Lira sterlină a scăzut odată cu deschiderea pieței europene joi, față de un coș de valute majore, reluându-și pierderile după o scurtă pauză față de dolarul american și apropiindu-se de un minim al ultimelor două luni, pe fondul îngrijorărilor că datele privind piața muncii din Marea Britanie ar putea consolida semnele unei recesiuni economice.

Creșterea neașteptată a nivelurilor inflației de bază în Regatul Unit pentru luna iunie a reînnoit presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie ai Băncii Angliei, ducând la o scădere a așteptărilor privind o reducere a ratei dobânzii britanice în august.

Prețul

• GBP/USD astăzi: Lira sterlină a scăzut cu 0,3% la (1,3384$), față de prețul de deschidere de (1,3421$), după ce a înregistrat un maxim al sesiunii la (1,3428$).

• Miercuri, lira sterlină a crescut cu 0,25% față de dolar — prima sa creștere în nouă sesiuni — ca parte a unei reveniri de la minimul ultimelor două luni de 1,3365 dolari.

Inflația din Marea Britanie

Oficiul Național de Statistică a anunțat miercuri că rata inflației din Regatul Unit a crescut cu 3,6% față de anul precedent în iunie, peste așteptările pieței care estimau o creștere de 3,4% și față de 3,4% în mai.

Inflația de bază a crescut cu 3,7% în iunie, de asemenea, mai mare decât estimarea de 3,5% și în creștere față de 3,5% în mai.

Creșterea neașteptată a prețurilor a reînnoit presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie ai Băncii Angliei și ar putea încetini ritmul relaxării politicilor și al reducerilor ratelor dobânzilor în a doua jumătate a anului.

Ratele dobânzilor din Marea Britanie

• Traderii și-au redus pariurile pe reducerile ratei dobânzii a Băncii Angliei, anticipând acum o relaxare a dobânzii sub 50 de puncte de bază în acest an.

• Prețul de piață pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în august a scăzut de la 80% la 65%.

Andrew Bailey

Guvernatorul Băncii Angliei, Andrew Bailey, a declarat luni pentru The Times că direcția ratelor dobânzilor este „cu siguranță descendentă”. În interviu, el a semnalat că Banca își va accelera ritmul de reducere a ratelor dobânzilor dacă apar noi semne de „relaxare” a economiei.

„Slack” se referă la o situație economică în care economia nu funcționează la capacitate maximă, caracterizată prin creșterea șomajului și încetinirea producției. Aceasta este considerată dezinflaționistă și ar consolida încrederea băncii centrale în scăderea inflației la 2,0% până în 2026, conform proiecțiilor actuale.

Piața muncii din Marea Britanie

Viitorul raport privind piața muncii din Marea Britanie, care va fi publicat astăzi, este la fel de important și pentru lira sterlină, deoarece se așteaptă să ofere semne suplimentare de slăbiciune a pieței muncii.

Există indicii tot mai mari că impozitul pe locuri de muncă impus de Rachel Reeves împovărează piața muncii, fiind probabile și mai multe pierderi de locuri de muncă.

Comercianții se confruntă, de asemenea, cu natura haotică a statisticilor pieței muncii din Marea Britanie, unele componente ale sondajului fiind considerate acum nesigure.

Un raport slab privind locurile de muncă ar oferi Băncii Angliei dovezi suplimentare că recesiunea economică este în desfășurare, justificând reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor.

Și, pe măsură ce piețele valutare se concentrează din nou pe ratele dobânzilor relative, un ritm mai rapid de relaxare a politicii monetare a Băncii Angliei ar afecta puternic lira sterlină.

Dolarul australian a scăzut joi la un minim al ultimelor trei săptămâni față de omologul său american în tranzacțiile asiatice, pe măsură ce vânzările deschise s-au accelerat în urma datelor pesimiste de pe piața muncii din Australia.

Datele au arătat că rata șomajului din țară a crescut la cel mai înalt nivel din ultimii trei ani și jumătate, cu mai puține locuri de muncă create decât se aștepta în iunie. Aceasta a marcat cel mai recent semn al încetinirii creșterii economice în Australia și a crescut probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Banca Rezervei Australiei în august.

Prețul

• AUD/USD astăzi: Dolarul australian a scăzut cu 0,9% la (0,6473), cel mai scăzut nivel din 24 iunie, față de nivelul de deschidere al zilei de (0,6553). A înregistrat un maxim al sesiunii la (0,6533).

• Miercuri, dolarul australian a crescut cu 0,2% față de dolarul american — prima creștere zilnică din ultimele patru sesiuni — în urma publicării datelor privind prețurile de producție din SUA, mai slabe decât se aștepta.

Piața muncii din Australia

Cifrele publicate joi de Biroul Australian de Statistică au arătat că rata șomajului a urcat la 4,3% în iunie, cel mai ridicat nivel din noiembrie 2021, de la 4,1% în mai și depășind așteptările pieței privind o creștere la 4,1%.

Economia australiană a creat aproximativ 2.000 de locuri de muncă în iunie, mult sub așteptările pieței de 21.000 de locuri de muncă, după ce în mai a pierdut aproximativ 1.100 de locuri de muncă.

Piața forței de muncă precară este cel mai recent indiciu al creșterii economice slabe din Australia, ceea ce ar putea determina Banca Rezervei Australiei să relaxeze politica monetară și să reducă ratele dobânzilor.

Comentarii și analiză

• Analistul IG, Tony Sycamore, a declarat: „Există semne clare de slăbiciune a pieței muncii. Acest lucru ridică semne de întrebare cu privire la decizia RBA de a prioritiza inflația în detrimentul creșterii economice și al ocupării forței de muncă la reuniunea sa de la începutul acestei luni.”

• Sycamore a adăugat: „Nu există nicio îndoială că RBA va fi dornică să își corecteze cursul la reuniunea din august.”

• Harry Murphy Cruise, șeful departamentului de cercetare economică de la Oxford Economics Australia, a declarat: „Deși încă nu tragem semnale de alarmă, încetinirea din iunie este un alt motiv solid pentru ca RBA să acționeze cu prudență în direcția reducerilor ratelor dobânzii.”

Ratele dobânzilor australiene

• Conform datelor privind piața muncii, contractele swap pe rata dobânzii implică acum o relaxare de peste 50 de puncte de bază până la sfârșitul anului.

• Prețul de piață pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către RBA în august a crescut de la 76% la 85%.

• RBA a redus ratele dobânzilor de două ori din februarie, aducând rata de referință la 3,85%, pe măsură ce inflația a încetinit în intervalul țintă de 2% până la 3%.

Prețurile grâului au crescut miercuri la Bursa de Comerț din Chicago, după ce Departamentul Agriculturii din SUA (USDA) și-a publicat previziunile globale pentru culturile cheie pentru anul de comercializare 2025/26, potrivit rapoartelor Clubului Agriculturii din Ucraina.

Conform prognozelor USDA, producția de grâu a Ucrainei pentru anul de comercializare 2025/26 va scădea cu 1 milion de tone, ajungând la 22 de milioane de tone. Exporturile de grâu sunt, de asemenea, așteptate să scadă cu 1 milion de tone, până la 15,5 milioane de tone. În ceea ce privește porumbul, atât previziunile de producție, cât și cele de export au rămas neschimbate, la 30,5 milioane de tone, respectiv 15,5 milioane de tone.

Perspectivele pieței globale a grâului pentru anul de comercializare 2025/26 indică o scădere a ofertei (din cauza stocurilor inițiale mai mici), o creștere a consumului, o scădere a comerțului și o scădere a stocurilor finale.

Producția globală de grâu pentru anul de comercializare 2025/26 rămâne neschimbată, la 808,6 milioane de tone. Cu toate acestea, producția va scădea în Canada (cu 1 milion de tone, la 35 de milioane de tone), Ucraina (cu 1 milion de tone, la 22 de milioane de tone) și Iran, în timp ce va crește în Kazahstan (cu 1 milion de tone, la 15,5 milioane de tone), Uniunea Europeană (cu 0,7 milioane de tone, la 137,3 milioane de tone), Pakistan și Rusia (cu 0,5 milioane de tone, la 83,5 milioane de tone).

Consumul global va crește cu 0,8 milioane de tone, ajungând la 810,6 milioane de tone, în principal datorită utilizării mai mari a furajelor și a reziduurilor în Kazahstan și Thailanda.

Comerțul global va scădea cu 1,2 milioane de tone, până la 213,1 milioane de tone, din cauza reducerii exporturilor din Uniunea Europeană (scădere cu 2 milioane de tone, până la 32,5 milioane de tone) și Ucraina (scădere cu 1 milion de tone), compensată parțial de creșterea exporturilor din Rusia (creștere cu 1 milion de tone, până la 46 de milioane de tone) și SUA (creștere cu 0,7 milioane de tone, până la 23,1 milioane de tone). Stocurile finale globale pentru 2025/2026 au fost revizuite în scădere cu 1,2 milioane de tone, până la 261,5 milioane de tone, în principal din cauza reducerilor din Canada și Uniunea Europeană.

Porumb

Contractele futures pentru porumb cu livrare în decembrie au crescut cu 1,1% la închiderea sesiunii, ajungând la 4,24 dolari pe bushel.

Soia

Contractele futures pentru soia cu livrare în noiembrie au crescut cu 1,8%, ajungând la 10,20 dolari pe bushel.

Grâu

Contractele futures pe grâu cu livrare în septembrie s-au încheiat în creștere cu 0,7%, la 5,41 dolari pe bushel.

Ethereum a înregistrat un câștig zilnic de 5,9%, ajungând la 3.155 de dolari, susținut de o creștere de 20,1% în ultima săptămână, pe fondul unui val tot mai mare de companii listate la bursă care acumulează criptomoneda în trezoreriile lor.

Această mișcare a împins prețul Ethereum la cel mai înalt nivel de la începutul lunii februarie, conform datelor CoinGecko, și a dus la lichidarea a 85,4 milioane de dolari în poziții short în ultimele 24 de ore, potrivit CoinGlass.

La începutul acestei luni, SharpLink Gaming, cu sediul în Minnesota, a anunțat că a achiziționat Ethereum în valoare de 225 de milioane de dolari, potrivit unui comunicat de presă emis marți. Compania a renunțat la marketingul jocurilor de noroc online la acumularea de Ethereum în luna mai, după ce a strâns 425 de milioane de dolari în finanțare și l-a adăugat în consiliul de administrație pe Joseph Lubin, cofondatorul Ethereum și CEO-ul Consensys.

Prin această mișcare, SharpLink a devenit compania publică cu cea mai mare trezorerie Ethereum de pe piață, deținerile sale ajungând la 280.000 ETH după ultima achiziție - echivalentul a 884 de milioane de dolari la prețul actual. Drept urmare, acțiunile companiei (SBET) au crescut cu peste 1.000% de la trecerea sa la criptomonede, potrivit TradingView.

În mod similar, BitMine Immersion Technologies a anunțat luna trecută înființarea propriei trezorerii Ethereum. Compania de minerit Bitcoin strânsese 250 de milioane de dolari la sfârșitul lunii iunie pentru a constitui o rezervă ETH, Tom Lee de la Fundstrat alăturându-se ca președinte al consiliului de administrație.

De atunci, compania a achiziționat Ethereum în valoare de peste 500 de milioane de dolari, iar acțiunile sale (BMNR) au crescut cu peste 1.100% de la prima achiziție de ETH, potrivit TradingView. Într-o evoluție notabilă, Peter Thiel și Fondul său de Fundatori au achiziționat marți o participație de 9,1% în companie.

Firma de minat Bitcoin Bit Digital a anunțat, de asemenea, luna trecută că a încetat operațiunile de minat pentru a se concentra pe strategii de trezorerie și staking bazate pe Ethereum. Săptămâna trecută, compania și-a convertit toate rezervele în Ethereum, ajungând la 100.603 ETH - evaluate la peste 316 milioane de dolari la prețurile actuale. Apoi, luni, a anunțat o vânzare de acțiuni în valoare de 67,3 milioane de dolari pentru a achiziționa ETH suplimentar.

Kevin Rasher, fondatorul ecosistemului de creditare și împrumut RAAC, a declarat într-o notă distribuită publicației Decrypt: „Ethereum nu mai este doar un instrument speculativ - este acum un activ financiar programabil, generator de randament, pe care instituțiile îl consideră o rezervă de valoare. Acesta este un factor major care susține prețul ETH, deoarece alocările de trezorerie reduc oferta circulantă și reflectă încrederea pe termen lung.”

Acestea sunt doar câteva exemple ale unei tendințe mai ample de pe piețe, în care companiile publice înființează titluri de trezorerie cripto pentru a-și stimula performanța acțiunilor, inspirându-se din abordarea strategică a lui Michael Saylor privind adoptarea Bitcoin.

De exemplu, compania canadiană Cannabis Sativa și-a schimbat denumirea în Dogecoin Cash înainte de a achiziționa Dogecoin în valoare de 3,5 milioane de dolari.

Mai recent, un grup de investitori a anunțat achiziționarea token-ului meme Dogwifhat, bazat pe Solana, în valoare de 540.000 de dolari, cu planuri de a-și aduce compania la bursă printr-o fuziune inversă - o mișcare care vizează valorificarea valului investițiilor instituționale în criptomonede.

La momentul scrierii acestui articol, Ethereum creștea cu 9,75%, ajungând la 3.363,7 dolari pe CoinMarketCap, la ora 20:40 GMT.