Prețurile Bitcoin au scăzut vineri, după ce au atins recorduri de peste 124.000 de dolari în sesiunea precedentă, deoarece inflația prețurilor de producție din SUA, mai mare decât se aștepta, a spulberat speranțele unei reduceri drastice a ratei dobânzii de la Rezerva Federală luna viitoare.

Cea mai mare criptomonedă din lume a scăzut ultima dată cu 2,2%, ajungând la 119.112,5 dolari, la ora 02:04, ora de Est (06:04 GMT). În sesiunea precedentă, aceasta a atins un maxim istoric de 124.436,8 dolari, dar a scăzut brusc după publicarea datelor privind indicele prețurilor de producție.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă, a scăzut și ea după ce a atins niveluri record în sesiunea precedentă.

Investitorii reevaluează pariurile privind reducerea ratei după datele privind inflația

Datele Departamentului Muncii din SUA publicate joi au arătat că prețurile de producție au crescut cu 0,9% față de luna precedentă în iulie - cea mai mare creștere din iunie 2022 și mult peste așteptările analiștilor de o creștere de 0,2%.

Această surpriză în sens pozitiv a reaprins temerile legate de inflație și a redus șansele unei reduceri semnificative a ratei dobânzii de către Fed în septembrie.

Piețele monetare au redus pariurile pe o scădere de 50 de puncte de bază în septembrie, trecând la o mișcare de 25 de puncte de bază, traderii atribuind o probabilitate de aproximativ 90% unei astfel de măsuri după datele PPI.

Această ajustare a așteptărilor a contribuit la creșterea dolarului american, afectând activele de risc, inclusiv criptomonedele.

Piețele criptomonedelor își reveniseră la începutul săptămânii pe fondul unor date privind inflația de consum mai slabe decât se aștepta, al unei participări instituționale reînnoite și al impulsului generat de evoluțiile politice considerate a fi de susținere a activelor digitale.

Firma de criptomonede susținută de Trump caută achiziții în Asia

Financial Times a relatat vineri, citând persoane familiarizate cu situația, că „American Bitcoin” - o companie americană de minat criptomonede susținută de Donald Trump Jr. și Eric Trump - caută achiziții în Asia pentru a-și construi rezerve de Bitcoin, urmând o strategie similară cu cea a lui Michael Saylor.

Raportul menționează că firma vizează achiziționarea unei firme listate la bursă în Japonia și, eventual, în Hong Kong, pentru a consolida criptomonedele. „American Bitcoin” urmează să fie listată la bursă în septembrie, printr-o fuziune inversă cu Gryphon Digital Mining. Firma a confirmat că explorează „oportunități viabile de extindere” în străinătate, dar nu și-a asumat încă angajamente obligatorii.

Alte prețuri ale criptomonedelor astăzi

Majoritatea criptomonedelor alternative au scăzut vineri, după creșteri bruște înregistrate la începutul săptămânii.

Ethereum a scăzut cu 2,9%, ajungând la 4.639,89 dolari, după ce s-a apropiat de maxime record în sesiunea precedentă.

Ripple — a treia cea mai mare criptomonedă din lume — a scăzut cu 4,1%, ajungând la 3,13 dolari.

Prețurile petrolului au scăzut vineri, în timp ce traderii așteptau discuțiile anticipate dintre președintele american Donald Trump și președintele rus Vladimir Putin, despre care unii se așteaptă ca ar putea duce la relaxarea sancțiunilor impuse Moscovei din cauza războiului din Ucraina.

Contractele futures pe țiței Brent au scăzut cu 50 de cenți, sau 0,8%, la 66,34 dolari pe baril la ora 09:23 GMT. Contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate au scăzut cu 57 de cenți, sau 0,9%, la 63,39 dolari pe baril.

Problema armistițiului în Ucraina se află în fruntea agendei întâlnirii de vineri dintre Trump și Putin din Alaska. Trump a declarat că Rusia este gata să pună capăt războiului, dar, în același timp, a amenințat că va impune sancțiuni secundare țărilor care cumpără petrol rusesc dacă negocierile de pace nu vor progresa.

Giovanni Staunovo, analist pe materii prime la UBS, a declarat: „Piața urmărește dacă va exista sau nu un acord de încetare a focului. Așteptările privind încetarea focului implică o creștere a producției rusești. Întrebarea este: va exista o escaladare sau o dezescaladare?” El a menționat că, chiar dacă se ajunge la un acord, ridicarea sancțiunilor împotriva Rusiei ar dura mai mult, deoarece ar necesita aprobarea Congresului SUA.

Pe parcursul săptămânii, WTI se îndreaptă spre o scădere de 0,7%, în timp ce Brent este așteptat să înregistreze o ușoară creștere de 0,4%.

Tot vineri, date economice mai slabe decât se aștepta din China au stârnit îngrijorări cu privire la cererea de combustibili. Datele guvernului chinez au arătat că creșterea producției industriale a încetinit la cel mai slab nivel din ultimele opt luni, în timp ce creșterea vânzărilor cu amănuntul a înregistrat cel mai lent ritm din decembrie, afectând sentimentul în ciuda ratelor mai mari de rafinare a petrolului în al doilea cel mai mare consumator de țiței din lume.

Producția de rafinărie a Chinei a crescut cu 8,9% față de anul precedent în iulie, dar a scăzut față de nivelurile din iunie, care fuseseră cele mai ridicate din septembrie 2023. În ciuda creșterii, exporturile de produse petroliere ale Chinei au crescut luna trecută față de anul precedent, indicând o cerere internă slabă de combustibil.

Piața a fost, de asemenea, presată de așteptările privind un surplus tot mai mare de ofertă de petrol, alături de perspectivele ca ratele dobânzilor din SUA să rămână ridicate pentru o perioadă mai lungă de timp. Analiștii de la Bank of America au declarat într-o notă emisă joi că și-au extins previziunile privind un surplus pe piața petrolului, invocând creșterea ofertei din partea alianței OPEC+, care include Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol, Rusia și alți aliați.

Analiștii anticipează acum un surplus mediu de 890.000 de barili pe zi între iulie 2025 și iunie 2026, în conformitate cu estimările anterioare ale Agenției Internaționale pentru Energie din această săptămână, care a declarat că piața petrolului pare „supraaprovizionată” în urma creșterilor de producție din partea OPEC+.

Dolarul american a scăzut vineri, investitorii rămânând prudenți cu privire la așteptările privind ratele dobânzilor înainte de publicarea datelor privind prețurile de import, după ce cifrele recente au sugerat că inflația s-ar putea accelera în lunile următoare.

Yenul japonez a depășit euro și lira sterlină după ce datele de creștere neașteptat de puternice din Japonia au arătat că volumele exporturilor au rămas constante în ciuda noilor tarife americane.

Atenția se îndreaptă către o întâlnire care va avea loc vineri, în Alaska, între președintele american Donald Trump și omologul său rus Vladimir Putin, pe fondul îndoielilor cu privire la posibilitatea ajungerii la un acord de încetare a focului în Ucraina.

Datele privind prețurile de import din SUA vor primi mai multă atenție decât de obicei, după ce datele de joi au arătat o creștere bruscă și neașteptată a prețurilor de producție luna trecută, care a împins dolarul în sus.

Dacă prețurile de import continuă să crească, acest lucru ar putea indica faptul că firmele americane suportă întreaga povară a tarifelor vamale, lăsându-le cu două opțiuni: transferarea costurilor asupra consumatorilor – ceea ce ar putea alimenta inflația – sau reducerea marjelor de profit.

Piețele financiare prevăd o probabilitate de 95% a unei reduceri a ratei dobânzii din SUA cu 25 de puncte de bază în septembrie. Înainte de datele de joi, piețele prevăzuseră deja o astfel de reducere și o probabilitate de 5% a unei reduceri mai mari, cu 50 de puncte de bază.

Piețele așteaptă, de asemenea, simpozionul de la Jackson Hole de săptămâna viitoare pentru semnale mai clare privind următoarea mișcare a Fed, deoarece semnele de slăbiciune a pieței muncii din SUA, coroborate cu presiunile inflaționiste din partea tarifelor comerciale, ar putea reprezenta o dilemă pentru traiectoria ratei dobânzii.

Yenul a crescut cu 0,4% față de dolar, ajungând la 147,20 yeni, susținut de datele care arată că economia japoneză a crescut mai rapid decât se aștepta în al doilea trimestru.

Declarațiile făcute la începutul acestei săptămâni de secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, care a afirmat că Banca Japoniei ar putea fi „în urmă” în abordarea riscurilor inflaționiste, au ajutat, de asemenea, yenul.

Jane Foley, șefa departamentului de strategie valutară la Rabobank, a declarat: „Deși guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, ar putea respinge remarcile lui Bessent, autoritățile japoneze nu vor dori ca rata de schimb a yenului să devină o preocupare mai mare pentru administrația Trump decât este deja.”

Euro a crescut cu 0,25% față de dolar, ajungând la 1,1675 dolari, majoritatea analiștilor anticipând că moneda unică europeană va beneficia de pe urma oricărui acord de încetare a focului în Ucraina.

Francesco Pesole, strateg valutar la ING, a declarat: „Întâlnirea Trump-Putin și orice claritate sporită cu privire la cursul viitor al conflictului din Ucraina au implicații pe termen lung pentru euro decât pentru dolar”, adăugând: „Există șansa ca astăzi să fie primul pas către dezescaladare, iar piețele ar putea acționa cu prudență acum.”

Lira sterlină a crescut cu 0,20% față de dolar, ajungând la 1,3553 dolari, în timp ce dolarul australian a câștigat 0,2%, ajungând la 0,6508 dolari.

Yuanul chinezesc a scăzut de la maximul ultimelor două săptămâni, pe măsură ce sentimentul s-a slăbit din cauza datelor economice mai slabe decât se aștepta.

Pe piețele de criptomonede, atât Bitcoin, cât și Ethereum au crescut după ce joi au scăzut fiecare cu aproximativ 4%. Bitcoin atinsese un nivel record joi, pe fondul schimbării așteptărilor privind reducerea ratelor dobânzii din SUA.

Prețurile aurului au crescut pe piața europeană vineri, intrând în teritoriul pozitiv, susținute de scăderea actuală a nivelului dolarului american. Cu toate acestea, acestea rămân pe cale să înregistreze o pierdere săptămânală, deoarece datele privind prețurile de producție din SUA, mai puternice decât se aștepta, au redus probabilitatea unei reduceri semnificative a ratei dobânzii cu 50 de puncte de bază de către Rezerva Federală în septembrie.

Pentru a reevalua așteptările existente cu privire la o reducere a ratei dobânzii din SUA, investitorii așteaptă publicarea, mai târziu, a unor date economice cheie din SUA privind vânzările lunare cu amănuntul și nivelurile de încredere în cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu 0,4% până la 3.348,77 USD, de la nivelul de deschidere de 3.335,33 USD, cel mai mic preț fiind înregistrat la 3.332,33 USD.

• La încheierea de joi, prețurile aurului au scăzut cu 0,65%, marcând prima pierdere din ultimele trei zile, din cauza revenirii dolarului în urma datelor puternice privind prețurile de producție din SUA.

Performanță săptămânală

Pe parcursul acestei săptămâni, care se încheie oficial la încheierea de astăzi, prețurile aurului au scăzut cu aproximativ 1,5%, pe cale să înregistreze prima lor pierdere săptămânală din ultimele trei săptămâni, pe fondul încetinirii cererii pentru metalul considerat refugiu.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,3% vineri, reluând pierderile care s-au oprit temporar ieri și îndreptându-se din nou spre un minim al ultimelor două săptămâni, reflectând declinul monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Ratele dobânzilor din SUA

• Prețurile de producție din SUA au înregistrat în iulie cea mai rapidă creștere din ultimii trei ani, determinată de o creștere accentuată a costurilor bunurilor și serviciilor din cauza tarifelor vamale.

• În urma datelor și conform instrumentului FedWatch al CME Group, prețul pentru o reducere de 25 de puncte de bază în septembrie a scăzut de la 99% la 92%, în timp ce probabilitatea menținerii ratelor neschimbate a crescut de la 1% la 8%.

• Prețul pentru o reducere de 25 de puncte de bază în octombrie a scăzut de la 99% la 93%, în timp ce probabilitatea ca prețul să nu se modifice a crescut de la 1% la 7%.

• Toate așteptările privind o reducere de 50 de puncte de bază fie în septembrie, fie în octombrie s-au spulberat complet.

• Președintele Fed din St. Louis, Alberto Musalem, a declarat că o reducere cu jumătate de punct procentual a ratei dobânzii în septembrie este nejustificată, la o zi după ce secretarul Trezoreriei, Scott Bessent, a sugerat că ar putea fi posibilă.

Date importante

Pentru a reevalua așteptările menționate mai sus privind ratele dobânzilor din SUA, investitorii așteaptă publicarea, mai târziu astăzi, a datelor economice americane privind vânzările cu amănuntul în iulie, precum și a indicilor de încredere și așteptărilor inflaționiste din august ai Universității din Michigan.

Perspective despre aur

• Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că aurul încă se confruntă cu consecințele creșterii indicelui prețurilor de producție, care a ridicat semne de întrebare cu privire la disponibilitatea Fed de a reduce ratele dobânzilor în acest an.

• Waterer a adăugat că, dacă creșterea prețurilor en-gros devine o tendință care se traduce prin prețuri de consum mai mari, așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor din SUA s-ar putea slăbi, putând limita creșterea aurului din perspectiva randamentului.

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut ieri cu 2,86 tone metrice, ajungând la 961,36 tone metrice, față de 964,22 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 12 septembrie 2022.