Euro a scăzut marți pe piața europeană față de un coș de valute globale, extinzându-și pierderile pentru a treia zi consecutiv față de dolarul american, în timp ce investitorii au continuat să se concentreze pe cumpărarea monedei americane ca cea mai bună alternativă de investiție, pe fondul escaladării tensiunilor dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz.

Pe fondul creșterii prețurilor la prețurile probabile de majorare a ratelor dobânzilor europene în iunie, piețele așteaptă, mai târziu, un discurs important al președintelui Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, care ar putea include semnale suplimentare despre traiectoria politicii monetare în zona euro în acest an.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a scăzut față de dolar cu 0,1%, ajungând la 1,1677 USD, față de prețul de deschidere al zilei de 1,1687 USD, și a înregistrat un maxim de 1,1694 USD.

Euro a încheiat tranzacțiile de luni în scădere cu aproximativ 0,3% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, din cauza escaladării tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz.

Dolarul american

Indicele dolarului a crescut marți cu 0,1%, prelungindu-și câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă, reflectând creșterea continuă a nivelului monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Această creștere vine în contextul în care investitorii continuă să se concentreze pe cumpărarea dolarului american ca refugiu sigur, pe fondul escaladării tensiunilor dintre Statele Unite și Iran pentru controlul Strâmtorii Hormuz, ceea ce ar putea duce la noi confruntări militare și la o creștere a incertitudinii pe piețele globale.

Tensiunile din Hormuz

Tensiunile au escaladat între Statele Unite și Iran pentru controlul apelor Golfului Persic, după ce armata americană a anunțat că a distrus șase ambarcațiuni iraniene mici și a interceptat rachete de croazieră și drone iraniene, în timp ce armata iraniană a confirmat că a vizat o fregată americană cu rachete în Strâmtoarea Hormuz.

Președintele american Donald Trump a emis un avertisment ferm Iranului dacă navele militare ar fi atacate în timp ce își protejează navigația, în timp ce Iranul a confirmat că nu va permite navelor americane să treacă prin Strâmtoarea Hormuz.

Începând de luni, Trump a lansat o operațiune navală menită să rupă blocada iraniană impusă asupra Strâmtorii Hormuz și să escorteze navele blocate la ieșire.

Ratele dobânzilor europene

Probabilitatea ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor europene cu aproximativ 25 de puncte de bază în iunie este în prezent stabilă în jurul valorii de 55%.

Pentru a reevalua probabilitățile de mai sus, investitorii așteaptă publicarea mai multor date economice din zona euro privind inflația, șomajul și nivelurile salariilor.

La ora 12:30 GMT, președinta Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, va susține un discurs important la deschiderea unei conferințe la Frankfurt, care ar putea include semnale suplimentare despre evoluția inflației în zona euro și așteptările privind ratele dobânzilor în perioada următoare.

Dolarul australian a scăzut marți pe piața asiatică față de un coș de valute globale, continuându-și pierderile pentru a doua zi consecutiv față de omologul său american. Moneda s-a îndepărtat și mai mult de maximul ultimilor patru ani, pe măsură ce operațiunile de corecție și de încasare a profitului au persistat.

Aceste operațiuni depășesc în prezent impactul deciziilor de politică monetară ale Băncii Rezervei Australiei (RBA), care au inclus creșterea ratelor dobânzilor la cel mai înalt nivel din 2024, marcând a treia creștere consecutivă a ratelor australiene.

Investitorii așteaptă conferința de presă a guvernatorului RBA, Michele Bullock, pentru a obține indicii suplimentare privind normalizarea continuă a politicii monetare de către bancă și potențialul unei noi majorări a ratei dobânzii în iunie.

Prezentare generală a prețurilor

* Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: Dolarul australian a scăzut față de dolarul american cu 0,2%, ajungând la (0,7153), de la un preț de deschidere de (0,7167), după ce a înregistrat un maxim al sesiunii de (0,7173).

Dolarul australian a încheiat tranzacțiile de luni în scădere cu 0,5% față de dolarul american - prima sa pierdere în trei zile - din cauza încasărilor de profit, după ce a atins un maxim al ultimilor patru ani de 72,28 cenți în sesiunea precedentă.

Decizia Băncii Rezervei Australiei

În conformitate cu așteptările, Comitetul de Politică Monetară al RBA a decis marți să majoreze rata dobânzii de referință cu 25 de puncte de bază, la 4,35%, cel mai ridicat nivel din decembrie 2024.

Detalii cheie de la întâlnire:

* Numărarea voturilor: Opt membri ai consiliului de administrație au votat în favoarea creșterii, în timp ce un membru a votat împotrivă, reflectând un consens puternic în cadrul băncii pentru continuarea înăspririi monetare.

* Factori ai inflației: Banca a atribuit decizia inflației persistente, care a ajuns la 4,6% în martie. Aceasta a fost determinată în principal de o creștere bruscă a prețurilor la combustibili, rezultată din războiul din Orientul Mijlociu și de întreruperile de aprovizionare din Strâmtoarea Hormuz.

Perspective economice: RBA a avertizat că inflația va rămâne peste intervalul țintă de 2-3% pentru o perioadă mai lungă decât s-a anticipat anterior, fiind necesare măsuri proactive pentru a preveni înrădăcinarea acestor așteptări în economie.

Impact geopolitic: Banca a menționat că blocada navală în curs și închiderea Strâmtorii Hormuz reprezintă cea mai mare provocare actuală pentru economia australiană, ducând la creșterea costurilor de transport și producție.

* Tendințe privind datele: RBA a subliniat că o gamă largă de date din ultimele luni arată că presiunile inflaționiste au crescut semnificativ în a doua jumătate a anului 2025.

Prognoza ratei dobânzii

Prețul de piață pentru probabilitatea ca RBA să majoreze ratele dobânzilor cu încă 25 de puncte de bază în iunie este în prezent stabil în jurul valorii de 75%.

Investitorii monitorizează îndeaproape datele viitoare privind inflația, șomajul și salariile din Australia pentru a rafina aceste așteptări.

Guvernatorul Michele Bullock urmează să vorbească în curând într-o conferință de presă pentru a discuta în detaliu deciziile de politică monetară și evoluțiile economice recente.

Prețurile petrolului au redus creșterile înregistrate anterior în sesiunea de luni, după ce armata americană a anunțat că două distrugătoare cu rachete ghidate ale Marinei SUA au intrat în regiunea Golfului pentru a rupe blocada iraniană și că două nave americane au tranzitat cu succes Strâmtoarea Hormuz.

Aceasta a venit în urma unor afirmații anterioare iraniene conform cărora ar fi împiedicat o navă de război americană să intre în Golf.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 2,05 dolari, sau 1,9%, la 110,22 dolari pe baril la ora 13:07 GMT, după ce au atins un maxim al sesiunii de 114,30 dolari. Țițeiul West Texas Intermediate (WTI) din SUA a crescut cu 47 de cenți, sau 0,5%, la 102,41 dolari pe baril, după ce anterior atinsese 107,46 dolari.

Prețurile au crescut în urma unui raport al agenției de știri iraniene Fars, care a citat surse locale care susțineau că Teheranul a vizat o navă de război americană care intenționa să traverseze strâmtoarea și a forțat-o să se retragă. Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a negat raportul, confirmând că nicio navă a Marinei SUA nu a fost atacată.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a remarcat că traiectoria prețurilor rămâne înclinată în sus atâta timp cât persistă restricțiile privind fluxurile de petrol prin strâmtoare.

Președintele Donald Trump a anunțat că Statele Unite vor începe eforturile de a ajuta navele blocate în strâmtoare; cu toate acestea, prețurile au rămas peste pragul de 100 de dolari pe baril în absența unui acord de pace și a continuării restricțiilor de transport maritim pe această cale navigabilă strategică.

Ca răspuns, forțele iraniene au avertizat SUA să nu intre în strâmtoare, afirmând că vor „răspunde cu fermitate” la orice amenințare. În timp ce Trump a prioritizat un nou acord nuclear, Iranul încearcă să amâne discuțiile nucleare până după încheierea conflictului, cerând mai întâi ridicarea blocadei navale reciproce din Golf.

Într-o evoluție conexă, Emiratele Arabe Unite au acuzat Iranul că a lansat un atac cu drone asupra unui petrolier ADNOC gol care încerca să tranziteze strâmtoarea.

Separat, OPEC+ a anunțat duminică că va majora obiectivele de producție de petrol cu 188.000 de barili pe zi în iunie pentru șapte dintre membrii săi, marcând a treia creștere lunară consecutivă. Această creștere corespunde cu suma convenită pentru luna mai, excluzând cota pentru Emiratele Arabe Unite, care au părăsit OPEC la 1 mai. Cu toate acestea, se așteaptă ca aceste creșteri să aibă un impact real limitat, în timp ce războiul continuă să perturbe aprovizionarea cu petrol din Golf.

Președintele SUA, Donald Trump, s-ar putea confrunta în curând cu presiuni pentru a decide restricționarea exporturilor de țiței american, care au atins recent niveluri record. Dacă această tendință continuă, ar putea duce la creșterea prețurilor la benzină, motorină și alte produse petroliere pentru consumatorii americani.

Țările din întreaga lume se întrec în a-și asigura aprovizionarea cu petrol, care a scăzut drastic din cauza închiderii Strâmtorii Hormuz de către Iran pentru petrolierele provenite din „națiuni ostile”, inclusiv producători majori precum Kuweitul, Arabia Saudită și Emiratele Arabe Unite. Simultan, Marina SUA a impus o blocadă navelor iraniene care ies din porturi prin strâmtoare, deși eficacitatea acesteia rămâne un subiect de dezbatere.

Într-un discurs televizat din 1 aprilie, Trump a declarat: „Țărilor care nu pot obține combustibil - multe dintre ele refuzând să participe la operațiunea de răsturnare a regimului iranian, obligându-ne să o facem singuri - am o propunere: Mai întâi, cumpărați petrolul din Statele Unite ale Americii; avem din belșug.”

Statele Unite sunt cel mai mare producător de țiței din lume, ajungând la 13,6 milioane de barili pe zi (bpd) în februarie, comparativ cu Rusia, aflată pe locul al doilea, cu 9,9 milioane bpd. SUA sunt, de asemenea, cel mai mare consumator, rafinând 21,1 milioane bpd de produse petroliere finite la sfârșitul lunii aprilie.

Această cifră include aproximativ 2 milioane de barili pe zi de gaze naturale lichide, care nu fac parte direct din rafinarea tradițională a țițeiului. Scăzând această cifră, rezultă aproximativ 19,1 milioane de barili pe zi, față de o producție internă de 13,6 milioane de barili pe zi. Aceasta explică dependența continuă a SUA de importurile de țiței, golul fiind umplut de importurile de petrol și de „câștigul din rafinare” - creșterea volumului produsului după procesul de rafinare.

Conform estimărilor Administrației pentru Informații Energetice din SUA (EIA), câștigurile din rafinare reprezintă aproximativ 6,3% din totalul producției de rafinărie, sau aproximativ 1,2 milioane de barili pe zi.

Deși o parte din produsele de rafinărie din SUA, cum ar fi benzina, motorina și combustibilul pentru avioane, sunt exportate, consumul intern rămâne cel mai mare segment. Eliberările din Rezerva Strategică de Petrol (SPR) au transformat temporar SUA într-un exportator net de țiței, dar acest lucru a fost determinat în principal de reexportul unora dintre aceste resurse.

Totuși, aceste aprovizionări nu sunt nelimitate și există constrângeri tehnice și legale privind nivelurile de stocare a SPR, ceea ce înseamnă că această politică nu poate fi susținută pe termen nelimitat.

Legile americane permit companiilor petroliere să vândă liber produsele pe piețele globale, ceea ce determină petrolierele să se deplaseze către porturile americane pentru a transporta petrol în Asia, unde prețurile pot fi semnificativ mai mari. Această diferență de preț exercită o presiune suplimentară în creștere asupra prețurilor interne din SUA, ridicând semne de întrebare politice cu privire la necesitatea restricționării exporturilor pentru a menține stabilitatea prețurilor interne.

Această problemă se extinde dincolo de petrol; SUA este, de asemenea, cel mai mare exportator mondial de gaze naturale lichefiate (GNL), creând un efect similar acolo unde prețurile interne sunt legate de piețele globale.

Piețele energetice s-au confruntat cu perturbări masive din cauza războiului cu Iranul și a închiderii Strâmtorii Hormuz, declanșând o cursă globală pentru asigurarea aprovizionării. Unele națiuni, precum China și Thailanda, au recurs la stocarea preventivă. Acest lucru ridică semne de întrebare cu privire la posibilitatea ca alte țări, inclusiv Statele Unite, să restricționeze exporturile dacă criza persistă, în special pe fondul presiunii economice crescânde și al instabilității pieței.