Bitcoin a intrat într-o nouă mișcare descendentă sub zona de 62.500 de dolari, semnalele tehnice negative sugerând că prețul ar putea înregistra pierderi suplimentare dacă scade sub nivelul de 61.200 de dolari.

Îngrijorări legate de creșterea ratelor

Deși indicele prețurilor de consum din SUA a crescut cu 4,2% în cele 12 luni încheiate în mai, marcând cea mai mare rată anuală a inflației din aprilie 2023, economiștii încă văd perspective limitate pentru o nouă înăsprire monetară.

Inflația de bază, care exclude prețurile alimentelor și energiei, a crescut cu 0,2% în cursul lunii, după ce a crescut cu 0,4% în aprilie, ceea ce amplifică speranțele că presiunile inflaționiste generate de șocul prețurilor la energie pot fi ținute sub control.

James Knightley, economist-șef internațional la ING, a declarat că costurile cu forța de muncă rămân cea mai mare povară pentru companiile americane, iar având în vedere că creșterea salariilor continuă să încetinească, acest lucru ar putea contribui la reducerea presiunii asupra inflației de bază.

„Toate acestea ar trebui să contribuie la menținerea sub control așteptărilor inflaționiste. Prin urmare, deși nu ne mai așteptăm ca Fed să reducă ratele dobânzilor în acest an din cauza impulsului economic mai puternic, nu ne așteptăm nici la o majorare a ratelor”, a spus el.

Piețele prevăd în prezent o creștere completă a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în decembrie, o schimbare semnificativă față de așteptările anterioare care indicau două reduceri ale ratei dobânzii în acest an înainte de izbucnirea conflictului din Iran la sfârșitul lunii februarie.

Bitcoin se retrage spre niveluri de suport

Bitcoin nu a reușit să se mențină peste zona de suport de 63.500 de dolari, rămânând într-un interval de tranzacționare descendent și extinzându-și pierderile sub nivelul de 63.200 de dolari, înainte de a cădea și sub 62.500 de dolari.

Criptomoneda a scăzut sub 61.200 de dolari și a atins un minim de 60.746 de dolari, în timp ce indicatorii tehnici continuă să reflecte presiunea persistentă de vânzare.

Bitcoin a înregistrat o revenire limitată peste nivelul de retragere Fibonacci de 23,6%, în urma scăderii de la maximul de 64.613 dolari la minimul de 60.746 dolari.

Criptomoneda se tranzacționează în prezent sub nivelul de 62.500 USD și sub media mobilă simplă pe 100 de ore. De asemenea, s-a format o linie de trend descendent, cu rezistență apărând în apropierea valorii de 62.400 USD pe graficul orar BTC/USD.

Prețurile petrolului au scăzut joi, după ce au înregistrat creșteri la începutul sesiunii, determinate de escaladarea confruntării dintre Statele Unite și Iran, pe măsură ce traderii au început să evalueze impactul real al tensiunilor asupra ofertei globale.

Teheranul a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz după ce Statele Unite au lansat atacuri suplimentare împotriva unor ținte iraniene, în timp ce președintele Donald Trump a promis noi atacuri dacă nu se ajunge la un acord de pace.

În ciuda escaladării, trei surse iraniene au declarat pentru Reuters că eforturile de a ajunge la un acord preliminar între cele două țări s-au intensificat, chiar dacă ambele părți continuă schimbul de atacuri. Se pare că sunt în curs de desfășurare discuții cu privire la un mecanism de eliberare a fondurilor iraniene înghețate.

Cererea slabă de combustibil din China a contribuit, de asemenea, la limitarea creșterii prețurilor petrolului declanșată de criza din Iran, deoarece consumul mai mic de benzină și motorină, împreună cu importurile mai mici de țiței, au redus presiunea asupra prețurilor globale.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 53 de cenți, sau 0,6%, la 92,57 dolari pe baril la ora 09:41 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut cu 36 de cenți, sau 0,4%, la 89,67 dolari pe baril. Ambele prețuri crescuseră cu peste 2 dolari la începutul sesiunii.

Comandamentul Militar Întrunit al Iranului a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz pentru petroliere și nave comerciale, avertizând că orice navă care încearcă să tranziteze calea navigabilă va fi atacată.

„Cea mai recentă escaladare adaugă și mai multă incertitudine negocierilor deja fragile de încetare a focului și crește riscul unor întreruperi prelungite ale aprovizionării care au limitat exporturile globale de țiței, combustibili rafinați și gaze naturale lichefiate de la începutul conflictului”, a declarat Soojin Kim, analist la MUFG Bank.

Navele comerciale continuă să tranziteze

În ciuda tensiunilor, au apărut semne că condițiile de aprovizionare ar putea să nu fie atât de grave pe cât se tem mulți.

Armata americană a declarat miercuri, la postul X, că navele comerciale continuă să tranziteze către și dinspre Strâmtoarea Hormuz, adăugând că nicio navă de război americană nu a fost atacată pe calea navigabilă. Declarația a venit după ce presa iraniană a relatat că navele americane din apropierea strâmtorii au fost vizate de rachete și drone.

Datele de la LSEG și Kpler au arătat, de asemenea, că alte trei nave GNL au părăsit cu succes Strâmtoarea Hormuz cu destinația Asia, cu sistemele lor de urmărire dezactivate, deși momentul exact al trecerii lor rămâne neclar.

Între timp, India a raportat un incident care a implicat o navă în apropierea portului Shinas din Oman, marcând al treilea eveniment de acest fel din această săptămână. Cu toate acestea, oficialii companiilor de rafinare indiene au declarat pentru Reuters că au asigurat suficiente rezerve de țiței pentru a satisface cererea cel puțin până în august.

Compania Națională de Petrol Abu Dhabi (ADNOC) și alți câțiva vânzători au reușit, de asemenea, să exporte o parte din transporturile lor de țiței și au oferit încărcături suplimentare spre vânzare cumpărătorilor din Asia.

În Statele Unite, datele furnizate de Administrația pentru Informații Energetice au arătat că stocurile de țiței au scăzut cu 7,2 milioane de barili, ajungând la 426,5 milioane de barili, în săptămâna încheiată pe 5 iunie, comparativ cu așteptările analiștilor dintr-un sondaj Reuters, care prevedea o scădere de aproximativ 4 milioane de barili.

Într-un alt semn al reducerii aprovizionării, un sondaj Reuters a arătat că producția OPEC a scăzut în luna mai la cel mai scăzut nivel din ultimele peste două decenii, după ce restricțiile maritime americane au limitat exporturile iraniene, în timp ce închiderea efectivă a Strâmtorii Hormuz a redus livrările de la alți câțiva producători din Golf.

Dolarul american a scăzut ușor joi, pe măsură ce noile atacuri americane din Orientul Mijlociu au continuat să afecteze sentimentul investitorilor, în timp ce o creștere a inflației americane la cel mai înalt nivel din ultimii trei ani în luna mai a menținut piețele concentrate asupra traiectoriei viitoare a politicii monetare a Rezervei Federale.

Piețele valutare au rămas relativ modeste săptămâna aceasta, investitorii echilibrând fragilitatea armistițiului din Orientul Mijlociu cu reluarea schimburilor de atacuri dintre Statele Unite și Iran, reducând speranțele pentru un acord de pace pe termen scurt.

Euro a crescut la 1,1553 dolari, depărtându-se de minimul ultimelor 10 săptămâni atins săptămâna trecută, deși a cedat majoritatea câștigurilor obținute în urma anunțului de încetare a focului de la începutul lunii aprilie. Atenția se îndreaptă acum către reuniunea Băncii Centrale Europene de astăzi, unde se așteaptă ca factorii de decizie politică să majoreze ratele dobânzilor pentru a combate inflația.

Lira sterlină a rămas la o valoare de 1,33905 dolari, în timp ce indicele dolarului american, care urmărește dolarul american în raport cu un coș de șase valute principale, a scăzut la 99,903 după ce armata americană a anunțat finalizarea atacurilor împotriva mai multor ținte din Iran.

Armata americană a declarat că a efectuat o nouă rundă de atacuri peste noapte în Iran, în timp ce președintele Donald Trump a promis atacuri suplimentare dacă nu se ajunge la un acord de pace.

Reluarea escaladării a dezorientat piețele și a împins prețurile petrolului în sus, țițeiul Brent crescând cu peste 2%, ajungând la 95,40 dolari pe baril.

Chiar și așa, reacțiile pieței au fost mai reținute decât în episoadele anterioare, dolarul înregistrând doar mișcări limitate în primele tranzacții asiatice.

„Încă vedem semne de oboseală din cauza știrilor pe piețe”, a declarat Nick Twidale, analist șef de piață la ATFX Global. „Acum câteva săptămâni, acest tip de escaladare ar fi ridicat prețul țițeiului Brent la peste 100 de dolari pe baril și ar fi declanșat o creștere mult mai puternică a dolarului american.”

El a adăugat: „Problema este că piețele au nevoie de o certitudine mai mare. Vor deveni acest conflict și închiderea Strâmtorii Hormuz noua normalitate sau este doar o tactică de negociere care ar putea reînvia speranțele de pace?”

Îngrijorări legate de creșterea ratelor

Deși indicele prețurilor de consum din SUA a crescut cu 4,2% în cele 12 luni încheiate în mai, marcând cea mai mare rată anuală a inflației din aprilie 2023, economiștii încă văd perspective limitate pentru o nouă înăsprire monetară.

Inflația de bază, care exclude prețurile alimentelor și energiei, a crescut cu 0,2% în cursul lunii, după ce a crescut cu 0,4% în aprilie, ceea ce amplifică speranțele că presiunile inflaționiste generate de șocul prețurilor la energie pot fi ținute sub control.

James Knightley, economist-șef internațional la ING, a declarat că costurile cu forța de muncă rămân cea mai mare povară pentru companiile americane, iar având în vedere că creșterea salariilor continuă să încetinească, acest lucru ar putea contribui la reducerea presiunii asupra inflației de bază.

„Toate acestea ar trebui să contribuie la menținerea sub control așteptărilor inflaționiste. Prin urmare, deși nu ne mai așteptăm ca Fed să reducă ratele dobânzilor în acest an din cauza impulsului economic mai puternic, nu ne așteptăm nici la o majorare a ratelor”, a spus el.

Piețele prevăd în prezent o creștere completă a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în decembrie, o schimbare semnificativă față de așteptările anterioare care indicau două reduceri ale ratei dobânzii în acest an înainte de izbucnirea conflictului din Iran la sfârșitul lunii februarie.

Yenul japonez sub presiune

Yenul japonez s-a tranzacționat la 160,52 ¥ per dolar, menținând traderii în alertă cu privire la posibilitatea unei intervenții a autorităților japoneze pentru a sprijini moneda.

Între timp, guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a fost spitalizat pentru tratament medical și va rata reuniunea de politică monetară a băncii centrale din 15-16 iunie, unde piețele anticipează o majorare a ratei dobânzii.

„Nu ne așteptăm ca absența lui Ueda să afecteze decizia Băncii Japoniei”, a declarat Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia. „Atât noi, cât și piețele continuăm să ne așteptăm la o creștere a ratei dobânzii de 25 de puncte de bază săptămâna viitoare.”

Pe alte piețe valutare, dolarul australian s-a schimbat puțin, la 0,7006 dolari, după ce a atins un minim al ultimelor nouă săptămâni la începutul sesiunii, în timp ce dolarul neozeelandez s-a menținut constant la 0,5797 dolari.

Prețurile aurului au crescut cu peste 1% în tranzacțiile europene joi, începând o revenire de la cel mai scăzut nivel din 2026 înregistrat anterior în tranzacțiile asiatice. Interesul de cumpărare a apărut la niveluri mai scăzute, în apropierea pragului cheie de 4.000 de dolari pe uncie, susținut de un dolar american mai slab și de prețuri mai mici la petrol în urma opririi escaladărilor militare dintre Statele Unite și Iran, pe măsură ce speranțele pentru un acord de pace care să pună capăt conflictului din Orientul Mijlociu au reapărut.

Întrucât piețele continuă să prevadă probabilitățile ridicate ale unei majorări a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în decembrie, investitorii așteaptă date economice cheie suplimentare din SUA, în special cifrele privind prețurile de producție, care vor fi publicate astăzi.

Prețul

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu 1,1%, ajungând la 4.118,23 dolari pe uncie, în creștere de la un nivel de deschidere de 4.072,07 dolari, după ce a atins un minim intraday de 4.023,86 dolari, cel mai scăzut nivel din noiembrie 2025.

• La încheierea tranzacției de miercuri, prețurile aurului au scăzut cu 4,5%, marcând a patra pierdere zilnică consecutivă și cea mai mare scădere într-o singură zi din 2 februarie, pe fondul vânzărilor masive continue pe piețele metalelor prețioase.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,2% joi, reluând pierderile care au fost întrerupte temporar miercuri și îndepărtându-se tot mai mult de maximele ultimelor două luni, reflectând slăbiciunea monedei americane față de un coș de monede comparabile la nivel global.

Declinul a urmat încheierii unei noi runde de atacuri americane asupra Iranului, care sunt considerate parte a unei strategii de presiune menite să încurajeze autoritățile iraniene să facă progrese mai mari în negocierile de pace în curs, deschizând calea către un acord final care ar putea reduce tensiunile și spori stabilitatea în Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut cu aproximativ 3%, îndreptându-se spre noi minime ale ultimelor câteva săptămâni, după ce Statele Unite au negat informațiile conform cărora Strâmtoarea Hormuz ar fi fost închisă traficului maritim, ceea ce a diminuat îngrijorările cu privire la perturbările aprovizionării globale cu energie.

Evoluțiile conflictului din Iran

• Statele Unite au lansat noi atacuri aeriene asupra Iranului pentru a doua zi consecutiv.

• Înainte de atacuri, președintele Donald Trump a declarat că Statele Unite vor efectua un atac „foarte puternic” împotriva Iranului.

• Secretarul american al Apărării, Pete Hegseth, a declarat că Washingtonul va viza „facilități vitale”.

• Atacurile reprezintă una dintre cele mai grave escaladări de la armistițiul din aprilie.

• Garda Revoluționară iraniană a declarat că bazele militare americane din Kuweit și Bahrain au fost vizate cu drone și rachete.

• Teheranul a anunțat închiderea completă a Strâmtorii Hormuz din motive de securitate, în timp ce Washingtonul a negat că strâmtoarea ar fi fost închisă.

• Surse diplomatice au declarat că discuțiile dintre SUA și Iran rămân pe drumul cel bun.

Ratele dobânzilor din SUA

• Goldman Sachs se așteaptă ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate pe tot parcursul anului 2026 și să amâne orice reducere a ratelor până în 2027, invocând o activitate economică mai puternică și creșterea locurilor de muncă.

• Datele publicate miercuri au arătat că inflația prețurilor la consum din SUA a crescut în luna mai în cel mai rapid ritm din ultimii trei ani, determinată de creșterea prețurilor la energie pe fondul conflictului din Orientul Mijlociu.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele estimează în prezent o probabilitate de 67% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală la reuniunea din decembrie.

• Piețele continuă, de asemenea, să estimeze o probabilitate de 98% ca ratele dobânzii să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce șansele unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază sunt de 2%.

• Investitorii așteaptă acum datele privind prețurile de producție din SUA pentru luna mai, care ar putea schimba așteptările privind ratele dobânzii.

Perspectiva aurului

Matt Simpson, analist senior la StoneX, a declarat că, pe măsură ce prețurile se apropie de nivelul de 4.000 de dolari, aceasta reprezintă o zonă de suport clară care ar putea încuraja vânzătorii să obțină profituri rapid sau să-i convingă pe cumpărătorii marginalizați să rămână răbdători.

Simpson a adăugat că indicele dolarului american nu a reușit să înregistreze câștiguri semnificative după raportul de miercuri privind indicele prețurilor de consum. Prin urmare, dacă datele privind prețurile de producție nu oferă o surpriză neplăcută, aurul ar putea experimenta o revenire tehnică pe termen scurt.

Trustul de aur SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut cu 2,86 tone metrice miercuri, marcând o a doua scădere zilnică consecutivă. Totalul deținerilor a scăzut la 1.013,64 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 9 octombrie 2025.