Yenul japonez a scăzut marți în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, prelungind pierderile față de dolarul american pentru a treia zi consecutiv și atingând cel mai scăzut nivel din ultimele două săptămâni. Scăderea vine pe fondul așteptărilor slabe că Banca Japoniei va majora ratele dobânzilor în septembrie.

Moneda americană a continuat să se tranzacționeze în teritoriu pozitiv după prelungirea cu 90 de zile a armistițiului comercial dintre Statele Unite și China, înainte de publicarea datelor cheie privind inflația pentru luna iulie în cea mai mare economie a lumii.

Prețul

• Cursul de schimb USD/JPY astăzi: Dolarul a crescut cu 0,2% până la 148,43 ¥ — cel mai ridicat nivel de la 1 august — de la un preț de deschidere de 148,14 ¥, cu un minim al sesiunii de 147,99 ¥.

• Yenul a încheiat sesiunea de luni în scădere cu 0,3% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, presat de o creștere a randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani.

Ratele dobânzilor japoneze

• Procesul-verbal al ședinței de politică monetară din iunie a Băncii Japoniei a arătat că unii membri ai consiliului de administrație au declarat că banca centrală va lua în considerare reluarea majorărilor ratelor dobânzii dacă tensiunile comerciale se vor atenua.

• Prețul de piață pentru o creștere a ratei cu un sfert de punct la reuniunea din septembrie este constant în jurul valorii de 40%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu mai puțin de 0,1% marți, menținând câștiguri pentru a treia zi consecutiv, reflectând o creștere continuă față de un coș de valute globale.

Președintele SUA, Donald Trump, a prelungit suspendarea majorării tarifelor la bunurile și produsele chinezești pentru încă 90 de zile, până la începutul lunii noiembrie, într-o mișcare menită să atenueze tensiunile comerciale dintre Washington și Beijing. Aceasta a contribuit la reducerea incertitudinii și a sporit apetitul pentru risc al investitorilor pe piețele financiare.

În timp ce SUA și China lucrează la un nou acord comercial, un oficial american a declarat pentru Reuters că producătorii de cipuri Nvidia și AMD au convenit să aloce guvernului SUA 15% din veniturile lor din vânzările din China pentru a obține licențe de export pentru semiconductori.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele estimează în prezent o probabilitate de 85% a unei reduceri a ratei dobânzii din SUA cu 25 de puncte de bază în septembrie și o probabilitate de 15% ca rata dobânzii să nu se schimbe.

Investitorii așteaptă publicarea, mai târziu, a datelor cheie privind inflația din SUA pentru luna iulie, care vor indica în ce măsură au afectat prețurile recentele creșteri tarifare și amploarea presiunilor inflaționiste cu care se confruntă factorii de decizie de la Rezerva Federală.

Perspectivele performanței yenului

La Economies.com, ne așteptăm ca yenul să rămână în teritoriu negativ față de dolarul american, mai ales dacă datele privind inflația din SUA vor fi mai bune decât așteptările pieței.

Prețurile petrolului au fost stabile luni, revenindu-și după pierderile din sesiunea bursieră anterioară, în timp ce investitorii așteptau discuțiile dintre Statele Unite și Rusia în această săptămână pe marginea conflictului dintre Moscova și Ucraina.

Indicele dolarului american — care măsoară moneda în raport cu un coș de valute majore — a crescut cu 0,35%, ajungând la 98,54 la ora 22:23, ora Mecca.

Președintele american Donald Trump și președintele rus Vladimir Putin urmează să aibă discuții directe vineri în statul american Alaska pentru a discuta încetarea războiului din Ucraina.

Un sondaj Reuters a arătat că producția OPEC a crescut la 27,38 milioane de barili pe zi luna trecută, o creștere de 270.000 bpd față de iunie.

În tranzacționare, contractele futures pentru țițeiul Brent cu livrare în octombrie s-au stabilizat la 66,63 dolari pe baril, după ce au scăzut la 65,81 dolari la începutul sesiunii.

Contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) cu livrare în septembrie au crescut cu 0,15%, sau 8 cenți, închizându-se la 63,96 dolari pe baril, după ce au atins un minim al sesiunii de 63,02 dolari.

Prețurile aurului au scăzut luni, pe măsură ce dolarul american s-a apreciat față de majoritatea valutelor importante, iar investitorii s-au retras din activele considerate refugiu în urma anunțului unei prelungiri a termenului limită de negociere dintre SUA și China.

Marți, SUA urmează să publice datele privind inflația indicelui prețurilor de consum (IPC), cu așteptări ca IPC-ul de bază să crească cu 0,3% față de luna precedentă în iulie și cu 3% față de anul precedent.

Președintele SUA, Donald Trump, a anunțat prin intermediul platformei sale Truth Social că aurul nu va fi supus tarifelor vamale, anulând decizia autorităților vamale americane de a impune taxe asupra lingourilor importate din Elveția.

„Aurul nu va fi supus tarifelor vamale!”, a scris Trump într-o postare pe Truth Social.

Casa Albă a dezvăluit, de asemenea, că președintele Trump a semnat un ordin executiv care prelungește suspendarea tarifelor americane majorate la bunurile chinezești pentru încă 90 de zile, potrivit unui oficial al Casei Albe, citat de CNBC luni după-amiază.

Ordinul a fost semnat cu doar câteva ore înainte de miezul nopții, când urma să expire înghețarea temporară a tarifelor impuse de Trump.

Între timp, indicele dolarului american a crescut cu 0,4%, ajungând la 98,5 puncte la ora 20:58 GMT, după ce a atins un maxim de 99,3 și un minim de 98,03.

În tranzacționarea metalelor, aurul spot a scăzut cu 2,6% - sau 90,5 dolari - la 3.401,1 dolari pe uncie la ora 20:59 GMT, marcând cea mai mare pierdere zilnică din luna mai.

Bitcoin s-a apropiat de maximul său istoric după o creștere peste noapte care a împins și Ethereum la niveluri nemaiîntâlnite din 2021.

Conform datelor Coin Metrics, Bitcoin a crescut cu 1%, ajungând la 119.782 de dolari, în timp ce Ethereum a scăzut cu aproximativ 1,6%, ajungând la 4.181 de dolari, după ce a atins duminică cel mai înalt nivel din decembrie 2021. Vineri, Ethereum a depășit 4.000 de dolari pentru prima dată de atunci.

Aceste mișcări au avut loc în contextul în care contractele futures pe acțiunile americane au crescut luni dimineață, investitorii așteptând date cheie despre inflație în timp ce acțiunile se tranzacționează aproape de maxime record.

Acțiunile Coinbase au crescut cu peste 5%, Circle a câștigat 3%, iar Galaxy Digital a crescut cu 8%. Acțiunile Bitcoin Proxy Strategy au crescut cu peste 4%, în timp ce mai multe companii miniere, inclusiv Mara Holdings, Riot Platforms și Iris Energy, au înregistrat câștiguri de peste 3%.

După performanțele puternice ale criptomonedelor și acțiunilor în al doilea trimestru, mulți investitori se așteptau la o încetinire sănătoasă în august - o lună istorică slabă de tranzacționare pe toate piețele, inclusiv pe cele cripto.

Markus Thielen, CEO al 10x Research, a declarat că recenta creștere a prețurilor cripto a fost determinată de cumpărăturile din sesiunea asiatică, pe fondul expansiunii rapide a datoriei SUA. El a menționat că ieșirea Bitcoin din intervalul său de „acumulare” la începutul lunii iulie a coincis cu semnarea de către președintele Donald Trump a „Frumoasei Mari Legi”, care a majorat plafonul datoriei cu 5 trilioane de dolari.

„Creșterea Bitcoin nu este întâmplătoare - este alimentată de cea mai rapidă expansiune a datoriei SUA din istorie, iar impulsul este încă puternic”, a spus Thielen. „Indiferent dacă economia rămâne puternică sau intră în recesiune, afluxul de noi datorii este un factor favorabil pentru activele tangibile precum Bitcoin și aurul.” El a adăugat că următorul nivel major de rezistență la 133.000 de dolari este acum la vedere, structura și poziționarea pieței favorizând cumpărătorii.

Între timp, acțiunile legate de Ethereum au beneficiat de fluxuri de capital către un nou set de companii de trezorerie, împingând a doua cea mai mare criptomonedă peste 4.000 de dolari - un nivel psihologic și tehnic cheie pentru investitori.

Acțiunile Bitmain Emergent Technologies au crescut cu 25% - după o creștere aproape identică vineri - în timp ce Sharp Link Gaming a urcat cu 11%. Conform datelor Sosovalue, fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) Ethereum au atras intrări de 326,83 milioane de dolari săptămâna trecută, comparativ cu 246,75 milioane de dolari pentru ETF-urile Bitcoin.

Bitcoin rămâne cu aproximativ 3% sub vârful din 14 iulie, în timp ce Ethereum este încă cu 14% sub recordul din noiembrie 2021.

Depășirea de către Ethereum a unei bariere tehnice de ani de zile, împreună cu creșterea Bitcoin din weekend, a consolidat așteptările pentru începutul unui „sezon al altcoin-urilor”. Analiștii cred că o pauză în ascensiunea Bitcoin și Ethereum ar putea deschide calea pentru o creștere puternică a altcoin-urilor dacă condițiile economice rămân stabile.

În doar patru luni, valoarea Ethereum și-a triplat-o datorită intrărilor mari de fonduri din partea trezoreriei cu active digitale și a ETF-urilor spot din SUA, în timp ce Bitcoin a crescut cu peste 600% în ultimii doi ani.

Shashank Sripada, cofondator și director operațional al rețelei de inteligență artificială generativă GAIA, a declarat: „Condițiile sunt stabilite pentru sezonul altcoin-urilor”, explicând că un astfel de sezon începe de obicei atunci când capitalul se rotește către token-uri mai riscante după ce monedele majore stagnează.

Datele Coinanalyse arată o creștere a dominanței altcoin față de Ethereum, în timp ce indicele sezonier CoinGlass Altcoin - care măsoară performanța tuturor activelor non-Bitcoin în raport cu Bitcoin - se situează la 39, după ce a atins un vârf de 88 la începutul lunii decembrie.

João Weidson, fondatorul platformei de analiză cripto Alfractale, a declarat că „faza distractivă pentru altcoin-uri abia a început și ar putea dura până în noiembrie”, menționând într-o postare pe X că performanța recentă a Ethereum, determinată de interesul instituțional și de intrările de ETF-uri, ar putea susține acest sezon.

Săptămâna trecută, intrările de Ethereum (325 de milioane de dolari) au depășit cu mult intrările de Bitcoin (247 de milioane de dolari), subliniind efortul Ethereum de a recupera decalajul față de Bitcoin în acest domeniu - atrăgând potențial capital nou în altcoin-uri conexe.

O balenă construiește o comoară masivă

CryptoPolitan a raportat că o nouă trezorerie s-a format săptămâna trecută prin achiziții continue de pe piața deschisă și platformele over-the-counter (OTC), în urma unui angajament anterior de a deține 171.000 ETH. Entitatea a adăugat 49.533 ETH aproape de cel mai recent vârf local, aducând deținerile totale la 221.166 ETH, distribuite în mai multe portofele conectate, fiecare conținând între 42.013 și 29.772 ETH.

Identitatea entității rămâne necunoscută, dar speculațiile o leagă de trezorerii majore precum Bitmain sau Sharp Link Gaming. Cumpărătorii instituționali folosesc astăzi strategii de stocare diferite față de investitorii timpurii sau de trezoreriile ICO, din cauza preocupărilor legate de securitate și a urmăririi tranzacțiilor pe măsură ce valoarea Ethereum crește.

Rezervele de Ethereum pe toate bursele au scăzut aproape de minimele istorice, la 18,89 milioane ETH, în timp ce rezervele Binance au crescut din luna mai - sugerând un amestec de depozite de tip „whale” pentru tranzacționare sau participarea la programul de staking lichid al bursei, unde deține aproximativ 8,32% din cota de piață.

Presiunea de vânzare din partea unora dintre primele balene

În ciuda așteptărilor privind noi maxime de preț, un participant la ICO-ul Ethereum a vândut 2.300 ETH - aproape întreaga investiție inițială. Deși valoarea nominală a investiției a crescut, Ethereum se tranzacționează încă relativ scăzut față de Bitcoin, atingând un vârf de 0,14 BTC în perioada de lansare.

Creșterea actuală nu a fost însoțită de achiziții semnificative din partea companiilor de retail, în timp ce instituțiile rămân capabile să absoarbă cantități mari de ETH pentru a genera venituri pasive prin intermediul instrumentelor de finanțare descentralizată (DeFi).

Analiștii rămân optimiști cu privire la noi câștiguri

Traderii și investitorii văd recenta ieșire a Ethereum de la un model de „acumulare Wyckoff” ca deschizând calea pentru câștiguri susținute, cu potențialul de a ajunge la aproximativ 6.000 de dolari, potrivit analistului Lord Hawkins, care a remarcat că depășirea pragului de 4.200 de dolari marchează un „semn de putere”.

Analiștii „Crypto Rover” și „Titan of Crypto” au declarat că Ethereum a ieșit dintr-un triunghi simetric multianual, cu o posibilă țintă tehnică de 8.000 de dolari. Analistul Nilesh Verma consideră că tokenul ar putea atinge 10.000 de dolari în 6-8 luni și potențial 20.000 de dolari în același interval de timp, pe baza ciclurilor anterioare.

Scăderea cotei de piață a Bitcoinului stimulează discuțiile despre „întoarcerea la normal”

Analistul Ali a declarat că „sezonul altcoin-urilor a început oficial” după ce schimbarea capitalizării nete de piață a Ethereum a depășit-o pe cea a Bitcoin pentru prima dată în acest ciclu, semnalând disponibilitatea investitorilor de a direcționa mai multe fonduri către alte criptomonede majore.