Lira sterlină a scăzut marți pe piața europeană față de un coș de valute globale, extinzându-și pierderile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american și îndepărtându-se de un maxim al ultimelor trei săptămâni, pe măsură ce corecția și încasările de profit au continuat, alături de aversiunea la risc înainte de publicarea datelor privind piața muncii din Marea Britanie.

Moneda americană continuă să se tranzacționeze în teritoriu pozitiv după prelungirea armistițiului comercial dintre SUA și China pentru 90 de zile și înainte de publicarea datelor cheie privind inflația din iulie de la cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

• Lira sterlină a scăzut față de dolar cu 0,1%, ajungând la 1,3424 dolari, de la un nivel de deschidere de 1,3434 dolari, înregistrând un maxim de 1,3440 dolari.

• Luni, lira sterlină a pierdut 0,15% față de dolar, marcând prima sa pierdere zilnică din ultimele șapte sesiuni, din cauza corecției și a încasărilor de profit după ce a atins anterior un maxim al ultimelor trei săptămâni de 1,3477 dolari.

Ratele dobânzilor din Marea Britanie

• În urma ședinței de săptămâna trecută a Băncii Angliei, cu o poziție agresivă, traderii și-au redus pariurile pe reducerile ratelor dobânzii, anticipând acum o relaxare suplimentară de 17 puncte de bază în acest an.

• Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii a BoE cu 25 de puncte de bază în cadrul reuniunii din septembrie este în prezent sub 25%.

Piața muncii din Marea Britanie

Viitorul raport privind piața muncii din Marea Britanie, care va fi publicat astăzi, este la fel de important și pentru lira sterlină, deoarece se așteaptă să ofere mai multe semne ale unei încetiniri a pieței muncii.

Există indicii continue că impozitul pe locuri de muncă impus de Rachel Reeves apasă asupra pieței muncii, ceea ce duce probabil la pierderi suplimentare de locuri de muncă.

Comercianții se confruntă, de asemenea, cu provocări legate de datele nesigure din sondajele privind piața muncii din Marea Britanie, deoarece unele componente ale sondajului sunt considerate acum inexacte.

Un raport slab privind locurile de muncă ar susține și mai mult argumentul Băncii Angliei conform căruia recesiunea economică este în curs de desfășurare, justificând reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor.

Întrucât piețele valutare se concentrează din nou pe ratele dobânzilor relative, o accelerare a reducerilor ratelor dobânzilor la Banca Angliei ar afecta lira sterlină.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut ușor, cu mai puțin de 0,1%, marți, menținându-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv, reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore similare.

Președintele Donald Trump a prelungit suspendarea tarifelor la importurile chineze pentru încă 90 de zile, până la începutul lunii noiembrie, într-o mișcare menită să atenueze tensiunile comerciale dintre Washington și Beijing, să reducă incertitudinea și să sprijine apetitul pentru risc al investitorilor.

În timp ce SUA și China lucrează la un nou acord comercial, un oficial american a declarat pentru Reuters că Nvidia și AMD au convenit să aloce 15% din veniturile din vânzările chineze guvernului american pentru a obține licențe de export de semiconductori.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele estimează în prezent o probabilitate de 85% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Rezerva Federală în septembrie, cu o probabilitate de 15% ca rata dobânzii să nu se schimbe.

Investitorii așteaptă astăzi datele cheie privind inflația din iulie din SUA, care vor dezvălui măsura în care tarifele mai mari au afectat prețurile și presiunea inflaționistă cu care se confruntă factorii de decizie de la Fed.

Perspectivele lirei sterline

Noi, cei de la Economies.com, ne așteptăm ca, dacă datele privind piața muncii din Marea Britanie sunt mai puțin agresive decât anticipează piețele, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Banca Angliei în septembrie va crește, ceea ce va duce la scăderi suplimentare ale lirei sterline.

La finalul ședinței sale din 12 august, Comitetul de Politică Monetară al Băncii Rezervei Australiei a decis marți dimineață să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază, până la un interval de 3,60%, cel mai scăzut nivel din aprilie 2023, în conformitate cu așteptările pieței.

Yenul japonez a scăzut marți în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, prelungind pierderile față de dolarul american pentru a treia zi consecutiv și atingând cel mai scăzut nivel din ultimele două săptămâni. Scăderea vine pe fondul așteptărilor slabe că Banca Japoniei va majora ratele dobânzilor în septembrie.

Moneda americană a continuat să se tranzacționeze în teritoriu pozitiv după prelungirea cu 90 de zile a armistițiului comercial dintre Statele Unite și China, înainte de publicarea datelor cheie privind inflația pentru luna iulie în cea mai mare economie a lumii.

Prețul

• Cursul de schimb USD/JPY astăzi: Dolarul a crescut cu 0,2% până la 148,43 ¥ — cel mai ridicat nivel de la 1 august — de la un preț de deschidere de 148,14 ¥, cu un minim al sesiunii de 147,99 ¥.

• Yenul a încheiat sesiunea de luni în scădere cu 0,3% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, presat de o creștere a randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani.

Ratele dobânzilor japoneze

• Procesul-verbal al ședinței de politică monetară din iunie a Băncii Japoniei a arătat că unii membri ai consiliului de administrație au declarat că banca centrală va lua în considerare reluarea majorărilor ratelor dobânzii dacă tensiunile comerciale se vor atenua.

• Prețul de piață pentru o creștere a ratei cu un sfert de punct la reuniunea din septembrie este constant în jurul valorii de 40%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu mai puțin de 0,1% marți, menținând câștiguri pentru a treia zi consecutiv, reflectând o creștere continuă față de un coș de valute globale.

Președintele SUA, Donald Trump, a prelungit suspendarea majorării tarifelor la bunurile și produsele chinezești pentru încă 90 de zile, până la începutul lunii noiembrie, într-o mișcare menită să atenueze tensiunile comerciale dintre Washington și Beijing. Aceasta a contribuit la reducerea incertitudinii și a sporit apetitul pentru risc al investitorilor pe piețele financiare.

În timp ce SUA și China lucrează la un nou acord comercial, un oficial american a declarat pentru Reuters că producătorii de cipuri Nvidia și AMD au convenit să aloce guvernului SUA 15% din veniturile lor din vânzările din China pentru a obține licențe de export pentru semiconductori.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele estimează în prezent o probabilitate de 85% a unei reduceri a ratei dobânzii din SUA cu 25 de puncte de bază în septembrie și o probabilitate de 15% ca rata dobânzii să nu se schimbe.

Investitorii așteaptă publicarea, mai târziu, a datelor cheie privind inflația din SUA pentru luna iulie, care vor indica în ce măsură au afectat prețurile recentele creșteri tarifare și amploarea presiunilor inflaționiste cu care se confruntă factorii de decizie de la Rezerva Federală.

Perspectivele performanței yenului

La Economies.com, ne așteptăm ca yenul să rămână în teritoriu negativ față de dolarul american, mai ales dacă datele privind inflația din SUA vor fi mai bune decât așteptările pieței.

Prețurile petrolului au fost stabile luni, revenindu-și după pierderile din sesiunea bursieră anterioară, în timp ce investitorii așteptau discuțiile dintre Statele Unite și Rusia în această săptămână pe marginea conflictului dintre Moscova și Ucraina.

Indicele dolarului american — care măsoară moneda în raport cu un coș de valute majore — a crescut cu 0,35%, ajungând la 98,54 la ora 22:23, ora Mecca.

Președintele american Donald Trump și președintele rus Vladimir Putin urmează să aibă discuții directe vineri în statul american Alaska pentru a discuta încetarea războiului din Ucraina.

Un sondaj Reuters a arătat că producția OPEC a crescut la 27,38 milioane de barili pe zi luna trecută, o creștere de 270.000 bpd față de iunie.

În tranzacționare, contractele futures pentru țițeiul Brent cu livrare în octombrie s-au stabilizat la 66,63 dolari pe baril, după ce au scăzut la 65,81 dolari la începutul sesiunii.

Contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) cu livrare în septembrie au crescut cu 0,15%, sau 8 cenți, închizându-se la 63,96 dolari pe baril, după ce au atins un minim al sesiunii de 63,02 dolari.