Dolarul canadian a rămas în general stabil față de majoritatea monedelor importante luni, după publicarea datelor privind inflația, care au arătat că creșterea prețurilor a rămas neschimbată.

Inflația din Canada a stagnat luna trecută, în timp ce indicatorii inflației de bază au înregistrat o încetinire generală, deoarece creșterea prețurilor alimentelor și a unor bunuri a fost compensată de o creștere mai lentă a prețurilor serviciilor.

Datele publicate luni de Statistics Canada au arătat că inflația generală a crescut cu 2,2% față de anul precedent în noiembrie, egalând ritmul înregistrat în octombrie și situându-se sub prognoza mediană de 2,3% dintr-un sondaj Bloomberg în rândul economiștilor.

Lunar, indicele prețurilor de consum a crescut cu 0,1%, conform așteptărilor.

În urma publicării datelor, obligațiunile guvernamentale au crescut, împingând randamentul obligațiunilor guvernamentale de referință pe doi ani în jos la 2,57% până la ora 9:48 dimineața, ora Ottawa. În același timp, dolarul canadian, sau loonie, a redus câștigurile anterioare față de dolarul american.

Măsurătorile inflației de bază preferate de Banca Canadei — cunoscute sub numele de mediană și trim — au încetinit la un ritm anual de 2,8%, față de 3,0% anterior. Pe baza unei medii mobile pe trei luni, aceste măsuri au scăzut la 2,3% față de 2,6% în octombrie.

Banca centrală a pus recent mai puțin accent pe acești indicatori specifici, menționând că o gamă mai largă de măsuri sugerează că inflația de bază se situează în jurul valorii de 2,5%.

Veronica Clark, economist la Citi, a declarat pentru BNN Bloomberg Television că există „câteva semne încurajatoare că inflația de bază încetinește”, adăugând în același timp că prețurile chiriilor încă prezintă „un grad de rigiditate”.

Per total, presiunile asupra prețurilor s-au diminuat sau s-au stabilizat în noiembrie. Excluzând alimentele și energia, prețurile au crescut cu 2,4% față de anul precedent, față de 2,7% în octombrie. Inflația excluzând benzina a crescut cu 2,6% pentru a treia lună consecutiv, în timp ce fostul indicator de bază al băncii centrale - IPC excluzând opt componente volatile și impozitele indirecte - a rămas constant la 2,9%.

În ciuda acestui fapt, presiunile inflaționiste s-au accentuat, ponderea bunurilor și serviciilor care au înregistrat o inflație anuală de peste 3% crescând la aproximativ 42% din coșul IPC, față de 34% cât era anterior.

Per total, raportul arată că inflația generală continuă să se îndrepte spre ținta de 2% a băncii centrale, chiar dacă unele măsuri de bază rămân mai aproape de 3%. Este puțin probabil ca Banca Canadei să fie alarmată de presiunile persistente asupra piețelor de bază, având în vedere opinia sa că deficitul de producție persistă în economia canadiană pe fondul impactului tarifelor americane asupra sectoarelor cheie, care afectează investițiile afacerilor și cheltuielile de consum.

Banca centrală și-a menținut rata de politică monetară neschimbată la 2,25% săptămâna trecută și a reiterat că costurile de împrumut sunt „la nivelul potrivit” pentru a susține creșterea economică, menținând în același timp inflația sub control. Guvernatorul Tiff Macklem a stabilit un standard ridicat pentru orice schimbare de politică monetară, declarând că banca va acționa doar în cazul unui „nou șoc sau al unei acumulări de dovezi” care ar „schimba semnificativ perspectivele”.

Factorii de decizie politică se așteaptă ca inflația să rămână aproape de 2%, nivel în jurul căruia a fluctuat timp de mai bine de un an.

Charles St-Arnaud, economist-șef la Servus Credit Union, a declarat într-un e-mail că există încă „anumite semne că inflația de bază rămâne stagnantă, impulsul anumitor indicatori rămânând ridicat și presiunile inflaționiste crescând”. El a adăugat că „nu există nimic în raportul de astăzi care ar putea cauza îngrijorare imediată pentru Banca Canadei sau care ar putea afecta politica monetară pe termen scurt”.

Royce Mendes, director general și șeful departamentului de strategie macro la Desjardins Securities, a declarat într-o notă către investitori că datele indică, în general, „presiuni benigne asupra prețurilor”. El a adăugat că factorii de decizie politică se pot liniști cu faptul că nu se conturează un mediu stagflaționist și că riscurile negative la adresa creșterii economice și a inflației vor deveni probabil mai semnificative în lunile următoare.

Mendes a menționat că incertitudinea persistentă cu privire la viitorul Acordului SUA-Mexic-Canada se așteaptă să afecteze activitatea economică, în timp ce stimulul fiscal este puțin probabil să joace un rol major până mai târziu în cursul anului.

În noiembrie, prețurile mai mici pentru călătorii și cazare, împreună cu inflația mai lentă a chiriilor, au afectat inflația generală. Aceste efecte au fost parțial compensate de creșterea prețurilor la alimente și de o scădere mai mică a prețurilor la benzină.

Scăderea prețurilor călătoriilor a fost parțial determinată de efecte de bază, în urma concertelor Taylor Swift susținute la Toronto în noiembrie 2024.

Prețurile alimentelor au crescut cu 4,7% în noiembrie, cea mai mare creștere din decembrie 2023, determinate de o creștere bruscă a prețurilor fructelor proaspete și de creșterea continuă a prețurilor cărnii de vită și cafelei.

Creșterea prețurilor s-a accelerat în cinci provincii, în frunte cu New Brunswick.

Acest raport marchează primul dintre cele două publicații privind inflația înainte de următoarea decizie de politică monetară a Băncii Canadei din 28 ianuarie. Traderii se așteaptă ca banca centrală să mențină ratele dobânzilor neschimbate cel puțin până în octombrie 2026, cu o majorare a ratei dobânzii prevăzută în jurul acestei perioade.

Pe piețele valutare, dolarul canadian s-a stabilizat față de dolarul american, la 0,7263 dolari, la ora 21:35 GMT.

dolar australian

Dolarul australian a scăzut cu 0,2% față de dolarul american, ajungând la 0,664 dolari la ora 21:35 GMT.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,1%, ajungând la 98,3 la ora 20:57 GMT, după ce a atins un maxim de 98,4 și un minim de 98,1.

Investitorii așteaptă publicarea marți a datelor privind salariile din afara sectorului agricol din SUA pentru luna noiembrie, inclusiv a datelor amânate pentru octombrie.

Datele privind inflația de consum din SUA vor fi, de asemenea, disponibile la sfârșitul acestei săptămâni, ceea ce se așteaptă să joace un rol cheie în modelarea așteptărilor de politică monetară ale Rezervei Federale.

Președintele Rezervei Federale din New York, John Williams, a declarat luni că reducerea ratei dobânzii din SUA de săptămâna trecută a plasat politica monetară într-o poziție bună pentru a naviga în perioada următoare, adăugând că se așteaptă ca inflația să se diminueze pe măsură ce piața muncii se răcește.

El a subliniat că readucerea inflației la ținta de 2% este „extrem de importantă”, cu condiția să nu creeze riscuri excesive pentru piața muncii.

Prețurile cuprului au crescut luni, susținute de un dolar american mai slab, ceea ce a ajutat piața să treacă temporar peste datele slabe și îngrijorările continue legate de sectorul imobiliar din China, cel mai mare consumator de metale din lume.

Contractul de referință pe trei luni pentru cupru de la Bursa de Metale din Londra (LME) a crescut cu 1,4%, ajungând la 11.678 de dolari pe tonă metrică, până la ora 17:03 GMT.

Cuprul a atins vineri un nivel record de 11.952 de dolari pe tonă, determinat de temerile legate de o ofertă limitată, înainte de a fi supus presiunilor de vânzare pe măsură ce au reapărut îngrijorările legate de o potențială bulă a inteligenței artificiale.

Alastair Munro, șeful departamentului de strategie metale de la Marex, a declarat că prețurile vor rămâne probabil volatile și variabile până la sfârșitul anului și în primul trimestru.

Un trader a remarcat că pozițiile short pe LME sunt reduse sau refinanțate înainte de încheierea tranzacției de miercuri. Traderul a adăugat că aproximativ 39% din cele 165.875 de tone de cupru deținute în depozitele înregistrate la LME au fost clasificate ca fiind disponibile pentru livrare.

În același timp, intrările zilnice în stocurile de cupru de la bursa Comex, care au atins deja niveluri record, au continuat să crească, impulsionate de prețurile Comex mai mari. Statele Unite au exclus cuprul rafinat din tarifele de import de 50% care au intrat în vigoare în august, deși metalul este încă în curs de revizuire.

Samuel Bazi, fondatorul firmei de management al riscului și tranzacționare Perfectly Hedged, a declarat că atâta timp cât există un decalaj mare de arbitraj între LME și Comex, este probabil ca metalul să continue să intre în SUA, deoarece traderii încearcă să obțină aceste profituri.

În China, cel mai mare consumator de metale din lume, datele au arătat că creșterea producției industriale a încetinit la cel mai scăzut nivel din ultimele 15 luni în noiembrie, în timp ce prețurile locuințelor noi au continuat să scadă.

Îngrijorările legate de sectorul imobiliar din China s-au intensificat după ce dezvoltatorul imobiliar Vanke a depus eforturi reînnoite pentru a asigura sprijinul deținătorilor de obligațiuni pentru a face față viitoarelor rambursări ale datoriei interne.

Alte metale de la Bursa de Metale din Londra

Prețul aluminiului a crescut ușor cu 0,1%, ajungând la 2.870 de dolari pe tonă.

Zincul a scăzut cu 1,0%, ajungând la 3.092,50 dolari pe tonă.

Staniul a scăzut cu 0,8%, ajungând la 40.860 de dolari pe tonă.

Nichelul a scăzut cu 1,9%, ajungând la 14.310 dolari pe tonă.

Prețul plumbului a scăzut cu 1,2%, ajungând la 1.942,50 dolari pe tonă, după ce a atins 1.939 de dolari, cel mai scăzut nivel din luna mai.

Bitcoin a scăzut ușor luni, tranzacționându-se sub nivelul de 90.000 de dolari, deoarece apetitul pentru risc a rămas slab, iar o abordare de tip „așteptare și observare” a dominat piețele înainte de o săptămână plină de date și de multiple decizii ale băncilor centrale.

Cea mai mare criptomonedă din lume a scăzut cu 0,4%, ajungând la un nivel de 89.768,6 dolari, la ora 01:54, ora de est a SUA (06:54 GMT).

Bitcoin se tranzacționează într-un interval restrâns înainte de publicarea datelor cheie din SUA

Bitcoin a avut dificultăți în a găsi o direcție clară în sesiunile recente, deoarece investitorii s-au abținut de la deschiderea de noi poziții înaintea unei serii de publicații economice majore din SUA, despre care se așteaptă să joace un rol important în modelarea așteptărilor privind ratele dobânzii.

Piețele așteaptă datele privind piața muncii din SUA, cererile săptămânale de indemnizații de șomaj, cifrele inflației din noiembrie, precum și valorile preliminare ale indicelui PMI din decembrie, în căutarea unor semnale privind soliditatea economiei americane.

Comentariile membrilor Consiliului Rezervei Federale, Steven Miran și Christopher J. Waller, sunt, de asemenea, în centrul atenției, investitorii căutând indicii despre opiniile factorilor de decizie cu privire la traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor.

Reuniunile băncilor centrale care vor avea loc în această săptămână au exercitat presiuni suplimentare asupra percepției față de activele de risc, urmând ca Banca Japoniei, Banca Angliei și Banca Centrală Europeană să ia decizii de politică monetară.

Se așteaptă ca aceste decizii să influențeze condițiile globale de lichiditate, care rămân un factor cheie al mișcărilor prețurilor criptomonedelor.

Recenta acțiune a prețului Bitcoin, marcată de intervale de tranzacționare strânse și un impuls slab, reflectă sentimentul mai larg de prudență care predomină pe piețele financiare globale.

HashKey a strâns 206 milioane de dolari prin IPO-ul din Hong Kong – Bloomberg

Bloomberg a relatat luni că HashKey Holdings Ltd, operatorul celei mai mari burse de criptomonede licențiate din Hong Kong, a strâns 1,6 miliarde de dolari Hong Kong (aproximativ 206 milioane de dolari) după ce a stabilit prețul ofertei publice inițiale aproape de vârful intervalului indicat.

Compania a vândut 240,6 milioane de acțiuni la 6,68 dolari Hong Kong pe acțiune, aproape de limita superioară a intervalului de preț 5,95-6,95 dolari Hong Kong, potrivit unor persoane familiarizate cu situația, citate de Bloomberg.

Raportul a adăugat că cererea investitorilor a depășit de câteva ori numărul de acțiuni oferite.

Prețurile criptomonedelor astăzi: Altcoins reduse pe fondul unei stări de aversiune față de risc

Majoritatea criptomonedelor alternative importante au înregistrat performanțe modeste luni, tranzacționându-se în intervale înguste, pe fondul unui mediu mai larg de aversiune față de risc.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 1%, ajungând la 3.141,92 dolari.

Între timp, XRP, a treia cea mai mare criptomonedă după capitalizarea de piață, a scăzut cu 0,6%, ajungând la 2,00 dolari.

Prețurile petrolului au rămas puțin modificate luni, investitorii punând în balanță întreruperile aprovizionării legate de tensiunile crescânde dintre Statele Unite și Venezuela și îngrijorările legate de excesul de ofertă și impactul potențial al unui acord de pace între Rusia și Ucraina.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 0,20 dolari, sau 0,33%, la 60,92 dolari pe baril la ora 13:01 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut cu 0,21 dolari, sau 0,37%, la 57,23 dolari pe baril.

Ambele contracte de referință au scăzut cu peste 4% săptămâna trecută, presate de așteptările privind un surplus global de petrol în 2026.

John Evans, analist la PVM, a declarat că scăderea treptată a prețurilor petrolului și trecerea la cele mai scăzute niveluri de la începutul lunii în principalele complexe futures de săptămâna trecută ar fi putut fi mai accentuate dacă Statele Unite nu ar fi intensificat presiunea legată de Venezuela.

Datele privind transportul maritim, documentele și sursele maritime au arătat că exporturile de petrol din Venezuela au scăzut brusc după ce Statele Unite au confiscat un petrolier săptămâna trecută și au impus noi sancțiuni companiilor de transport maritim și navelor care au afaceri cu producătorul latino-american.

Piețele monitorizează îndeaproape evoluțiile și impactul lor potențial asupra aprovizionării cu petrol, după ce Reuters a relatat că Statele Unite intenționează să intercepteze mai multe nave care transportă petrol venezuelean în urma confiscării petrolierului, ceea ce sporește presiunea asupra președintelui Nicolas Maduro.

Într-o evoluție similară, președintele ucrainean Volodimir Zelenski a oferit să renunțe la candidatura țării sale la NATO în timpul a cinci ore de discuții cu emisarii americani de duminică la Berlin, negocierile urmând să continue luni.

Emisarul american Steve Witkoff a declarat că „s-au făcut multe progrese”, fără a oferi detalii suplimentare.

Orice potențial acord de pace ar putea duce în cele din urmă la creșterea aprovizionării cu petrol a Rusiei, care este în prezent supusă sancțiunilor impuse de țările occidentale.

Tsuyoshi Ueno, economist-șef la Institutul de Cercetare NLI, a declarat că negocierile de pace dintre Rusia și Ucraina oscilează între optimism și prudență, în timp ce tensiunile dintre Venezuela și Statele Unite cresc, ceea ce ridică îngrijorări cu privire la potențiale întreruperi ale aprovizionării.

În același timp, așteptările privind un surplus de ofertă au continuat să afecteze prețurile.

Unitatea de cercetare a mărfurilor a JPMorgan a declarat într-o notă publicată sâmbătă că surplusurile de petrol așteptate în 2025 se vor mări probabil și mai mult în 2026 și 2027, creșterea ofertei globale de petrol fiind prognozată să depășească creșterea cererii de un factor de trei până în 2026.