Dolarul american a scăzut ușor joi, după ce a atins cele mai ridicate niveluri ale săptămânii, în contextul în care Statele Unite și Iranul au efectuat noi lovituri militare. Măsura a avut loc în ciuda recentei creșteri a prețurilor petrolului, care a reaprins îngrijorările legate de inflație și a consolidat așteptările că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor pe termen scurt.

Temerile privind inflația și așteptările de creștere a ratelor mențin piețele în alertă

Procesul-verbal al ședinței Rezervei Federale din iunie, publicat miercuri, a arătat că factorii de decizie politică au lăsat deschisă ușa unei alte majorări a ratei dobânzii în acest an, în ciuda diviziunilor continue cu privire la momentul realizării unei astfel de măsuri.

Lee Hardman, strateg valutar la MUFG, a declarat într-o notă că, dacă tensiunile din regiune escaladează și mai mult și prețurile petrolului continuă să crească brusc, impulsul ascendent recent al dolarului s-ar putea consolida, în special după ce Fed și-a semnalat disponibilitatea de a majora ratele dobânzilor în acest an.

Indicele dolarului a scăzut cu 0,2%, la 100,91, fiind afectat de o creștere de 0,2% a euro, la 1,1435 dolari.

Între timp, yenul japonez a crescut ușor, dar a rămas aproape de cel mai slab nivel din ultimii 40 de ani, la 162,32 per dolar, un nivel care ar putea determina autoritățile japoneze să intervină pe piața valutară pentru a sprijini moneda.

Cea mai recentă creștere a prețurilor petrolului, determinată de noul schimb de atacuri dintre Statele Unite și Iran, continuă să afecteze yenul, având în vedere dependența puternică a Japoniei de combustibilul importat și presiunea asupra poziției sale fiscale.

Volatilitatea pe piețele valutare a crescut, de asemenea, considerabil în cursul săptămânii.

Kyle Rodda, analist senior al piețelor financiare la Capital.com, a declarat că tensiunile reînnoite din Orientul Mijlociu au perturbat din nou piețele globale și au restabilit prima de risc legată de război pentru prețurile activelor.

El a adăugat că cel mai semnificativ efect indirect al creșterii prețurilor petrolului este impactul acestora asupra inflației și a ratelor dobânzilor globale, menționând că o creștere susținută a prețurilor țițeiului ar putea accelera momentul următoarei majorări a ratei dobânzii în SUA.

Piețele au majorat probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii la 87%

Armata americană a anunțat miercuri că a lansat o nouă rundă de atacuri împotriva Iranului, la câteva ore după ce președintele american Donald Trump a declarat „încheiat” acordul temporar de încheiere a războiului, ceea ce a dus la o creștere bruscă a prețurilor petrolului.

Investitorii consideră escaladarea retoricii dintre cele două părți ca un semn de avertizare că presiunile inflaționiste s-ar putea intensifica, împingând randamentul obligațiunii de trezorerie americane pe 10 ani la cel mai înalt nivel din ultimele șapte săptămâni și semnalând așteptări tot mai mari pentru o nouă majorare a ratei dobânzii în acest an.

Procesul-verbal al ședinței din iunie a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă, prima prezidată de Kevin Warsh, a arătat, de asemenea, o îngrijorare crescândă în rândul factorilor de decizie politică cu privire la inflație.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele au majorat probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în acest an la aproximativ 87%.

Pe piețele energetice, contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut la aproximativ 77 de dolari pe baril, în scădere cu 1,5% în timpul sesiunii de joi, după ce au crescut cu peste 5% miercuri, atingând cel mai ridicat nivel din ultimele aproape două săptămâni.

Printre alte valute importante, dolarul neozeelandez a condus creșterile, crescând cu 0,7% la 0,574 USD, după ce Banca Rezervei Noii Zeelande a majorat ratele dobânzilor în ziua precedentă și a semnalat că o altă creștere rămâne posibilă, dacă este justificată.

Dolarul australian a crescut, de asemenea, cu 0,14%, ajungând la 0,694 dolari americani, în timp ce lira sterlină a câștigat 0,2%, ajungând la 1,342 dolari americani.

Prețurile aurului au crescut joi în tranzacțiile europene, îndreptându-se spre prima creștere din ultimele patru sesiuni, susținute de un dolar american mai slab și de o scădere a prețurilor globale ale petrolului după ce Comandamentul Central al SUA a anunțat încetarea atacurilor militare asupra Iranului.

Piețele urmăresc îndeaproape publicarea mai multor date economice cheie din Statele Unite, precum și comentariile oficialilor Rezervei Federale, pentru indicii noi privind traiectoria ratelor dobânzilor din SUA.

Prețul

• Prețurile aurului au crescut cu 1,0%, ajungând la 4.117,80 dolari pe uncie, de la nivelul de deschidere de 4.077,01 dolari, după ce au atins un minim de 4.054,36 dolari.

• La încheierea de miercuri, prețurile aurului au pierdut 0,7%, înregistrând a treia scădere zilnică consecutivă, sub presiunea prețurilor mai mari ale petrolului și a temerilor reînnoite privind inflația.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,3% joi, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând niveluri mai slabe ale monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Scăderea a avut loc pe fondul unei cumpărări mai lente de titluri de refugiu pentru moneda respectivă, mai ales după ce unele rapoarte au sugerat că actualele încălcări militare dintre SUA și Iran nu ar duce la un nou război în Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut joi cu peste 2,0%, revenind de la maximele ultimelor două săptămâni pe fondul corecțiilor și al încasărilor de profit, în timp ce rapoartele au indicat, de asemenea, continuarea activității de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a anunțat sfârșitul rundei actuale de atacuri aeriene asupra unor ținte militare din interiorul Iranului.

• Bombardamentul american s-a concentrat asupra orașelor și instalațiilor de coastă de-a lungul Strâmtorii Hormuz, distrugând două turnuri de control al traficului maritim și două debarcadere din portul strategic Chabahar.

• Armata americană a declarat că a distrus peste 60 de ambarcațiuni de atac naval ale Corpului Gărzilor Revoluționare Islamice și a vizat sisteme de apărare aeriană și instalații radar de coastă.

• Garda Revoluționară iraniană a răspuns lansând rachete balistice și drone care au vizat 85 de baze militare americane din Bahrain și Kuweit.

• Președintele Parlamentului iranian, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că Teheranul nu va da înapoi și că strâmtoarea va fi deschisă doar în baza „aranjamentelor și procedurilor iraniene”, nu a amenințărilor SUA.

• Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că atacurile americane au avut loc ca răspuns la atacurile iraniene asupra navelor comerciale din Strâmtoarea Hormuz.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele estimează în prezent o probabilitate de 73% ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința din iulie și o probabilitate de 27% a unei majorări a ratei cu 25 de puncte de bază.

• Piețele prevăd, de asemenea, o probabilitate de 17% ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința sa din decembrie și o probabilitate de 83% a unei majorări a ratei cu 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii monitorizează îndeaproape publicarea mai multor date economice americane, împreună cu comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspectiva aurului

Kelvin Wong, analist senior de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a declarat că catalizatorul care susține tendința descendentă a aurului este reevaluarea posibilității unei a doua majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, așteptată în primul trimestru al anului viitor.

Wong a adăugat că, după ciocnirile de ieri, acordul temporar de încetare a focului dintre Statele Unite și Iran este acum pe punctul de a se prăbuși, ceea ce ar putea duce la o volatilitate accentuată a pieței.

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas puțin modificate miercuri, totalul ajungând la 1.002,51 tone metrice.

Euro a crescut joi în tranzacțiile europene față de un coș de valute majore, rămânând în teritoriu pozitiv pentru a doua sesiune consecutivă față de dolarul american, pe măsură ce cererea pentru dolarul american ca activ refugiu s-a redus, în special după ce Comandamentul Central al SUA a anunțat încheierea operațiunilor sale militare împotriva Iranului.

În urma creșterii recente a prețurilor petrolului, declanșată de tensiunile reînnoite din Strâmtoarea Hormuz, au crescut așteptările că Banca Centrală Europeană ar putea realiza o majorare suplimentară cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii înainte de sfârșitul anului.

Prețul

• Euro a crescut cu peste 0,1% față de dolarul american, ajungând la 1,1430 dolari, de la nivelul de deschidere de astăzi de 1,1416 dolari, după ce a atins un minim intraday de 1,1414 dolari.

• Euro a închis sesiunea de miercuri în creștere cu mai puțin de 0,1% față de dolar, marcând a patra creștere zilnică din ultimele cinci sesiuni, susținută de așteptările privind ratele dobânzilor europene mai mari.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,1% joi, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând slăbiciunea generalizată a monedei americane față de un coș de valute majore.

Scăderea a survenit pe fondul încetinirii cererii pentru dolar, ca activ refugiu, după ce rapoartele au sugerat că este puțin probabil ca ultimele schimburi militare dintre SUA și Iran să declanșeze un nou război în Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu aproximativ 0,5% joi, revenind de la maximele ultimelor două săptămâni pe fondul încasărilor de profit și al tranzacțiilor corective, în timp ce rapoartele au indicat că traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz a continuat neîntrerupt.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a anunțat încheierea rundei actuale de atacuri aeriene asupra unor ținte militare din interiorul Iranului.

• Atacurile americane s-au concentrat asupra orașelor și instalațiilor de coastă de-a lungul Strâmtorii Hormuz, distrugând două turnuri de control al traficului maritim și două debarcadere din portul strategic Chabahar.

• Armata americană a declarat că a distrus peste 60 de ambarcațiuni de atac naval ale Corpului Gărzilor Revoluționare Islamice, având în vedere și sisteme de apărare aeriană și instalații radar de coastă.

• Garda Revoluționară iraniană a răspuns lansând rachete balistice și drone care au vizat 85 de baze militare americane din Bahrain și Kuweit.

• Președintele Parlamentului iranian, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că Teheranul nu va da înapoi, subliniind că Strâmtoarea Hormuz se va redeschide doar în baza „aranjamentelor și procedurilor iraniene”, nu sub amenințările SUA.

• Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că atacurile americane au fost efectuate ca răspuns la atacurile iraniene asupra navelor comerciale care tranzitează Strâmtoarea Hormuz.

Ratele dobânzilor europene

• Piețele monetare evaluează în prezent o probabilitate de aproximativ 10% a unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană la reuniunea din iulie.

• Probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii BCE cu 25 de puncte de bază în decembrie a crescut la peste 90%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și creșterea salariilor pentru a reevalua aceste așteptări.

Yenul japonez a crescut joi în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, îndreptându-se spre prima sa creștere în cinci zile față de dolarul american, în încercarea de a se recupera de la minimele ultimilor 40 de ani, în timp ce autoritățile japoneze au rămas în alertă pentru a sprijini moneda împotriva mișcărilor excesive.

Dolarul american s-a depreciat după ce unele rapoarte au sugerat că ultimul schimb de atacuri militare dintre Statele Unite și Iran nu va duce la un nou război și că negocierile vor fi reluate foarte curând pentru finalizarea foii de parcurs în cadrul acordului de încetare a focului de 60 de zile.

Prețul

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a scăzut față de yen cu aproximativ 0,15%, ajungând la 162,36 yeni, de la nivelul de deschidere de astăzi de 162,58 yeni, după ce a atins un maxim de 162,61 yeni.

• Yenul a încheiat tranzacțiile de miercuri în scădere cu 0,3% față de dolar, înregistrând a patra pierdere zilnică consecutivă și atingând un minim de o săptămână de 162,71 yeni, aproape de cel mai slab nivel din ultimii 40 de ani, la 162,84 yeni.

Autoritățile japoneze

Yenul a revenit în vizor, mai ales după ce a atins cele mai scăzute niveluri față de dolarul american din 1986, ceea ce ridică posibilitatea unei intervenții a autorităților japoneze pentru a proteja moneda locală de o slăbiciune excesivă.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,1% joi, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând niveluri mai slabe ale monedei americane față de un coș de valute globale.

Scăderea a avut loc pe fondul unei lentări a cumpărărilor de monede americane ca refugiu sigur, mai ales după ce unele rapoarte au sugerat că actualele încălcări militare dintre SUA și Iran nu ar duce la un nou război în Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu aproximativ 0,5% joi, revenind de la cele mai ridicate niveluri din ultimele două săptămâni, pe măsură ce prețurile s-au corectat în scădere, iar investitorii au înregistrat profituri, în timp ce rapoartele au indicat, de asemenea, continuarea activității de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

Ratele dobânzilor japoneze

• Probabilitatea ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la ședința din iulie este în prezent constantă sub 25%.

• Pentru a reevalua aceste cote, investitorii așteaptă mai multe date privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.