Prețurile petrolului au crescut vineri cu peste 3%, după ce președintele american Donald Trump a declarat că începe să-și piardă răbdarea cu Iranul, ceea ce a sporit îngrijorările cu privire la lipsa de progrese către un acord de pace care ar pune capăt atacurilor și confiscărilor de nave din jurul Strâmtorii Hormuz.

Contractele futures pe țiței Brent au crescut cu 3,47 dolari, sau 3,3%, ajungând la 109,19 dolari pe baril la ora 09:25 GMT. Contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate au crescut, de asemenea, cu 3,72 dolari, sau 3,7%, ajungând la 104,89 dolari pe baril.

Pe parcursul săptămânii, țițeiul Brent a crescut cu 7,8%, în timp ce West Texas Intermediate a câștigat 9,9%, pe fondul incertitudinii legate de armistițiul fragil din conflictul cu Iranul.

În urma discuțiilor cu președintele chinez Xi Jinping, Trump a declarat că au convenit că Iranului nu trebuie să i se permită să dețină arme nucleare și că Teheranul trebuie să redeschidă Strâmtoarea Hormuz, adăugând că începe să-și piardă răbdarea cu Iranul.

Vandana Hari, fondatoarea firmei de analiză a pieței petroliere Vanda Insights, a declarat:

„Atenția pieței s-a îndreptat din nou către impas și închiderea Strâmtorii Hormuz, existând riscuri tot mai mari ale unei noi escaladări militare.”

Președintele Xi nu a comentat discuțiile sale cu Trump privind Iranul, deși Ministerul de Externe al Chinei a emis o declarație în care spunea:

„Acest conflict, care nu ar fi trebuit să aibă loc niciodată, nu are nicio justificare să continue.”

Printre acordurile pe care piețele le așteptau de la summit, Trump a spus că China este interesată să cumpere petrol din Statele Unite.

Între timp, Garda Revoluționară din Iran a anunțat că 30 de nave au traversat Strâmtoarea Hormuz între miercuri seara și joi, o cifră încă mult sub media de dinainte de război de 140 de nave pe zi, deși reprezintă o creștere notabilă dacă se confirmă.

Tamas Varga, analist la PVM, a declarat:

„Există un număr tot mai mare de nave care încep să treacă prin strâmtoare... însă, acest lucru are în prezent un impact mai mare asupra percepției pieței decât asupra bilanțului petrolier real.”

Firma de analiză a transporturilor maritime Kpler a declarat joi că 10 nave au trecut prin strâmtoare în ultimele 24 de ore, comparativ cu aproximativ cinci până la șapte nave pe zi în ultimele săptămâni.

Dolarul a crescut vineri, susținut de randamentele mai mari ale obligațiunilor de trezorerie americane, și se îndreaptă spre cea mai mare creștere săptămânală din ultimele două luni, în contextul în care presiunile inflaționiste tot mai mari, determinate de creșterea prețurilor la energie, au consolidat pariurile că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Dolarul și-a accelerat câștigurile pe măsură ce traderii londonezi au intrat pe piață, în timp ce randamentele obligațiunilor de trezorerie americane au urcat la cele mai ridicate niveluri din ultimul an, după ce investitorii au crescut așteptările că Rezerva Federală ar putea fi forțată să majoreze din nou ratele în acest an.

Față de dolar, euro a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultima lună, la 1,1632 dolari, și se îndreaptă spre o pierdere săptămânală de aproximativ 1,3%.

Yenul japonez a rămas, de asemenea, slab în apropierea nivelului de 158 de dolari pe dolar, în ciuda datelor locale care arată o creștere bruscă a inflației angro, ceea ce a consolidat așteptările că Banca Japoniei ar putea majora ratele dobânzilor încă din iunie. În ultimele tranzacții, yenul a scăzut cu 0,1%, ajungând la 158,47 dolari pe dolar.

Între timp, lira sterlină a scăzut la cel mai slab nivel din ultimele cinci săptămâni față de dolar și se îndreaptă spre cea mai mare pierdere săptămânală din noiembrie 2024, în contextul în care prim-ministrul britanic Keir Starmer se confruntă cu o presiune tot mai mare pentru a rămâne la putere în urma rezultatelor dezastruoase ale alegerilor locale pentru partidul său de săptămâna trecută.

Piețele se tem că orice potențial nou lider, cum ar fi primarul orașului Greater Manchester, Andy Burnham, sau fosta viceprim-ministru Angela Rayner, ar putea adopta politici fiscale mai expansioniste.

Lira sterlină a scăzut cu 0,4% în ultima tranzacție, la 1,3347 dolari, după ce a atins anterior 1,3335 dolari, cel mai scăzut nivel din 8 aprilie.

Raliul dolarului se accelerează

Creșterea dolarului american s-a accelerat pe parcursul săptămânii, impulsionată de datele care arată că economia americană rămâne rezistentă în ciuda conflictului continuu din Orientul Mijlociu, în timp ce presiunile inflaționiste continuă să se intensifice în Statele Unite.

Francesco Pesole, strateg valutar la ING, a declarat: „Dolarul recuperează acum din urmă creșterea datelor economice pe care le-am văzut săptămâna aceasta.”

El a adăugat: „Se pare că există o recunoaștere tot mai mare a faptului că economia SUA s-ar putea afla într-o poziție mult mai bună în timpul acestei crize energetice decât multe alte economii din întreaga lume.”

Datele publicate joi au arătat că vânzările cu amănuntul din SUA au continuat să crească în aprilie, în timp ce cererile săptămânale de șomaj au indicat că piața muncii rămâne stabilă.

Investitorii prevăd acum o probabilitate de peste 65% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală până în decembrie, comparativ cu mai puțin de 20% în urmă cu doar o săptămână, potrivit instrumentului FedWatch al CME.

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană în raport cu un coș de valute majore, a urcat la cel mai înalt nivel din ultima lună, la 99,203 puncte, în creștere cu aproximativ 1,35% în această săptămână, marcând cea mai puternică performanță săptămânală de la începutul lunii martie.

Summitul Trump-Xi

Între timp, piețele au reacționat puțin la summitul de două zile dintre președintele american Donald Trump și președintele chinez Xi Jinping, care s-a încheiat vineri după ce Beijingul a avertizat Washingtonul cu privire la gestionarea greșită a problemei Taiwanului și a subliniat că războiul cu Iranul nu ar fi trebuit să înceapă niciodată.

Yuanul chinezesc onshore a scăzut de la cel mai înalt nivel față de dolar din ultimii trei ani, din cauza aprecierii dolarului în general, tranzacționându-se la 6,8038 yuani pe dolar în ultima sesiune, în timp ce yuanul offshore a scăzut cu 0,3%, la 6,8066 pe dolar.

Trump a declarat că răbdarea sa cu Iranul „se epuizează”, adăugând că atât el, cât și președintele chinez nu doresc ca Iranul să dețină arme nucleare și „vor să mențină strâmtorile deschise”.

Yu Su, economist-șef pentru China la Economist Intelligence Unit, a declarat: „În ceea ce privește Iranul, acesta pare să fi devenit o problemă foarte importantă, în special în legătură cu Strâmtoarea Hormuz și dosarul nuclear, ambele fiind elemente cheie în discuțiile dintre SUA și Iran.”

Ea a adăugat: „Dar există limite la ceea ce poate face China de fapt, deoarece regimul iranian operează în prezent în modul de supraviețuire și își va prioritiza propriile interese și agenda mai presus de orice altceva.”

Prețurile aurului au scăzut cu peste 2% în tranzacțiile europene de vineri, adâncind pierderile pentru a patra sesiune consecutivă și atingând cel mai scăzut nivel din ultima săptămână, îndreptându-se spre cea mai mare scădere săptămânală din martie, presată de creșterea prețurilor dolarului și petrolului pe piețele globale, alături de temerile tot mai mari privind inflația persistentă în Statele Unite.

Escaladarea presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Rezerva Federală a consolidat așteptările pentru cel puțin o nouă majorare a ratei dobânzii în SUA în acest an, în așteptarea unor date economice suplimentare și a comentariilor Fed.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu 2,3%, ajungând la 4.546,15 dolari pe uncie, cel mai scăzut nivel dintr-o săptămână, de la un nivel de deschidere de 4.652,09 dolari, înregistrând în același timp un maxim intraday de 4.665,35 dolari.

• La încheierea de joi, prețurile aurului au pierdut 0,8%, marcând a treia scădere zilnică consecutivă, în timp ce randamentele obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani au urcat la cel mai ridicat nivel din ultimul an.

Performanță săptămânală

Până acum, în această săptămână, care se încheie oficial cu încheierea tranzacțiilor de astăzi, prețurile aurului au scăzut cu peste 3,5%, îndreptându-se spre o a treia scădere săptămânală într-o lună și cea mai mare scădere săptămânală din martie.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu peste 0,4% vineri, prelungind câștigurile pentru a cincea sesiune consecutivă și atingând cel mai înalt nivel din ultimele cinci săptămâni, reflectând continuarea aprecierii generale a monedei americane față de un coș de valute globale.

După cum este bine știți, un dolar american mai puternic face ca lingourile de aur denominate în dolari să fie mai puțin atractive pentru deținătorii de alte valute.

Dolarul a primit, de asemenea, sprijin suplimentar din cauza creșterii randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane, deoarece investitorii au sporit pariurile că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor cel puțin încă o dată în acest an.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au crescut cu peste 5% în această săptămână din cauza blocării discuțiilor dintre Statele Unite și Iran și a temerilor crescânde de o nouă reapariție a conflictului, menținând în mare parte închisă strâmtoarea vitală Hormuz.

Ratele dobânzilor din SUA

• Datele publicate în această săptămână în Statele Unite au arătat că prețurile de consum au crescut în aprilie în cel mai rapid ritm din ultimii trei ani, în timp ce prețurile de producție au înregistrat cea mai accentuată creștere din ultimii patru ani, evidențiind presiunile inflaționiste reînnoite asupra factorilor de decizie ai Rezervei Federale.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 45% a unei majorări a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în decembrie, față de puțin peste 16% în urmă cu o săptămână.

• Săptămâna aceasta, piețele au majorat, de asemenea, prețul pentru menținerea ratelor dobânzilor din SUA neschimbate în iunie de la 93% la 99%, în timp ce prețul pentru o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază a scăzut de la 7% la 1%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii continuă să monitorizeze îndeaproape datele economice suplimentare din SUA și comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspective despre aur

Analistul șef de piață la KCM Trade, Tim Waterer, a declarat că aurul este în prezent sub presiune din toate părțile, deoarece creșterea prețurilor petrolului a readus inflația în centrul atenției, impulsionând randamentele și dolarul în sus, lăsând metalul galben victima unui scepticism reînnoit al pieței cu privire la reducerea ratelor dobânzilor.

Peter Grant, vicepreședinte și strateg senior pentru metale la Zaner Metals, a declarat că inflația rămâne ridicată, ceea ce consolidează așteptările că ratele dobânzilor vor rămâne mai mari pentru mai mult timp, ceea ce continuă să pună presiune pe aur în această săptămână.

Trustul de aur SPDR

Deținerile în SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas neschimbate marți, deținerile totale rămânând constante la 1.039,99 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 28 aprilie.

Euro a scăzut vineri în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, extinzându-și pierderile pentru a cincea sesiune consecutivă față de dolarul american și atingând cel mai slab nivel din ultimele cinci săptămâni. Moneda unică este acum pe cale să înregistreze cea mai mare pierdere săptămânală din martie, deoarece investitorii continuă să favorizeze dolarul american ca fiind cea mai bună investiție disponibilă, în special pe fondul așteptărilor tot mai mari că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor în acest an, într-un efort de a limita presiunile inflaționiste tot mai mari din Statele Unite.

Săptămâna aceasta, piețele au majorat prețurile pentru o posibilă majorare a ratei dobânzii în Europa în iunie, în timp ce traderii continuă să aștepte date economice suplimentare din zona euro pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

• EUR/USD astăzi: Euro a scăzut cu 0,2% față de dolar, ajungând la 1,1646 USD, cel mai scăzut nivel din 8 aprilie, după ce a deschis la 1,1669 USD și a atins un maxim intraday de 1,1673 USD.

• Euro a încheiat joi cu o scădere de 0,35% față de dolar, marcând a patra pierdere zilnică consecutivă în urma unei alte creșteri abrupte a randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane.

Performanță săptămânală

Pe parcursul tranzacțiilor din această săptămână, care se încheie oficial cu încheierea tranzacțiilor de vineri, moneda unică europeană a scăzut cu aproximativ 1,2% față de dolarul american până în prezent. Euro este acum pe cale să înregistreze prima sa pierdere săptămânală din ultimele trei săptămâni și cea mai mare scădere săptămânală din martie.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,25% vineri, prelungind câștigurile pentru a cincea sesiune consecutivă și atingând cel mai înalt nivel din ultimele cinci săptămâni, reflectând continuarea aprecierii generale a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dolarul a primit sprijin suplimentar din cauza creșterii randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane, pe măsură ce investitorii și-au sporit pariurile că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor cel puțin o dată în acest an.

Datele americane publicate săptămâna aceasta au arătat că prețurile de consum au crescut în aprilie în cel mai rapid ritm din ultimii trei ani, în timp ce prețurile de producție au înregistrat cea mai mare creștere din ultimii patru ani, evidențiind o nouă presiune inflaționistă asupra factorilor de decizie de la Rezerva Federală.

Conform instrumentului CME FedWatch, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 45% a unei majorări a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% în urmă cu o săptămână.

Ratele dobânzilor europene

• Având în vedere creșterea prețurilor globale ale petrolului în această săptămână, piețele monetare au majorat prețurile pentru o majorare a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană cu 25 de puncte de bază în iunie, de la 45% la 50%.

• Investitorii așteaptă acum date suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și salariile pentru a reevalua în continuare aceste așteptări.