• Escaladarea tensiunilor geopolitice în Orientul Mijlociu
• Piețele așteaptă date cheie despre sectorul european

Euro a scăzut pe piața europeană luni, la începutul tranzacțiilor din săptămâna precedentă față de un coș de valute globale, reluând pierderile care se întrerupseseră timp de două zile față de dolarul american. Acest lucru se datorează aversiunii față de risc a investitorilor și concentrării asupra dolarului ca cea mai bună investiție alternativă.

Aceasta se întâmplă pe fondul creșterii tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu, în special după ce Statele Unite au efectuat atacuri militare asupra siturilor nucleare iraniene, piețele așteptând răspunsul Iranului la aceste atacuri.

Așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană în iulie au scăzut, în așteptarea unor dovezi suplimentare privind traiectoria relaxării politicii monetare în Europa în a doua jumătate a anului.

Prezentare generală a prețurilor

• EUR/USD astăzi: Euro a scăzut cu 0,6% la 1,1452 USD, față de prețul de închidere de vineri de 1,1521 USD, cu un maxim al sesiunii de 1,1507 USD.
• Euro a închis vineri în creștere cu 0,25% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, continuându-și revenirea de la minimul ultimei săptămâni de 1,1446 dolari.
• Săptămâna trecută, euro a pierdut aproximativ 0,3% față de dolar, prima sa pierdere săptămânală din ultimele trei săptămâni, din cauza încasărilor de profit și a corecțiilor de la un maxim al ultimilor patru ani de 1,1631 dolari.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut luni cu 0,4%, atingând un maxim al ultimelor două săptămâni de 99,16 puncte, reflectând o creștere față de un coș de valute majore și minore.

Creșterea vine în contextul în care investitorii se orientează către dolar ca fiind cea mai bună alternativă de investiție, în timp ce piețele așteaptă răspunsul Iranului la atacurile aeriene americane asupra amplasamentelor sale nucleare, care au intensificat tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu.

Atacurile SUA asupra Iranului

În weekend, SUA au efectuat atacuri aeriene și cu rachete care au vizat trei instalații nucleare iraniene cheie (Fordow, Natanz și Isfahan), implicând peste 125 de avioane militare americane, inclusiv 7 bombardiere stealth B-2 Spirit.

Bombardierele stealth au lansat bombe de 13.600 kg, destinate distrugerii buncărelor, asupra orașului Fordow - cel mai fortificat sit al Iranului, îngropat la 80-90 de metri sub Munții Zagros. Submarinele americane au lansat, de asemenea, 30 de rachete Tomahawk asupra orașului Natanz și Isfahan.

Atacurile americane au urmat atacurilor israeliene care au început pe 13 iunie, vizând situri nucleare și militare din Iran, ceea ce a declanșat represalii iraniene cu rachete și drone împotriva Israelului.

Președintele Trump a declarat că atacurile au ca scop slăbirea programului nuclear al Teheranului. Într-un discurs susținut în cadrul emisiunii Truth Social, el a îndemnat Iranul să „facă pace” și a avertizat asupra unor noi atacuri dacă vor fi vizate bazele sau interesele americane din Orientul Mijlociu.

Imaginile din satelit au arătat șase cratere mari la situl Fordow cu resturi de beton împrăștiate, indicând pagube grave - deși situl nu a fost complet distrus.

La Natanz, cea mai mare instalație de îmbogățire a uraniului din Iran — deja avariată de atacurile israeliene din 13 iunie — SUA au vizat sălile subterane de îmbogățire, două noi cratere fiind vizibile în imaginile din satelit.

În Isfahan, unde se află o instalație de conversie a uraniului, rachetele Tomahawk au lovit clădiri supraterane, rapoartele indicând că alte șase clădiri au fost distruse.

Iranul a condamnat atacurile americane drept o „încălcare brutală a dreptului internațional” și a promis represalii „severe” prin intermediul ministrului de externe Abbas Araghchi. Parlamentul iranian a aprobat închiderea Strâmtorii Hormuz. Între timp, IRGC a lansat rachete balistice asupra Israelului, lovind Tel Aviv și Haifa.

Ratele dobânzilor europene

• Președinta Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, a declarat: „Având în vedere recenta reducere și nivelul actual al ratelor dobânzilor... cred că ne apropiem de sfârșitul ciclului de relaxare monetară.”
• Conform surselor Reuters, o majoritate clară în ultima reuniune a BCE a favorizat menținerea ratelor dobânzilor neschimbate în iulie, unii solicitând o pauză mai lungă.
• Piețele monetare și-au redus așteptările privind reducerile ratelor dobânzii de către BCE, prevăzând o reducere de 25 de puncte de bază până la sfârșitul anului, față de 30 de puncte de bază înainte de ultima ședință.
• Prețul actual de piață pentru o reducere a ratei dobânzii BCE cu 25 de puncte de bază în iulie este sub 30%.

Sectoare cheie

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă publicarea astăzi a datelor cheie din sectorul european, inclusiv a valorilor preliminare pentru indicele PMI din industrie și servicii pentru luna iunie.

Aceste cifre oferă indicii vitale despre ritmul performanței economice din Europa în trimestrul al doilea. Datele slabe ar reflecta o încetinire a economiei zonei euro și ar crește probabilitatea unor reduceri suplimentare ale ratei dobânzii de către BCE.

• Dolarul este cea mai bună investiție sigură în contextul tensiunilor geopolitice globale
• Există îndoieli cu privire la creșterea ratei dobânzii în Japonia în iulie

Yenul japonez a scăzut luni pe piața asiatică față de un coș de valute majore și minore, adâncindu-și pierderile pentru a treia zi consecutiv față de dolarul american și înregistrând cel mai scăzut nivel din ultimele șase săptămâni. Așteptările indică noi scăderi spre nivelul de 148 de yeni pentru un dolar.

Această scădere vine în contextul în care investitorii se concentrează pe cumpărarea dolarului american ca cea mai bună alternativă de investiție, pe fondul escaladării tensiunilor geopolitice globale, în special în urma atacurilor aeriene americane asupra instalațiilor nucleare iraniene.

Reuniunea prudentă de săptămâna trecută a Băncii Japoniei a dus la o scădere a așteptărilor privind normalizarea politicii monetare și la o majorare a ratei dobânzii în iulie, pe măsură ce piețele așteaptă mai multe date economice privind inflația, salariile și șomajul în a treia cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

• USD/JPY astăzi: Dolarul a crescut față de yen cu aproximativ 0,5%, ajungând la 146,76 ¥ — cel mai ridicat nivel din 15 mai — față de prețul de închidere de vineri de 146,06 ¥, cu un minim de 146,10 ¥ în timpul sesiunii de astăzi.
• Yenul a pierdut 0,4% față de dolar la încheierea tranzacției de vineri, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, pe fondul escaladării confruntărilor militare dintre Israel și Iran.
• Săptămâna trecută, yenul a pierdut 1,4% față de dolar, înregistrând a treia pierdere săptămânală într-o lună din cauza creșterii cumpărărilor de titluri de valoare refugiu pentru dolarul american și a scăderii așteptărilor privind o creștere a ratei dobânzii în Japonia.

Atacurile aeriene ale SUA

În weekend, Statele Unite au efectuat atacuri aeriene și cu rachete asupra a trei instalații nucleare iraniene cheie (Fordow, Natanz și Isfahan). Operațiunea a implicat peste 125 de avioane militare americane, inclusiv șapte bombardiere stealth B-2 Spirit.

Bombardierele stealth au lansat bombe de 13.600 kg, destinate distrugerii bunkerelor, asupra sitului Fordow - cea mai fortificată instalație, îngropată la 80-90 de metri adâncime sub Munții Zagros. În plus, submarinele americane au lansat 30 de rachete Tomahawk asupra țintelor din Natanz și Isfahan.

Atacurile americane au avut loc la doar câteva zile după atacurile israeliene asupra Iranului, care au început pe 13 iunie și care au vizat instalații nucleare și militare. Aceste atacuri au provocat represalii iraniene cu lansări de rachete și drone asupra Israelului.

Președintele SUA a indicat că atacurile au ca scop slăbirea programului nuclear al Teheranului. Într-un discurs pe platforma Truth Social, Trump a cerut Iranului să „facă pace” și a avertizat asupra unor noi atacuri dacă bazele și interesele americane din Orientul Mijlociu sunt vizate.

Imaginile din satelit au arătat șase cratere mari cauzate de bombe care au distrus buncărele de la situl nuclear Fordow, cu moloz de beton împrăștiat care indică pagube grave - deși instalația nu a fost complet distrusă.

La Natanz — cea mai mare instalație de îmbogățire a uraniului din Iran — avariată anterior de atacurile israeliene din 13 iunie, atacurile americane au vizat halele subterane de îmbogățire. Două cratere noi au fost vizibile în fotografiile din satelit.

În Isfahan, unde se află o instalație de conversie a uraniului, rachetele Tomahawk au vizat clădiri supraterane, iar alte șase structuri au fost distruse.

Iranul a condamnat atacurile americane drept o „încălcare brutală a dreptului internațional” și a promis represalii „dure” prin intermediul ministrului de externe Abbas Araghchi. Parlamentul iranian a aprobat închiderea Strâmtorii Hormuz. Între timp, Garda Revoluționară Iraniană a lansat rachete balistice asupra Israelului, lovind Tel Aviv și Haifa.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut luni cu 0,4%, atingând un maxim al ultimelor două săptămâni de 99,16 puncte, reflectând creșterea dolarului față de un coș de valute majore și minore.

Această creștere vine pe fondul cumpărărilor agresive de dolari ca investiție sigură, în timp ce piețele așteaptă răspunsul Iranului la atacurile americane asupra amplasamentelor sale nucleare, care au intensificat tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu.

Opinii și analize

• Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia, a declarat că piețele sunt într-o stare de așteptare cu privire la răspunsul Iranului, îngrijorările sporite cu privire la impactul inflaționist al conflictului depășind potențialele efecte economice negative.
• Charu Chanana, director de strategie pentru investiții la Saxo, a remarcat că piețele consideră în prezent atacurile americane asupra Iranului ca pe un eveniment controlat, mai degrabă decât ca pe începutul unui război mai amplu.

Ratele dobânzilor japoneze

• Prețul unei potențiale majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază stabilit de Banca Japoniei la reuniunea din iulie rămâne sub 40%.
• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia înainte de a reevalua aceste așteptări.

• Criptomoneda principală atinge un minim al ultimelor 6 săptămâni
• Bitcoin vizează 97.000 USD per monedă

Prețurile Bitcoin au scăzut în timpul tranzacțiilor de duminică, adâncind pierderile pentru a patra zi consecutiv, deoarece a pierdut peste bariera psihologică de 100.000 de dolari, înregistrând cel mai scăzut nivel din ultimele șase săptămâni pe fondul vânzărilor intense care domină piețele activelor cu risc ridicat.

Vânzările deschise de avioane au avut loc după ce președintele american Donald Trump a anunțat că bombardierele și rachetele americane au lovit cele trei principale situri nucleare ale Iranului.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețul Bitcoin astăzi: Pe bursa Bitstamp, prețul Bitcoin a scăzut cu aproximativ 2.768 USD, sau 2,7%, la 99.430 USD - cel mai scăzut nivel din 8 mai - față de prețul de deschidere de 102.198 USD. Maximul sesiunii a fost de 103.387 USD.
• La închiderea de sâmbătă a tranzacțiilor pe Bitstamp, prețurile Bitcoin au scăzut cu 1,1%, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă.

Capitalizarea de piață a criptomonedelor

Capitalizarea totală de piață a criptomonedelor a scăzut duminică cu peste 55 de miliarde de dolari, ajungând la un total de 3,232 trilioane de dolari, pe fondul scăderii actuale a prețurilor Bitcoin și Ethereum.

Atacurile SUA asupra Iranului

Președintele american Donald Trump a confirmat executarea unor atacuri militare asupra instalațiilor nucleare iraniene, menite să slăbească programul nuclear al Teheranului. Operațiunea a vizat situri cheie, provocând pagube materiale semnificative, conform rapoartelor inițiale.

Într-un discurs susținut pe platforma Truth Social, Trump a cerut Iranului să „facă pace”, amenințând cu atacuri suplimentare dacă sunt vizate bazele și interesele americane din Orientul Mijlociu.

Grevele au declanșat tensiuni geopolitice puternice, reacțiile internaționale îndemnând la reținere. Piețele activelor riscante, inclusiv criptomonedele, au scăzut, în timp ce prețurile petrolului au crescut din cauza îngrijorărilor legate de potențiale întreruperi ale aprovizionării.

Perspectivă descendentă

• Unele site-uri specializate au raportat prezența lichidității în carnetul de comenzi, ceea ce ar putea oferi prima zonă majoră de suport în jurul valorii de 97.000 de dolari.
• Renumitul trader Cass Abee a remarcat: „Se așteaptă ca Bitcoin să scadă între 93.000 și 94.000 de dolari, înainte de a atinge un minim și de a se inversa tendința.” Abee a adăugat că probabilitatea de a atinge un minim de 90.000 de dolari nu depășește „20%-25%”.

Prețurile aurului și-au menținut stabilitatea joi, în timp ce investitorii analizează escaladarea conflictului Iran-Israel, în timp ce prețurile platinei au atins maximele din septembrie 2014.

Prețurile spot ale aurului s-au stabilizat la 3369 dolari pe uncie la ora 09:55 GMT, în timp ce contractele futures pe aur din SUA au scăzut cu 0,6%, la 3387 dolari.

Rachete iraniene au lovit joi un spital israelian, în timp ce Israelul continuă să vizeze locuri vitale din Iran, președintele american Trump sugerând o posibilă intrare în război.

Politica Fed de impulsionare a aurului

Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor neschimbate, în timp ce anticipează reduceri de 0,5% în acest an, în ciuda perspectivelor economice dificile.

Președintele Fed, Powell, a continuat să avertizeze asupra unei potențiale creșteri a inflației din cauza tarifelor vamale.

Aurul este un beneficiar al ratelor scăzute ale dobânzii și este căutat și în perioadele de instabilitate.

Platina la niveluri istorice

Platina a scăzut cu 2,5%, ajungând la 1.288 de dolari pe uncie, după ce a atins anterior maximele din septembrie 2014.

Platina este stimulată de importurile mai mari din China și de preocupările legate de aprovizionare, precum și de prețurile mai mari de închiriere a mineralelor, investitorii căutând și alternative mai ieftine la aur.

Perspectivele unei cereri mai mari, combinate cu oferte instabile și semnale tehnice de susținere, continuă să stimuleze prețurile platinei.

Temerile legate de tarifele americane au dus, de asemenea, la o creștere a transporturilor de platină în SUA, ceea ce a crescut costurile de depozitare a metalului.

Tarifele actuale de chirie pe o lună pentru platină au crescut cu 13,5% de la an la an.

Deficit de aprovizionare

Consiliul Internațional pentru Investiții în Platină se așteaptă ca piața să sufere un deficit de aprovizionare de un milion de uncii în acest an.

Platina este utilizată în echipamente de laborator și invertoare catalitice auto și este considerată, de asemenea, un activ de investiție.

Platina a crescut cu 32% de la începutul anului, depășind creșterea de 26% a aurului în aceeași perioadă.