Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a sugerat în discursul său de vineri la simpozionul de la Jackson Hole că o reducere a ratei dobânzii ar putea fi posibilă în perioada următoare, dar a subliniat că incertitudinea ridicată complică și mai mult sarcina factorilor de decizie monetară.

Powell a confirmat că piața muncii rămâne puternică și că economia a dat dovadă de rezistență, dar a menționat că riscurile au crescut recent, explicând că tarifele ar putea împinge din nou inflația mai sus, lucru pe care Fed încearcă să îl evite.

El a subliniat că rata dobânzii de referință este acum cu aproximativ 1% mai mică decât în urmă cu un an și că șomajul scăzut oferă Fed-ului o marjă de manevră pentru a acționa cu prudență în ajustarea politicii monetare. El a adăugat că așteptările de bază și o schimbare a echilibrului riscurilor ar putea într-adevăr justifica o revizuire a poziției actuale.

Powell a declarat că deciziile Comitetului Federal pentru Piața Deschisă vor rămâne „dependente exclusiv de date”, reafirmând angajamentul băncii centrale de a atinge o inflație de 2% pentru a menține stabilitatea pe termen lung a așteptărilor.

În evaluarea sa asupra economiei, Powell a menționat că creșterea locurilor de muncă a încetinit, alături de cheltuielile de consum mai slabe, subliniind că oferta și cererea de forță de muncă se află într-un echilibru „neobișnuit”. De asemenea, el a subliniat că politica monetară va fi revizuită periodic la fiecare cinci ani pentru a se adapta la schimbările structurale din economie.

Prețurile paladiului au crescut vineri pe fondul unei deprecieri a dolarului american față de majoritatea monedelor importante, piețele urmând discursul președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, de la Jackson Hole.

Powell a sugerat în discursul său de vineri la simpozionul de la Washington că o reducere a ratei dobânzii ar putea fi posibilă în perioada următoare, dar a subliniat că incertitudinea ridicată complică și mai mult sarcina factorilor de decizie politică.

El a confirmat că piața muncii rămâne puternică și că economia a dat dovadă de rezistență, dar a menționat că riscurile au crescut recent. El a explicat că tarifele ar putea împinge din nou inflația mai sus, lucru pe care Fed încearcă să îl evite.

Powell a subliniat că rata dobânzii de referință este acum cu aproximativ 1% mai mică decât în urmă cu un an și că șomajul scăzut oferă Fed-ului o marjă de manevră pentru a acționa cu prudență în ajustarea politicii monetare. El a adăugat că așteptările de bază și o schimbare a echilibrului riscurilor ar putea într-adevăr justifica o revizuire a poziției actuale.

El a spus că deciziile Comitetului Federal pentru Piața Deschisă vor rămâne „dependente exclusiv de date”, reafirmând angajamentul băncii centrale de a atinge o inflație de 2% pentru a menține stabilitatea pe termen lung a așteptărilor.

În evaluarea sa asupra economiei, Powell a menționat că creșterea locurilor de muncă a încetinit, alături de cheltuielile de consum mai slabe, subliniind că oferta și cererea de forță de muncă se află într-un echilibru „neobișnuit”. De asemenea, el a subliniat că politica monetară va fi revizuită periodic la fiecare cinci ani pentru a se adapta la schimbările structurale din economie.

Între timp, indicele dolarului a scăzut cu 0,9%, la 97,7 puncte, până la ora 15:53 GMT, după ce a atins un maxim de 98,8 și un minim de 97,7.

În tranzacționare, contractele futures pe paladiu cu livrare în septembrie au crescut cu 2,8%, ajungând la 1.147,5 dolari pe uncie, până la ora 15:53 GMT.

Bitcoin a scăzut vineri, prelungind scăderile abrupte înregistrate la începutul acestei săptămâni, pe măsură ce apetitul pentru risc a slăbit pe fondul îndoielilor crescânde cu privire la o reducere a ratei dobânzii din SUA înaintea discursului mult așteptat al președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell.

Cea mai mare criptomonedă din lume a înregistrat pierderi săptămânale de aproape 4%, afectată de un val de profituri acumulate după ce a atins niveluri record la începutul lunii august. Și alte monede digitale au scăzut în general vineri, îndreptându-se și ele spre pierderi săptămânale.

Piețele nu au reacționat la un raport care afirmă că China are în vedere dezvoltarea de criptomonede stabile garantate cu yuani pentru a promova tranzacționarea cu monede interne, în ciuda faptului că Beijingul a interzis toate activitățile de tranzacționare cu criptomonede în 2021.

Bitcoin a scăzut cu 0,9%, ajungând la 112.200 de dolari, la ora 12:43 GMT, pe CoinMarketCap.

Bitcoin scade pe fondul slăbirii pariurilor privind reducerea ratei dobânzii și al anticipărilor lui Powell

Cele mai recente pierderi ale Bitcoin au avut loc pe fondul unei deteriorări mai ample a sentimentului de risc, pe măsură ce piețele au redus treptat așteptările privind reducerea ratei dobânzii în septembrie.

Prețurile contractelor futures pe fonduri federale au arătat că piețele atribuie în prezent o probabilitate de 73,1% a unei scăderi de 25 de puncte de bază în septembrie, față de peste 90% săptămâna trecută, potrivit instrumentului FedWatch al CME.

Procesul-verbal al ședinței Fed de la sfârșitul lunii iulie, publicat săptămâna aceasta, a arătat că majoritatea membrilor au susținut menținerea ratelor dobânzilor neschimbate pe termen scurt.

Powell, care urmează să vorbească vineri la Jackson Hole, a rămas precaut cu privire la orice potențiale reduceri, subliniind incertitudinea inflaționistă declanșată de tarifele impuse de președintele Donald Trump.

Semnele de rezistență ale economiei americane, cum ar fi datele PMI din august, mai bune decât se așteptau, au contribuit, de asemenea, la reducerea așteptărilor privind reducerea ratei dobânzii.

Ratele dobânzilor mai mari pe termen lung sunt considerate negative pentru activele extrem de speculative, cum ar fi criptomonedele, deoarece acestea drenează lichiditatea și descurajează asumarea de riscuri. Bitcoin a suferit pierderi mari în timpul ciclurilor de înăsprire monetară ale Fed din 2022 și 2023, înainte de a înregistra o creștere puternică odată cu începerea relaxării monetare în 2024.

Altcoin-urile au scăzut odată cu Bitcoin, majoritatea îndreptându-se spre pierderi săptămânale pe fondul continuării încasărilor de profit de la vârfurile atinse în august.

În ciuda corecției actuale, Bitcoin rămâne într-un trend ascendent puternic în acest an, apropiindu-se de maxime istorice. Unii observatori ai pieței consideră că ciclul ascendent nu a atins încă un vârf și ar putea duce activul la noi niveluri record.

Într-un raport recent, Tuur Demeester și Adamant Research au declarat că Bitcoin dă semne de creștere la mijlocul ciclului, proiectând că ar putea urca la 500.000 de dolari sau mai mult în faza următoare.

Conform raportului, scenariile de preț variază de la o perspectivă conservatoare de creștere de patru ori față de nivelurile actuale, până la un scenariu optimist de creștere de zece ori, ceea ce implică o valoare de aproximativ 1,2 milioane de dolari pe monedă.

„Credem că ne aflăm în mijlocul unui ciclu care s-ar putea transforma într-una dintre cele mai semnificative creșteri ale Bitcoin din istorie”, se arată în raport. „De la nivelurile actuale, există încă potențialul unei creșteri de 4-10 ori, indicând prețuri de peste 500.000 de dolari.”

Bitcoin rămâne riscant, dar este încă prima alegere printre criptomonede

Raportul a recunoscut că drumul către niveluri de șase cifre nu este lipsit de riscuri. Ciocnirile ilegale la bursă sau vânzările la scară largă de monede confiscate, care au cauzat falimente în trecut, ar putea exercita presiuni temporare asupra prețurilor.

De asemenea, a evidențiat riscurile de concentrare, menționând că Coinbase deține aproximativ 10% din oferta circulantă. Cu toate acestea, a subliniat că ETF-urile precum CoinShares își diversifică canalele de custodie.

Raportul a citat mai mulți factori care susțin Bitcoin, inclusiv „accelerarea adoptării instituționale, adâncirea deficitelor fiscale și implicarea tot mai mare a guvernului – cum ar fi crearea de către SUA a unei rezerve strategice naționale de Bitcoin și creșterea deținerilor de ETF-uri, care reprezintă acum aproximativ 1,4 milioane de monede”.

A concluzionat prin a sfătui investitorii să se concentreze pe Bitcoin, în loc să urmărească altcoin-uri speculative cu utilizare redusă în lumea reală, afirmând: „Alocarea a 5% dintr-un portofoliu către Bitcoin servește ca asigurare împotriva riscurilor sistemice, în timp ce alocările mai mari reflectă o convingere mai mare.”

Prețurile petrolului s-au menținut aproape constante vineri, pe măsură ce speranțele pentru un acord de pace iminent între Rusia și Ucraina s-au slăbit, plasând prețurile pe drumul cel bun pentru prima lor creștere săptămânală din ultimele trei săptămâni.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 17 cenți, sau 0,25%, la 67,50 dolari pe baril până la ora 10:00 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a scăzut cu 13 cenți, sau 0,2%, la 63,39 dolari.

Ambele contracte au câștigat peste 1% în sesiunea precedentă. Brent a crescut cu 2,8% până în prezent în această săptămână, în timp ce WTI a crescut cu 1%.

Giovanni Staunovo, analist pe mărfuri la UBS, a declarat: „Toată lumea așteaptă următoarea mișcare a președintelui Trump. În zilele următoare, se pare că nu se va întâmpla nimic.”

Războiul, aflat acum la al treilea an și jumătate, nu a dat dovadă de ameliorare săptămâna aceasta. Rusia a lansat joi un atac aerian în apropierea graniței Ucrainei cu Uniunea Europeană, în timp ce Ucraina a declarat că a atacat o rafinărie și o stație de pompare rusească din Unecha, o parte vitală a conductei Druzhba, care transportă petrol rusesc către Europa. Ungaria a declarat că aprovizionarea prin conductă s-a oprit.

Trump încearcă să organizeze un summit între președintele rus Vladimir Putin și președintele ucrainean Volodimir Zelenski, ca parte a eforturilor sale de mediere pentru ajungerea la un acord de pace.

Însă organizarea unei astfel de întâlniri pare dificilă, în timp ce discuțiile privind posibile garanții de securitate se confruntă cu obstacole, au scris analiștii de la ING într-o notă pentru clienți vineri. Aceștia au adăugat: „Cu cât sunt mai mici șansele unui armistițiu, cu atât este mai mare riscul unor sancțiuni americane mai dure împotriva Rusiei”.

Între timp, planificatorii americani și europeni au prezentat opțiuni militare consilierilor lor pe probleme de securitate națională în urma primei întâlniri directe dintre liderii americani și ruși de la invazia Ucrainei.

Putin a cerut Ucrainei să abandoneze întreaga regiune Donbas de est, să renunțe la ambițiile de a adera la NATO și să țină forțele occidentale în afara țării, potrivit unor surse care au vorbit cu Reuters.

Trump a promis că va proteja Ucraina în cadrul oricărui acord de încheiere a războiului, în timp ce Zelenski a respins orice retragere de pe teritoriul ucrainean recunoscut la nivel internațional.

Scădere mai mare decât se aștepta a stocurilor de petrol din SUA

Prețurile petrolului au fost susținute și de o scădere mai mare decât se aștepta a stocurilor de țiței din SUA săptămâna trecută, semnalând o cerere fermă. Stocurile au scăzut cu 6 milioane de barili în săptămâna încheiată pe 15 august, a anunțat miercuri Administrația pentru Informații Energetice din SUA, comparativ cu previziunile analiștilor care estimau o scădere de doar 1,8 milioane de barili.

Această scădere a fost parțial compensată de datele economice slabe ale Germaniei, care au arătat că cea mai mare economie a zonei euro s-a contractat cu 0,3% în al doilea trimestru, ceea ce a stârnit îngrijorări cu privire la cererea de petrol.

Investitorii au urmărit, de asemenea, Simpozionul Economic Jackson Hole din Wyoming pentru semnale privind o posibilă reducere a ratei dobânzii din SUA luna viitoare. Reuniunea anuală a principalilor bancheri centrali a început joi, iar președintele Fed, Jerome Powell, urmează să își susțină discursul vineri.

O reducere a ratei dobânzii ar putea stimula creșterea economică și ar putea impulsiona cererea de petrol, susținând potențial prețurile.