Dolarul american a scăzut miercuri la minimul ultimelor două săptămâni, după ce datele slabe privind inflația din SUA au amplificat așteptările că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor luna viitoare, în timp ce încercările președintelui Donald Trump de a-și extinde influența asupra instituțiilor americane au adăugat presiune asupra monedei.

Indicele dolarului, care măsoară performanța monedei americane față de un coș de valute rivale, a scăzut la 97,76, cel mai scăzut nivel din 28 iulie, prelungind pierderea de 0,5% de marți.

Datele publicate marți au arătat că prețurile de consum din SUA au crescut marginal în iulie, în conformitate cu așteptările, în timp ce impactul tarifelor generale impuse de Trump asupra prețurilor bunurilor a fost până acum limitat.

Investitorii, anticipând o reducere iminentă a ratei dobânzii, au salutat datele și au estimat o probabilitate de 98% ca Fed să relaxeze politica luna viitoare, conform datelor LSEG.

Francesco Pesole, analist de strategie la ING, a declarat: „Publicarea datelor IPC din SUA a fost un eveniment negativ pentru dolar.” El a adăugat: „O reducere a ratei dobânzii din septembrie rămâne puternic inclusă în preț.” El a remarcat că, deși accelerarea inflației de bază nu este ideală, nu este suficient de îngrijorătoare pentru a compensa deteriorarea pieței muncii.

Încrederea investitorilor în dolar a fost subminată și mai mult de recentele încercări ale lui Trump de a influența independența Fed, după ce purtătoarea de cuvânt a Casei Albe, Karoline Leavitt, a declarat marți că președintele are în vedere să-l dea în judecată pe președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, pentru modul în care a gestionat renovarea sediului băncii centrale din Washington.

Trump a fost mult timp în conflict cu Powell, criticându-l în repetate rânduri pentru că nu a redus ratele dobânzilor mai devreme. Președintele SUA l-a atacat, de asemenea, pe directorul general al Goldman Sachs, David Solomon, spunând că banca a greșit atunci când a prezis că tarifele americane vor afecta economia și punând la îndoială dacă Solomon este apt să conducă instituția de pe Wall Street.

Pe piețele valutare, slăbiciunea dolarului a contribuit la creșterea atât a euro, cât și a lirei sterline; euro a crescut cu 0,3% la 1,1709 dolari, atingând pentru scurt timp cel mai ridicat nivel din 28 iulie, în timp ce lira sterlină a urcat cu 0,4% la 1,3562 dolari, cel mai ridicat nivel din 24 iulie.

Datele publicate marți au arătat că piața muncii din Marea Britanie a slăbit din nou, în ciuda faptului că creșterea salariilor a rămas puternică, ceea ce explică prudența Băncii Angliei în reducerea ratelor dobânzilor.

Dolarul australian a crescut cu 0,35%, ajungând la 0,6552 dolari, în timp ce dolarul neozeelandez a câștigat 0,5%, ajungând la 0,5986 dolari. Banca Rezervei Australiei a redus ratele dobânzilor marți, așa cum era de așteptat, și a semnalat că ar putea fi nevoie de o relaxare suplimentară pentru a-și atinge obiectivele privind inflația și ocuparea forței de muncă, pe fondul unei pierderi de impuls economic.

Pe piețele criptomonedelor, Bitcoin a stagnat în parcursul său către un nou record, scăzând cu 0,34% la 119.809 dolari, în timp ce Ethereum a urcat la cel mai înalt nivel din ultimii aproape patru ani, la 4.679 dolari.

Gracy Lin, CEO al filialei din Singapore a bursei de criptomonede OKX, a declarat: „Creșterea liniștită a Ethereum este determinată de adoptarea în lumea reală și de încrederea capitalului”, adăugând: „Pe platforma noastră, Ethereum a depășit Bitcoin, devenind cel mai tranzacționat activ în ultima lună.”

Prețurile aurului au crescut pe piața europeană miercuri, continuând câștigurile pentru a doua zi consecutiv, susținute de declinul general al dolarului american față de un coș de valute globale.

Datele privind inflația moderată din Statele Unite au crescut probabilitatea ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor în septembrie, piețele așteptând date economice suplimentare joi și vineri.

Prezentare generală a prețurilor

•Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu aproximativ 0,5%, ajungând la 3.363,53 USD, de la nivelul de deschidere de 3.348,26 USD, după ce a înregistrat un minim de 3.342,79 USD.

Marți, aurul s-a stabilizat cu o creștere de 0,2%, după ce anterior a atins minimul ultimei săptămâni de 3.331,14 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,35% miercuri, adâncind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă, atingând un minim al ultimelor două săptămâni de 97,71 puncte, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

După cum știm, declinul monedei americane face ca lingourile de aur la prețul dolarului să fie mai atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Ratele dobânzilor din SUA

• Datele de marți din SUA au arătat că prețurile de consum au crescut moderat în iulie, inflația generală rămânând neschimbată față de așteptările pieței, în timp ce inflația de bază a înregistrat o ușoară creștere.

• Karl Schamotta, strateg șef de piață la Corpay, a declarat: Inflația de bază rămâne slabă, oferind factorilor de decizie politică spațiu de manevră pentru a răspunde semnelor de slăbiciune iminentă a pieței muncii.

• Conform datelor și instrumentului FedWatch al CME Group: probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în septembrie a crescut de la 88% la 94%, în timp ce probabilitatea ca ratele să rămână neschimbate a scăzut de la 12% la 6%.

Probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază în octombrie a crescut de la 94% la 98%, în timp ce probabilitatea ca prețul să nu se modifice a scăzut de la 6% la 2%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date importante din SUA pentru joi și vineri, inclusiv prețurile de producție, cererile de indemnizație de șomaj și vânzările lunare cu amănuntul.

Perspective despre aur

• Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat: Dolarul american mai slab a contribuit la o redresare moderată a aurului, metalul prețios fluctuând în jurul a 3.350 de dolari înainte de întâlnirea Trump-Putin de vineri.

• Waterer a adăugat: Dacă întâlnirea din Alaska nu produce nicio rezoluție și războiul din Ucraina continuă, aurul ar putea reveni la nivelul de 3.400 de dolari.

SPDR Holdings

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF global garantat cu aur, au rămas neschimbate marți, menținând totalul la 964,22 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 12 septembrie 2022.

Euro a crescut miercuri pe piața europeană față de un coș de valute globale, menținându-și câștigurile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american și este pe punctul de a înregistra cel mai ridicat nivel din ultimele cel puțin două săptămâni, deoarece moneda americană rămâne sub presiune negativă în urma publicării datelor cheie privind inflația din SUA.

Așteptările privind o reducere a ratei dobânzii la nivel european în septembrie au scăzut din cauza presiunilor inflaționiste persistente asupra factorilor de decizie ai Băncii Centrale Europene. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro.

Prezentare generală a prețurilor

•Cursul de schimb al euro de astăzi: Euro a crescut față de dolarul american cu peste 0,1%, ajungând la 1,1688 USD, față de prețul de deschidere de astăzi de 1,1674 USD, înregistrând cel mai scăzut nivel de 1,1669 USD.

•Euro a încheiat sesiunea de marți în creștere cu 0,5% față de dolar, prima sa creștere din ultimele trei zile, susținută de creșterea așteptărilor privind o reducere a ratei dobânzii în SUA în septembrie.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,1% miercuri, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și este pe cale să depășească minimul ultimelor două săptămâni de 97,90 puncte, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Datele publicate marți în SUA au arătat o creștere moderată a prețurilor de consum în iulie, ceea ce a dus la o creștere a așteptărilor ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor luna viitoare.

Karl Schamotta, strateg șef de piață la Corpay, a declarat: „Inflația de bază rămâne scăzută, permițând factorilor de decizie să facă față semnelor de slăbiciune iminentă a pieței muncii.”

În urma acestor date și conform instrumentului FedWatch al CME Group: prețul de piață pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii din SUA în cadrul reuniunii din septembrie a crescut de la 88% la 94%, în timp ce prețul pentru menținerea ratelor neschimbate a scăzut de la 12% la 6%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date cheie din SUA pentru joi și vineri, inclusiv prețurile de producție, cererile de indemnizație de șomaj și vânzările lunare cu amănuntul.

Ratele dobânzilor europene

• Datele recente privind inflația din zona euro au arătat că presiunile inflaționiste înrădăcinate persistă asupra factorilor de decizie ai Băncii Centrale Europene.

•Potrivit unor surse Reuters, o majoritate clară în ultima reuniune a BCE și-a exprimat preferința pentru menținerea ratelor dobânzilor neschimbate în septembrie, pentru a doua reuniune consecutivă.

• Prețurile pieței monetare pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii BCE în septembrie sunt în prezent stabile sub 30%.

•Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă în perioada următoare numeroase publicații de date economice din Europa, pe lângă monitorizarea comentariilor oficialilor BCE.

Yenul japonez a scăzut miercuri pe piața asiatică față de un coș de valute majore și minore, reluând pierderile care se întrerupseseră temporar ieri față de dolarul american și este pe punctul de a atinge cel mai scăzut nivel din ultimele două săptămâni, pe fondul presiunilor negative, în special din perspectiva slabă actuală ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor japoneze în septembrie.

Dolarul american și-a revenit pe măsură ce piețele au analizat datele cheie privind inflația din SUA, în așteptarea unor dovezi solide suplimentare privind probabilitatea unor reduceri ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală în septembrie și octombrie.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului de astăzi: Dolarul american a crescut față de yen cu 0,2%, ajungând la 148,17 ¥, față de prețul de deschidere de astăzi de 147,84 ¥, înregistrând cel mai scăzut nivel de 147,70 ¥.

Yenul a încheiat sesiunea de ieri în creștere cu 0,2% față de dolar, prima sa creștere din ultimele trei zile, după ce anterior atinsese minimul ultimelor două săptămâni, la 148,52 yeni.

• Pe lângă faptul că a înregistrat cumpărări la niveluri mai scăzute, yenul a crescut după publicarea datelor privind inflația generală din SUA pentru luna iulie, care au fost sub așteptări.

Ratele dobânzilor japoneze

• Procesul-verbal al ședinței de politică monetară din iunie a Băncii Japoniei a arătat că unii membri ai consiliului de administrație au declarat că banca centrală ar lua în considerare reluarea majorărilor ratelor dobânzilor dacă tensiunile comerciale se vor atenua.

• Datele privind inflația și salariile publicate recent au arătat o scădere a presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie din cadrul băncii centrale japoneze.

• Prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu un sfert de punct la reuniunea din septembrie rămâne sub 40%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu aproximativ 0,1% miercuri, în încercarea de a se recupera de la minimul ultimelor două săptămâni de 97,90 puncte, reflectând o revenire a dolarului american față de un coș de valute globale.

Pe lângă achizițiile la niveluri mai scăzute, revenirea dolarului a venit pe măsură ce s-au atenuat îngrijorările legate de tensiunile comerciale dintre SUA și China, pe lângă analiza datelor privind inflația din SUA de marți.

Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia, a declarat: „Raportul IPC din iulie a arătat mai puține dovezi ale impactului tarifelor asupra prețurilor... (dar) cred că o reducere a ratei dobânzii în septembrie nu este complet sigură și poate nici atât de sigură pe cât sugerează prețurile actuale de pe piață.”

Conform instrumentului FedWatch al CME Group: Prețul de piață pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie este în prezent stabil la 94%, cu o probabilitate de 6% ca ratele să nu se modifice.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date cheie din SUA pentru joi și vineri, inclusiv prețurile de producție, cererile de indemnizație de șomaj și vânzările lunare cu amănuntul.