Bitcoin a evoluat doar ușor marți, rămânând în mare parte într-un interval de tranzacționare îngust pe fondul incertitudinii continue legate de tarifele comerciale americane și perspectivele de creștere globală, ceea ce a menținut traderii precauți față de activele legate de risc.

În schimb, Ether a depășit performanța Bitcoin după ce 180 Life Sciences a anunțat că a strâns 425 de milioane de dolari pentru a înființa o trezorerie de active denominate în Ether.

Piețele criptomonedelor în sens larg au înregistrat creșteri ușoare, dar nu au reușit să beneficieze semnificativ de performanța puternică a Wall Street-ului în timpul sesiunii din noaptea precedentă.

Bitcoin s-a menținut constant la 114.373,5 dolari la ora 00:57, ora de Est (04:57 GMT). Cel mai mare activ digital din lume continuă să se chinuie să înregistreze câștiguri semnificative după ce a atins un nivel record la mijlocul lunii iulie, menținând prețurile criptomonedelor blocate într-un interval de tranzacționare îngust.

Piețele cripto au înregistrat pierderi abrupte săptămâna trecută, pe măsură ce apetitul pentru risc a scăzut, declanșând un val de profituri în întregul sector. Achizițiile instituționale de bitcoin nu au reușit nici ele să susțină prețurile, în ciuda noilor achiziții efectuate de Metaplanet și Strategy.

Tarifele și ceața economică afectează bitcoinul

Apetitul pentru risc a rămas scăzut, pe măsură ce piețele s-au confruntat cu semne tot mai mari ale unei încetiniri economice în SUA - în special după ce datele privind salariile în afara sectorului agricol pentru luna iulie au fost sub așteptări, alături de revizuiri drastice în scădere ale cifrelor din ultimele două luni.

Deși aceste date au consolidat așteptările privind o reducere a ratei dobânzii în septembrie, ele au oferit un impuls pozitiv redus pentru piețele criptomonedelor, care au arătat o reacție minimă la revenirea peste noapte a Wall Street-ului.

Apetitul pentru risc a fost, de asemenea, în general limitat de incertitudinea privind impactul economic al noilor tarife anunțate de președintele SUA, Donald Trump, care urmează să intre în vigoare în această săptămână.

Luni, Trump a amenințat cu tarife vamale mari asupra Indiei din cauza achizițiilor continue de petrol rusesc - o mișcare care a dus rupia indiană la minime record.

Prețurile petrolului s-au menținut stabile marți, în contextul în care traderii au analizat creșterea ofertei din partea alianței OPEC+ și îngrijorările legate de slăbirea cererii globale, în contextul amenințărilor președintelui american Donald Trump privind achizițiile de petrol rusesc ale Indiei.

Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC) și aliații săi, cunoscuți colectiv sub numele de OPEC+, au convenit duminică să majoreze producția de petrol cu 547.000 de barili pe zi pentru luna septembrie, punând capăt efectiv celei mai recente runde de reduceri de producție mai devreme decât era planificat anterior.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 36 de cenți, sau 0,5%, la 68,40 dolari pe baril la ora 09:10 GMT, în timp ce contractele futures pentru West Texas Intermediate (WTI) din SUA au scăzut cu 41 de cenți, la 65,88 dolari. Ambele contracte scăzuseră cu peste 1% luni, atingând cele mai scăzute niveluri din ultima săptămână.

Luni, Trump și-a reînnoit amenințările cu impunerea unor tarife mai mari asupra bunurilor indiene, din cauza importurilor continue de petrol rusesc. New Delhi a numit comentariile sale „nejustificate” și a promis că își va apăra interesele economice, ceea ce a escaladat tensiunile comerciale dintre cele două țări.

John Evans de la firma de brokeraj petrolier PVM a scris într-un raport că reacția limitată a prețurilor petrolului în urma amenințărilor lui Trump sugerează că traderii sunt sceptici cu privire la întreruperile reale ale aprovizionării. El a pus la îndoială dacă Trump ar risca să împingă prețurile petrolului în sus.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a comentat: „Piața petrolului poate fi descrisă ca fiind stabilă”, adăugând că „această situație va persista probabil până când vom vedea ce anunță președintele SUA despre Rusia la sfârșitul acestei săptămâni și cum reacționează cumpărătorii”.

India rămâne cel mai mare cumpărător de petrol rusesc transportat pe mare, importând aproximativ 1,75 milioane de barili pe zi între ianuarie și iunie anul acesta - o creștere de 1% față de aceeași perioadă a anului trecut, conform datelor furnizate de traderi către Reuters.

Amenințările lui Trump vin pe fondul unor îngrijorări reînnoite cu privire la cererea globală de petrol, unii analiști anticipând o încetinire a creșterii economice în a doua jumătate a anului.

JPMorgan a declarat marți că riscurile de recesiune din SUA rămân ridicate. Analiștii au remarcat, de asemenea, că reuniunea din iulie a Biroului Politic al Partidului Comunist Chinez a arătat o schimbare de focus către reechilibrarea structurală a celei de-a doua mari economii din lume, fără semne de relaxare suplimentară a politicilor.

Dolarul american a înregistrat ușoare câștiguri atât față de euro, cât și față de yenul japonez, dar a rămas aproape de minimele înregistrate vineri, după ce datele slabe privind locurile de muncă din SUA au stimulat pariurile privind reducerile ratelor dobânzii ale Rezervei Federale și au declanșat o vânzare bruscă a monedei americane.

Goldman Sachs se așteaptă ca Rezerva Federală să implementeze trei reduceri consecutive ale ratelor dobânzii de 25 de puncte de bază începând din septembrie, existând posibilitatea unei reduceri de 50 de puncte de bază dacă următorul raport privind locurile de muncă arată o creștere suplimentară a șomajului.

Firma consideră, de asemenea, că Banca Centrală Europeană (BCE) și-a încheiat deja ciclul de relaxare monetară.

Între timp, economiștii și-au majorat previziunile de creștere pentru zona euro și Japonia în urma a ceea ce au fost descrise ca acorduri comerciale moderate, confirmând în același timp că raportul privind locurile de muncă din SUA de vineri a arătat că economia americană se apropie de o recesiune.

În altă parte, analiștii au declarat că demiterea directorului Biroului de Statistică a Muncii (BLS) vineri și demisia guvernatorului Rezervei Federale, Adriana Kugler, ar putea determina Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) să adopte o poziție mai asertivă pentru a-și apăra independența. Aceștia au menționat că înlocuitorul lui Kugler ar avea un singur vot în comitet.

Euro a scăzut ultima dată cu 0,12%, la 1,15592 dolari, după ce a atins 1,15855 dolari vineri.

Indicele dolarului american — care măsoară performanța dolarului față de șase valute principale — s-a situat la 98,816, după ce anterior atinsese minimul ultimei săptămâni de 98,609.

Thierry Wizman, strateg valutar și pentru ratele dobânzilor globale la Macquarie Group, a declarat: „Traderii au ajuns probabil la concluzia că raportul privind locurile de muncă i-a oferit președintelui Donald Trump o justificare suplimentară pentru a-l «concedia» pe Jerome Powell.”

El a adăugat: „Sau cel puțin mai mult sprijin pentru a numi pe cineva structural mai moderat în funcția de președinte al Fed”, menționând că datele recente privind ocuparea forței de muncă au schimbat perspectiva pieței asupra țintei ratei dobânzii a fondurilor federale peste un an.

Reduceri ale ratelor dobânzii

Piețele financiare indică acum o probabilitate de 92% ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor la următoarea reuniune din septembrie, în creștere față de 63% acum o săptămână. Piețele prevăd, de asemenea, un total de 130 de puncte de bază în reduceri ale ratelor dobânzilor până în octombrie 2026, în creștere cu 30 de puncte de bază față de așteptările anterioare datelor privind locurile de muncă de vineri.

Yenul japonez a scăzut cu 0,14%, ajungând la 147,3 yeni per dolar, după ce procesul-verbal al ședinței de politică monetară din iunie a Băncii Japoniei a arătat că unii membri ai consiliului de administrație au declarat că banca centrală ar putea reconsidera majorările ratelor dobânzii dacă tensiunile comerciale se diminuează.

Accentul rămâne pus pe incertitudinea legată de comerț, în urma noilor tarife impuse de Trump săptămâna trecută importurilor din zeci de țări, care au stârnit îngrijorări cu privire la sănătatea economiei globale.

Francul elvețian și-a prelungit pierderile pentru a doua zi consecutiv, scăzând cu 0,1% la 0,8089 față de dolar, după ce în sesiunea precedentă a scăzut cu 0,5%. Cu toate acestea, rămâne mai puternic decât nivelurile de dinainte de datele de vineri, când se tranzacționa în jurul valorii de 0,8128.

Elveția încearcă să prezinte o „ofertă mai atractivă” în negocierile comerciale cu Washingtonul, cu scopul de a evita un tarif american de 39% la exporturile sale - o mișcare care amenință economia dependentă de exporturi a țării.

Pe alte piețe valutare, dolarul australian a scăzut cu 0,05%, ajungând la 0,6464 dolari, în timp ce dolarul neozeelandez a scăzut cu 0,1%, ajungând la 0,5898 dolari.

Prețurile aurului au scăzut marți pe piețele europene pentru prima dată în patru sesiuni, revenind de la un maxim al ultimelor două săptămâni din cauza corecției active și a încasărilor de profit, intrând în teritoriul negativ sub presiunea unei reveniri a dolarului american.

După ce probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în septembrie a crescut, investitorii așteaptă acum multiple publicații de date economice și comentarii din partea factorilor de decizie politică monetară pentru a obține informații suplimentare despre traiectoria probabilă a ratelor dobânzii din SUA pentru restul anului.

Prețul

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu 0,25%, ajungând la 3.365,79 USD, față de nivelul de deschidere de 3.373,71 USD, după ce a înregistrat un maxim al sesiunii de 3.382,49 USD.

• La încheierea de luni, prețurile aurului au crescut cu 0,35%, marcând a treia creștere zilnică consecutivă, și au atins un maxim al ultimelor două săptămâni de 3.385,43 dolari pe uncie, susținute de scăderea randamentelor americane.

Dolarul american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,35% marți, extinzându-și câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă, continuând să se redreseze de la minimul ultimelor două săptămâni de 98,59 puncte, reflectând o creștere susținută a dolarului american față de un coș de valute globale.

Pe lângă achizițiile de la niveluri mai scăzute, revenirea dolarului este susținută și de o pauză în scăderea randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani, pe măsură ce piețele așteaptă mai multe dovezi privind traiectoria ratei dobânzii a Rezervei Federale.

Ratele dobânzilor din SUA

• Președinta Rezervei Federale din San Francisco, Mary Daly, a declarat luni că, având în vedere dovezile tot mai mari de slăbiciune a pieței muncii din SUA și absența oricăror indicii ale unei inflații persistente determinate de tarife vamale, a venit momentul reducerii ratelor dobânzilor.

• În urma remarcilor sale, instrumentul FedWatch al CME Group a arătat că probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în cadrul reuniunii din septembrie a crescut de la 75% la 88%, în timp ce probabilitatea ca rata dobânzii să nu se modifice a scăzut de la 25% la 12%.

• Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în octombrie a crescut, de asemenea, de la 95% la 97%, în timp ce șansa ca rata dobânzii să nu se modifice a scăzut de la 5% la 3%.

• Traderii și-au majorat așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor Fed în acest an, după datele slabe privind locurile de muncă, anticipând acum o relaxare de aproximativ 63 de puncte de bază până în decembrie, în creștere față de 35 de puncte de bază anterioare.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date cheie mai târziu astăzi privind performanța sectorului serviciilor din SUA la sfârșitul lunii iulie.

Perspective despre aur

• Kelvin Wong, analist de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a declarat: „Impulsul optimist pe termen scurt s-a îmbunătățit... Narațiunea principală care susține prețurile aurului este că Rezerva Federală pare încă poziționată să reducă ratele dobânzilor în septembrie.”

• Wong a adăugat: „Totuși, nu mă aștept ca prețul aurului să crească puternic peste 3.450 de dolari pe uncie, cu excepția cazului în care există un catalizator clar care împinge prețurile la acel nivel.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au crescut cu aproximativ 1,72 tone metrice luni, aducând totalul la 954,8 tone metrice - revenind de la 953,08 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 21 iulie.