Prețurile aurului au scăzut joi în tranzacțiile europene la cel mai scăzut nivel din ultimele două luni, adâncind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă sub presiunea unui dolar american mai puternic și a creșterii prețurilor globale la petrol, pe fondul escaladării tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz, amenințând eșecul negocierilor de pace dintre cele două părți la Doha.

Mai multe comentarii agresive din partea mai multor oficiali ai Rezervei Federale au consolidat așteptările că ratele dobânzilor din SUA ar putea fi majorate cel puțin o dată în acest an, în timp ce investitorii așteaptă mai multe date economice cheie privind creșterea și inflația din Statele Unite.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu 2,0%, ajungând la 4.366,68 USD, cel mai scăzut nivel din 26 martie, de la nivelul de deschidere de 4.456,04 USD, și au înregistrat un maxim de 4.466,58 USD.

• La încheierea de miercuri, prețurile aurului au pierdut 1,15%, marcând a doua scădere zilnică consecutivă, din cauza aprecierii dolarului american pe fondul comentariilor agresive din partea oficialilor Rezervei Federale.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu peste 0,3% joi, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și înregistrând un maxim al ultimelor șapte săptămâni de 99,54 puncte, reflectând o creștere generală a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

După cum este bine cunoscut, un dolar american mai puternic face ca lingourile de aur cotate în această monedă să fie mai puțin atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Creșterea monedei americane vine în contextul în care investitorii evită riscurile și se concentrează pe cumpărarea dolarului ca investiție sigură preferată, din cauza escaladării tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz, care amenință cu eșecul negocierilor de pace de la Doha.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au crescut cu peste 3% joi, după ce armata americană a efectuat noi atacuri care au vizat situri militare din Iran, determinând Garda Revoluționară din Iran să suspende trecerea petrolierelor prin Strâmtoarea Hormuz.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Statele Unite au lansat noi atacuri asupra Iranului, vizând un sit militar și platforme de lansare a rachetelor.

• Un oficial american a declarat că armata americană a efectuat atacuri asupra unei baze militare iraniene care reprezenta o amenințare pentru forțele americane și navigația din Hormuz.

• Oficialul american a descris operațiunea militară drept calculată și defensivă.

• Garda Revoluționară din Iran a declarat că a vizat o bază americană care a servit drept punct de lansare pentru atacuri în apropiere de Bandar Abbas.

• Televiziunea iraniană a relatat că patru nave au fost forțate să se întoarcă după ce au încercat să traverseze Strâmtoarea Hormuz fără coordonare cu forțele iraniene.

Agenția de știri Tasnim a declarat că un petrolier american care încerca să traverseze Strâmtoarea Hormuz a fost forțat să se oprească și să se întoarcă.

• Statul Major General al Kuweitului a activat sistemele de apărare aeriană după detectarea și interceptarea atacurilor ostile cu rachete și drone în regiune.

• Escaladarea acestor încălcări ar putea declanșa o criză diplomatică severă care amenință eșecul negocierilor în curs de desfășurare de la Doha.

• Președintele SUA, Donald Trump, a respins rapoartele iraniene care susțineau că există un acord.

• Presa iraniană a relatat că acordul ar restabili traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

• Trump a negat existența vreunui acord privind Strâmtoarea Hormuz cu Iranul și Omanul.

• Iranul insistă asupra relaxării sancțiunilor economice și a păstrării drepturilor sale nucleare, în timp ce cele două părți rămân departe de ele.

• Departamentul Trezoreriei SUA a impus sancțiuni autorității iraniene înființate pentru a gestiona traficul maritim prin strâmtoare.

Ratele dobânzilor din SUA

• Neel Kashkari, președintele Băncii Rezervei Federale din Minneapolis, a declarat că combaterea inflației rămâne prioritatea, deoarece piața muncii este „într-o situație bună”.

• Austan Goolsbee, președintele Băncii Rezervei Federale din Chicago, a declarat că inflația energetică se dovedește a fi mai persistentă decât se aștepta.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 54% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% la începutul lunii mai.

• Piețele estimează în prezent o probabilitate de 99% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei este de 1%.

• Investitorii vor monitoriza astăzi datele privind creșterea economică a SUA din primul trimestru, pe lângă raportul privind cheltuielile de consum personale din aprilie, pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspectiva aurului

Peter Grant, vicepreședinte și strateg senior pentru metale la Zaner Metals, a declarat: „Orientul Mijlociu rămâne cel mai mare motor. Încă a existat un oarecare optimism persistent, dar pe măsură ce această situație continuă, acest optimism se estompează.”

Grant a adăugat că conflictul continuu din Orientul Mijlociu duce la creșterea prețurilor globale ale petrolului și sporește îngrijorările legate de inflație, ceea ce are un impact negativ asupra prețurilor aurului și ale altor active neperformante.

Fondul SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas practic neschimbate miercuri pentru a treia sesiune consecutivă, menținând deținerile totale la 1.034,85 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 8 mai.

Yenul japonez a scăzut joi în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, adâncindu-și pierderile pentru a treia sesiune consecutivă față de dolarul american și atingând cel mai slab nivel din ultimele patru săptămâni, pe fondul creșterii cererii pentru moneda americană ca refugiu sigur din cauza escaladării tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran, ceea ce stârnește temeri că negocierile de pace în curs de desfășurare de la Doha ar putea stagna sau se vor prăbuși.

Pe măsură ce yenul continuă să se slăbească, acesta se apropie de pierderea tranzacțiilor peste pragul de 160 ¥, considerat un nivel cheie pentru intervenția autorităților monetare japoneze pentru a sprijini moneda locală și a limita mișcările excesive de pe piața valutară.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a crescut față de yen cu 0,1%, ajungând la 159,65 ¥, cel mai ridicat nivel din 29 aprilie, de la nivelul de deschidere de astăzi de 159,50 ¥ și înregistrând un minim de 159,42 ¥.

• Yenul a încheiat tranzacțiile de miercuri în scădere cu 0,15% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, în urma comentariilor agresive din partea mai multor oficiali ai Rezervei Federale.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu peste 0,3% joi, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și înregistrând un maxim al ultimelor șapte săptămâni de 99,54 puncte, reflectând o creștere generală a monedei americane față de un coș de valute globale.

Creșterea survine pe fondul aversiunii investitorilor față de risc și a cererii tot mai mari pentru dolarul american ca investiție sigură preferată, din cauza escaladării tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz, care amenință cu eșecul negocierilor de pace de la Doha.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au crescut joi cu peste 3%, după ce armata americană a efectuat noi atacuri asupra unor situri militare din Iran, determinând Garda Revoluționară iraniană să suspende trecerea petrolierelor prin Strâmtoarea Hormuz.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Statele Unite au lansat noi atacuri asupra Iranului, vizând un sit militar și platforme de lansare a rachetelor.

• Un oficial american a declarat că armata americană a efectuat atacuri asupra unei baze militare iraniene care reprezenta o amenințare pentru forțele americane și navigația din Hormuz.

• Oficialul american a descris operațiunea militară drept calculată și defensivă.

• Garda Revoluționară din Iran a declarat că a vizat o bază americană care a servit drept punct de lansare pentru atacuri în apropiere de Bandar Abbas.

• Televiziunea iraniană a relatat că patru nave au fost forțate să se întoarcă după ce au încercat să traverseze Strâmtoarea Hormuz fără coordonare cu forțele iraniene.

Agenția de știri Tasnim a declarat că un petrolier american care încerca să traverseze Strâmtoarea Hormuz a fost forțat să se oprească și să se întoarcă.

• Statul Major General al Kuweitului a activat sistemele de apărare aeriană după detectarea și interceptarea atacurilor ostile cu rachete și drone în regiune.

• Escaladarea acestor încălcări ar putea declanșa o criză diplomatică severă care amenință eșecul negocierilor în curs de desfășurare de la Doha.

• Președintele SUA, Donald Trump, a respins rapoartele iraniene care susțineau că există un acord.

• Presa iraniană a relatat că acordul ar restabili traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

• Trump a negat existența vreunui acord privind Strâmtoarea Hormuz cu Iranul și Omanul.

• Iranul insistă asupra relaxării sancțiunilor economice și a păstrării drepturilor sale nucleare, în timp ce cele două părți rămân departe de ele.

• Departamentul Trezoreriei SUA a impus sancțiuni autorității iraniene înființate pentru a gestiona traficul maritim prin strâmtoare.

Pragul de 160 ¥

Autoritățile japoneze monitorizează îndeaproape mișcările monedei locale pe piața valutară, în special pe măsură ce yenul slăbește spre nivelul critic de 160 yeni pentru un dolar, considerat un prag ce ar putea determina o nouă intervenție pe piață.

Surse au declarat pentru Reuters că Tokyo a intervenit de mai multe ori la sfârșitul lunii aprilie și începutul lunii mai pentru a opri declinul yenului, deși redresarea monedei nu a durat mult. La acea vreme, cursul de schimb a ajuns la 159,25 yeni pentru un dolar american, cel mai slab nivel din 30 aprilie.

Perspective pentru yenul japonez

• Tony Sycamore, analist de piață la IG, a declarat că intervenția anterioară a Băncii Japoniei a oferit factorilor de decizie o oarecare ușurare, dar rămân semne de întrebare cu privire la eficacitatea sa pe termen lung.

• Sycamore a adăugat: „Întrebarea cheie este dacă acea intervenție a meritat pentru ceea ce a fost, în esență, doar o pauză temporară de o lună. Mai mult, vor avea autoritățile capacitatea de a oferi un sprijin financiar similar dacă nivelul de 160 yeni este depășit din nou în sesiunile viitoare?”

Yenul japonez s-a depreciat la cel mai scăzut nivel față de dolarul american de la sfârșitul lunii aprilie în timpul tranzacțiilor de miercuri, apropiindu-se de nivelurile care anterior au determinat autoritățile japoneze să intervină pe piața valutară luna trecută, în contextul în care traderii au evaluat cu prudență riscul unei noi escaladări a războiului cu Iranul.

Între timp, dolarul neozeelandez s-a numărat printre monedele cu cele mai bune performanțe ale zilei, după ce a crescut brusc atunci când Banca de Rezervă a Noii Zeelande s-a apropiat în mod neașteptat de o majorare a ratelor dobânzilor și a semnalat că înăsprirea politicii monetare ar putea veni mai devreme și într-un ritm mai rapid decât se aștepta anterior.

Dolarul american, considerat o monedă refugiu, s-a stabilizat după ce a înregistrat creșteri modeste față de principalele valute în sesiunea precedentă, deoarece atacurile americane asupra Iranului au redus optimismul cu privire la încheierea pe termen scurt a ostilităților și la redeschiderea rutei vitale de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

Secretarul de stat american Marco Rubio a declarat că negocierile privind un acord de punere capăt conflictului ar putea „dura câteva zile”.

Yenul s-a tranzacționat la 159,45 ¥ per dolar, cel mai slab nivel atins de la 30 aprilie, când autoritățile japoneze au intervenit pe piață pentru a cumpăra moneda respectivă. Mulți traderi consideră nivelul de 160 ¥ per dolar un prag care ar putea declanșa o nouă intervenție a autorităților japoneze, așa cum s-a întâmplat luna trecută, când yenul a depășit acest nivel.

Lee Hardman, strateg valutar la MUFG Bank, a declarat: „Piețele înclină în mod clar spre optimism cu privire la posibilitatea unui acord privind Iranul, iar acest lucru a contribuit în această săptămână la slăbirea dolarului și la scăderea randamentelor obligațiunilor.”

El a adăugat: „Surpriza este că yenul rămâne slab. Scăderea prețurilor la energie și randamentele mai mici ale obligațiunilor de trezorerie americane ar reduce în mod normal câștigurile dolarului față de yen, dar acest lucru nu s-a întâmplat până acum.”

Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a adoptat un ton mai agresiv, avertizând că șocul prețului petrolului rezultat în urma războiului ar putea deveni persistent pe fondul creșterii așteptărilor inflaționiste și a creșterii salariale mai puternice.

Datele de la LSEG au arătat că piețele prevăd în prezent o probabilitate de 70% ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual la următoarea sa ședință din 15-16 iunie.

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană față de yen și alte cinci valute importante, s-a menținut stabil la 99,08 puncte, după o creștere de 0,15% în sesiunea precedentă.

Euro a crescut ușor, ajungând la 1,1644 dolari, în timp ce lira sterlină a rămas stabilă la 1,3446 dolari.

Dolarul neozeelandez a crescut cu 0,6%, ajungând la 0,587 dolari, recuperând pierderile de marți, când scăzuse cu același procent.

Banca Rezervei Noii Zeelande și-a menținut rata oficială a dobânzii la numerar neschimbată într-o decizie împărțită, trei membri votând pentru o majorare a ratei cu un sfert de punct, în timp ce alți trei au fost în favoarea menținerii constante a ratelor. Guvernatorul Anna Breman a avut votul decisiv.

Banca a precizat în comunicatul său: „Per total, rata oficială a dobânzii la numerar va trebui probabil să crească mai devreme și cu mai mult decât este indicat în declarația de politică monetară din februarie.”

Kelly Eckhold, economist-șef la Westpac Noua Zeelandă, a declarat: „Guvernatorul pare să prefere să aștepte până când există dovezi mai clare ale creșterii inflației de bază înainte de a lua măsuri.”

El a adăugat: „Dezbaterea cu privire la faptul dacă prima majorare a ratei dobânzii va avea loc în iulie sau în septembrie este încă în desfășurare.”

În Australia, dolarul australian a scăzut cu 0,4%, ajungând la 0,714 dolari, pierzând câștigurile anterioare după ce datele au arătat că inflația anuală a încetinit la 4,2% în aprilie, față de 4,6% în martie, sub așteptările analiștilor de 4,4%.

Aceasta a urmat datelor slabe de pe piața muncii publicate săptămâna trecută, determinându-i pe traderi să prevadă creșteri limitate ale ratelor dobânzilor pentru restul anului, în total nu mai mult de 20 de puncte de bază.

Prețurile aurului au crescut miercuri în tranzacțiile europene, revenind în teritoriul pozitiv, susținute de un dolar american mai slab și de scăderea prețurilor petrolului, în timp ce investitorii au monitorizat semnele de progres în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran.

Prețurile mai mici ale petrolului atenuează îngrijorările legate de inflație din Statele Unite, reducând presiunea asupra factorilor de decizie de la Rezerva Federală și diminuând probabilitatea unor majorări suplimentare ale ratelor dobânzilor în SUA înainte de sfârșitul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au crescut cu 0,45% la 4.527,97 USD, de la nivelul de deschidere de 4.507,98 USD, și au înregistrat un minim de 4.485,94 USD.

• La încheierea de marți, prețurile aurului au scăzut cu 1,4%, marcând a treia scădere din ultimele patru sesiuni, în urma atacurilor americane asupra Iranului.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,1% miercuri, îndreptându-se spre a doua sa pierdere din ultimele trei sesiuni, reflectând performanța mai slabă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Scăderea vine în contextul în care investitorii își mențin optimismul cu privire la progresul continuu în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran, pe fondul eforturilor diplomatice intense de rezolvare a punctelor de dezacord rămase între cele două părți.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut cu peste 2% miercuri, reluând pierderile care se întrerupseseră temporar ieri și revenind la minimele ultimelor cinci săptămâni, pe fondul speranțelor că Strâmtoarea Hormuz s-ar putea redeschide pentru petroliere.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Iranul a declarat că ultimele atacuri americane încalcă acordul de încetare a focului.

• Un posibil acord preliminar pentru încetarea definitivă a războiului ar putea deschide calea pentru negocieri ulterioare.

• Secretarul de stat american Marco Rubio a declarat că un acord cu Iranul ar putea dura câteva zile.

• Ambele părți indicaseră anterior progrese către un acord preliminar de încetare a ostilităților și reluare a transportului maritim prin strâmtoare.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 56% ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% la începutul lunii mai.

• Piețele estimează în prezent o probabilitate de 99% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei este de 1%.

• Investitorii monitorizează îndeaproape datele economice suplimentare din SUA, împreună cu comentariile oficialilor Rezervei Federale, pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspectiva aurului

Strateg de piață Ilya Spivak a declarat: „Tendința generală pare descendentă, dar asistăm la perioade extinse de consolidare și cred că asta este ceea ce vedem astăzi.”

Spivak a adăugat că riscurile inflaționiste și volatilitatea pieței obligațiunilor au devenit atât de semnificative încât au mutat atenția de la dinamica randamentului aurului, ceea ce înseamnă că prețurile aurului ar putea scădea între 3.700 și 3.800 de dolari până la sfârșitul anului, dacă tendința actuală continuă.

Fondul SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas practic neschimbate marți pentru a doua sesiune consecutivă, menținând deținerile totale la 1.034,85 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 8 mai.