Yenul japonez a crescut joi în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, începând să se redreseze după două zile de pierderi față de dolarul american, beneficiind de o încetinire a monedei americane, în timp ce traderii evaluează probabilitatea unei opriri a războiului din Iran.

Pe măsură ce presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei se diminuează, așteptările privind o majorare a ratei dobânzii în Japonia în aprilie au scăzut. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind evoluțiile din a patra cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: dolarul american a scăzut cu 0,1% față de yen, ajungând la 159,33 ¥, față de nivelul de deschidere al sesiunii de 159,46 ¥, după ce a atins un maxim de 159,54 ¥.

Yenul a încheiat sesiunea de miercuri în scădere cu 0,5% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, pe fondul incertitudinii privind răspunsul Iranului la o propunere americană care include un armistițiu de o lună.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,1% joi, marcând prima scădere din ultimele trei sesiuni, reflectând o încetinire a monedei americane față de un coș de valute globale.

Aceasta se întâmplă în contextul în care traderii evaluează probabilitatea unei opriri a războiului din Orientul Mijlociu, pe fondul intensificării eforturilor diplomatice menite să limiteze escaladarea, anticipând cu prudență orice semnale care ar putea deschide calea către un acord de dezescaladare sau un armistițiu.

Evoluțiile războiului din Iran

Președintele american Donald Trump a declarat că Iranul depune eforturi susținute pentru a ajunge la un acord care să pună capăt luptelor de aproape patru săptămâni, contrazicând remarcile ministrului de externe iranian, care a spus că țara analizează o propunere americană, dar nu intenționează să poarte discuții pentru a pune capăt conflictului.

Ministrul iranian de externe, Abbas Araghchi, a declarat că, deși nu există dialog sau negocieri cu Statele Unite, diverse mesaje au fost schimbate prin intermediul unor intermediari.

Araghchi a adăugat într-un interviu acordat televiziunii de stat miercuri că transmiterea de mesaje prin intermediul țărilor prietene și clarificarea pozițiilor sau emiterea avertismentelor necesare nu constituie negocieri sau dialog.

Trump a declarat ulterior miercuri, în timpul unui eveniment la Washington, că liderii iranieni „negociază” și sunt dornici să ajungă la un acord, dar sunt reticenți în a spune acest lucru public.

New York Times a relatat că Statele Unite au trimis Iranului un plan constând în 15 puncte cheie pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

Surse au declarat că un armistițiu de o lună va fi anunțat în cadrul unui mecanism dezvoltat de Witkoff și Kushner, negocierile privind cele cincisprezece puncte urmând să aibă loc în perioada de armistițiu.

Ratele dobânzilor japoneze

Datele publicate în această săptămână au arătat o încetinire a inflației de bază în Japonia în februarie, acesta fiind cel mai recent semn al relaxării presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei.

În urma datelor, piețele au redus prețul probabilității unei majorări a ratei dobânzii cu un sfert de punct de către Banca Japoniei la reuniunea din aprilie, de la 30% la 15%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Prețul Ethereum a prezentat recent semnale tehnice și indicatori de piață care se înclină spre creștere, cu un nivel de suport puternic care se formează în jurul valorii de 2.100 USD, pe măsură ce investitorii mari (balenele) continuă să acumuleze, consolidând probabilitatea unor câștiguri suplimentare pe termen scurt.

În activitatea de tranzacționare, cumpărătorii au reușit să mențină prețul peste nivelurile cheie de suport în timpul corecției recente, înainte ca prețul să crească cu peste 3% la aproximativ 2.170 de dolari, susținut de creșterea apetitului pentru risc pe piețe în urma atenuării tensiunilor geopolitice și a scăderii prețurilor petrolului sub 90 de dolari.

Datele de piață indică, de asemenea, că portofelele mari care dețin între 100 și 100.000 ETH au achiziționat peste 750.000 ETH în decurs de 48 de ore, un model denumit în mod obișnuit „acumulare de balene”, care precede adesea mișcările ascendente determinate ulterior de participarea investitorilor individuali.

Un alt factor pozitiv este scăderea soldurilor Ethereum pe burse la minime record de aproape 15 milioane ETH, ceea ce sugerează că investitorii își mută activele în depozite frigorifice sau se implică în activități de staking, reducând oferta disponibilă pentru vânzare și susținând prețurile.

Din punct de vedere tehnic, analiza indică formarea unui model de tip „cupă și mâner”, o structură de continuare bullish binecunoscută. Linia de decolteu este situată în jurul valorii de 2.384 USD, un nivel critic care, dacă este depășit, ar putea împinge prețul peste 2.400 USD și ar putea deschide calea către niveluri superioare care ar putea ajunge la 3.000 USD.

Indicatorii tehnici susțin, de asemenea, această perspectivă, indicatorul Supertrend semnalând un impuls ascendent, în timp ce Indicele Forței Relative (RSI) și-a revenit de la teritoriul neutru, indicând un loc suplimentar pentru creștere înainte de a intra în condiții de supracumpărare.

Per total, potențialul de a depăși nivelul de 2.400 de dolari rămâne legat de capacitatea cumpărătorilor de a depăși rezistența cheie de la 2.384 de dolari, alături de continuarea factorilor de susținere, cum ar fi intrările de active de tip „balene”, reducerea ofertei de bursă și îmbunătățirea sentimentului pieței.

De la izbucnirea conflictului din Orientul Mijlociu, acum aproximativ o lună, analiștii s-au concentrat în principal pe datele pieței energetice.

Pe 2 martie, Iranul a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz, o cale navigabilă responsabilă pentru transportul a aproximativ o cincime din rezervele globale de petrol și gaze. De atunci, prețurile petrolului au crescut brusc.

Prețurile au crescut la peste 110 dolari pe baril, determinând Statele Unite să lanseze o operațiune de redeschidere a strâmtorii prin desfășurarea de aeronave și elicoptere în regiune.

Cu toate acestea, în timp ce piețele urmăresc îndeaproape prețurile petrolului și se tem de penuria de combustibil, alte mărfuri sunt blocate în Golf și ar putea avea repercusiuni dureroase.

Heliu

S-ar putea să fie o surpriză pentru unii că utilizările heliului se extind mult dincolo de baloanele de petrecere, deoarece este un element cheie în fabricarea semiconductorilor, imagistica medicală și tehnologiile spațiale.

Qatar produce aproximativ o treime din rezerva mondială de heliu, care trece prin strâmtoare, dar a fost forțat să oprească producția după izbucnirea războiului, cu avertismente că atacurile asupra infrastructurii energetice vor paraliza și mai mult exporturile.

Transportul heliului este, de asemenea, complex, deoarece acesta este depozitat în recipiente izolate timp de 35 până la 48 de zile sub formă lichidă.

După această perioadă, moleculele încep să se încălzească și să se scurgă, ceea ce înseamnă că transporturile blocate în strâmtoare își pierd rapid valoarea, perturbând lanțurile de aprovizionare.

Heliul este o componentă vitală în producția de semiconductori, inclusiv în cipurile utilizate în modelele de inteligență artificială, ceea ce ar putea afecta acțiunile marilor companii de tehnologie care se confruntă deja cu îngrijorări legate de o potențială bulă în sectorul inteligenței artificiale.

Alte utilizări

Heliul este utilizat și în aparatele RMN pentru răcirea magneților și în sectorul spațial pentru curățarea rezervoarelor de combustibil pentru rachete.

Se așteaptă ca cererea să crească în industria spațială, pe măsură ce tot mai multe companii private intră în domeniu, cum ar fi SpaceX al lui Elon Musk și Blue Origin al lui Jeff Bezos.

Thomas Abraham-James, CEO al Pulsar Helium, a declarat că actuala criză prezintă două provocări simultane pentru piața heliului.

El a adăugat că închiderea Strâmtorii Hormuz înseamnă că, chiar dacă infrastructura rămâne intactă, produsele nu pot ajunge pe piețe.

El a explicat că aprovizionarea ar putea începe să se reia în câteva săptămâni dacă tensiunile se diminuează, dar revenirea la nivelurile normale de producție ar putea dura luni de zile, în timp ce restabilirea capacității afectate ar putea dura ani.

Îngrășăminte

Componentele îngrășămintelor care susțin aproape jumătate din producția alimentară globală trec, de asemenea, prin Strâmtoarea Hormuz.

Țările din Golf reprezintă aproximativ 49% din comerțul global cu uree, un îngrășământ bogat în azot utilizat în culturi precum grâul.

Prețurile ureei au crescut cu peste 40% de la izbucnirea războiului, într-un moment sensibil care coincide cu sezonul de plantare de primăvară din emisfera nordică, ceea ce înseamnă că impactul ar putea ajunge la consumatori.

Impactul nu se limitează la prețuri, deoarece deficitul de aprovizionare ar putea duce la o producție agricolă mai mică din cauza dificultăților de obținere a îngrășămintelor.

Prețurile la amoniac, o altă componentă cheie a îngrășămintelor, au crescut și cu aproximativ 20%, într-un moment în care țări producătoare precum Qatar au fost nevoite să oprească producția din cauza grevelor și a închiderii strâmtorii.

Analiștii consideră că perturbările continue ar putea crește presiunea asupra piețelor agricole și ar putea crește riscul inflației alimentare la nivel global.

Prețurile cuprului au crescut în timpul tranzacțiilor de miercuri, după ce scăzuseră în sesiunea precedentă în urma refuzului Iranului de a purta discuții cu Statele Unite pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu. Cu toate acestea, metalul roșu a fost susținut de anunțul făcut de Washington privind un document în 15 puncte care prezintă condițiile pentru încheierea războiului cu Teheranul.

Prețul metalului a încheiat sesiunea de luni în creștere cu 2%, după ce Donald Trump a vorbit despre „negocieri foarte bune și productive” cu Teheranul și a decis să amâne atacurile planificate asupra infrastructurii energetice a Iranului.

The New York Times a relatat că Statele Unite au trimis Iranului un plan de pace pentru a pune capăt războiului, citând oficiali anonimi. Acesta a adăugat că planul în 15 puncte a fost pus în aplicare prin intermediul Pakistanului. Cu toate acestea, cele două părți rămân departe de a se afla, în timp ce atacurile reciproce continuă. The Wall Street Journal a relatat, de asemenea, că Statele Unite intenționează să desfășoare Divizia 82 Aeropurtată în Orientul Mijlociu.

Raportul privind planul de pace a venit după ce președintele american Donald Trump a declarat marți că Statele Unite „purtă în prezent negocieri” cu Iranul, adăugând că Teheranul „acționează rațional” și pare deschis ajungerii la un acord de pace. În schimb, presa de stat iraniană a declarat că țara nu va accepta eforturile de încetare a focului din partea SUA.

Eva Manthey, analist pe mărfuri la ING, a declarat: „Prețul cuprului se depreciază astăzi după revenirea de ieri, pe măsură ce optimismul geopolitic se estompează.”

Prețurile petrolului au scăzut miercuri, reducând presiunea asupra metalelor industriale. Acest lucru sugerează o reducere a îngrijorărilor că băncile centrale vor avea mai puțin spațiu de manevră pentru a reduce ratele dobânzilor și că prețurile mai mari la combustibili ar putea slăbi creșterea economică globală.

Citigroup și-a redus previziunile privind prețul cuprului la 11.000 de dolari pe tonă pentru următoarele trei luni, față de o estimare anterioară de 14.000 de dolari.

Banca a menționat că metalele industriale ar putea continua să scadă atâta timp cât Strâmtoarea Hormuz rămâne închisă, pe măsură ce investitorii își reduc pariurile pe reducerile ratelor dobânzii ale Rezervei Federale, alături de așteptările mai slabe de creștere ciclică și de reducerea continuă a riscurilor pentru activele cu risc ridicat.

Stocurile ridicate de cupru de la Bursa de Metale din Londra, care au ajuns la 359.275 de tone - cel mai ridicat nivel din ultimii aproape opt ani - au afectat, de asemenea, prețurile, luni fiind înregistrate intrări suplimentare de 11.800 de tone, din care mai mult de jumătate au intrat în depozitele bursei din Kaohsiung.

Diferența dintre prețurile la plată și contractele pe trei luni rămâne într-un contango abrupt, la aproximativ 92 de dolari pe tonă.

Pe de altă parte, cererea reînnoită din partea Chinei - cel mai mare consumator de cupru din lume - a contribuit la limitarea pierderilor, în special după ce stocurile de cupru de la bursele chineze au scăzut cu 5,2% săptămâna trecută.

În tranzacțiile din SUA, contractele futures pe cupru cu livrare în mai au crescut cu 1,8%, ajungând la 5,55 dolari pe livră, la ora 15:07 GMT.