Yenul japonez a crescut luni pe piața asiatică față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și câștigurile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american. Moneda beneficiază de o încetinire a nivelului dolarului american în urma unui raport Axios care afirmă că Iranul a înaintat o nouă propunere de pace Statelor Unite.

Trecerea yenului în teritoriul pozitiv are loc înainte de reuniunea de politică monetară a Băncii Japoniei (BoJ) care începe astăzi, unde se așteaptă ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate pentru a treia reuniune consecutivă.

Prezentare generală a prețurilor

- Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a scăzut față de yen cu aproximativ 0,1%, ajungând la (159,20¥), față de prețul de deschidere de astăzi de (159,30¥), după ce a atins un maxim de (159,60¥).

Yenul a încheiat tranzacțiile de vineri în creștere cu 0,2% față de dolar, marcând prima sa creștere în cinci zile, revenind de la minimul ultimilor aproape două săptămâni de 159,85 yeni.

În ultima săptămână, yenul a pierdut aproximativ 0,5% față de dolar, prima sa pierdere săptămânală dintr-o lună, determinată de escaladarea tensiunilor dintre Statele Unite și Iran.

Dolarul american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,1% luni, continuându-și scăderea pentru a doua sesiune consecutivă și îndepărtându-se de maximele ultimelor aproape două săptămâni. Aceasta reflectă o încetinire persistentă a monedei americane față de rivalii globali.

Scăderea dolarului vine pe fondul îmbunătățirii sentimentului de risc și al scăderii cererii pentru această monedă ca activ refugiu, în special în urma raportului Axios privind deschiderea diplomatică a Iranului. Axios, citând surse, a relatat că Iranul - prin intermediul mediatorilor pakistanezi - a înaintat SUA o nouă propunere de redeschidere a Strâmtorii Hormuz și de încheiere a războiului, amânând în același timp negocierile nucleare pentru o etapă ulterioară.

Banca Japoniei

A treia reuniune de politică monetară a Băncii Japoniei din 2026 începe astăzi, iar deciziile vor fi anunțate mâine, marți. Piețele se așteaptă ca banca centrală să mențină ratele dobânzilor stabile pentru a treia reuniune consecutivă.

Banca va discuta despre evoluțiile economice recente din a patra cea mai mare economie a lumii. Piețele urmăresc îndeaproape orice schimbare de poziție privind ratele dobânzilor și controlul curbei randamentelor, având în vedere variabilele globale, în special repercusiunile războiului din Iran și prețurile ridicate la energie.

Reuters a relatat că este probabil ca Banca Japoniei să se abțină de la majorarea ratelor dobânzilor în timpul acestei întâlniri, deoarece incertitudinea din jurul conflictului din Orientul Mijlociu continuă să umbrească perspectivele economice și ale prețurilor.

Ratele dobânzilor japoneze

Guvernatorul Kazuo Ueda s-a abținut recent de la angajamentul privind o majorare a ratei dobânzii în aprilie, invocând impactul războiului asupra proiecțiilor economice.

Prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din această săptămână rămâne stabil la 10%, în timp ce probabilitatea unei majorări la reuniunea din iunie este estimată la 35%.

Prețurile cuprului au scăzut ușor vineri, pe fondul îngrijorărilor legate de continuarea închiderii Strâmtorii Hormuz, în contextul absenței oricăror progrese în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran.

Iar prețul de referință pe trei luni al cuprului de la Bursa de Metale din Londra a scăzut cu 0,5%, ajungând la 13.290 de dolari pe tonă metrică, în timpul tranzacțiilor oficiale.

Și, în ciuda prelungirii armistițiului dintre Israel și Liban pentru o perioadă de trei săptămâni, președintele american Donald Trump a declarat că nu se grăbește să ajungă la un acord de pace cu Iranul.

Iar Ole Hansen, șeful departamentului de strategie pentru mărfuri de la Saxo Bank, a declarat: „Deși riscurile unei escaladări militare s-au diminuat în prezent, amploarea perturbărilor crește pe zi ce trece.”

Și cuprul de la bursa din Londra înregistrase un nivel record de 14.527,50 dolari pe tonă pe 29 ianuarie, dar în prezent se confruntă cu presiuni mixte, între îngrijorările legate de activitatea economică slabă care afectează cererea și potențialele perturbări ale aprovizionării din cauza deficitului de acid sulfuric.

Iar Hansen a subliniat că principalul nivel de rezistență se situează la 13.525 de dolari pe tonă, un nivel pe care prețul nu a reușit să-l depășească de mai multe ori de la începutul lunii februarie, adăugând că starea actuală de incertitudine explică mișcarea prețurilor într-un interval îngust în ultimele două săptămâni.

Și prețurile au fost supuse unei presiuni suplimentare după ce Grupul Internațional de Studiu al Cuprului a anunțat că piața globală a cuprului rafinat ar putea înregistra un surplus în anul 2026.

Și în China, cel mai tranzacționat contract de cupru de la Bursa de Futures din Shanghai a scăzut cu 0,7%, la 102.460 de yuani (14.988,52 dolari) pe tonă, înregistrând o pierdere săptămânală de aproximativ 0,31%.

În schimb, prețurile au fost susținute într-o oarecare măsură de scăderea continuă a stocurilor de la bursa din Shanghai, care au scăzut cu 16,3% în ultima săptămână și au scăzut cu mai mult de jumătate de la începutul lunii martie.

Mișcările altor metale

Nichelul a crescut la bursa din Londra cu 0,1%, ajungând la 18.750 de dolari pe tonă, după ce a atins cele mai ridicate niveluri din 29 ianuarie, la 18.850 de dolari, susținut de îngrijorările legate de aprovizionare. Iar Grupul Internațional de Studiu al Nichelului prevăzuse trecerea pieței la un deficit anual pentru prima dată din 2021.

Iar în restul metalelor, aluminiul a scăzut cu 0,6%, până la 3.598 de dolari pe tonă, în timp ce zincul a crescut cu 0,6%, până la 3.473,50 de dolari, iar plumbul a urcat cu 0,3%, până la 1.961 de dolari, iar staniul a crescut, de asemenea, cu 0,4%, până la 50.400 de dolari pe tonă.

Bitcoin și-a menținut tranzacționarea în apropierea nivelului de 78 de mii de dolari vineri, îndreptându-se spre atingerea celei de-a patra creșteri săptămânale consecutive, susținut de fluxurile continue de investiții instituționale, în timp ce tensiunile geopolitice și creșterea prețurilor petrolului au limitat impulsul ascendent.

Iar cea mai mare criptomonedă din lume a crescut cu 0,9%, ajungând la 78.256 de dolari la ora 09:42 AM, ora de Est (13:42 GMT). Și a depășit pentru scurt timp nivelul de 79 de mii de dolari miercuri și se îndreaptă spre atingerea unor câștiguri săptămânale de aproximativ 6%.

Iar datele companiei SoSoValue au arătat că fondurile tranzacționate la bursă spot Bitcoin listate în Statele Unite au continuat să atragă fluxuri puternice, înregistrând aproximativ un miliard de dolari ca fluxuri nete în ultima săptămână, într-unul dintre cele mai puternice valuri de fluxuri din ianuarie încoace.

Iar fluxurile nete cumulative totale au crescut la peste 58 de miliarde de dolari, în timp ce activele gestionate s-au apropiat de nivelul de 100 de miliarde de dolari, ceea ce reflectă volumul creșterii participării instituționale.

Strâmtoarea Hormuz riscă să pună presiune pe piețe

Sentimentul pieței a rămas fragil în contextul tensiunilor continue din Orientul Mijlociu, în ciuda prelungirii armistițiului dintre Israel și Liban pentru o perioadă de trei săptămâni.

Iar îngrijorările legate de Strâmtoarea Hormuz — una dintre cele mai importante artere ale aprovizionării globale cu petrol — au continuat să domine atenția investitorilor, odată cu escaladarea tulburărilor și a activităților militare, ceea ce a sporit starea de incertitudine.

Și prețurile petrolului au rămas ridicate, țițeiul Brent depășind nivelul de 105 dolari pe baril, ceea ce a consolidat temerile inflaționiste și a afectat negativ activele cu risc ridicat, cum ar fi monedele digitale.

Și, în ciuda acestui fapt, Bitcoin a demonstrat un anumit grad de rezistență în timpul sesiunilor recente, după ce a crescut la începutul săptămânii, activele riscante fiind susținute de optimismul privind armistițiul.

Și dolarul a crescut, susținut de cererea pentru acesta ca refugiu sigur, semn al prudenței generale de pe piețele financiare globale, în timp ce acțiunile globale au înregistrat o performanță mixtă.

Și într-un context separat, Morgan Stanley Investment Management a lansat un fond al pieței monetare dedicat emitenților de stablecoin, sub numele de „Stablecoin Reserves Portfolio”, cu scopul de a oferi un instrument de investiții compatibil cu deținerea rezervelor acestor monede.

Mișcările altor monede digitale

Moneda Ethereum — a doua cea mai mare criptomonedă — s-a stabilizat la nivelul de 2.321,06 dolari, în timp ce moneda XRP a crescut cu 1,5%, ajungând la 1,44 dolari.

Prețurile petrolului au crescut vineri, pe măsură ce temerile privind o nouă escaladare militară în Orientul Mijlociu s-au intensificat, după ce Iranul a publicat imagini care arată forțele sale speciale luând cu asalt o navă de marfă în Strâmtoarea Hormuz, în contextul absenței oricăror progrese în ceea ce privește redeschiderea acestui pasaj vital.

Și traficul maritim prin strâmtoare, care transporta aproximativ o cincime din producția mondială de petrol înainte de război, rămâne aproape stagnant, în timp ce confiscarea a două nave de marfă de către Iran a evidențiat dificultatea controlului Washingtonului asupra traficului din regiune.

Iar contractele pentru țițeiul Brent au crescut cu 2,18 dolari, sau 2,1%, ajungând la 107,25 dolari pe baril la ora 10:19 GMT, în timp ce contractele pentru țițeiul American West Texas Intermediate au urcat cu 1,78 dolari, sau 1,9%, până la 97,63 dolari.

Și săptămânal, țițeiul Brent a crescut cu aproximativ 18%, iar țițeiul din West Texas cu aproximativ 16%, înregistrând a doua cea mai mare creștere de la izbucnirea războiului.

Și cele două țițeiuri au închis joi cu o creștere de peste 3%, în urma rapoartelor despre apărarea aeriană care a interceptat ținte deasupra Teheranului, împreună cu știri despre conflictul intern dintre curentele radicale și cele moderate din Iran.

Iar Tamas Varga de la firma de brokeraj petrolier PVM a declarat: „Nu există semne de dezescaladare”.

La rândul său, președintele american Donald Trump a declarat că Iranul și-ar fi putut consolida „puțin” capacitățile militare în timpul unui armistițiu de două săptămâni, dar a adăugat că armata americană este capabilă să-i elimine „într-o singură zi”. Și a anunțat miercuri prelungirea armistițiului pe termen nelimitat pentru a permite mai mult timp pentru discuțiile de pace.

Și firma „Haitong Futures” a considerat într-un raport că armistițiul pare din ce în ce mai mult o etapă preliminară pentru noi lupte, subliniind că, în cazul eșecului discuțiilor până la sfârșitul lunii aprilie și al reluării luptelor, prețurile petrolului ar putea crește la noi niveluri record în acest an.

Iar Susannah Streeter, strateg principal de investiții la „Wealth Club”, a declarat: „Este de așteptat să asistăm la noi presiuni financiare, odată cu întreruperea continuă a transporturilor majore din regiune”, adăugând că acest lucru va menține costurile multor bunuri ridicate.

Și, având în vedere că investitorii și guvernele din întreaga lume caută o soluție permanentă, Trump a subliniat că nu va stabili un „calendrier” pentru încheierea conflictului, spunând că dorește o „mară înțelegere”.

Și a adăugat: „Nu mă grăbiți”, ca răspuns la o întrebare referitoare la durata pe care este dispus să o aștepte pentru a ajunge la un acord pe termen lung.