Dolarul neozeelandez a scăzut vineri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, atingând maximul ultimelor două săptămâni față de omologul său american din cauza operațiunilor de corecție și de preluare a profitului.

În ciuda acestui declin, moneda neozeelandeză rămâne pe drumul cel bun pentru a obține cel mai mare câștig săptămânal din ianuarie anul trecut, datorită reuniunii de politică monetară a Băncii Rezervei Noii Zeelande, care a ieșit mai agresivă decât se aștepta pe piețe.

În conformitate cu așteptările, banca centrală a Noii Zeelande a menținut ratele dobânzilor constante, fără nicio modificare, la cel mai scăzut nivel din ultimii 4 ani, pentru a doua ședință consecutivă și a avertizat asupra creșterii inflației pe termen scurt, din cauza repercusiunilor războiului din Iran și a prețurilor ridicate ale petrolului la nivel mondial.

Prezentare generală a prețurilor

- Cursul de schimb al dolarului neozeelandez astăzi: Dolarul neozeelandez a scăzut față de dolarul american cu aproximativ 0,3%, ajungând la (0,5845), față de prețul de deschidere al tranzacțiilor de astăzi de (0,5862), și a înregistrat un maxim de (0,5864).

Dolarul neozeelandez a încheiat tranzacțiile de joi în creștere cu 0,65% față de dolarul american, a patra creștere zilnică consecutivă, și a înregistrat un maxim al ultimelor două săptămâni de 58,74 cenți.

În urma reuniunii Băncii Rezervei Noii Zeelande, piețele se așteptau la până la trei creșteri ale ratelor dobânzilor din Noua Zeelandă în acest an.

Tranzacționare săptămânală

Pe parcursul tranzacțiilor din această săptămână, care se încheie oficial la stabilirea prețurilor astăzi, dolarul neozeelandez a crescut până în prezent cu aproximativ 2,8% față de dolarul american, fiind pe punctul de a atinge prima creștere săptămânală din ultimele trei săptămâni și cea mai mare creștere săptămânală din ianuarie anul trecut.

Banca de Rezervă a Noii Zeelande

Banca de Rezervă a Noii Zeelande (RBNZ) a menținut miercuri rata dobânzii de referință neschimbată la 2,25%, considerată a fi cel mai scăzut nivel din iulie 2022, în conformitate cu majoritatea așteptărilor de pe piețele globale și pentru a doua ședință consecutivă.

Banca centrală a Noii Zeelande a indicat că războiul din Iran a dus la o schimbare semnificativă a perspectivei economice și a echilibrului riscurilor legate de inflație și creșterea economică pe termen scurt în Noua Zeelandă.

Banca a avertizat că este pregătită să acționeze decisiv dacă criza energetică și cea din Orientul Mijlociu vor duce la presiuni inflaționiste susținute, sugerând că următorul pas ar putea fi o majorare a ratei dobânzii la sfârșitul acestui an.

Banca se așteaptă ca inflația să crească pe termen scurt ca urmare a creșterii prețurilor la combustibili și petrol. Previziunile de creștere a PIB-ului au fost ajustate pentru a deveni mai slabe din cauza scăderii cererii interne.

Anna Breman

Guvernatorul Băncii Rezervei Noii Zeelande, „Anna Breman”, a declarat: „Dacă observăm că inflația pe termen mediu a început să crească, vom lua măsuri decisive, iar aceasta înseamnă creșterea ratelor dobânzilor. Balanța riscurilor privind inflația s-a schimbat, iar riscurile în creștere sunt mai mari.”

Breman a explicat: Factorii de decizie politică monetară au fost de acord că o majorare a ratei dobânzii nu este necesară luna aceasta, dar posibilitatea majorării acesteia a fost discutată, la fel ca și în cazul posibilității majorării acesteia în luna mai.

Ratele dobânzilor din Noua Zeelandă

În urma întâlnirii menționate mai sus, evaluarea probabilității de majorare a ratelor dobânzilor din Noua Zeelandă cu aproximativ 25 de puncte de bază la întâlnirea din 27 mai a crescut la peste 50%.

- Probabilitatea creșterii ratelor dobânzilor din Noua Zeelandă cu aproximativ 25 de puncte de bază la reuniunea din iulie a crescut la peste 90%, existând așteptarea ca în acest an să se înregistreze trei creșteri ale ratelor dobânzilor.

Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii așteaptă publicarea mai multor date economice importante din Noua Zeelandă privind inflația, șomajul și creșterea economică în perioada următoare.

Ethereum a revenit decisiv la nivelul de 2.200 de dolari, ceea ce indică în mod clar o schimbare structurală a pieței, deschizând acum calea către testarea nivelului de 2.400 de dolari.

Mișcarea recentă nu este doar o revenire temporară, ci a venit după o resetare completă a efectului de levier în apropierea valorii de 1.800 USD, urmată de o fază de acumulare constantă, și apoi de împingerea prețului spre niveluri mai ridicate.

Cu cumpărătorii intrând puternic și prețul formând minime tot mai mari, Ethereum intră într-o nouă fază bullish.

Cum a contribuit reechilibrarea la susținerea redresării?

Recenta creștere peste 2.200 de dolari a venit după o fază profundă de deleveraging în apropierea a 1.800 de dolari, în care dobânzile deschise au scăzut cu peste 2 miliarde de dolari, reflectând ieșirea multor poziții cu efect de levier de pe piață.

Important aici: prețul nu s-a prăbușit pe măsură ce piața a eliminat pozițiile amenințate, ci s-a stabilizat în jurul valorii de 1.800 de dolari, formând o bază puternică de cerere.

Această divergență indică faptul că cererea reală a absorbit presiunea de vânzare, permițând pieței să treacă la o fază mai stabilă odată cu revenirea gradului de îndatorare și, astfel, permițând prețului să crească spre peste 2.200 USD, reducând în același timp riscurile de scădere.

Analiza structurii prețurilor: 2.400 USD este următoarea țintă

Ethereum se tranzacționează acum într-o structură clară, ascendentă, cu formarea unor minime mai mari și împingerea prețului spre rezistența între 2.200 și 2.300 de dolari.

Recuperarea mediilor mobile cheie confirmă puterea impulsului, în timp ce structura reflectă absorbția continuă a cererii.

În cazul depășirii rezistenței: următoarea țintă este de 2.400 USD, acesta fiind următorul nivel cheie al ofertei.

Dezavantajul: 2.100 USD reprezintă suport imediat, iar structura bullish rămâne intactă atâta timp cât ETH este peste 1.800 USD.

Perspective de viitor

Ethereum a devenit optimist, iar configurația actuală justifică concentrarea pe 2.400 de dolari.

Odată cu resetarea efectului de levier, construirea de noi poziții și recuperarea nivelurilor cheie, piața intră într-o fază de expansiune controlată.

Spargerea rezistenței înseamnă că tranziția către 2.400 de dolari va fi o continuare a mișcării actuale și nu doar o întindere îndepărtată.

Pe scurt: piața este optimistă, iar mișcarea spre 2.400 de dolari depinde de confirmarea depășirii rezistenței actuale.

Nicio țară nu a fost mai bine pregătită pentru un război cu Iranul decât China. În timp ce restul Asiei suferă de deficit de petrol și gaze ca urmare a războiului, Beijingul pare să se afle într-o poziție confortabilă datorită rezervelor sale masive de țiței și a enormei sale infrastructuri de energie curată.

În ultimii ani, China a depus eforturi pentru a-și dezvolta sectorul intern de energie curată într-un ritm mai rapid decât orice altă țară din lume. În același timp, a stocat cantități mari de surplus de petrol și gaze, anticipând o perturbare geopolitică majoră, precum cea la care se confruntă lumea în prezent. Drept urmare, capacitatea Chinei nu se limitează doar la a depăși actuala criză energetică globală mai bine decât orice altă țară, ci poate ieși din aceasta mai puternică și mai capabilă să-și consolideze poziția pe scena internațională.

În circumstanțe normale, aproximativ o cincime din aprovizionarea globală cu petrol și gaze trece zilnic prin Strâmtoarea Hormuz, care leagă Golful Persic de Golful Oman și Marea Arabiei, ceea ce o transformă într-un coridor vital pentru transportul energiei din Orientul Mijlociu, bogat în petrol, către piețele globale, în special către cumpărătorii din Asia. Cu toate acestea, acest flux a scăzut în mare măsură, determinând liderii mondiali să caute urgent surse alternative de energie.

Această perturbare — considerată cea mai mare de acest fel din istoria lumii — va accelera probabil semnificativ tranziția globală către energia curată, deoarece creșterea bruscă a prețurilor petrolului și gazelor va face ca energia eoliană și solară să fie mai competitivă și mai puțin costisitoare în comparație cu combustibilii fosili. Revista Forbes a menționat la începutul acestei luni: „Timp de mulți ani, energia curată a fost promovată ca o necesitate morală, dar acum a devenit pur și simplu o necesitate economică și geopolitică. Nu mai este vorba doar despre emisii, ci despre reziliență și stabilitatea prețurilor.”

Această evoluție este o veste pozitivă pentru China, care a lucrat ani de zile pentru a-și consolida dominația globală în domeniul energiei curate, ca parte a eforturilor sale de a deveni primul „stat electric” din lume care se bazează pe scară largă pe energie curată și electricitate în economia sa. Este probabil ca accelerarea tranziției globale către energia curată să depindă în mare măsură de lanțurile de aprovizionare chinezești, deoarece Beijingul controlează în prezent cea mai mare parte a producției mondiale de panouri solare, turbine eoliene, baterii și vehicule electrice.

Yang Peking, analist specializat în afaceri chineze de la think tank-ul energetic Ember, cu sediul la Londra, a declarat în declarații publicate recent de Washington Post: „Aceasta face parte dintr-o tendință pe termen lung și nu doar un răspuns imediat la creșterea prețurilor la petrol și gaze. Securitatea energetică a devenit din ce în ce mai importantă pe agendele guvernamentale, iar tranziția către energia curată este din ce în ce mai mult văzută ca un mijloc de a spori securitatea energetică.”

Această schimbare este probabil să joace un rol semnificativ în interesul Chinei, mai ales în lumina faptului că Statele Unite - cel mai mare competitor economic al Beijingului - s-au îndepărtat de sectorul energiei curate în timpul administrației președintelui Donald Trump. În timp ce Trump a descris sprijinul pentru energia curată ca o amenințare la adresa securității naționale, China a folosit subvențiile guvernamentale pentru energia verde pentru a se transforma într-o superputere a energiei curate pe care lumea nu o poate ignora sau pe care nu o poate ignora, mai ales în contextul îngrijorărilor crescânde legate de inflație și recesiune rezultate din războiul cu Iranul și criza energetică care se profilează la orizont.

Se pare că cele mai mari două economii ale lumii sunt angajate din ce în ce mai mult în ceea ce seamănă cu un „război energetic”: o țară se îndreaptă spre un viitor bazat pe electricitate și energie curată, pe de o parte, și o țară care se bazează pe combustibili fosili tradiționali, pe de altă parte.

Li Shuo, directorul Centrului Climatic China din cadrul Institutului de Politici Societare Asiatice, a declarat pentru Washington Post: „În sistemul energetic al viitorului, geopolitica joacă un rol nu mai puțin important decât alegerile economice ale țărilor. Nu se mai limitează la alegerea între combustibilii fosili și energia verde, ci a devenit într-o oarecare măsură o alegere între două tabere în lume și modul în care țările se poziționează în cadrul acestei diviziuni.”

În același timp, China continuă să își consolideze strategia în sectorul energetic, ceea ce a plasat-o în această poziție strategică puternică. Deși energia curată este un element fundamental în această strategie, presupunerea că China duce un război climatic pur ar fi o simplificare excesivă. Președintele chinez Xi Jinping a cerut accelerarea planificării și construcției unui nou sistem energetic care să mențină o abordare de tipul „toate opțiunile sunt disponibile” pentru a asigura securitatea energetică a țării, inclusiv extinderea rolului energiei hidroelectrice și nucleare, împreună cu dependența continuă de cărbune, care este cel mai poluant tip de combustibil fosil.

Xi a declarat: „Calea pe care am urmat-o când am fost printre primele țări care au dezvoltat energia eoliană și solară s-a dovedit a fi o cale orientată spre viitor.” El a adăugat: „În același timp, centralele electrice pe cărbune încă formează baza sistemului nostru energetic și trebuie să continue să își îndeplinească rolul de sprijin.”

Principalii indici bursieri de pe Wall Street au scăzut ușor joi, după ce au crescut în sesiunea precedentă, rămânând îndoieli cu privire la viitorul armistițiului de două săptămâni din Orientul Mijlociu, care a menținut apetitul pentru risc al investitorilor limitat într-un moment în care investitorii analizează date despre inflație care au fost în conformitate cu așteptările.

Președintele american Donald Trump s-a angajat să mențină activele militare americane în Orientul Mijlociu până la încheierea unui acord de pace cu Iranul, avertizând asupra unei escaladări majore a tensiunilor dacă Teheranul nu respectă acordul.

În același timp, Israelul a bombardat mai multe ținte în Liban, în timp ce Iranul a avertizat că nu va exista niciun acord dacă Tel Aviv nu va înceta bombardamentele asupra țării.

Absența unor semne clare de reluare a mișcărilor navelor prin Strâmtoarea Hormuz a dus, de asemenea, la o incertitudine sporită în ceea ce privește transporturile de energie, împingând din nou prețurile petrolului în sus, în ciuda faptului că au rămas sub nivelul de 100 de dolari pe baril.

Performanța sectorului de piață

Sectorul energetic din indicele S&P 500 a crescut cu 1,3%, în timp ce acțiunile companiilor de utilități s-au numărat printre cele mai mari câștigătoare, cu o creștere de 1,6%.

Charlie Ripley, strateg senior de investiții la Allianz Investment Management, a declarat: „Trecerea de la pragul escaladării continue cu Iranul la o abordare mai diplomatică a ajutat într-o oarecare măsură la calmarea piețelor”.

Până la ora 10:04, ora estică:

Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 48,96 puncte sau 0,11%, ajungând la 47.856,44

Indicele S&P 500 a scăzut cu 5,15 puncte sau 0,09%, ajungând la 6.777,00

Indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 45,85 puncte sau 0,21%, ajungând la 22.585,96

Presiune asupra acțiunilor tehnologice

Acțiunile companiilor din domeniul tehnologiei au fost cele mai influente în indicele S&P 500, acțiunile Microsoft scăzând cu 1,7%, iar cele Apple cu 0,7%.

Acțiunile companiilor de software au fost, de asemenea, supuse presiunilor, deoarece ETF-ul iShares Expanded Tech-Software a scăzut cu 3,3%.

În schimb, acțiunile discreționare ale bunurilor de larg consum au susținut câștigurile acțiunilor Amazon, care au crescut cu 1,7% după ce CEO-ul companiei a declarat că serviciile de inteligență artificială din unitatea sa de cloud computing înregistrează venituri anuale de peste 15 miliarde de dolari.

Indicii S&P 500 și Nasdaq au înregistrat miercuri cele mai mari creșteri zilnice din ultima săptămână, după ce piețele globale au salutat acordul de armistițiu de două săptămâni, în timp ce indicele Dow Jones a înregistrat cea mai mare creștere dintr-un an.

Date economice și așteptări privind ratele dobânzii din SUA

Datele au arătat că inflația din Statele Unite a crescut conform așteptărilor în februarie și este probabil să crească în continuare în martie din cauza războiului cu Iranul, în timp ce creșterea economică a încetinit în trimestrul al patrulea mai mult decât se estimase anterior.

Ripley a spus că aceste date „nu schimbă prea mult imaginea de ansamblu pentru Rezerva Federală, deoarece presiunile inflaționiste rămân ridicate, ceea ce ar putea împinge-o să mențină ratele dobânzilor neschimbate în acest moment”.

Se așteaptă ca investitorii să se concentreze asupra datelor privind indicele prețurilor de consum pentru luna martie, programate să fie publicate vineri, pentru a vedea impactul creșterii prețurilor petrolului rezultate în urma conflictului.

Conform datelor compilate de LSEG, participanții la piața monetară anticipează doar o probabilitate de aproximativ 30% de reducere a ratelor dobânzilor cu 25 de puncte de bază până la sfârșitul anului 2026, comparativ cu o probabilitate de 56% acum doar o zi.

Piețele se așteptau la două reduceri ale ratelor dobânzilor în acest an înainte de izbucnirea războiului, în timp ce pariurile privind posibilitatea unei majorări a ratelor dobânzilor în decembrie au crescut și ele în perioada conflictului.

Mișcări ale companiei

Printre cele mai importante mișcări bursiere:

Acțiunile Constellation Brands au crescut cu 5% după ce producătorul berii Corona a anunțat o scădere a vânzărilor în trimestrul al patrulea, mai mică decât se aștepta.

Acțiunile Applied Digital au scăzut cu 7,1% după ce pierderea operatorului de centre de date din al treilea trimestru s-a mărit față de anul trecut.

La nivel de piață, acțiunile în scădere le-au depășit numeric pe cele în creștere cu un raport de 1,15 la 1 la Bursa de Valori din New York și cu 1,59 la 1 la Nasdaq.

Indicele S&P 500 a înregistrat 37 de acțiuni la un maxim al ultimelor 52 de săptămâni, față de 16 acțiuni la un minim, în timp ce Nasdaq Composite a înregistrat 64 de acțiuni la un maxim anual și 84 de acțiuni la un minim anual.