Prețurile cuprului au scăzut vineri, pe măsură ce piețele au evaluat măsurile guvernului chinez de reglementare a industriei de topire a cuprului din țară, în ciuda unui dolar american mai slab față de majoritatea monedelor importante.

O agenție media de stat chineză a relatat joi că cea mai mare națiune producătoare de cupru din lume are în vedere o supraveghere mai strictă a extinderii capacității de topire, într-un moment în care taxele de tratare record au redus drastic profiturile companiilor.

Chen Xuexun, vicepreședintele Asociației Industriei Metalelor Neferoase din China, a declarat în timpul unei întâlniri de miercuri că scăderea taxelor de tratare și rafinare (TC/RC) reprezintă „cea mai importantă” problemă a industriei.

El a adăugat că taxele pe care minerii le plătesc topitoriilor pentru procesare au fost afectate de ceea ce în China se numește „competiție de tip involuție” - o cursă atât de intensă încât devine autodistructivă. Aceasta vine după ce o extindere masivă a capacității de topire a depășit oferta de minereu extras, reducând disponibilitatea concentratelor.

Chen a spus: „Concurența de tip involuțional a prejudiciat interesele industriei și ale țării, așa că companiile de cupru trebuie să i se opună ferm. Asociația a propus măsuri specifice pentru a controla strict extinderea capacității de topire.”

Liderii politici ai Chinei au anunțat la începutul lunii iulie că vor acționa împotriva „concurenței dezordonate a prețurilor”, stârnind speranțe în sector pentru reforme axate pe ofertă în industriile care suferă de supracapacitate. Această mișcare a dus la creșterea prețurilor unor mărfuri precum litiul și cărbunele în acea lună.

Cu toate acestea, prețurile cuprului în iulie au scăzut abia dacă au înregistrat modificări, chiar dacă producția a scăzut cu 2,5% față de nivelurile record din iunie.

Tarifele de tratare au scăzut la minime istorice, până în punctul în care unele topitorii chineze au fost de acord să proceseze cupru pentru compania minieră chiliană Antofagasta fără comisioane, în baza unui contract pe termen lung. Tarifele spot au rămas negative din decembrie anul trecut.

Riscurile cu care se confruntă topitoriile chineze - și cele mai mari consumatori de cupru din lume - au crescut și mai mult după ce Freeport-McMoRan și-a redus perspectivele privind producția de cupru în Indonezia, ceea ce, potrivit analiștilor, a contribuit la creșterea prețurilor cuprului.

Prețul cuprului de referință pe trei luni la Bursa de Metale din Londra a crescut cu 1,02%, ajungând la 10.442 de dolari pe tonă metrică, până la ora 10:09 GMT, joi, după ce atinsese anterior un maxim al ultimilor 15 luni.

La reuniunea de miercuri a industriei au participat reprezentanți ai principalelor topitorii de cupru din China, inclusiv Jinchuan Group, Jiangxi Copper, Tongling Nonferrous, China Copper, Daye Nonferrous, China Minmetals și Zijin Mining, potrivit publicației susținute de stat China Nonferrous Metals News.

Între timp, indicele dolarului american a scăzut cu 0,4%, ajungând la 98,1 la ora 15:51 GMT, după ce a atins un maxim de 98,5 și un minim de 98,1.

În tranzacționare, contractele futures pe cupru din decembrie au scăzut cu 0,7%, ajungând la 4,72 dolari pe livră, până la ora 15:57 GMT.

Bitcoin a scăzut vineri sub 110.000 de dolari, îndreptându-se spre o pierdere săptămânală abruptă, în timp ce piața se pregătea pentru expirarea a aproape 22 de miliarde de dolari în opțiuni cripto, în timp ce investitorii au rămas prudenți înaintea datelor cheie privind inflația din SUA.

Cea mai mare criptomonedă din lume a scăzut cu 1,8%, ajungând la 109.552,6 dolari până la ora 02:20 AM ET (06:20 GMT), după ce anterior a scăzut sub 109.000 de dolari - cel mai scăzut nivel din ultimele șase săptămâni.

Bitcoin este pe cale să înregistreze un declin săptămânal de peste 5%, iar alte altcoin-uri sunt, de asemenea, pregătite pentru pierderi săptămânale mari.

Bitcoin scade înainte de expirarea masivă a opțiunilor

Expirarea contractelor de opțiuni, programată pentru vineri, la ora 08:00 GMT, marchează sfârșitul celui de-al treilea trimestru, punând presiune descendentă asupra Bitcoin și a altor active digitale.

Conform bursei de instrumente derivate Deribit, opțiuni Bitcoin în valoare de peste 17 miliarde de dolari urmau să expire, o mare parte a pozițiilor deschise fiind concentrată pe contracte bullish.

Rapoartele indică faptul că astfel de expirații mari pot exacerba volatilitatea prețurilor, mai ales dacă nivelurile cheie de suport nu se mențin.

La începutul săptămânii, scăderea Bitcoin a fost atribuită unui val de lichidări pe piețele derivatelor, care au șters aproape 1,5 miliarde de dolari de pe piețele cripto. Rapoartele au menționat că vânzările s-au intensificat, deoarece traderii au menținut pariurile direcționale prin contracte de opțiuni care beneficiază de mișcări bruște, subliniind volatilitatea continuă a pieței.

Perspectivele Fed în centrul atenției; se așteaptă datele privind inflația PCE

Între timp, datele economice recente din SUA au redus așteptările privind reduceri agresive ale ratei dobânzii de la Rezerva Federală.

Creșterea PIB-ului în trimestrul al doilea a fost revizuită în creștere la un nivel anualizat de 3,8% joi, alimentând speculațiile că banca centrală ar putea adopta o poziție mai prudentă față de relaxarea monetară.

Investitorii așteaptă acum publicarea indicelui prețurilor cheltuielilor de consum personale (PCE), indicatorul preferat al inflației de către Fed, pentru semnale suplimentare privind direcția politicii monetare.

TeraWulf plănuiește extinderea centrului de date în valoare de 3 miliarde de dolari

TeraWulf Inc. (NASDAQ: WULF) intenționează să strângă aproximativ 3 miliarde de dolari pentru a finanța extinderea centrului de date printr-o structură de finanțare susținută de Google (NASDAQ: GOOGL), a declarat directorul financiar Patrick Flury pentru Bloomberg.

Raportul Bloomberg a adăugat că Morgan Stanley aranjează potențiala tranzacție pentru TeraWulf, menționând că aceasta ar putea fi executată prin intermediul piețelor de obligațiuni cu randament ridicat sau al împrumuturilor cu efect de levier.

Prețurile petrolului au crescut vineri, îndreptându-se spre creșteri săptămânale de peste 4%, după ce atacurile ucrainene asupra infrastructurii energetice rusești au determinat Moscova să reducă exporturile de combustibili.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 13 cenți, sau 0,2%, până la 69,55 dolari pe baril la ora 09:10 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut cu 16 cenți, sau 0,3%, până la 65,14 dolari.

Tamas Varga, analist la PVM, a declarat: „Prima de risc geopolitic, care se acumulase în ultimele două luni pe măsură ce Ucraina și-a intensificat atacurile cu drone, s-a tradus acum într-un deficit real de aprovizionare, afectând Europa, care are o lipsă structurală de distilate medii.”

Ambele indici de referință sunt pe cale să înregistreze cele mai mari creșteri săptămânale de la mijlocul lunii iunie.

Viceprim-ministrul rus Alexander Novak a anunțat joi că Rusia va impune o interdicție parțială asupra exporturilor de motorină până la sfârșitul anului și va prelungi interdicția existentă asupra exporturilor de benzină.

Capacitatea redusă de rafinare a lăsat deja mai multe regiuni rusești confruntate cu penurii de anumite tipuri de combustibil.

Daniel Hynes, analist la ANZ Bank, a remarcat că avertismentul NATO privind un răspuns la orice alte încălcări ale spațiului său aerian a amplificat tensiunile generate de războiul din Ucraina, crescând probabilitatea unor sancțiuni suplimentare asupra industriei petroliere rusești.

În ceea ce privește oferta, doi oficiali ai ministerului irakian al petrolului au declarat joi pentru Reuters că fluxurile de petrol din regiunea Kurdistan din Irak către Turcia vor fi reluate sâmbătă.

Limitând o parte din câștiguri, Departamentul Comerțului al SUA a raportat că PIB-ul a crescut într-un ritm anualizat revizuit în creștere de 3,8% în ultimul trimestru, conform celor mai recente cifre ale Biroului de Analiză Economică publicate joi.

Datele economice mai puternice decât se așteptau ar putea face Rezerva Federală mai precaută în ceea ce privește continuarea reducerii ratelor dobânzilor, după reducerea de 25 de puncte de bază de săptămâna trecută - prima de la decembrie anul trecut.

Dolarul s-a menținut stabil față de euro și lira sterlină vineri, menținând câștiguri puternice, în timp ce investitorii așteptau datele privind cheltuielile de consum din SUA, după ce cifrele de creștere au fost mai bune decât se așteptau, reducând așteptările pentru o relaxare suplimentară a Rezervei Federale în acest an.

Euro s-a tranzacționat aproape de minimul ultimelor trei săptămâni, la 1,1669 dolari, în timp ce lira sterlină s-a stabilizat la 1,3347 dolari, după ce a atins joi cel mai scăzut nivel din ultimele aproape două luni. Yenul s-a tranzacționat la minimul ultimelor opt săptămâni după ce președintele american Donald Trump a anunțat un nou pachet de tarife, inclusiv o taxă de 100% pentru produsele farmaceutice de marcă, 25% pentru camioanele grele și 50% pentru dulapurile de bucătărie.

Reacție limitată pe piețele valutare la așteptările privind scutirile

Acțiunile marilor companii farmaceutice europene s-au stabilizat după o scădere inițială, analiștii remarcând că scutirile pentru firmele care construiesc fabrici în Statele Unite ar putea însemna că impactul va fi limitat pentru giganți regionali precum Roche și Novo Nordisk.

Nick Rees, șeful departamentului de cercetare macroeconomică de la Monex Europe, a declarat: „Nu este surprinzător să vedem reacția limitată a monedelor, deoarece piețele au trecut deja prin mai multe runde de astfel de măsuri și tind să considere anunțurile ca o poziționare din partea Casei Albe.” El a adăugat că acordurile comerciale bilaterale semnate de mai multe țări cu administrația Trump nu au fost atât de destabilizatoare pe cât se temea inițial, ceea ce a diminuat sensibilitatea pieței.

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană în raport cu un coș de valute majore, se îndrepta spre cea mai mare creștere săptămânală din ultimele două luni, după ce datele americane privind creșterea economică, cererile de șomaj, bunurile de folosință îndelungată și stocurile angro au depășit așteptările joi.

Pariurile cu reducere a ratei se reduc

Atenția se îndreaptă acum către publicarea datelor privind cheltuielile de consum din SUA, care va avea loc vineri, pentru a oferi indicii suplimentare cu privire la necesitatea unor stimulente suplimentare din partea Fed.

Conform instrumentului CME FedWatch, investitorii estimează acum o probabilitate de 12% ca rata dobânzii să nu se modifice luna viitoare, în creștere de la 8,1% în ziua precedentă. Relaxarea totală prevăzută până la sfârșitul anului a scăzut, de asemenea, la mai puțin de 40 de puncte de bază.

Joi, Departamentul Comerțului al SUA a anunțat că creșterea PIB-ului a fost revizuită în creștere la 3,8% pentru perioada aprilie-iunie, comparativ cu o estimare inițială de 3,3%. Economiștii chestionați de Reuters nu se așteptau la această revizuire ascendentă. Indicele prețurilor cheltuielilor de consum personale (PCE) - indicatorul preferat al inflației de către Fed - este așteptat să înregistreze o creștere lunară de 0,3% în august și o creștere anuală de 2,7%, potrivit unui sondaj Reuters.

Bansi Madhavani, economist senior la ANZ, a declarat: „Într-un moment în care membrii Fed sunt îngrijorați de inflația ridicată, credem că un astfel de raport ar fi încurajator.” Ea a adăugat că, atâta timp cât datele lunare privind inflația continuă să semnaleze o tendință ascendentă, „ne așteptăm ca Fed să continue relaxarea treptată cu reduceri de 25 de puncte de bază”.

În Japonia, unde banca centrală urmărește o înăsprire monetară, datele au arătat că inflația de bază de la Tokyo a rămas în septembrie peste ținta de 2%, menținând vii așteptările privind o majorare iminentă a ratei dobânzii.

Pe piețele de criptomonede, Bitcoin a crescut cu 0,4%, ajungând la 109.639,28 dolari, în timp ce Ether a câștigat 1,3%, ajungând la 3.939,60 dolari.