață a muncii rezistentă, a determinat piețele financiare să majoreze prețurile pentru posibilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală. Cu toate acestea, mulți economiști încă cred că probabilitatea unei înăspriri monetare suplimentare rămâne limitată, argumentând că șocul prețului petrolului este încă în mare parte limitat la sectorul transporturilor.

Se așteaptă ca banca centrală a SUA să își mențină rata dobânzii de referință în intervalul 3,50%-3,75% la ședința de săptămâna viitoare, deși se așteaptă ca factorii de decizie politică să renunțe la tendința anterioară față de viitoarele reduceri ale ratei.

În urma publicării datelor privind inflația de consum, economiștii au estimat că indicele prețurilor PCE a crescut cu 0,4% în mai, egalând creșterea înregistrată în aprilie.

Rata anuală a inflației PCE este, de asemenea, așteptată să accelereze la 4,0% în mai, cel mai rapid ritm din mai 2023, comparativ cu 3,8% în aprilie.

Banca Centrală Europeană a anunțat joi decizia sa privind rata dobânzii, la finalul reuniunii sale de politică monetară din 10-11 iunie, majorând ratele cu 25 de puncte de bază, la 2,40%.

Măsura marchează prima creștere a ratei dobânzii în zona euro din iulie 2023 și a fost, în general, în conformitate cu așteptările pieței.

Bitcoin a intrat într-o nouă mișcare descendentă sub zona de 62.500 de dolari, semnalele tehnice negative sugerând că prețul ar putea înregistra pierderi suplimentare dacă scade sub nivelul de 61.200 de dolari.

Îngrijorări legate de creșterea ratelor

Deși indicele prețurilor de consum din SUA a crescut cu 4,2% în cele 12 luni încheiate în mai, marcând cea mai mare rată anuală a inflației din aprilie 2023, economiștii încă văd perspective limitate pentru o nouă înăsprire monetară.

Inflația de bază, care exclude prețurile alimentelor și energiei, a crescut cu 0,2% în cursul lunii, după ce a crescut cu 0,4% în aprilie, ceea ce amplifică speranțele că presiunile inflaționiste generate de șocul prețurilor la energie pot fi ținute sub control.

James Knightley, economist-șef internațional la ING, a declarat că costurile cu forța de muncă rămân cea mai mare povară pentru companiile americane, iar având în vedere că creșterea salariilor continuă să încetinească, acest lucru ar putea contribui la reducerea presiunii asupra inflației de bază.

„Toate acestea ar trebui să contribuie la menținerea sub control așteptărilor inflaționiste. Prin urmare, deși nu ne mai așteptăm ca Fed să reducă ratele dobânzilor în acest an din cauza impulsului economic mai puternic, nu ne așteptăm nici la o majorare a ratelor”, a spus el.

Piețele prevăd în prezent o creștere completă a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în decembrie, o schimbare semnificativă față de așteptările anterioare care indicau două reduceri ale ratei dobânzii în acest an înainte de izbucnirea conflictului din Iran la sfârșitul lunii februarie.

Bitcoin se retrage spre niveluri de suport

Bitcoin nu a reușit să se mențină peste zona de suport de 63.500 de dolari, rămânând într-un interval de tranzacționare descendent și extinzându-și pierderile sub nivelul de 63.200 de dolari, înainte de a cădea și sub 62.500 de dolari.

Criptomoneda a scăzut sub 61.200 de dolari și a atins un minim de 60.746 de dolari, în timp ce indicatorii tehnici continuă să reflecte presiunea persistentă de vânzare.

Bitcoin a înregistrat o revenire limitată peste nivelul de retragere Fibonacci de 23,6%, în urma scăderii de la maximul de 64.613 dolari la minimul de 60.746 dolari.

Criptomoneda se tranzacționează în prezent sub nivelul de 62.500 USD și sub media mobilă simplă pe 100 de ore. De asemenea, s-a format o linie de trend descendent, cu rezistență apărând în apropierea valorii de 62.400 USD pe graficul orar BTC/USD.

Prețurile petrolului au scăzut joi, după ce au înregistrat creșteri la începutul sesiunii, determinate de escaladarea confruntării dintre Statele Unite și Iran, pe măsură ce traderii au început să evalueze impactul real al tensiunilor asupra ofertei globale.

Teheranul a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz după ce Statele Unite au lansat atacuri suplimentare împotriva unor ținte iraniene, în timp ce președintele Donald Trump a promis noi atacuri dacă nu se ajunge la un acord de pace.

În ciuda escaladării, trei surse iraniene au declarat pentru Reuters că eforturile de a ajunge la un acord preliminar între cele două țări s-au intensificat, chiar dacă ambele părți continuă schimbul de atacuri. Se pare că sunt în curs de desfășurare discuții cu privire la un mecanism de eliberare a fondurilor iraniene înghețate.

Cererea slabă de combustibil din China a contribuit, de asemenea, la limitarea creșterii prețurilor petrolului declanșată de criza din Iran, deoarece consumul mai mic de benzină și motorină, împreună cu importurile mai mici de țiței, au redus presiunea asupra prețurilor globale.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 53 de cenți, sau 0,6%, la 92,57 dolari pe baril la ora 09:41 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut cu 36 de cenți, sau 0,4%, la 89,67 dolari pe baril. Ambele prețuri crescuseră cu peste 2 dolari la începutul sesiunii.

Comandamentul Militar Întrunit al Iranului a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz pentru petroliere și nave comerciale, avertizând că orice navă care încearcă să tranziteze calea navigabilă va fi atacată.

„Cea mai recentă escaladare adaugă și mai multă incertitudine negocierilor deja fragile de încetare a focului și crește riscul unor întreruperi prelungite ale aprovizionării care au limitat exporturile globale de țiței, combustibili rafinați și gaze naturale lichefiate de la începutul conflictului”, a declarat Soojin Kim, analist la MUFG Bank.

Navele comerciale continuă să tranziteze

În ciuda tensiunilor, au apărut semne că condițiile de aprovizionare ar putea să nu fie atât de grave pe cât se tem mulți.

Armata americană a declarat miercuri, la postul X, că navele comerciale continuă să tranziteze către și dinspre Strâmtoarea Hormuz, adăugând că nicio navă de război americană nu a fost atacată pe calea navigabilă. Declarația a venit după ce presa iraniană a relatat că navele americane din apropierea strâmtorii au fost vizate de rachete și drone.

Datele de la LSEG și Kpler au arătat, de asemenea, că alte trei nave GNL au părăsit cu succes Strâmtoarea Hormuz cu destinația Asia, cu sistemele lor de urmărire dezactivate, deși momentul exact al trecerii lor rămâne neclar.

Între timp, India a raportat un incident care a implicat o navă în apropierea portului Shinas din Oman, marcând al treilea eveniment de acest fel din această săptămână. Cu toate acestea, oficialii companiilor de rafinare indiene au declarat pentru Reuters că au asigurat suficiente rezerve de țiței pentru a satisface cererea cel puțin până în august.

Compania Națională de Petrol Abu Dhabi (ADNOC) și alți câțiva vânzători au reușit, de asemenea, să exporte o parte din transporturile lor de țiței și au oferit încărcături suplimentare spre vânzare cumpărătorilor din Asia.

În Statele Unite, datele furnizate de Administrația pentru Informații Energetice au arătat că stocurile de țiței au scăzut cu 7,2 milioane de barili, ajungând la 426,5 milioane de barili, în săptămâna încheiată pe 5 iunie, comparativ cu așteptările analiștilor dintr-un sondaj Reuters, care prevedea o scădere de aproximativ 4 milioane de barili.

Într-un alt semn al reducerii aprovizionării, un sondaj Reuters a arătat că producția OPEC a scăzut în luna mai la cel mai scăzut nivel din ultimele peste două decenii, după ce restricțiile maritime americane au limitat exporturile iraniene, în timp ce închiderea efectivă a Strâmtorii Hormuz a redus livrările de la alți câțiva producători din Golf.