În urmă cu două săptămâni, președintele american Donald Trump a vizitat capitala Chinei, Beijing, pentru un summit la nivel înalt cu președintele chinez Xi Jinping, menit să atenueze tensiunile comerciale dintre cele două țări, să încheie noi acorduri comerciale și să valorifice influența diplomatică chineză pentru a ajuta la gestionarea conflictului cu Iranul.

Trump a fost însoțit de o delegație de directori executivi americani de rang înalt, într-un efort de a împinge China să-și deschidă piețele către companiile de tehnologie americane și a reușit să obțină mai multe acorduri de miliarde de dolari.

Summitul a dus la o relaxare tactică limitată și la o îmbunătățire relativă a relațiilor diplomatice dintre cele două puteri rivale, Casa Albă declarând că Xi Jinping se opune în continuare militarizării Strâmtorii Hormuz.

Cu toate acestea, vizita lui Trump a fost un eșec evident, deoarece discuțiile de la Beijing nu au produs un acord formal sau un armistițiu comercial pe termen lung privind relaxarea restricțiilor Chinei asupra exporturilor de pământuri rare.

Conform unui articol de opinie publicat săptămâna aceasta de ziarul militar american Stars and Stripes, China „poate paraliza flota de drone americane cu un singur apel telefonic”.

În noiembrie anul trecut, Beijingul a confirmat că restricțiile generale impuse anterior exporturilor de pământuri rare rămân în vigoare, inclusiv o interdicție completă a tehnologiilor de extracție și separare a pământurilor rare, pe lângă restricțiile cantitative asupra anumitor minerale critice, cum ar fi tungstenul, bismutul și antimoniul, precum și asupra elementelor de pământuri rare medii și grele.

China suspendase temporar un al doilea val de restricții care impuneau licențe de export pentru entități străine și produse care conțin cantități mici de materiale din pământuri rare chinezești în octombrie 2025, dar numai pentru un an.

O analiză realizată de BMI Research, o unitate a Fitch Group, a arătat că echipa lui Xi Jinping a promis doar că va aborda preocupările legate de deficitul de aprovizionare din SUA, fără a oferi prelungiri structurale sau ajustări concrete de politici în timpul ultimei întâlniri.

Exporturile de pământuri rare grele rămân restricționate

În ciuda perioadei temporare de relaxare, exporturile Chinei de pământuri rare grele critice rămân mult mai scăzute, exporturile de disprosiu situându-se în prezent la doar 41% față de nivelurile de dinainte de restricții, în timp ce exporturile de terbiu sunt la 49%, iar exporturile de ytriu la 42%.

Prețurile ytriului au crescut de aproximativ cincisprezece ori din cauza deficitului sever cauzat de restricțiile chineze, creând perturbări pe scară largă în industriile aerospațială și semiconductorilor din SUA, unde mineralul este utilizat ca strat critic de protecție termică și izolație.

China furnizează aproximativ 70% din necesarul de ytriu al SUA, pe lângă 100% din necesarul său de terbiu, holmiu și lutețiu.

Washingtonul se grăbește să construiască alternative interne

Influența cvasi-monopol a Chinei asupra sectorului pământurilor rare a împins Statele Unite și aliații săi occidentali să caute urgent surse alternative.

În iulie anul trecut, Departamentul Apărării al SUA a fost de acord să achiziționeze acțiuni preferențiale în valoare de 400 de milioane de dolari ale MP Materials, Pentagonul devenind cel mai mare acționar al companiei, cu o participație de aproximativ 15%.

Acordul include un contract de achiziție pe zece ani cu un preț minim garantat, asigurând că producția companiei este direcționată către clienți din domeniul apărării și comercial din Statele Unite, pentru a consolida independența lanțurilor de aprovizionare interne.

Compania folosește această finanțare, împreună cu o finanțare comercială de 1 miliard de dolari oferită de JPMorgan Chase și Goldman Sachs, pentru a construi un complex masiv de producție de magneți din pământuri rare în Texas.

În aceeași perioadă, USA Rare Earth a semnat o scrisoare de intenție neobligatorie cu Departamentul Comerțului din SUA pentru a obține finanțare guvernamentală în valoare de 1,6 miliarde de dolari în cadrul programului CHIPS and Science Act.

Pachetul de finanțare include un împrumut garantat în valoare de 1,3 miliarde de dolari, pe lângă 277 de milioane de dolari din finanțarea federală, în schimbul primirii de către guvernul SUA a unei participații de 10% la capital, împreună cu opțiuni suplimentare de achiziționare de acțiuni viitoare.

Investiția își propune să accelereze operațiunile de minerit, procesare și rafinare a elementelor grele de pământuri rare la proiectul Round Top din Texas, producția comercială urmând să înceapă până în 2028.

ReElement Technologies urmărește, de asemenea, să își consolideze poziția în cadrul lanțului emergent de aprovizionare cu pământuri rare din Occident prin acorduri legate de prelucrarea mineralelor grele și producția de aliaje în America de Nord.

Compania a semnat acorduri de furnizare pe termen lung cu Consiliul de Cercetare din Saskatchewan din Canada pentru a furniza neodim-praseodim, disprosiu și terbiu, pe lângă dezvoltarea de instalații de producție de metale și aliaje pentru aplicații de apărare în Ohio.

De asemenea, a semnat acorduri pentru aprovizionarea cu materii prime din proiecte din Groenlanda și statul american Montana, ca parte a unei strategii integrate care vizează piețele de apărare și industriale din SUA.

Europa ia măsuri pentru a reduce dependența de China

În Europa, Uniunea Europeană încearcă să depășească dominația Chinei asupra pământurilor rare prin intermediul Legii privind materiile prime critice, care impune limite dependenței de orice țară în cadrul lanțurilor de aprovizionare.

UE investește masiv în operațiuni de extracție, prelucrare și reciclare în Europa, lansând totodată o listă de proiecte strategice și semnând parteneriate cu națiuni occidentale aliate, bogate în resurse.

Comisia Europeană implementează, de asemenea, strategii de apărare coordonate prin inițiative precum „Planul UE pentru resurse”, susținut de o finanțare de până la 3 miliarde de euro, care vizează coordonarea cererii, efectuarea de teste de stres ale lanțului de aprovizionare și efectuarea de achiziții comune de minerale critice între statele membre.

Legislația europeană prevede, de asemenea, ca cel puțin 25% din materiile prime strategice ale UE să provină din reciclare până în 2030.

În același timp, companiile europene din industria auto și tehnologie dezvoltă produse care nu se bazează pe materiale din pământuri rare, inclusiv o trecere către motoare care nu utilizează magneți permanenți pe bază de neodim, cum ar fi motoarele cu inducție și motoarele sincrone cu reluctanță, în special în vehiculele electrice.

Bitcoin a scăzut joi sub nivelul de 73.000 de dolari, după ce noi ciocniri dintre Statele Unite și Iran au slăbit apetitul pentru risc și i-au împins pe traderi spre o poziționare defensivă.

Criptomoneda a scăzut la aproximativ 72.500 de dolari înainte de a se recupera ușor, tranzacționându-se în jurul valorii de 73.303 dolari la momentul scrierii acestui articol, în scădere cu 3,54% în ultimele 24 de ore.

Declinul a survenit după escaladarea operațiunilor militare dintre Washington și Teheran, amenințând armistițiul fragil și slăbind speranțele pieței pentru un acord de pace pe termen scurt.

Garda Revoluționară iraniană a declarat că a vizat o bază aeriană americană după ce Statele Unite au efectuat atacuri împotriva dronelor iraniene și a unei platforme de lansare din apropierea Strâmtorii Hormuz.

Deteriorare accentuată a sentimentului pe piața cripto

Declinul a coincis și cu o deteriorare clară a sentimentului pe piața criptomonedelor, deoarece indicele Crypto Fear & Greed a scăzut la 22, revenind în zona de „frică extremă”.

Datele de piață au arătat că peste 166.000 de traderi au fost lichidați în ultimele 24 de ore, lichidările totale ajungând la aproximativ 932 de milioane de dolari.

Tensiunile din Hormuz pun presiune pe activele cu risc ridicat

Conflictul legat de Strâmtoarea Hormuz rămâne o preocupare majoră pentru piețe, având în vedere importanța sa ca una dintre principalele rute de transport petrolier la nivel mondial.

Prețurile petrolului au crescut din nou în urma ultimelor greve, recuperând o parte din pierderile anterioare legate de rapoartele privind progresele înregistrate în negocierile de pace.

Prețul țițeiului Brent a crescut cu aproximativ 2,5%, ajungând la 96,63 dolari pe baril, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a crescut la aproximativ 90,93 dolari.

Creșterea reflectă continuarea evaluării pe piață a riscurilor legate de perturbările fluxurilor de energie, chiar dacă prețurile rămân sub maximele înregistrate anterior în timpul conflictului.

Casa Albă a respins, de asemenea, rapoartele din mass-media iraniană despre un proiect de înțelegere care ar implica ridicarea blocadei navale americane în schimbul restabilirii de către Iran a traficului maritim comercial prin Strâmtoarea Hormuz în termen de o lună, calificând aceste rapoarte drept „incorecte”.

Președintele american Donald Trump a confirmat că nu se va grăbi să încheie un acord, avertizând că încercările Iranului de a prelungi negocierile nu îi vor schimba poziția.

Bitcoin pierde un nivel cheie de suport

Din punct de vedere tehnic, structura Bitcoin s-a deteriorat după ce a pierdut suportul la nivelul de 74.000 de dolari, ceea ce s-a transformat acum într-o rezistență pe termen scurt.

Traderii urmăresc dacă criptomoneda poate recupera acel nivel pentru a reduce presiunea de vânzare.

Analistul cripto Ted a declarat că Bitcoin nu a reușit să se mențină peste nivelul de 81.453 de dolari înainte de a scădea sub 78.921 de dolari și apoi de a trece sub bariera de 75.000 de dolari, reflectând dominația pe termen scurt a vânzătorului după eșecul încercării de redresare.

Primul nivel de suport este situat în prezent între 73.300 și 73.400 de dolari, intervalul în care se tranzacționează Bitcoin în prezent.

Dacă cumpărătorii nu reușesc să apere acea zonă, următorul suport major se situează în jurul valorii de 70.671 USD.

O scădere sub acest nivel ar putea deschide calea către zona de cerere între 66.318 și 65.816 dolari.

Niveluri cheie de rezistență

Pe de altă parte, Bitcoin trebuie să revină peste nivelul de 75.000 de dolari înainte de a putea începe o redresare mai puternică.

După aceea, rezistența apare în apropierea nivelului de 78.921 USD și apoi de 81.453 USD.

Analiștii cred că o închidere zilnică peste 81.453 de dolari ar putea îmbunătăți perspectivele tehnice pe termen scurt și redeschide calea către intervalul 84.000-85.000 de dolari.

Niveluri de rezistență mai mari se situează în jurul valorii de 90.235 USD și apoi de 97.899 USD, deși în prezent nu sunt considerate ținte active decât dacă Bitcoin își recapătă mai întâi zonele de rezistență mai apropiate.

Încetinirea activității în rețea ridică îngrijorări

Datele on-chain au arătat, de asemenea, o scădere a activității rețelei Bitcoin, numărul adreselor active scăzând cu 39,8% în decurs de două săptămâni, de la 821.000 de adrese la doar 494.000, conform datelor publicate de analistul Ali Martinez.

Scăderea activității în perioadele de consolidare a prețurilor indică adesea o participare mai slabă din partea traderilor pe termen scurt.

În același timp, datele Binance au arătat că volumele de cumpărare spot au scăzut de luni de zile, ceea ce înseamnă că mai puțini traderi achiziționează agresiv Bitcoin la prețurile pieței, reflectând cererea spot slabă în timpul recentei tentative de redresare.

Riscurile de lichidare forțată rămân ridicate

Ratele de finanțare de pe Binance au revenit în teritoriu pozitiv, semnalând că traderii de instrumente derivate încă se orientează spre poziții lungi, în ciuda impulsului slab al prețurilor.

Atunci când poziționarea lungă cu efect de levier crește odată cu cererea la puncte slabe, piața devine mai vulnerabilă la lichidări forțate.

Acest lucru a fost clar vizibil în tranzacțiile recente, deoarece piața criptomonedelor a înregistrat lichidări de aproape 1 miliard de dolari în decurs de 24 de ore.

Traderii cred că, dacă Bitcoin nu reușește să revină la nivelul de 75.000 de dolari, atenția va rămâne concentrată pe zona 71.000-73.000 de dolari, ca zonă cheie pentru potențiale reveniri.

Prețurile petrolului au crescut joi cu peste 2%, după ce Garda Revoluționară din Iran a anunțat că a vizat o bază aeriană americană ca răspuns la un atac american anterior în orașul Bandar Abbas.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 2,38 dolari, sau 2,52%, ajungând la 96,67 dolari pe baril la ora 08:45 GMT, în timp ce contractul din august, care era mai tranzacționat, a urcat cu 2,45 dolari, sau 2,66%, ajungând la 94,70 dolari pe baril. Contractul din iulie urmează să expire vineri.

Prețul țițeiului american West Texas Intermediate a crescut, de asemenea, cu 2,24 dolari, sau 2,53%, până la 90,92 dolari pe baril.

Piețele se retrag de la optimismul acordat acordului de pace

Cele două contracte de referință pentru țiței scăzuseră cu peste 5% în sesiunea precedentă, la cele mai scăzute niveluri din ultima lună, pe fondul speranțelor că Statele Unite și Iranul ar putea ajunge la un acord pentru a pune capăt războiului și a redeschide Strâmtoarea Hormuz.

Cu toate acestea, la câteva ore după ce președintele american Donald Trump a negat informațiile care sugerau că se apropie de un acord de soluționare cu Teheranul, Garda Revoluționară din Iran a anunțat că a vizat o bază aeriană americană în urma atacurilor americane împotriva unei operațiuni de drone iraniene în apropierea Strâmtorii Hormuz, potrivit unui oficial american.

John Evans, analist la PVM Oil Associates, a declarat că schimbul de atacuri aeriene pare să facă parte din „limbajul negocierilor” dintre cele două părți.

El a adăugat că prețurile ar putea rămâne volatile atâta timp cât persistă speranțele pentru un acord, până când scăderea stocurilor globale va începe să aibă un impact mai vizibil asupra pieței și le va aminti traderilor de amploarea aprovizionării cu petrol blocate în spatele blocajului Strâmtorii Hormuz.

Petrolierele părăsesc strâmtoarea cu sistemele de urmărire oprite

Datele privind transportul maritim de la LSEG și Kpler au arătat că două nave mari de transport țiței și un petrolier de gaze naturale lichefiate au părăsit Strâmtoarea Hormuz săptămâna aceasta, după ce și-au oprit sistemele de urmărire și se îndreaptă în prezent spre India și China.

Stocurile din SUA scad

În Statele Unite, datele de la Institutul American al Petrolului au arătat că stocurile de țiței au scăzut cu 2,8 milioane de barili săptămâna trecută, marcând a șasea scădere săptămânală consecutivă.

Datele oficiale privind inventarul de la Administrația pentru Informații Energetice din SUA sunt programate să fie publicate joi, după ce au fost amânate cu o zi din cauza sărbătorii Zilei Memoriale de luni.

Prețurile aurului au scăzut joi în tranzacțiile europene la cel mai scăzut nivel din ultimele două luni, adâncind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă sub presiunea unui dolar american mai puternic și a creșterii prețurilor globale la petrol, pe fondul escaladării tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz, amenințând eșecul negocierilor de pace dintre cele două părți la Doha.

Mai multe comentarii agresive din partea mai multor oficiali ai Rezervei Federale au consolidat așteptările că ratele dobânzilor din SUA ar putea fi majorate cel puțin o dată în acest an, în timp ce investitorii așteaptă mai multe date economice cheie privind creșterea și inflația din Statele Unite.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu 2,0%, ajungând la 4.366,68 USD, cel mai scăzut nivel din 26 martie, de la nivelul de deschidere de 4.456,04 USD, și au înregistrat un maxim de 4.466,58 USD.

• La încheierea de miercuri, prețurile aurului au pierdut 1,15%, marcând a doua scădere zilnică consecutivă, din cauza aprecierii dolarului american pe fondul comentariilor agresive din partea oficialilor Rezervei Federale.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu peste 0,3% joi, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și înregistrând un maxim al ultimelor șapte săptămâni de 99,54 puncte, reflectând o creștere generală a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

După cum este bine cunoscut, un dolar american mai puternic face ca lingourile de aur cotate în această monedă să fie mai puțin atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Creșterea monedei americane vine în contextul în care investitorii evită riscurile și se concentrează pe cumpărarea dolarului ca investiție sigură preferată, din cauza escaladării tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz, care amenință cu eșecul negocierilor de pace de la Doha.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au crescut cu peste 3% joi, după ce armata americană a efectuat noi atacuri care au vizat situri militare din Iran, determinând Garda Revoluționară din Iran să suspende trecerea petrolierelor prin Strâmtoarea Hormuz.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Statele Unite au lansat noi atacuri asupra Iranului, vizând un sit militar și platforme de lansare a rachetelor.

• Un oficial american a declarat că armata americană a efectuat atacuri asupra unei baze militare iraniene care reprezenta o amenințare pentru forțele americane și navigația din Hormuz.

• Oficialul american a descris operațiunea militară drept calculată și defensivă.

• Garda Revoluționară din Iran a declarat că a vizat o bază americană care a servit drept punct de lansare pentru atacuri în apropiere de Bandar Abbas.

• Televiziunea iraniană a relatat că patru nave au fost forțate să se întoarcă după ce au încercat să traverseze Strâmtoarea Hormuz fără coordonare cu forțele iraniene.

Agenția de știri Tasnim a declarat că un petrolier american care încerca să traverseze Strâmtoarea Hormuz a fost forțat să se oprească și să se întoarcă.

• Statul Major General al Kuweitului a activat sistemele de apărare aeriană după detectarea și interceptarea atacurilor ostile cu rachete și drone în regiune.

• Escaladarea acestor încălcări ar putea declanșa o criză diplomatică severă care amenință eșecul negocierilor în curs de desfășurare de la Doha.

• Președintele SUA, Donald Trump, a respins rapoartele iraniene care susțineau că există un acord.

• Presa iraniană a relatat că acordul ar restabili traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

• Trump a negat existența vreunui acord privind Strâmtoarea Hormuz cu Iranul și Omanul.

• Iranul insistă asupra relaxării sancțiunilor economice și a păstrării drepturilor sale nucleare, în timp ce cele două părți rămân departe de ele.

• Departamentul Trezoreriei SUA a impus sancțiuni autorității iraniene înființate pentru a gestiona traficul maritim prin strâmtoare.

Ratele dobânzilor din SUA

• Neel Kashkari, președintele Băncii Rezervei Federale din Minneapolis, a declarat că combaterea inflației rămâne prioritatea, deoarece piața muncii este „într-o situație bună”.

• Austan Goolsbee, președintele Băncii Rezervei Federale din Chicago, a declarat că inflația energetică se dovedește a fi mai persistentă decât se aștepta.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 54% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% la începutul lunii mai.

• Piețele estimează în prezent o probabilitate de 99% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei este de 1%.

• Investitorii vor monitoriza astăzi datele privind creșterea economică a SUA din primul trimestru, pe lângă raportul privind cheltuielile de consum personale din aprilie, pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspectiva aurului

Peter Grant, vicepreședinte și strateg senior pentru metale la Zaner Metals, a declarat: „Orientul Mijlociu rămâne cel mai mare motor. Încă a existat un oarecare optimism persistent, dar pe măsură ce această situație continuă, acest optimism se estompează.”

Grant a adăugat că conflictul continuu din Orientul Mijlociu duce la creșterea prețurilor globale ale petrolului și sporește îngrijorările legate de inflație, ceea ce are un impact negativ asupra prețurilor aurului și ale altor active neperformante.

Fondul SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas practic neschimbate miercuri pentru a treia sesiune consecutivă, menținând deținerile totale la 1.034,85 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 8 mai.