Yenul japonez a crescut joi pe piețele asiatice față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și câștigurile pentru a patra zi consecutiv față de dolarul american și atingând cel mai înalt nivel din ultimele două săptămâni, pe măsură ce achizițiile de monede „refugiu” au câștigat avânt pe fondul incertitudinii politice din Japonia.

Rapoartele din presa locală au indicat că prim-ministrul Shigeru Ishiba se pregătea să își anunțe demisia pentru a-și asuma responsabilitatea pentru înfrângerea categorică a partidului de guvernământ în alegerile pentru Camera Consilierilor.

Prețul

Yenul s-a apreciat, dolarul scăzând cu 0,45%, la 145,85 ¥ - cel mai scăzut nivel din 10 iulie - față de deschiderea de astăzi, la 146,50 ¥, cu un maxim intraday de 146,52 ¥.

Yenul crescuse deja cu aproximativ 0,1% față de dolar miercuri, marcând a treia creștere zilnică consecutivă, în urma anunțării unui acord comercial major între Japonia și Statele Unite.

Evoluții politice

Prim-ministrul Shigeru Ishiba a negat planurile de a demisiona după ce presa locală a relatat intenția sa de a demisiona din cauza înfrângerii drastice a partidului de guvernământ în alegerile electorale.

„Am împărtășit puternic un sentiment de criză cu foștii prim-miniștri, dar nu am discutat deloc despre demisie”, a declarat Ishiba.

Opinii și analize

Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia, a declarat că yenul va continua să se confrunte cu dificultăți din cauza incertitudinii politice persistente.

„Încă nu știm ce intenționează să facă prim-ministrul Ishiba... așa că cred că există încă o oarecare ambiguitate în jurul perspectivelor fiscale ale Japoniei și al politicii Băncii Japoniei”, a adăugat Kong.

Perspectivele ratei dobânzii

Prețul de piață pentru o potențială majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Japoniei la ședința de săptămâna viitoare rămâne constant sub 35%.

Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și nivelurile salariilor din Japonia înainte de a reevalua aceste probabilități.

Acordul comercial ampl dintre Japonia și Statele Unite a oferit Băncii Japoniei flexibilitate sporită pentru a majora ratele dobânzilor înainte de sfârșitul anului.

Majoritatea indicilor bursieri americani majori au crescut la deschiderea sesiunii de miercuri, indicele S&P 500 atingând un nou maxim istoric în urma anunțării unui acord comercial dintre Statele Unite și Japonia.

Președintele SUA, Donald Trump, a anunțat un acord comercial cu Japonia care include tarife reciproce de 15% la exporturile dintre cele două țări. De asemenea, el a confirmat că Washingtonul dorește un acord comercial cu Uniunea Europeană, actuala suspendare reciprocă a tarifelor urmând să expire la începutul lunii august.

Mai târziu astăzi, mai exact după închiderea sesiunii, atât Tesla, cât și Alphabet urmează să își prezinte rezultatele financiare pentru al doilea trimestru al anului 2025.

La ora 15:15 GMT, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0,4% (173 puncte), ajungând la 44.675 puncte. Indicele S&P 500, mai larg, a urcat cu 0,2% (13 puncte), ajungând la 6.323 puncte, în timp ce indicele Nasdaq Composite, axat pe tehnologie, a crescut cu mai puțin de 0,1% (3 puncte), ajungând la 20.896 puncte.

Prețurile nichelului au crescut ușor în cursul tranzacțiilor de miercuri, susținute de un dolar american mai apreciat față de majoritatea valutelor importante, precum și de previziuni mixte pentru metalul industrial.

Conform unei noi analize publicate săptămâna aceasta de UBS, se așteaptă ca piața globală a nichelului să rămână pe surplus până în 2026, în ciuda reducerilor de producție anunțate recent.

Raportul a menționat că piața a înregistrat un „surplus semnificativ” între 2022 și 2024, adăugând că prețurile actuale ale nichelului și tendințele pieței reflectă deja aceste fundamente slabe. Analiștii nu se așteaptă la o redresare pe termen scurt a cererii, invocând producția redusă de oțel inoxidabil și probabilitatea scăzută a unei reveniri a creșterii cererii de baterii.

S-au înregistrat unele progrese în ceea ce privește oferta în direcția reechilibrării pieței în 2024, cu reduceri de producție în valoare totală de aproximativ 250.000 de tone și întârzieri ale proiectelor în valoare totală de aproximativ 140.000 de tone. Cu toate acestea, UBS consideră aceste măsuri insuficiente, având în vedere că Indonezia continuă să își extindă capacitatea de producție în ciuda unor constrângeri legate de materiile prime.

Deși cererea globală de nichel a demonstrat o rezistență relativă în comparație cu alte metale de bază în ultimii ani, supraoferta a dus la reduceri de producție în sectorul oțelului inoxidabil atât în China, cât și în Indonezia. UBS se așteaptă ca creșterea cererii de nichel să rămână puternică, la 4% până la 5% anual între 2025 și 2028, comparativ cu 9% anual între 2021 și 2024.

Deși UBS prognozează un surplus de piață mai mic în perioada 2025-2028, se așteaptă în continuare ca acesta să fie „suficient de mare pentru a contribui la acumularea suplimentară a stocurilor de nichel rafinat la Bursa de Metale din Londra (LME)”. Raportul a menționat că prețurile actuale ale nichelului la LME se situează în cuartilul superior (75%) al curbei de cost, un nivel care a susținut istoric prețurile. Cu toate acestea, UBS a avertizat că nichelul a fost tranzacționat anterior în cadrul curbei de cost pentru perioade lungi de timp.

Perspective pentru a doua jumătate a anului

Analiștii se așteaptă acum ca prețurile nichelului să crească brusc în a doua jumătate a anului 2025, determinate de deficitul de minereu de nichel și de închiderea mai multor mine din Indonezia.

La mijlocul lunii iunie 2025, guvernul indonezian a revocat licențele de exploatare pentru mai multe mine de nichel, după ce s-a dezvăluit că operațiunile de extracție aveau loc pe insule protejate legal, unde mineritul nu ar trebui să fie permis. Deși cele patru mine reprezentau o mică parte din producția anuală totală a Indoneziei, ele au reprezentat o mare parte din zăcămintele de minereu de nichel de înaltă calitate rămase în țară.

Scăderea calității minereului în Indonezia, în special în rezervele de conținut mediu și înalt, începuse deja să afecteze negativ producția de fontă brută cu nichel (NPI) chiar înainte de interdicția minieră.

Separat, statele membre ale UE au convenit asupra unei actualizări ample a procedurilor vamale, menită să se adapteze la evoluțiile comerțului digital și global.

Cu toate acestea, se așteaptă ca primele modificări să nu intre în vigoare decât în 2028 și vor fi inițial limitate la companiile de comerț electronic, ca parte a unui plan pe termen lung de revizuire a cadrului vamal european.

Între timp, indicele dolarului american a crescut cu 0,1%, ajungând la 97,4 puncte la ora 15:00 GMT, atingând un maxim de 97,6 și un minim de 97,3.

În ceea ce privește tranzacționarea, contractele spot de nichel au crescut cu 1,2%, ajungând la 15.500 de dolari pe tonă, la ora 15:11 GMT.

Bitcoin a înregistrat fluctuații ușoare în timpul tranzacțiilor de miercuri, pe măsură ce apetitul pentru risc s-a îmbunătățit în urma unui acord comercial între Statele Unite și Japonia. Cu toate acestea, cea mai mare criptomonedă din lume rămâne blocată într-un interval de tranzacționare îngust, după ce a atins maxime record la începutul acestei luni.

La ora 13:13 GMT, Bitcoin a scăzut cu 0,5%, ajungând la 118.582,7 dolari, pe CoinMarketCap.

În ciuda câștigurilor recente, Bitcoin a rămas într-o zonă de consolidare tehnică după ce a atins un nou record istoric de peste 123.000 de dolari săptămâna trecută. Piața a redus de atunci câștigurile pe fondul monitorizării continue a evoluțiilor economice și de reglementare la nivel global.

Acordul comercial dintre SUA și Japonia crește apetitul global pentru risc

Sentimentul general al pieței a rămas în general pozitiv, susținut de anunțul președintelui Donald Trump privind un acord comercial amplu cu Japonia, care a stimulat activele de risc la nivel mondial.

Trump a declarat că Washingtonul și Tokyo au convenit asupra unui tarif de 15% pentru toate importurile japoneze - mai mic decât cel de 25% propus anterior.

În baza acordului, Statele Unite au asigurat, de asemenea, investiții japoneze în economia SUA în valoare de 550 de miliarde de dolari. Acordul deschide piețele japoneze pentru exporturile americane, inclusiv automobile, bunuri agricole și produse energetice, ceea ce sporește optimismul cu privire la comerțul global și creșterea cererii.

Activele de risc au crescut la nivel global, în timp ce prețurile aurului au scăzut, reflectând îmbunătățirea sentimentului de risc.

Totuși, Bitcoin a continuat să se tranzacționeze în intervale strânse, investitorii rămânând prudenți în așteptarea progreselor comerciale ulterioare înainte de termenul limită de 1 august.

Impuls suplimentar din partea legislației americane privind criptomonedele și a întâlnirii Fed în centrul atenției

Piața criptomonedelor a primit un sprijin suplimentar datorită adoptării recente a unor legislații de reglementare cheie în Statele Unite.

Președintele Trump a promulgat Legea GENIUS, stabilind un cadru federal de reglementare pentru criptomonedele stabile. Camera Reprezentanților a adoptat, de asemenea, alte două proiecte de lege majore legate de criptomonede, ambele urmând să fie depuse acum la Senat.

Atenția investitorilor este acum concentrată asupra viitoarei reuniuni a Rezervei Federale din 30 iulie, în căutarea unor semnale privind traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor.

Este Bitcoin pregătit pentru o creștere de 20%?

Analiștii sugerează că Bitcoin ar putea fi pe punctul de a experimenta o creștere puternică, care ar putea duce la noi maxime istorice. Indicatorii tehnici arată că activul digital se află în prezent într-un model de continuare a creșterii, cunoscut sub numele de „bull flag”, care ar putea declanșa în curând o creștere a prețului.

După ce a depășit nivelul istoric de 122.000 de dolari, prețul a intrat într-o fază de consolidare în apropierea valorii de 118.000 de dolari, pe care analiștii o consideră temporară. Mulți se așteaptă la o mișcare spre 140.000 de dolari.

Indicatorii tehnici susțin scenariul optimist

Graficele Bitcoin arată mai multe modele bullish:

- Un model de tip steag taur, un semnal clasic al continuării trendului.

- O creștere inversată a performanței pe graficul de 3 ore, care vizează tot 140.000 de dolari.

Nivelul de 139.000 USD se aliniază cu rezistența puternică a indicatorului Bollinger Band MVRV.

Ar putea Bitcoin să scadă mai întâi la 115.000 de dolari?

În ciuda optimismului, unii analiști avertizează asupra unei potențiale corecții pe termen scurt la 115.000 de dolari pentru a testa nivelurile de suport înainte de reluarea trendului ascendent. Aceștia văd acest lucru ca pe o oportunitate de cumpărare pentru investitori, deși scenariul nu este nici garantat, nici necesar.

Per total, semnalele tehnice și analizele sugerează că Bitcoin este pe cale să se îndrepte spre un val ascendent puternic. Cu stabilitatea prețurilor peste 118.000 de dolari, obiectivul de 140.000 de dolari pare fezabil, mai ales dacă intrările instituționale și legislația americană de susținere continuă.

Investitorii sunt sfătuiți să monitorizeze cu atenție nivelurile de suport și rezistență pentru a valorifica oportunitățile viitoare de pe piață.