Yenul japonez a scăzut vineri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute globale, prelungindu-și mișcarea în teritoriul negativ pentru a treia sesiune consecutivă față de dolarul american, după ce Banca Japoniei a menținut ratele dobânzilor neschimbate, conform așteptărilor, și a declarat că se află într-o fază de evaluare a impactului celei mai recente înăspriri monetare.

Banca Japoniei și-a majorat previziunile privind creșterea economică și inflația pentru anul fiscal care se încheie în martie 2026, semnalând disponibilitatea de a continua înăsprirea politicii monetare și de a crește treptat costurile de împrumut. Cu toate acestea, piețele continuă să excludă o majorare a ratei dobânzii la reuniunea din martie.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a crescut față de yen cu 0,25%, ajungând la 158,74, de la un nivel de deschidere de 158,34, minimul sesiunii fiind înregistrat la 158,32.

• Yenul a încheiat sesiunea de joi în scădere cu aproximativ 0,1% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, pe fondul atenuării îngrijorărilor legate de tensiunile geopolitice globale legate de Groenlanda.

Tranzacționare săptămânală

• Pe parcursul acestei săptămâni, care se încheie oficial la tranzacționarea de astăzi, yenul japonez a scăzut cu aproximativ 0,45% față de dolarul american până în prezent, pe cale să înregistreze o a patra pierdere săptămânală consecutivă.

• Prim-ministrul japonez, Sanae Takaichi, a cerut alegeri anticipate în februarie și a promis reduceri de impozite, ducând randamentele obligațiunilor guvernamentale japoneze la niveluri record.

Banca Japoniei

În conformitate cu majoritatea așteptărilor pieței, banca centrală japoneză a menținut vineri rata dobânzii de referință neschimbată la 0,75%, cel mai ridicat nivel din 1995.

Decizia vine înaintea alegerilor anticipate, în cadrul cărora prim-ministrul Sanae Takaichi ar putea intensifica apelurile la relaxarea monetară și sprijin fiscal.

Votul în favoarea menținerii ratelor dobânzii neschimbate a fost adoptat, opt membri susținând decizia, împotriva unui membru care a solicitat o majorare cu 25 de puncte de bază la 1,0%. Banca a optat pentru o pauză temporară pentru a evalua impactul celei mai recente majorări a ratei dobânzii implementate în decembrie 2025.

În declarația sa de politică monetară, Banca Japoniei a declarat că „va ajusta politica monetară în mod flexibil” dacă evoluția condițiilor economice va asigura o atingere stabilă și sustenabilă a țintei sale de inflație de 2%.

Perspective economice

• Banca Japoniei și-a majorat previziunile de creștere economică pentru anul fiscal care se încheie în martie 2026 la 0,9%, față de 0,7% în octombrie 2025. De asemenea, și-a majorat previziunile de creștere a PIB-ului pentru anul fiscal 2026 la 1%, față de 0,7%.

• Așteptările privind inflația de bază (excluzând alimentele și energia) au fost revizuite în creștere pentru anul fiscal 2026, la aproximativ 1,9%, un nivel foarte apropiat de ținta de 2% a băncii.

Ratele dobânzilor japoneze

• În urma întâlnirii, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual de către banca centrală japoneză la întâlnirea din martie a rămas sub 20%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Kazuo Ueda

Mai târziu astăzi, guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, urmează să vorbească despre rezultatul reuniunii de politică monetară, iar remarcile sale se așteaptă să ofere clarificări suplimentare cu privire la viitoarea traiectorie a normalizării politicilor și a majorărilor ratelor dobânzilor în Japonia pe parcursul acestui an.

Inflația s-a îndepărtat puțin de ținta Rezervei Federale în noiembrie, dar a fost în conformitate cu așteptările, conform indicatorului preferat al băncii centrale publicat joi.

Indicele prețurilor cheltuielilor de consum personale (PCE), publicat de Departamentul Comerțului din SUA și utilizat de Rezerva Federală ca instrument cheie de prognoză, a arătat o inflație de 2,8% în noiembrie, atât pe bază generală, cât și pe bază de bază, corelând estimările Dow Jones.

Biroul de Analiză Economică (BEA) a raportat că valoarea anuală din octombrie a fost de 2,7% atât pentru inflația totală, cât și pentru cea de bază, indicatorul de bază excluzând prețurile volatile ale alimentelor și energiei.

Lunar, prețurile au crescut cu 0,2% atât în octombrie, cât și în noiembrie. Datele pentru cele două luni au fost publicate împreună din cauza perturbărilor cauzate de închiderea guvernului SUA, care a oprit temporar colectarea și raportarea oficială a datelor.

Pe lângă cifrele inflației, raportul a arătat că venitul personal a crescut cu 0,1% în octombrie și cu 0,3% în noiembrie, creșterea din noiembrie fiind cu 0,1 puncte procentuale sub așteptări.

Cheltuielile pentru consumul personal, un indicator cheie al cheltuielilor de consum, au crescut cu 0,5% în ambele luni, în conformitate cu previziunile pentru noiembrie.

Rata economisirii personale a crescut la 3,5% în noiembrie, în scădere cu 0,2 puncte procentuale față de luna precedentă.

Datele privind prețurile din noiembrie au arătat o creștere de 0,2% atât a prețurilor bunurilor, cât și a serviciilor. Prețurile alimentelor au rămas neschimbate, în timp ce costurile energiei au crescut cu 1,9%, după o scădere de 0,7% în octombrie.

Raportul a fost publicat în aceeași zi în care Biroul de Analiză Economică a anunțat că produsul intern brut a crescut cu o rată anualizată de 4,4% în trimestrul al treilea, conform celei de-a doua și ultime estimări. Separat, Departamentul Muncii din SUA a raportat că cererile săptămânale de șomaj tind spre cele mai scăzute niveluri din aproape doi ani.

Luate împreună, datele sugerează că economia SUA continuă să se extindă, cheltuielile de consum depășind în continuare inflația, în ciuda unei oarecare răciri pe piața muncii.

Piețele se așteaptă ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința de politică monetară de săptămâna viitoare, după trei reduceri consecutive de rate în 2025.

Traderii de contracte futures nu anticipează în prezent mai mult de două reduceri ale ratelor dobânzilor în acest an, în timp ce factorii de decizie politică evaluează impactul relaxării monetare de anul trecut, alături de presiunile inflaționiste persistente și incertitudinea geopolitică continuă.

Prețurile cuprului s-au tranzacționat într-un interval îngust joi, după ce stocurile din depozitele aprobate de Comex din SUA au depășit 500.000 de tone metrice pentru prima dată, pe fondul îngrijorărilor continue legate de tarifele vamale.

Cel mai tranzacționat contract pe bază de cupru de la Bursa de Futures din Shanghai a crescut cu 0,07%, ajungând la 100.490 de yuani (14.433,03 dolari) pe tonă metrică, până la ora 02:55 GMT.

În același timp, contractul de referință pe trei luni pentru cupru de la Bursa de Metale din Londra a crescut cu 0,11%, ajungând la 12.824,50 dolari pe tonă.

Stocurile de cupru de pe COMEX au crescut la 554.904 tone scurte, echivalentul a 503.400 tone metrice, la data de 20 ianuarie.

Prețurile cuprului de pe Comex au avut o tendință descendentă, pe măsură ce oportunitățile de arbitraj între prețurile Comex și LME se diminuează. Stocurile de cupru au crescut, de asemenea, în cadrul sistemului de depozitare din SUA conectat la Bursa de Metale din Londra, în special în New Orleans.

Sucden Financials a declarat într-o notă de cercetare că prețurile cuprului la LME au depășit cele de la Comex, ceea ce a determinat transporturile de metal înapoi în depozitele LME și creșterea nivelului stocurilor. Firma a adăugat că piața trece de la condiții de aprovizionare restrictive către un mediu mai echilibrat, reducând sentimentul de urgență care a susținut anterior creșterea.

În ciuda acestui fapt, cuprul a rămas susținut de preocupările legate de aprovizionare, generate de perturbările din mine, precum și de fluxurile către SUA determinate de tarife vamale. Cu toate acestea, puterea cererii la niveluri ridicate ale prețurilor rămâne sub semnul întrebării.

Într-o evoluție similară, președintele SUA, Donald Trump, a declarat miercuri că va renunța la tarifele vamale impuse aliaților europeni pentru Groenlanda, reducând astfel tensiunile. Acest lucru a contribuit la scăderea prețurilor aurului de la niveluri record și a ridicat acțiunile americane.

Performanța metalelor de bază la Bursa de Futures din Shanghai

Aluminiu: +0,08%

Zinc: +0,25%

Plumb: neschimbat

Nichel: +0,38%

Staniu: +1,29%

Performanța metalelor la Bursa de Metale din Londra

Aluminiu: −0,03%

Nichel: −0,45%

Staniu: −0,42%

Zinc: +0,35%

Plumb: +0,20%

Bitcoin a crescut ușor joi, dar a reușit cu greu să revină la nivelul de 90.000 de dolari, deoarece semnele de atenuare a tensiunilor geopolitice legate de cererile SUA privind Groenlanda au oferit doar un sprijin limitat piețelor de criptomonede.

Prețurile activelor digitale au rămas mult în urma creșterii mai ample a acțiunilor globale, acțiunile tehnologice - de obicei văzute ca un indicator principal al mișcărilor cripto - înregistrând câștiguri mult mai puternice.

Bitcoinul se schimbase puțin, ajungând la 90.001,7 dolari, până la ora 1:19 a.m., ora estică a SUA (06:19 GMT).

Bitcoin primește un sprijin scurt din partea dezescaladării dintre Trump și Groenlanda

Bitcoin a crescut brusc miercuri, după ce președintele american Donald Trump a declarat că nu va impune tarife vamale Europei din cauza cererilor sale legate de Groenlanda și a anunțat că s-a ajuns la un acord-cadru pe această temă.

Cu toate acestea, cea mai mare criptomonedă din lume nu a reușit să-și mențină câștigurile, coborând treptat sub pragul de 90.000 de dolari la scurt timp după aceea. Acest lucru s-a întâmplat în contextul în care piețele mai largi, impulsionate de sentimentul de risc, au continuat să avanseze, în timp ce valorile refugiu tradiționale, precum aurul, s-au retras.

Piețele criptomonedelor au rămas în mare parte marginalizate, în special în rândul investitorilor individuali, în urma unei prăbușiri fulgerătoare de la sfârșitul anului 2025, care a afectat semnificativ percepția față de acest sector.

Piețele au devenit, de asemenea, din ce în ce mai îngrijorate de potențialul unei presiuni suplimentare de vânzare din partea companiilor de trezorerie cripto, deoarece slăbiciunea prelungită a prețurilor Bitcoin ar putea pune marile trezorerii corporative sub presiune pentru a-și îndeplini obligațiile de plată.

Un anunț al companiei Strategy Inc, listată la Nasdaq sub simbolul MSTR, conform căruia a achiziționat Bitcoin în valoare de 2,13 miliarde de dolari, nu a contribuit prea mult la creșterea sentimentului în această săptămână.

Datele de la Coinglass au arătat că Bitcoin a continuat să se tranzacționeze la un preț redus pe piețele americane.

Sentimentul investitorilor a fost și mai afectat după ce legislatorii americani au amânat la începutul acestei luni un proiect de lege important care viza stabilirea unui cadru de reglementare pentru criptomonede.

BitGo a strâns 213 milioane de dolari prin IPO în SUA

Firma de custodie a criptomonedelor BitGo a stabilit miercuri prețul ofertei publice inițiale din SUA peste intervalul indicat, atrăgând 212,8 milioane de dolari.

Oferta a evaluat compania la aproape 2 miliarde de dolari, ceea ce indică faptul că interesul investitorilor pentru acțiuni legate de criptomonede rămâne puternic după un an 2025 robust.

Listarea BitGo și începerea tranzacționării acțiunilor sale joi sunt așteptate să deschidă calea pentru alte firme majore de criptomonede care doresc să listeze la bursă, rapoartele sugerând că administratorul de active Grayscale și platforma de tranzacționare Kraken iau în considerare IPO-uri în 2026.

Prețurile criptomonedelor astăzi: altcoin-urile înregistrează câștiguri modeste

Prețurile criptomonedelor au crescut joi, deși majoritatea câștigurilor inițiale au fost reduse.

Majoritatea criptomonedelor alternative rămân sub presiune după ce au înregistrat pierderi în ultimele săptămâni. A doua cea mai mare criptomonedă din lume, Ethereum, a crescut cu 1,3%, ajungând la 3.018,71 dolari, în timp ce XRP a adăugat aproximativ 2%.