Aurul se menține peste minimul ultimei săptămâni înainte de publicarea datelor privind inflația din SUA

Prețurile aurului au crescut vineri în tranzacțiile europene, menținându-se peste minimul ultimei săptămâni atins la începutul sesiunii asiatice, pe măsură ce cumpărările au apărut la niveluri mai scăzute, în jurul pragului de 4.300 de dolari pe uncie.

În ciuda revenirii, aurul rămâne pe drumul cel bun pentru o a treia pierdere săptămânală consecutivă, presat de redresarea dolarului american, cea mai mare monedă din lume, alături de creșterea continuă a randamentelor pe termen lung ale obligațiunilor de trezorerie americane.

Investitorii așteaptă datele cheie privind inflația din SUA pentru luna august, care vor oferi semnale cruciale despre probabilitatea ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor săptămâna viitoare.

Prețul

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu 0,95% la 4.359,31 USD, de la nivelul de deschidere de 4.318,443 USD, după ce a înregistrat un minim de 4.300,85 USD, cel mai scăzut nivel din 2 septembrie.

• La încheierea tranzacțiilor de joi, aurul a pierdut 1,9%, a patra scădere zilnică în cinci sesiuni, în urma publicării datelor economice solide din SUA.

Tranzacționare săptămânală

Pe parcursul acestei săptămâni, care se încheie oficial cu încheierea tranzacțiilor de astăzi, prețurile aurului au scăzut cu 1,6% până în prezent și sunt pe cale să înregistreze o a treia scădere săptămânală consecutivă.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% vineri, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând revenirea continuă a monedei americane de la minimul ultimelor trei săptămâni față de un coș de valute majore și minore.

Randamentele Trezoreriei SUA

Randamentul obligațiunii Trezoreriei SUA pe 10 ani a crescut cu aproximativ 0,4% vineri, prelungind câștigurile pentru a cincea sesiune consecutivă și atingând un maxim al ultimilor trei ani de 4,979%, sporind atractivitatea investițiilor în dolarul american.

Randamentul se apropie de depășirea pragului de 5% pentru prima dată din octombrie 2023, impulsionat de creșterea actuală a prețurilor globale ale petrolului, care se așteaptă să crească presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie ai Rezervei Federale și să consolideze semnificativ probabilitatea unor noi majorări ale ratelor dobânzilor în SUA în acest an.

Ratele dobânzilor din SUA

• Inflația anuală a prețurilor de producție din SUA a crescut cu 5,4% în august, depășind așteptările pieței privind o creștere de 5,3%, după ce în iulie a crescut cu 4,8%.

• În urma datelor, conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința din septembrie a scăzut de la 40% la 28%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a crescut de la 60% la 72%.

• Probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința din decembrie a scăzut de la 14% la 6%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a crescut de la 86% la 94%.

• Investitorii așteaptă datele cheie privind inflația din SUA mai târziu, iar publicarea indicelui prețurilor de consum din august va declanșa o nouă reevaluare a acestor probabilități.

Perspectiva aurului

Ne așteptăm ca, dacă datele privind inflația din SUA sunt mai puțin agresive decât anticipează piețele în prezent, așteptările privind o majorare a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în septembrie să scadă. Acest lucru ar putea opri redresarea dolarului american și creșterea randamentelor Trezoreriei SUA, oferind sprijin pentru aur și alte metale prețioase.

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut cu aproximativ 0,36 tone metrice joi, aducând totalul la 1.050,27 tone metrice, cel mai scăzut nivel dintr-o săptămână.