Piața criptomonedelor a înregistrat o redresare amplă miercuri, condusă de o creștere puternică a Bitcoin, care a împins activul digital înapoi spre nivelul de 70.000 de dolari - o zonă de preț care a acționat ca o rezistență fermă de când a fost pierdută la începutul acestei luni.

Bitcoin a crescut cu aproximativ 8% în timpul sesiunii, în timp ce impulsul s-a extins pe întreaga piață. Ethereum a câștigat 12%, XRP a urcat cu aproximativ 8%, iar Solana a crescut cu 13%, reflectând un apetit reînnoit pentru risc în cadrul activelor digitale.

Se apropie de 70.000 de dolari, pe măsură ce altcoin-urile depășesc performanța

Experții pieței consideră că revenirea ar putea fi determinată în mare măsură de activitatea de tip „buy-the-scroll” (cumpără după scădere), care a urmat unei perioade extinse de slăbiciune. Caroline Mauron, cofondatoare a Orbit Markets, a declarat că mișcarea ascendentă reflectă probabil o căutare puternică de chilipiruri după recenta vânzare masivă.

Ea a adăugat că o revenire decisivă peste nivelul de 70.000 de dolari pentru Bitcoin ar putea schimba narațiunea generală a pieței și ar putea ajuta la restabilirea încrederii după săptămâni de presiune.

Modelele recente de tranzacționare sugerează, de asemenea, o schimbare în poziționarea investitorilor. Deși cererea de criptomonede din SUA s-a răcit în ultimele săptămâni, capitalul pare să se orienteze acum către altcoins, așa cum se reflectă în performanța mai puternică a Ethereum, XRP și Solana comparativ cu Bitcoin în ultimele 24 de ore.

Daniel Rees-Faria, CEO al Zerostack, a remarcat că Bitcoin se tranzacționează din ce în ce mai mult în contextul sistemului financiar mai larg, explicând că înăsprirea condițiilor de lichiditate duce adesea la o volatilitate mai mare. Într-un astfel de mediu, active precum Solana - pe care le-a descris ca generând „randament real” - s-ar putea dovedi mai rezistente decât token-urile care anterior se bazau în principal pe impuls.

Se formează un minim pe piață?

În ciuda revenirii, unii analiști avertizează împotriva faptului că aceasta ar trebui considerată un punct de cotitură definitiv. Alex Kuptsikevich, analist senior de piață la FXPro, a comparat mediul actual cu cel din 2022, când un declin accentuat a fost urmat de o perioadă prelungită de mișcări laterale înainte de apariția unei redresări durabile.

El a menționat că redresarea Bitcoin după criza din 2022 a durat mai mult de un an pentru a depăși maximele anterioare, sugerând că ar putea fi nevoie din nou de răbdare.

Alex Thorn, șeful cercetării la Galaxy Digital, a oferit o perspectivă mai echilibrată, argumentând că cea mai severă fază a presiunii negative ar putea fi deja trecută de piață.

Printre semnalele de susținere pe care le-a evidențiat:

• Bitcoin se tranzacționează în apropierea mediei mobile de 200 de săptămâni, un nivel tehnic semnificativ din punct de vedere istoric.

• Prețul se apropie de „prețul realizat”, care reflectă baza costului mediu pentru deținători.

• Mai mult de jumătate din oferta circulantă este deținută în prezent în pierdere.

• Indicele Forței Relative atingând niveluri adesea asociate cu capitularea.

• Mai mulți indicatori on-chain care sugerează potențiala formare a unui minim de piață.

Chiar și așa, Thorn a avertizat că minimele piețelor au nevoie de obicei de timp pentru a se dezvolta și că o perioadă prelungită de mișcări laterale rămâne posibilă. De asemenea, el a remarcat că orice slăbiciune a piețelor bursiere ar putea reînnoi presiunea asupra activelor digitale, în special în absența unui catalizator puternic care să declanșeze o creștere susținută.

Prețurile petrolului au scăzut joi, după ce stocurile de țiței din SUA au înregistrat cea mai mare creștere din ultimii trei ani, alături de semne de slăbiciune pe piața fizică, în timp ce traderii au evaluat dacă discuțiile dintre Statele Unite și Iran ar putea preveni un conflict militar care ar putea amenința aprovizionarea.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut la 70,03 dolari pe baril, în scădere cu 82 de cenți sau 1,16%, până la ora 10:21 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut la 64,63 dolari pe baril, pierzând 79 de cenți sau 1,2%.

Creștere bruscă a stocurilor din SUA

Datele de la Administrația pentru Informații Energetice din SUA au arătat că stocurile de țiței din SUA au crescut cu 16 milioane de barili săptămâna trecută - cea mai mare creștere săptămânală din ultimii trei ani - punând presiune directă asupra prețurilor.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat că slăbiciunea pieței fizice din Marea Nordului afectează prețurile, menționând că piețele urmăresc îndeaproape rezultatul celei de-a treia runde de discuții SUA-Iran, programate pentru joi. Piața fizică din Marea Nordului servește drept punct de referință pentru prețurile contractelor futures pentru țițeiul Brent.

În ciuda recentei scăderi, prețurile petrolului rămân în creștere cu aproximativ 15% de la începutul anului 2026, deoarece temerile privind o escaladare militară între Washington și Teheran au depășit așteptările privind un potențial surplus de ofertă.

Evoluții diplomatice și militare

Emisarul american Steve Witkoff și Jared Kushner urmează să se întâlnească cu o delegație iraniană la Geneva.

Prețurile țițeiului Brent au atins luni cel mai înalt nivel din 31 iulie, după ce Washingtonul și-a intensificat prezența militară în Orientul Mijlociu pentru a presa Iranul să înceapă negocieri privind încheierea programelor sale nucleare și de rachete.

Orice conflict prelungit ar amenința aprovizionarea Iranului - al treilea cel mai mare producător din OPEC - pe lângă exporturile din alte țări din regiune.

Mișcările OPEC+ și planurile saudite

Surse familiarizate cu situația au declarat că OPEC+ ar putea lua în considerare creșterea producției cu aproximativ 137.000 de barili pe zi în aprilie, pregătindu-se pentru vârful cererii din vară și urmărind să beneficieze de susținerea prețurilor determinată de tensiunile geopolitice.

Alte surse au indicat că Arabia Saudită își sporește producția și exporturile de petrol ca parte a unui plan de contingență în cazul în care un potențial atac american asupra Iranului perturbă aprovizionarea cu Orientul Mijlociu.

Prima de risc

Analiștii de la ING au declarat că rezultatul discuțiilor nucleare dintre SUA și Iran va fi esențial în determinarea direcției prețurilor. Aceștia au adăugat că orice acord constructiv ar putea determina piețele să reducă o primă de risc estimată la aproximativ 10 dolari pe baril, despre care cred că este inclusă în prezent pe piețele petroliere.

Yenul japonez a crescut joi, pe măsură ce investitorii au evaluat cele mai recente semnale de la Banca Japoniei privind traiectoria ratei dobânzii, monitorizând totodată câștigurile Nvidia pentru indicii despre cererea de tehnologii de inteligență artificială.

Yenul a crescut cu 0,2% față de dolarul american, ajungând la 155,99, pe cale să întrerupă o serie de pierderi de două zile, după ce guvernatorul Kazuo Ueda a menținut la vedere posibilitatea unor majorări ale ratelor dobânzii pe termen scurt.

Semnale contradictorii din Tokyo

Într-un interviu acordat ziarului Yomiuri, Ueda a declarat că banca centrală va evalua datele primite în cadrul ședințelor sale din martie și aprilie pentru a determina direcția politicii monetare. Observațiile sale au venit la câteva zile după ce rapoartele sugerau că prim-ministrul Sanae Takaichi și-a exprimat îngrijorarea cu privire la o nouă înăsprire monetară în timpul unei întâlniri cu guvernatorul.

David Chao, strateg de piață globală pentru Asia-Pacific la Invesco, a declarat că Banca Japoniei „merge pe o sârmă întinsă”, dar se așteaptă în continuare la două majorări ale ratelor dobânzii în acest an, prognozând că yenul se va număra printre monedele cu cele mai bune performanțe.

Între timp, guvernul japonez a numit în consiliul de administrație al băncii centrale doi membri academici, considerați pe scară largă ca susținători puternici ai stimulării economice.

Membrul consiliului de administrație, Hajime Takata, a avertizat, de asemenea, cu privire la riscurile ca inflația să depășească nivelurile țintă, solicitând creșteri treptate ale ratelor dobânzilor.

Reacție limitată la rezultatele Nvidia

În ciuda câștigurilor solide de la Nvidia, contractele futures atât pentru S&P 500, cât și pentru Nasdaq au scăzut cu 0,1% fiecare, reflectând o lipsă de schimbare clară către apetitul pentru risc.

Indicele dolarului american, care urmărește dolarul american în raport cu un coș de șase valute principale, a rămas stabil la 97,678.

Perspectiva Rezervei Federale

Piețele continuă să prevadă o pauză a ratelor dobânzilor la următoarea reuniune a Rezervei Federale. Conform instrumentului CME FedWatch, contractele futures reflectă în prezent o probabilitate de 98% ca ratele să rămână neschimbate la reuniunea din 18 martie.

Randamentele obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani au crescut ușor cu aproximativ 0,2 puncte de bază, ajungând la 4,0518%.

Riscuri politice și comerciale

Persistă incertitudinea cu privire la modul în care președintele american Donald Trump va reacționa la decizia Curții Supreme din 20 februarie care a invalidat tarifele de urgență impuse anterior.

Reprezentantul comercial al SUA, Jamieson Greer, a declarat că ratele tarifare pentru unele țări ar putea crește la 15% sau mai mult în loc de 10% cât este în prezent, fără a specifica ce țări ar fi afectate.

Geopolitica din nou în centrul atenției

Piețele urmăresc, de asemenea, o nouă rundă de negocieri nucleare între Statele Unite și Iran, la Geneva, menită să rezolve disputa de lungă durată.

Economiștii de la Goldman Sachs au declarat că evoluțiile geopolitice - inclusiv tensiunile din Orientul Mijlociu, incertitudinea privind un posibil acord de pace dintre Rusia și Ucraina și relațiile fragile dintre SUA și China - rămân riscuri cheie.

Mișcări majore ale valutelor

Euro a rămas stabil la 1,18 dolari, în timp ce președinta Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, a declarat că factorii de decizie politică se așteaptă ca inflația să se stabilizeze în curând în jurul a 2%.

Lira sterlină a scăzut cu 0,3%, la 1,35 dolari, traderii concentrându-se pe alegerile locale din Manchester, considerate un test cheie pentru prim-ministrul Keir Starmer și Partidul Laburist.

În China, yuanul offshore a crescut cu 0,3%, ajungând la 6,8344 per dolar - cel mai puternic nivel din ultimii aproape trei ani - în ciuda semnalelor din partea băncii centrale care indicau dorința de a limita aprecierea rapidă a monedei.

Prețurile aurului au crescut joi în tranzacțiile europene, menținându-și câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă și menținându-se aproape de un maxim al ultimelor patru săptămâni, susținute de cererea reînnoită pentru active sigure înaintea discuțiilor nucleare dintre SUA și Iran, programate să înceapă astăzi la Geneva.

Creșterea a fost susținută și de slăbiciunea dolarului american pe piața valutară, în ciuda așteptărilor în scădere că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor în martie. Piețele încă așteaptă semnale suplimentare privind direcția politicii monetare a SUA pe parcursul anului.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: Aurul a urcat cu 0,8%, ajungând la 5.205,91 dolari pe uncie, față de nivelul de deschidere al sesiunii de 5.165,55 dolari, înregistrând în același timp un minim intraday de 5.155,73 dolari.

La încheierea tranzacției de miercuri, prețurile aurului au crescut cu 0,45%, reluând creșterea după o scurtă pauză determinată de corecția tranzacțiilor și de încasarea de profit de la un maxim al ultimelor patru săptămâni de 5.249,88 dolari pe uncie.

Discuțiile SUA-Iran

Emisarul american Steve Witkoff, alături de Jared Kushner, ginerele președintelui Donald Trump, urmează să se întâlnească cu o delegație iraniană la Geneva mai târziu astăzi, pentru a treia rundă de discuții privind problema nucleară, reflectând continuarea eforturilor diplomatice în ciuda tensiunilor crescânde.

Trump a sugerat în discursul său despre Starea Națiunii de marți posibilitatea unui atac asupra Iranului, subliniind că nu va permite - în cuvintele sale - „celui mai mare sponsor al terorismului din lume” să obțină o armă nucleară, subliniind o poziție mai dură în această chestiune.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,15% joi, prelungind pierderile pentru a doua sesiune, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Scăderea a urmat incertitudinii sporite a pieței după discursul lui Trump despre Starea Națiunii, care nu a reușit să ofere asigurări în ceea ce privește stabilitatea politicii comerciale în urma deciziei Curții Supreme care a invalidat tarifele anterioare.

Reprezentantul comercial al SUA, Jamieson Greer, a declarat miercuri că ratele tarifare pentru unele țări ar putea crește la 15% sau mai mult, comparativ cu cele 10% impuse recent, fără a specifica partenerii comerciali sau a oferi detalii suplimentare.

Ratele dobânzilor din SUA

• Guvernatorul Rezervei Federale, Christopher Waller, a declarat că este deschis menținerii ratelor dobânzilor neschimbate la reuniunea din martie, dacă datele privind piața muncii din februarie sugerează că condițiile de angajare s-au „stabilizat” după performanța mai slabă din 2025.

• Conform instrumentului CME FedWatch, piețele estimează în prezent o probabilitate de 95% ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate în martie, în timp ce probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază este de 5%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape datele economice americane viitoare, precum și comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspective despre aur

Carlo Alberto De Casa, analist la Swissquote Bank, a declarat că tensiunile continue dintre Statele Unite și Iran, combinate cu incertitudinea economică globală generată de politicile tarifare ale președintelui Trump, susțin prețurile aurului.

El a adăugat că cererea globală de aur nu a scăzut încă, menționând că sentimentul general rămâne pozitiv, cu achiziții puternice din partea Asiei și a băncilor centrale.

Trustul de aur SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut miercuri cu 3,43 tone metrice, marcând a treia creștere zilnică consecutivă și ridicând deținerile totale la 1.097,62 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 26 aprilie 2022.