Prețurile Bitcoin au înregistrat o creștere modestă miercuri, în timp ce Ethereum a atins maxime record, piața criptomonedelor revenind pe fondul unor date mai slabe despre inflația consumatorului din SUA, ceea ce a stimulat pariurile pe o reducere a ratei dobânzii în septembrie.

Altcoin-urile au depășit Bitcoin marți și miercuri, deoarece apetitul tot mai mare pentru risc a determinat investitorii să se orienteze către active cu prețuri relativ mai mici, cum ar fi Ether, care a rămas în urma câștigurilor puternice ale Bitcoin din ultimele luni.

Cea mai mare criptomonedă din lume a crescut cu 1,5%, ajungând la 120.500 de dolari, până la ora 13:40 GMT.

Ethereum se apropie de un maxim istoric datorită cumpărăturilor instituționale

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă, a urcat la 4.680,23 dolari în această săptămână, apropiindu-se de recordul din noiembrie 2021 de 4.868,8 dolari. Creșterea a fost alimentată în mare parte de creșterea achizițiilor instituționale și corporative din ultimele săptămâni, entitățile majore adoptând strategii similare cu cea a MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), cel mai mare deținător corporativ de Bitcoin.

Bitmain Emergent Technologies (NYSE:BMNR), cel mai mare deținător instituțional de Ether, a anunțat luni că deține acum peste 1,15 milioane de token-uri în valoare de aproximativ 4,9 miliarde de dolari. Firma a dezvăluit, de asemenea, planuri de a strânge o sumă fără precedent de 24,5 miliarde de dolari printr-o ofertă de acțiuni, care vizează în principal achiziționarea unei platforme Ethereum.

Într-o altă mișcare notabilă, 180 Life Sciences Corp (NASDAQ:ATNF), aflată în prezent în restructurare sub numele Ether Treasury ETHZilla, a dezvăluit că miliardarul Peter Thiel a achiziționat o participație de 7,5%. Anunțul de marți a dus la o creștere de peste trei ori a acțiunilor companiei. Firma a dezvăluit, de asemenea, că deține Ether în valoare de aproximativ 349 de milioane de dolari - 82.186 de tokenuri - cumpărate la un preț mediu de 3.806,71 dolari fiecare.

SharpLink Gaming Ltd (NASDAQ:SBET) a finalizat, de asemenea, o majorare de capital de 400 de milioane de dolari în această săptămână, declarând că fondurile vor fi alocate integral pentru cumpărarea de mai multe Ethereum.

Acest interes instituțional tot mai mare a determinat Ether să depășească Bitcoin în 2025 până în prezent, cu un câștig de 39,4% față de 27,9% al Bitcoin.

Altcoin-urile depășesc Bitcoin pe măsură ce pariurile privind reducerea ratei dobânzii cresc

Prețurile activelor digitale, în sens larg, au crescut miercuri mai rapid decât Bitcoin, pe fondul creșterii apetitului pentru risc, susținută de cifrele inflației americane moderate, care au amplificat așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de către Fed în septembrie. Creșterea a coincis, de asemenea, cu maxime record pe alte piețe sensibile la risc, în special pe acțiuni.

Altcoin-urile au câștigat sprijin suplimentar din cauza așteptărilor tot mai mari că firmele și instituțiile își vor mări deținerile de alte token-uri digitale. XRP, a treia cea mai mare criptomonedă, a crescut cu 3,1%, ajungând la 3,2401 dolari, Cardano a crescut cu 8,9%, iar Solana a înregistrat o creștere de 13%.

Cum ar putea mișcările instituționale să modeleze viitorul Bitcoinului

Apariția ETF-urilor spot Bitcoin marchează o schimbare semnificativă pe piață, deschizând calea către intrări de capital instituțional la scară largă. Giganți precum BlackRock și Fidelity și-au intensificat participarea, analiștii observând că o astfel de lichiditate nu numai că alimentează optimismul pieței, dar încurajează și traderii să cumpere la niveluri de preț mai ridicate. Din punct de vedere istoric, Bitcoin a prosperat în perioade de susținere instituțională puternică, acționând ca un catalizator puternic pentru aprecierea prețului.

Factorii macroeconomici care determină creșterea Bitcoinului

Pe măsură ce Bitcoin se apropie de nivelurile cheie de preț, factorii macroeconomici mai largi sunt considerați esențiali în determinarea traiectoriei sale. Speculațiile de pe piață se concentrează pe o potențială reducere a ratei dobânzii de către Fed - un eveniment care ar putea declanșa o creștere a nivelului către noi recorduri. Ratele dobânzii mai mici cresc de obicei cererea de active cu randament ridicat, plasând Bitcoin într-o poziție favorabilă.

Nivelul critic de 140.000 USD

Traderii urmăresc acum cu atenție pragul psihologic de 140.000 de dolari, indicatori tehnici precum o încrucișare optimistă a MACD-ului și un suport puternic al RSI-ului consolidând perspectiva optimistă. O rupere peste acest nivel ar putea declanșa un val de FOMO (frica de a rata ocazia) atât în rândul investitorilor individuali, cât și în cei instituționali, putând duce prețurile la o creștere bruscă într-un interval scurt de timp.

Prețurile petrolului au scăzut miercuri, după ce Agenția Internațională pentru Energie (AIE) a semnalat că oferta va depăși cererea în acest an, în timp ce investitorii așteptau cu nerăbdare întâlnirea de vineri dintre președintele american Donald Trump și președintele rus Vladimir Putin.

Contractele futures pe țiței Brent au scăzut cu 41 de cenți, sau 0,6%, la 65,71 dolari pe baril până la ora 10:37 GMT, în timp ce contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) au scăzut cu 50 de cenți, sau 0,8%, la 62,67 dolari. Ambele prețuri de referință au închis în scădere marți.

Giovanni Staunovo, analist pe mărfuri la UBS, a declarat: „Raportul privind stocurile de petrol API de aseară, combinat cu perspectivele pesimiste ale pieței petrolului de astăzi ale AIE, au pus presiune asupra prețurilor.”

AIE a anunțat miercuri că și-a majorat previziunile privind creșterea ofertei de petrol în acest an, dar și-a redus estimările privind cererea din cauza consumului slab de combustibil în economiile majore.

În schimb, alianța OPEC+ a declarat în raportul său lunar de marți că și-a majorat previziunile privind cererea globală de petrol pentru anul viitor și a redus estimările de creștere a ofertei pentru SUA și alți producători din afara OPEC, semnalând o potențială înăsprire a pieței.

Analistul independent în domeniul energiei, Gaurav Sharma, a comentat: „Dacă luăm media proiecțiilor AIE și OPEC privind creșterea cererii de petrol în 2025, între limitele pesimiste și optimiste, cifra modestă - puțin peste un milion de barili pe zi - poate fi ușor atinsă doar prin creșterea actuală a ofertei din afara OPEC. Prin urmare, nu văd un motiv pentru ca prețurile să crească pe termen scurt.”

În SUA, cel mai mare consumator de petrol din lume, stocurile de țiței au crescut cu 1,52 milioane de barili săptămâna trecută, potrivit unor surse de piață care citează datele API de marți. Stocurile de benzină au scăzut, în timp ce stocurile de distilate au înregistrat o ușoară creștere.

Analiștii chestionați de Reuters se așteaptă ca raportul Administrației pentru Informații Energetice (EIA) de astăzi să arate o scădere de 300.000 de barili a stocurilor de țiței săptămâna trecută.

Trump și Putin se vor întâlni vineri în Alaska pentru a discuta despre încheierea războiului dintre Rusia și Ucraina, care a afectat piețele petroliere din februarie 2022.

Staunovo a adăugat: „Este greu de prezis ce ar putea rezulta din întâlnirea de vineri, mai ales dacă europenii nu sunt prezenți în Alaska.”

În timp ce administrația Trump a încercat să minimizeze așteptările privind progresele majore către un armistițiu – descriind summitul drept o „sesiune de ascultare” – Ucraina și majoritatea națiunilor europene au subliniat că pacea durabilă nu poate fi realizată fără ca Ucraina să fie la masa negocierilor.

Dolarul american a scăzut miercuri la minimul ultimelor două săptămâni, după ce datele slabe privind inflația din SUA au amplificat așteptările că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor luna viitoare, în timp ce încercările președintelui Donald Trump de a-și extinde influența asupra instituțiilor americane au adăugat presiune asupra monedei.

Indicele dolarului, care măsoară performanța monedei americane față de un coș de valute rivale, a scăzut la 97,76, cel mai scăzut nivel din 28 iulie, prelungind pierderea de 0,5% de marți.

Datele publicate marți au arătat că prețurile de consum din SUA au crescut marginal în iulie, în conformitate cu așteptările, în timp ce impactul tarifelor generale impuse de Trump asupra prețurilor bunurilor a fost până acum limitat.

Investitorii, anticipând o reducere iminentă a ratei dobânzii, au salutat datele și au estimat o probabilitate de 98% ca Fed să relaxeze politica luna viitoare, conform datelor LSEG.

Francesco Pesole, analist de strategie la ING, a declarat: „Publicarea datelor IPC din SUA a fost un eveniment negativ pentru dolar.” El a adăugat: „O reducere a ratei dobânzii din septembrie rămâne puternic inclusă în preț.” El a remarcat că, deși accelerarea inflației de bază nu este ideală, nu este suficient de îngrijorătoare pentru a compensa deteriorarea pieței muncii.

Încrederea investitorilor în dolar a fost subminată și mai mult de recentele încercări ale lui Trump de a influența independența Fed, după ce purtătoarea de cuvânt a Casei Albe, Karoline Leavitt, a declarat marți că președintele are în vedere să-l dea în judecată pe președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, pentru modul în care a gestionat renovarea sediului băncii centrale din Washington.

Trump a fost mult timp în conflict cu Powell, criticându-l în repetate rânduri pentru că nu a redus ratele dobânzilor mai devreme. Președintele SUA l-a atacat, de asemenea, pe directorul general al Goldman Sachs, David Solomon, spunând că banca a greșit atunci când a prezis că tarifele americane vor afecta economia și punând la îndoială dacă Solomon este apt să conducă instituția de pe Wall Street.

Pe piețele valutare, slăbiciunea dolarului a contribuit la creșterea atât a euro, cât și a lirei sterline; euro a crescut cu 0,3% la 1,1709 dolari, atingând pentru scurt timp cel mai ridicat nivel din 28 iulie, în timp ce lira sterlină a urcat cu 0,4% la 1,3562 dolari, cel mai ridicat nivel din 24 iulie.

Datele publicate marți au arătat că piața muncii din Marea Britanie a slăbit din nou, în ciuda faptului că creșterea salariilor a rămas puternică, ceea ce explică prudența Băncii Angliei în reducerea ratelor dobânzilor.

Dolarul australian a crescut cu 0,35%, ajungând la 0,6552 dolari, în timp ce dolarul neozeelandez a câștigat 0,5%, ajungând la 0,5986 dolari. Banca Rezervei Australiei a redus ratele dobânzilor marți, așa cum era de așteptat, și a semnalat că ar putea fi nevoie de o relaxare suplimentară pentru a-și atinge obiectivele privind inflația și ocuparea forței de muncă, pe fondul unei pierderi de impuls economic.

Pe piețele criptomonedelor, Bitcoin a stagnat în parcursul său către un nou record, scăzând cu 0,34% la 119.809 dolari, în timp ce Ethereum a urcat la cel mai înalt nivel din ultimii aproape patru ani, la 4.679 dolari.

Gracy Lin, CEO al filialei din Singapore a bursei de criptomonede OKX, a declarat: „Creșterea liniștită a Ethereum este determinată de adoptarea în lumea reală și de încrederea capitalului”, adăugând: „Pe platforma noastră, Ethereum a depășit Bitcoin, devenind cel mai tranzacționat activ în ultima lună.”

Prețurile aurului au crescut pe piața europeană miercuri, continuând câștigurile pentru a doua zi consecutiv, susținute de declinul general al dolarului american față de un coș de valute globale.

Datele privind inflația moderată din Statele Unite au crescut probabilitatea ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor în septembrie, piețele așteptând date economice suplimentare joi și vineri.

Prezentare generală a prețurilor

•Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu aproximativ 0,5%, ajungând la 3.363,53 USD, de la nivelul de deschidere de 3.348,26 USD, după ce a înregistrat un minim de 3.342,79 USD.

Marți, aurul s-a stabilizat cu o creștere de 0,2%, după ce anterior a atins minimul ultimei săptămâni de 3.331,14 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,35% miercuri, adâncind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă, atingând un minim al ultimelor două săptămâni de 97,71 puncte, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

După cum știm, declinul monedei americane face ca lingourile de aur la prețul dolarului să fie mai atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Ratele dobânzilor din SUA

• Datele de marți din SUA au arătat că prețurile de consum au crescut moderat în iulie, inflația generală rămânând neschimbată față de așteptările pieței, în timp ce inflația de bază a înregistrat o ușoară creștere.

• Karl Schamotta, strateg șef de piață la Corpay, a declarat: Inflația de bază rămâne slabă, oferind factorilor de decizie politică spațiu de manevră pentru a răspunde semnelor de slăbiciune iminentă a pieței muncii.

• Conform datelor și instrumentului FedWatch al CME Group: probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în septembrie a crescut de la 88% la 94%, în timp ce probabilitatea ca ratele să rămână neschimbate a scăzut de la 12% la 6%.

Probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază în octombrie a crescut de la 94% la 98%, în timp ce probabilitatea ca prețul să nu se modifice a scăzut de la 6% la 2%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date importante din SUA pentru joi și vineri, inclusiv prețurile de producție, cererile de indemnizație de șomaj și vânzările lunare cu amănuntul.

Perspective despre aur

• Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat: Dolarul american mai slab a contribuit la o redresare moderată a aurului, metalul prețios fluctuând în jurul a 3.350 de dolari înainte de întâlnirea Trump-Putin de vineri.

• Waterer a adăugat: Dacă întâlnirea din Alaska nu produce nicio rezoluție și războiul din Ucraina continuă, aurul ar putea reveni la nivelul de 3.400 de dolari.

SPDR Holdings

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF global garantat cu aur, au rămas neschimbate marți, menținând totalul la 964,22 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 12 septembrie 2022.