Dolarul s-a tranzacționat miercuri aproape de maximul ultimei săptămâni, pe măsură ce incertitudinea reînnoită din Orientul Mijlociu și datele privind inflația din SUA, mai puternice decât se așteptau, au continuat să susțină cererea pentru moneda refugiu, în timp ce investitorii au monitorizat îndeaproape mișcările yenului japonez.

Euro a scăzut cu 0,26%, la 1,17095 dolari, în timp ce lira sterlină a scăzut cu 0,1%, la 1,3524 dolari.

Între timp, dolarul australian, sensibil la risc, s-a menținut constant la 0,72410 dolari, în timp ce dolarul neozeelandez a scăzut cu 0,3%, ajungând la 0,59345 dolari.

Indicele dolarului american, care măsoară dolarul american în raport cu un coș de șase valute principale, a crescut cu 0,2%, ajungând la 98,501 puncte, cel mai ridicat nivel atins din 5 mai.

Pe piețele energetice, prețurile petrolului au scăzut cu 1%, dar au rămas peste pragul de 100 de dolari pe baril, țițeiul Brent tranzacționându-se în apropierea a 106,6 dolari pe baril.

Speranțele pentru un acord de pace în Orientul Mijlociu s-au stins după ce președintele american Donald Trump a declarat că armistițiul cu Iranul este „în așteptarea așteptărilor”, în urma respingerii de către Teheran a unei propuneri americane care viza încheierea războiului.

Trump a mai declarat marți că nu crede că are nevoie de ajutorul Beijingului pentru a pune capăt războiului cu Iranul, înainte de întâlnirea sa așteptată cu președintele chinez Xi Jinping la sfârșitul acestei săptămâni.

„Ceea ce se întâmplă în Strâmtoarea Hormuz este factorul cheie din fundal”, a declarat Tommy von Brömsen, strateg valutar la Handelsbanken din Stockholm, adăugând că o criză prelungită ar pune băncile centrale într-o poziție mai dificilă.

Inflația din SUA continuă să crească

Datele au arătat că indicele prețurilor de consum din SUA a crescut cu 3,8% în cele 12 luni încheiate în aprilie, marcând cea mai mare creștere anuală din mai 2023, pe măsură ce șocul prețului petrolului cauzat de război a continuat să împingă prețurile în sus.

Randamentele obligațiunilor de trezorerie americane pe doi ani, care de obicei urmăresc așteptările privind ratele dobânzii, s-au menținut aproape de maximele ultimelor șapte săptămâni, la 3,9812%, în timp ce randamentele de referință pe 10 ani s-au menținut în jurul valorii de 4,461%.

Piețele au exclus în mare măsură posibilitatea unor reduceri ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală în acest an, în timp ce așteptările pentru o creștere de cel puțin 25 de puncte de bază în decembrie au urcat la 35%, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group.

Analiștii valutari de la Commerzbank au declarat că amploarea creșterii inflației a fost atât surprinzătoare, cât și semnificativă, mai ales având în vedere că mandatul președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, urmează să expire vineri.

Senatul SUA l-a confirmat marți pe Kevin Warsh în funcția de membru al Consiliului Rezervei Federale pentru un mandat de 14 ani, o mișcare considerată pe scară largă ca un pas important către o posibilă succesiune a lui Powell.

Analiștii de la Commerzbank au adăugat: „Întrebarea cheie în lunile următoare va fi dacă Warsh poate aduna suficient sprijin în cadrul Comitetului Federal pentru Piața Deschisă pentru a impune o reducere timpurie a ratei dobânzii.”

Yenul japonez sub control

Yenul japonez s-a depreciat cu 0,1%, ajungând la 157,77 dolari pentru un dolar, după ce o creștere bruscă a monedei japoneze, marți, a stârnit speculații conform cărora autoritățile japoneze ar fi putut efectua o așa-numită „verificare a ratei dobânzii”, o mișcare care precede adesea intervenția directă pe piețele valutare.

Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a declarat marți că atât Statele Unite, cât și Japonia consideră volatilitatea excesivă a monedei ca fiind nedorită, comentarii interpretate de investitori ca un sprijin implicit pentru eforturile recente ale Tokyo de a sprijini yenul.

Cu toate acestea, Edana Abio, manager de portofoliu la First Eagle Investments, a declarat: „Îngrijorarea mea este că intervenția singură nu va fi suficientă pentru a consolida yenul în această etapă.”

Separat, Banca Japoniei a declarat miercuri că Bessent nu s-a întâlnit cu guvernatorul BOJ, Kazuo Ueda, în timpul vizitei sale la Tokyo.

Între timp, yuanul chinezesc s-a tranzacționat la aproape 6,79 dolari pe dolar, cel mai puternic nivel din februarie 2023, înainte de vizita lui Trump la Beijing.

Prețurile aurului au scăzut miercuri în tranzacțiile europene, rămânând în teritoriul negativ pentru a doua sesiune consecutivă și îndepărtându-se tot mai mult de maximul ultimelor trei săptămâni, pe fondul continuării corecțiilor și al activității de încasare de profit, fiind în același timp supuse presiunilor din cauza creșterii puternice a dolarului american pe piața valutară.

Inflația din SUA a fost mai mare decât se aștepta în aprilie, consolidând așteptările că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an, în timp ce investitorii așteaptă mai multe dovezi cu privire la traiectoria viitoare a politicii monetare a SUA.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu 0,65% la 4.686,12 USD, de la nivelul de deschidere de 4.715,80 USD, înregistrând în același timp un maxim al sesiunii la 4.727,10 USD.

• La încheierea de marți, prețurile aurului au pierdut 0,4%, după ce au atins cel mai înalt nivel al ultimelor trei săptămâni la începutul sesiunii, la 4.773,58 dolari pe uncie.

• Pe lângă activitatea de încasare a profitului, prețurile aurului au fost supuse presiunilor din cauza creșterii prețurilor dolarului și petrolului pe piețele globale.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,7% miercuri, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și înregistrând un maxim al ultimelor două săptămâni, reflectând o creștere generală a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

După cum este bine știți, un dolar american mai puternic face ca lingourile de aur evaluate în dolari să fie mai puțin atractive pentru deținătorii de alte valute.

Creșterea survine în contextul în care investitorii continuă să favorizeze dolarul ca refugiu sigur, pe fondul escaladării tensiunilor dintre Statele Unite și Iran, în timp ce datele cheie privind inflația din SUA au consolidat așteptările că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor în acest an.

Ratele dobânzilor din SUA

Senatul SUA a votat cu succes marți pentru a-l aproba pe Kevin Warsh în funcția de președinte al Rezervei Federale.

• Indicele prețurilor de consum din SUA a crescut cu 3,8% în aprilie, față de 3,3% în martie și peste așteptările pieței de 3,6%.

• Traderii au exclus în mare măsură reducerile ratelor dobânzii de la Rezerva Federală în acest an, piețele estimând acum o probabilitate de 30% a unei majorări a ratei până în decembrie.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele estimează în prezent o probabilitate de 97% ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința din iunie, în timp ce estimează o probabilitate de 3% a unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape datele economice suplimentare din SUA, alături de comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspectiva aurului

Kyle Rodda, analist la Capital.com, a declarat: „Datele privind inflația din SUA au slăbit speranțele – dacă nu le-au eliminat complet – de reduceri ale ratelor dobânzii de către Rezerva Federală.”

Rodda a adăugat: „Piețele se așteaptă acum ca următoarea mișcare a Fed să fie o creștere a ratei dobânzii până la sfârșitul anului, iar acest lucru pune presiune descendentă asupra prețurilor aurului.”

Fondul SPDR

Deținerile la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut cu 2 tone metrice marți, marcând a patra creștere zilnică consecutivă și aducând deținerile totale la 1.038,28 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 29 aprilie.

Euro a scăzut miercuri la începutul tranzacțiilor europene față de un coș de valute globale, prelungindu-și pierderile pentru a treia sesiune consecutivă față de dolarul american, sub presiunea negativă a aversiunii față de risc a investitorilor și a cererii continue pentru moneda americană ca activ refugiu preferat, pe fondul stagnării negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran.

Săptămâna aceasta, piețele au majorat prețurile pentru o majorare a ratei dobânzii în Europa în iunie. Investitorii așteaptă acum date economice suplimentare din zona euro pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a scăzut cu aproape 0,1% față de dolar, ajungând la 1,1731 USD, de la nivelul de deschidere de 1,1738 USD, înregistrând în același timp un maxim al sesiunii de 1,1742 USD.

• Euro a încheiat marți tranzacționându-se în scădere cu aproximativ 0,4% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă din cauza slăbirii speranțelor de pace în Orientul Mijlociu.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% miercuri, menținând câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Avansul vine în contextul în care investitorii continuă să se concentreze pe cumpărarea dolarului ca refugiu sigur, după ce datele cheie privind inflația din SUA au consolidat așteptările că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Discuțiile dintre SUA și Iran

Speranțele pentru un acord de pace în Orientul Mijlociu au slăbit după ce Trump a declarat că armistițiul cu Iranul este „pe punctul de a se prăbuși” în urma respingerii de către Teheran a unei propuneri americane de a pune capăt războiului și a insistenței sale asupra unei liste de cerințe cheie.

Președintele american Donald Trump a declarat marți că dificultățile financiare cu care se confruntă americanii nu îi vor afecta hotărârea de a negocia încetarea războiului cu Iranul, subliniind că împiedicarea Teheranului să obțină o armă nucleară rămâne prioritatea sa principală.

Trump a confirmat, de asemenea, că ia în serios în considerare relansarea „Proiectului Libertate”, anunțând în același timp planuri pentru o viitoare întâlnire cu un grup numeros de generali și lideri militari pentru a discuta opțiunile și strategiile disponibile privind atacul iranian.

Între timp, președintele Parlamentului iranian, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că nu există alternativă la acceptarea propunerii Iranului, subliniind că Teheranul este pregătit să răspundă imediat la orice operațiune militară.

Ratele dobânzilor europene

• Având în vedere creșterea prețurilor globale ale petrolului în această săptămână, piețele monetare au majorat prețul pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Centrală Europeană în iunie, de la 45% la 50%.

• Investitorii așteaptă acum date economice suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din zona euro pentru a reevalua în continuare aceste așteptări.

Yenul japonez a scăzut miercuri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, prelungindu-și pierderile pentru a treia sesiune consecutivă față de dolarul american, sub supravegherea atentă a autorităților japoneze, care monitorizează îndeaproape mișcările monedei locale pe piața valutară.

În urma sintezei opiniilor Băncii Japoniei și având în vedere că prețurile globale ale petrolului continuă să crească, piețele au majorat prețurile pentru posibilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Băncile Japoniei la reuniunea din iunie. Investitorii așteaptă acum date suplimentare privind evoluțiile din a patra cea mai mare economie a lumii pentru a reevalua aceste așteptări.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a crescut față de yen cu 0,1%, ajungând la 157,78 ¥, de la nivelul de deschidere de 157,62 ¥, înregistrând în același timp un minim al sesiunii la 157,54 ¥.

• Yenul a încheiat marți tranzacționându-se în scădere cu 0,3% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă pe fondul escaladării tensiunilor dintre Statele Unite și Iran.

Autoritățile japoneze

Ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a confirmat, în urma întâlnirii sale cu secretarul Trezoreriei americane, Scott Bessent, că ambele părți sunt „pe deplin aliniate” în ceea ce privește mișcările valutare.

Partea americană a reafirmat, de asemenea, că coordonarea rămâne continuă și puternică pentru a contracara orice volatilitate „excesivă și nedorită” de pe piața valutară, oferind practic Japoniei undă verde implicită pentru a interveni din nou, dacă este necesar.

Katayama emisese anterior avertismente ferme împotriva mișcărilor „speculative și excesive” de pe piața valutară, sugerând în același timp măsuri „decisive” și îndemnând piețele să rămână în alertă constantă.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% miercuri, menținând câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Avansul vine în contextul în care investitorii continuă să favorizeze dolarul ca refugiu sigur, după ce datele cheie privind inflația din SUA au consolidat așteptările că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Președintele american Donald Trump a declarat marți că dificultățile financiare cu care se confruntă americanii nu îi vor afecta hotărârea de a negocia încetarea războiului cu Iranul, subliniind că împiedicarea Teheranului să obțină o armă nucleară rămâne prioritatea sa principală.

Speranțele pentru un acord de pace în Orientul Mijlociu au slăbit și mai mult după ce Trump a declarat că armistițiul cu Iranul este „pe punctul de a se prăbuși” în urma respingerii de către Teheran a unei propuneri americane de a pune capăt războiului și a insistenței sale asupra unei liste de cerințe cheie.

Ratele dobânzilor japoneze

• Rezumatul opiniilor Băncii Japoniei, publicat marți, a arătat o tendință clară de tip „warhish” și pregătiri pentru o majorare timpurie a ratei dobânzii, determinată de riscurile inflaționiste crescânde generate de criza din Orientul Mijlociu și de războiul din Iran.

• Odată cu creșterea prețurilor petrolului, piețele au majorat prețul pentru o majorare a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual de către Banca Japoniei la reuniunea din iunie, de la 55% la 60%.

• Investitorii așteaptă acum date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia pentru a reevalua în continuare aceste așteptări.