Euro a scăzut miercuri în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele trei sesiuni față de dolarul american, dolarul american revenind în urma comentariilor prudente ale președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell.

După cea mai recentă reuniune a Băncii Centrale Europene, care a inclus mai multe remarci agresive decât anticipaseră piețele, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii din zona euro înainte de sfârșitul anului a scăzut. Pentru a confirma aceste așteptări, investitorii așteaptă dovezi suplimentare privind cursul relaxării monetare în zona euro.

Prezentare generală a prețurilor

• EUR/USD astăzi: Euro a scăzut cu aproximativ 0,2% la 1,1795 USD, față de o deschidere de 1,1815 USD, după ce a atins un maxim de 1,1819 USD.

• Marți, euro a crescut cu 0,1% față de dolar, a doua creștere zilnică consecutivă, susținută de activitatea industrială și de afaceri mai slabă din Statele Unite în septembrie.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu aproximativ 0,2% miercuri, pe calea cea bună pentru prima sa creștere din ultimele trei sesiuni, reflectând o revenire a nivelului monedei americane atât față de monedele majore, cât și față de cele minore.

Această redresare vine pe fondul unor îndoieli tot mai mari cu privire la cele două reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor așteptate înainte de sfârșitul anului, în special după ce Powell a adoptat un ton prudent în ceea ce privește o nouă relaxare monetară.

Powell a declarat că Fed trebuie să continue să echilibreze riscurile concurente ale inflației ridicate și ale unei piețe a muncii slăbite atunci când stabilește politica monetară, reiterând remarcile de săptămâna trecută. El a descris dilema politică ca fiind într-o poziție „dificilă”.

James Neifton, dealer senior corporativ FX la Convera, a comentat: „Remarcile lui Powell au întărit abordarea prudentă a Fed.” El a adăugat: „Powell a recunoscut absența opțiunilor de politică monetară fără riscuri, avertizând că relaxarea prematură ar putea consolida inflația, în timp ce înăsprirea excesivă ar putea afecta inutil perspectivele de ocupare a forței de muncă.”

Ratele dobânzilor europene

• Sursele indică faptul că factorii de decizie ai BCE nu văd nevoia unor reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor pentru a atinge ținta de inflație de 2%, în ciuda previziunilor actualizate care indică rate mai mici în următorii doi ani.

• Sursele au menționat, de asemenea, că, dacă zona euro nu va suferi un alt șoc economic major, se așteaptă ca costurile de împrumut să rămână la nivelurile actuale pentru o perioadă de timp.

• Prețurile pieței monetare pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a dobânzii BCE în octombrie sunt în prezent stabile la aproximativ 10%.

• Traderii și-au redus pariurile pe relaxarea politicii BCE, indicându-și în schimb sfârșitul ciclului de reducere a ratelor dobânzii din acest an.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii vor monitoriza îndeaproape datele economice europene viitoare și observațiile oficialilor BCE în perioada următoare.

Dolarul australian s-a apreciat în general miercuri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute globale, atingând cel mai înalt nivel din ultima săptămână față de dolarul american, în urma publicării datelor privind inflația ridicată din Australia.

Datele au arătat noi presiuni inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei, ceea ce a redus probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii la ședința de săptămâna viitoare.

Prezentare generală a prețurilor

• AUD/USD astăzi: Dolarul australian a crescut cu 0,4% până la 0,6623, cel mai ridicat nivel din ultima săptămână, în creștere față de deschiderea sesiunii la 0,6597, după ce a atins un minim de 0,6589.

• Dolarul australian a încheiat marți la același nivel față de dolarul american, după ce a crescut cu 0,1% în ziua precedentă, într-o mișcare de redresare de la minimul ultimelor două săptămâni de 0,6575.

Inflația australiană

Biroul Australian de Statistică a anunțat miercuri că indicele prețurilor de consum a crescut cu 3,0% față de anul precedent în august, cel mai rapid ritm din iulie 2024, peste previziunile pieței de 2,9%, comparativ cu 2,8% în iulie.

Cifrele confirmă că inflația a accelerat și a ieșit din intervalul țintă pe termen mediu de 2%-3% al RBA, reducând probabilitatea unei reduceri suplimentare a ratei dobânzii în acest an.

Opinii și analiză

• Tony Sycamore, IG Markets: „Actualizarea de astăzi privind inflația sugerează că RBA va menține o abordare prudentă față de ciclul său de relaxare. Septembrie nu este luată în considerare, dar noiembrie rămâne în joc.”

• Russel Chesler, VanEck: „Recenta creștere a inflației, combinată cu menținerea solidității pieței muncii, ne întărește opinia că o altă reducere a ratei dobânzii este puțin probabilă înainte de noiembrie.”

Ratele dobânzilor australiene

• În urma datelor privind inflația, prețul de piață pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către RBA în septembrie a scăzut de la 25% la doar 5%.

• Michele Bullock, guvernatorul RBA, a declarat luni că economia australiană este într-o formă bună, inflația fiind așteptată să revină la mijlocul intervalului țintă de 2%–3% și piața muncii aproape de ocuparea deplină a forței de muncă.

Biroul Australian de Statistică a raportat miercuri că indicele anual al prețurilor de consum a crescut cu 3,0% în august, cel mai rapid ritm din iulie 2024. Aceasta a depășit atât așteptările pieței de o creștere de 2,9%, cât și valoarea anterioară de 2,8%.

Datele evidențiază accelerarea presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei, reducând probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii săptămâna viitoare.

•Această publicare este considerată pozitivă pentru dolarul australian.

Prețurile aurului au crescut marți la un nou record, susținute de deprecierea dolarului american față de majoritatea monedelor majore și de evaluarea de către piețe a declarațiilor președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell.

În discursul său la Camera de Comerț Providence din Rhode Island, Powell a afirmat că economia SUA se confruntă cu riscuri atât din cauza creșterii inflației, cât și a slăbirii pieței muncii.

Powell a adăugat că ratele actuale ale dobânzii „sunt adecvate” pentru a aborda ambele amenințări, menționând că nu vede o nevoie urgentă de reduceri agresive sau rapide. El a comentat: „Riscurile crescânde legate de ocuparea forței de muncă au schimbat echilibrul riscurilor în atingerea obiectivelor noastre. Această poziție a politicii monetare, pe care o consider în continuare moderat restrictivă, ne lasă într-o poziție bună pentru a răspunde oricăror evoluții economice potențiale.”

El a explicat în continuare că prețurile activelor, inclusiv ale acțiunilor americane, sunt „destul de ridicate” conform multor indicatori, dar a respins acest lucru ca fiind un risc actual pentru stabilitatea financiară.

Între timp, indicele dolarului american a scăzut cu 0,1%, la 97,2 puncte, la ora 19:33 GMT, după ce a atins un maxim de 97,4 și un minim de 97,2.

Pe partea de tranzacționare, aurul spot a urcat cu 1%, ajungând la 3.811,80 dolari pe uncie, la ora 19:33 GMT.