Dolarul canadian, legat de mărfuri, a crescut vineri la un maxim al ultimelor trei săptămâni față de omologul său american, susținut de creșterea prețurilor petrolului și de datele privind ocuparea forței de muncă din SUA, mai slabe decât se aștepta.

Dolarul canadian, cunoscut sub numele de „loonie”, se tranzacționa cu 0,5% în creștere, la 1,3610 dolari canadieni pentru un dolar american, sau aproximativ 73,48 cenți americani, după ce a atins 1,3598 dolari canadieni în timpul sesiunii, cel mai puternic nivel atins din 13 februarie.

Săptămânal, moneda canadiană a crescut cu aproximativ 0,2%, deoarece creșterea prețurilor petrolului a contribuit la compensarea cererii pentru dolarul american ca valoare refugiu.

Dolarul canadian a înregistrat, de asemenea, creșteri săptămânale mai puternice față de alte monede din G10, în special față de cele ale țărilor importatoare de petrol. Față de euro, a crescut cu 2,1%, marcând cea mai mare creștere săptămânală din februarie anul trecut.

Prețurile petrolului au crescut vineri cu aproximativ 11%, ajungând la 89,94 dolari pe baril, în contextul în care conflictul în curs a perturbat transportul maritim și exporturile de energie prin strâmtoarea Hormuz.

Petrolul este unul dintre principalele exporturi ale Canadei, ceea ce înseamnă că prețurile mai mari ar putea susține economia canadiană, precum și veniturile fiscale guvernamentale.

Amo Sahota, director la Klarity FX din San Francisco, a declarat că extinderea conflictului cu Iranul și posibilitatea ca acesta să dureze mai mult sunt favorabile obligațiunilor canadiene. El a adăugat că piețele observă, de asemenea, o schimbare rapidă a așteptărilor privind ratele dobânzilor din SUA, pe măsură ce traderii reevaluează riscul unei inflații mai mari în Statele Unite, alături de un raport dezamăgitor privind locurile de muncă.

Datele au arătat că economia SUA a pierdut în mod neașteptat locuri de muncă în februarie, în timp ce rata șomajului a crescut la 4,4%, ceea ce ar putea semnala deteriorarea condițiilor de pe piața muncii și plasa Rezerva Federală într-o poziție dificilă pe fondul creșterii prețurilor petrolului.

Indicele dolarului american, care măsoară moneda în raport cu un coș de valute importante, a scăzut, în timp ce randamentele obligațiunilor de trezorerie americane au scăzut ușor.

În schimb, datele economice canadiene au fost mai puternice. Indicele Ivey al managerilor de achiziții, ajustat sezonier, a crescut la 56,6 luna trecută, de la 50,9 în ianuarie, marcând cel mai ridicat nivel din septembrie.

Între timp, randamentul obligațiunilor guvernamentale canadiene pe 10 ani a crescut cu 2,5 puncte de bază, ajungând la 3,384%, în timp ce diferența dintre randamentele canadiene și americane pe 10 ani s-a redus cu 5 puncte de bază, ajungând la 73,7 puncte de bază, în favoarea obligațiunilor de trezorerie americane.

Indicii bursieri americani au scăzut brusc în timpul tranzacțiilor de vineri, în urma comentariilor președintelui Donald Trump, precum și a publicării raportului lunar privind ocuparea forței de muncă, care a arătat o scădere neașteptată a numărului de locuri de muncă.

Datele publicate de Departamentul Muncii din SUA au arătat că cea mai mare economie a lumii a pierdut 92.000 de locuri de muncă în februarie, în timp ce analiștii se așteptau la 58.000 de noi locuri de muncă în aceeași perioadă.

Datele au mai arătat că rata șomajului din SUA a crescut la 4,4% luna trecută, față de 4,3% în ianuarie, comparativ cu așteptările că rata va rămâne neschimbată.

Între timp, președintele american Donald Trump a declarat într-o postare pe platforma Truth Social că nu se va ajunge la niciun acord pentru a pune capăt războiului dintre Statele Unite și Iran fără „capitarea necondiționată” a Teheranului.

Ministrul energiei din Qatar a avertizat, de asemenea, într-un interviu acordat publicației Financial Times, că producătorii de energie din Golf ar putea fi forțați în următoarele zile să declare forță majoră, ceea ce ar însemna oprirea producției și ar putea duce prețurile petrolului la 150 de dolari pe baril.

El a adăugat că extinderea conflictului din Orientul Mijlociu ar putea „dărâma economiile lumii”, menționând că, dacă războiul continuă timp de săptămâni, ar putea afecta creșterea PIB-ului global, pe măsură ce prețurile la energie cresc, anumite produse devin rare și lanțurile de aprovizionare industriale sunt perturbate.

În tranzacționare, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 1,2% (614 puncte) la 47.340, la ora 16:57 GMT. Indicele S&P 500, în sens mai larg, a scăzut cu 1,2% (85 puncte) la 6.746, în timp ce indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 1,1% (254 puncte) la 22.495.

Prețurile petrolului se îndreaptă vineri către cele mai puternice creșteri săptămânale de la volatilitatea extremă observată în timpul pandemiei de COVID-19 din primăvara anului 2020, în contextul în care conflictul în curs din Orientul Mijlociu continuă să perturbe transportul maritim și exporturile de energie prin vitala Strâmtoare Hormuz.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu aproximativ 22% în această săptămână, marcând cea mai mare creștere din mai 2020, când acordul record de reducere a producției încheiat de alianța OPEC+ a ajutat prețurile să se redreseze de la minimele din perioada pandemiei. Țițeiul american West Texas Intermediate a crescut, de asemenea, cu aproximativ 27%, cea mai mare creștere săptămânală din aprilie 2020.

În timpul tranzacțiilor de vineri, Brent și-a continuat avansul, crescând cu 2,95 dolari, sau 3,45%, la 88,36 dolari pe baril, în timp ce țițeiul american a urcat cu 3,94 dolari, sau 4,86%, la 84,95 dolari. Ambele indice de referință s-au tranzacționat la cele mai ridicate niveluri din 2024.

Poate petrolul să ajungă la 150 de dolari pe baril?

Ministrul energiei din Qatar a declarat într-un interviu acordat Financial Times că toate țările producătoare de energie din Golf ar putea fi obligate să își oprească exporturile în câteva săptămâni, o evoluție care ar putea împinge prețurile petrolului spre 150 de dolari pe baril.

Creșterea bruscă a prețurilor petrolului a început după ce Statele Unite și Israelul au lansat sâmbătă atacuri asupra Iranului, determinând Teheranul să oprească traficul petrolierelor prin Strâmtoarea Hormuz, o rută prin care trece aproximativ o cincime din aprovizionarea zilnică a lumii cu petrol.

De atunci, conflictul s-a extins în zone importante producătoare de energie din Orientul Mijlociu, perturbând producția și închizând mai multe rafinării și instalații de gaze naturale lichefiate.

Giovanni Staunovo, analist pe probleme de mărfuri la UBS, a declarat: „Fiecare zi în care Strâmtoarea Hormuz rămâne închisă va duce la creșterea prețurilor.” El a adăugat că piețele au crezut anterior că Donald Trump s-ar putea retrage în cele din urmă, deoarece nu își dorește prețuri mari la petrol, dar cu cât criza durează mai mult, cu atât riscurile devin mai clare.

Președintele american Donald Trump a declarat într-un interviu că nu este îngrijorat de creșterea prețurilor la benzină în Statele Unite ca urmare a conflictului, subliniind că operațiunea militară americană rămâne prioritatea chiar dacă prețurile cresc.

Un oficial al Casei Albe a declarat că Departamentul Trezoreriei SUA urmează să anunțe măsuri pentru a aborda creșterea prețurilor la energie cauzată de conflict, care a împins prețurile în scădere pentru scurt timp cu peste 1% mai devreme în sesiunea de vineri, înainte ca pierderile să fie reduse ulterior.

Bloomberg a relatat, de asemenea, că administrația Trump a exclus, deocamdată, utilizarea Departamentului Trezoreriei pentru a interveni pe piețele futures ale petrolului.

Într-o măsură menită să relaxeze constrângerile legate de aprovizionare, Departamentul Trezoreriei a acordat joi scutiri care permit companiilor să achiziționeze petrol rusesc sancționat, depozitat la bordul petrolierelor, determinând unele rafinării asiatice să își mărească achizițiile.

Rafinăriile indiene au primit prima dintre aceste scutiri, cumpărând milioane de barili de țiței rusesc, reflectând o schimbare după luni de presiuni pentru a opri astfel de achiziții.

Firma de urmărire a navelor Kpler estimează că aproximativ 30 de milioane de barili de petrol rusesc sunt în prezent disponibili și încărcați pe petroliere în Oceanul Indian, Marea Arabiei și Strâmtoarea Singapore, inclusiv volume depozitate în depozite plutitoare.

În ciuda ultimei creșteri, analiștii observă că actuala creștere a prețurilor rămâne mai puțin severă decât șocurile anterioare, cum ar fi cele din 2022, când invazia Rusiei în Ucraina a împins prețurile petrolului peste 100 de dolari pe baril.

Tony Sycamore, analist de piață la IG, a declarat: „Este important să punem această mișcare în perspectivă. Deși petrolul a crescut cu aproximativ 20% luna aceasta, prețul actual este încă cu doar aproximativ 3,40 dolari peste media din ultimii patru ani.”

Dolarul american s-a menținut stabil vineri, dar a rămas pe drumul cel bun pentru cea mai mare creștere săptămânală din ultimul an, pe măsură ce escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu a consolidat cererea pentru active refugiu.

Între timp, atât euro, cât și yenul japonez au rămas sub presiune, deoarece criza a împins prețurile petrolului în sus, sporind riscurile inflaționiste pentru economiile importatoare de energie și complicând așteptările de politică monetară pentru Rezerva Federală și alte bănci centrale.

Speranțele anterioare de atenuare a tensiunilor cu Iranul s-au stins, fiind înlocuite de o incertitudine reînnoită și de îngrijorări cu privire la durata conflictului. Israelul a lansat vineri atacuri aeriene puternice asupra suburbiilor sudice ale Beirutului controlate de Hezbollah și a început un val de atacuri „la scară largă” asupra infrastructurii din Teheran, în timp ce Iranul a declarat că a vizat centrul Tel Avivului cu rachete.

Președintele american Donald Trump a declarat joi că dorește să aibă un rol în alegerea următorului președinte al Iranului, după ce atacurile aeriene americane și israeliene l-au ucis pe liderul suprem Ali Khamenei în primele ore ale războiului. De asemenea, el a încurajat forțele kurde iraniene din Irak să lanseze atacuri împotriva Iranului, pe măsură ce conflictul se extinde.

Lee Hardman, analist valutar senior la Mitsubishi UFJ Financial Group, a declarat că se așteaptă ca dolarul să continue să crească pe termen scurt.

El a adăugat: „Principalul factor determinant va fi, în cele din urmă, amploarea șocului prețurilor la energie. Dacă prețurile petrolului continuă să crească și să rămână ridicate pentru mai mult timp, acesta ar fi scenariul cel mai favorabil pentru un dolar mai puternic.”

El a continuat: „Totuși, dacă încep să apară semne de dezescaladare și prețurile petrolului scad, am putea asista la o inversare mai rapidă a creșterii recente a dolarului.”

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană în raport cu un coș de valute majore, a crescut ușor la 99,14 și este pe cale să înregistreze o creștere săptămânală de aproximativ 1,5%, cea mai mare din noiembrie 2024.

Euro a scăzut cu 0,16% în cursul zilei, la 1,159 dolari, și se îndreaptă spre o scădere săptămânală de 1,9%, cea mai mare scădere din septembrie 2022. Yenul a scăzut, de asemenea, cu 0,1%, la 157,77 yeni per dolar, în timp ce lira sterlină a scăzut ușor, la 1,3347 dolari.

Dolarul a fost unul dintre puținele active câștigătoare în timpul sesiunilor de tranzacționare extrem de volatile din această săptămână, care au înregistrat scăderi ale acțiunilor, obligațiunilor și chiar ale metalelor prețioase, considerate uneori refugii sigure.

Nathan Swami, șeful diviziei de tranzacționare valutară pentru Japonia, Asia de Nord și Australia la Citigroup din Singapore, a declarat: „Per total, observăm că majoritatea clienților își reduc riscul atât în cazul monedelor G10, cât și în cazul monedelor piețelor emergente.”

Perspective macroeconomice în schimbare

Creșterea prețurilor la energie cauzată de războiul cu Iranul a reaprins îngrijorările cu privire la revenirea inflației, determinând piețele să ajusteze așteptările privind traiectoria ratelor dobânzilor în rândul principalelor bănci centrale.

Traderii au redus așteptările privind următoarea reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, probabilitatea unei reduceri în iunie scăzând la aproximativ 34%, potrivit instrumentului CME FedWatch. Așteptările privind reducerile de rate de către Banca Angliei au fost, de asemenea, reduse, în timp ce piețele monetare au sporit pariurile că Banca Centrală Europeană ar putea majora ratele dobânzii la sfârșitul acestui an.

Deși războiul cu Iranul a rămas principalul obiectiv al piețelor, atenția s-a îndreptat vineri și către raportul privind locurile de muncă din SUA pentru luna februarie.

Economiștii se așteaptă ca numărul de locuri de muncă din sectorul neagricol să fi crescut cu aproximativ 59.000 luna trecută, după o creștere de 130.000 în ianuarie, conform sondajelor economiștilor. Rata șomajului este așteptată să rămână constantă la 4,3%.

Hardman a declarat că datele mai puternice decât se așteptau ar putea duce la „o reducere suplimentară a așteptărilor Rezervei Federale privind reducerea ratei dobânzii” și ar putea, de asemenea, declanșa presiuni de vânzare pe piețele globale de obligațiuni și un sprijin suplimentar pentru dolarul american.

Datele publicate joi au arătat că numărul americanilor care au depus noi cereri pentru indemnizații de șomaj a rămas neschimbat săptămâna trecută, în timp ce concedierile au scăzut brusc în februarie, ceea ce este în concordanță cu o piață a muncii încă stabilă.