Euro a fost supus presiunilor față de un coș de valute globale importante în tranzacțiile europene de luni, extinzându-și pierderile pentru a doua sesiune consecutivă față de dolarul american, pe măsură ce investitorii s-au îndepărtat de activele mai riscante și au revenit la dolarul american pe fondul reaprinsării tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran pentru controlul Strâmtorii Hormuz.

Între timp, creșterea prețurilor globale ale petrolului a sporit așteptările că Banca Centrală Europeană ar putea realiza o majorare suplimentară a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază înainte de sfârșitul anului, investitorii așteptând date economice suplimentare din zona euro.

Prețul

• Euro a scăzut cu aproximativ 0,3% față de dolarul american, ajungând la 1,1384 dolari, de la nivelul de închidere de vineri de 1,1415 dolari, după ce a atins un maxim intraday de 1,1405 dolari.

• Euro a închis vineri în scădere cu aproximativ 0,15% față de dolar, înregistrând prima pierdere zilnică din ultimele trei sesiuni, pe măsură ce investitorii s-au retras din activele mai riscante.

• Moneda unică a pierdut 0,2% față de dolar săptămâna trecută, marcând a treia scădere săptămânală într-o lună, pe măsură ce noile atacuri militare dintre Statele Unite și Iran au afectat sentimentul.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,25% luni, prelungindu-și câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă, pe măsură ce dolarul american s-a apreciat față de un coș de valute globale importante.

Cererea pentru dolar ca activ refugiu a crescut din nou pe măsură ce tensiunile militare dintre Statele Unite și Iran au escaladat pentru controlul Strâmtorii Hormuz, stârnind temeri că acordul-cadru s-ar putea prăbuși și că s-ar putea relua confruntarea directă dintre cele două țări.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut cu peste 4% la începutul sesiunii de tranzacționare de luni, plasând țițeiul pe cale să atingă cele mai ridicate niveluri din ultimele săptămâni, după ce Iranul a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz, alimentând îngrijorările cu privire la potențiale întreruperi ale aprovizionării din regiunea Golfului.

Creșterea bruscă a prețurilor petrolului a reaprins, de asemenea, îngrijorările cu privire la accelerarea inflației, sporind probabilitatea ca principalele bănci centrale să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt, marcând o schimbare semnificativă față de așteptările de dinainte de război privind reduceri prelungite ale ratelor dobânzilor sau o perioadă extinsă de stabilitate a politicilor.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a lansat un al treilea val de atacuri aeriene intensive de-a lungul coastei Iranului.

• Ultimele atacuri americane au urmat atacurilor Marinei Corpului Gărzilor Revoluționare Islamice din Iran asupra navelor comerciale din Strâmtoarea Hormuz.

• Iranul și-a extins operațiunile militare împotriva statelor din Golf în urma atacurilor americane și a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz.

• Președintele Donald Trump a declarat că Strâmtoarea Hormuz este „deschisă și va rămâne deschisă” prin utilizarea forței militare, în timp ce Trezoreria SUA a revocat licențele temporare care permiteau vânzările de petrol iranian.

• Ministerul de Externe al Iranului a acuzat Washingtonul că subminează eforturile diplomatice și încălcă termenii acordului-cadru.

• Președintele Parlamentului iranian, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că era „acordurilor inegale” s-a încheiat și a avertizat că Washingtonul va „plăti prețul”.

Ratele dobânzilor europene

• Piețele monetare estimează în prezent o probabilitate de aproximativ 25% a unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană la reuniunea din iulie.

• Probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către BCE în decembrie a depășit 95%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și creșterea salariilor pentru a reevalua aceste așteptări.

Yenul japonez s-a depreciat luni în raport cu un coș de valute majore și minore în tranzacțiile asiatice, reluându-și declinul față de dolarul american după o revenire de două zile, pe măsură ce tensiunile militare reînnoite dintre Statele Unite și Iran în jurul Strâmtorii Hormuz au stimulat cererea pentru dolarul american ca activ refugiu preferat.

În același timp, creșterea prețurilor globale ale petrolului a intensificat îngrijorările legate de presiunile inflaționiste din Japonia, sporind așteptările că Banca Japoniei ar putea fi obligată să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt, investitorii așteptând date economice suplimentare de la a patra cea mai mare economie a lumii.

Prețul

• Dolarul american a crescut cu aproximativ 0,3% față de yen, ajungând la 162,17 ¥, de la nivelul de deschidere de luni de 161,71 ¥, după ce a atins un minim intraday de 161,62 ¥.

• Yenul a încheiat sesiunea de vineri în creștere cu 0,45% față de dolar, înregistrând a doua creștere zilnică consecutivă și cea mai puternică creștere zilnică din ultimele aproximativ 10 zile, după ce guvernul japonez a încurajat fondurile de pensii să își mărească investițiile în active interne.

• Yenul a pierdut 0,2% față de dolar săptămâna trecută, marcând a treia scădere săptămânală într-o lună, pe măsură ce îngrijorările legate de diferența de dobândă dintre Japonia și Statele Unite au continuat să afecteze moneda.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,25% luni, prelungindu-și câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă, pe măsură ce dolarul american s-a apreciat față de un coș de valute globale importante.

Cererea pentru dolar ca activ refugiu a crescut din nou pe măsură ce tensiunile militare dintre Statele Unite și Iran au escaladat pentru controlul Strâmtorii Hormuz, stârnind temeri că acordul-cadru s-ar putea prăbuși și că s-ar putea relua confruntarea directă dintre cele două țări.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut cu peste 4% la începutul sesiunii de tranzacționare de luni, plasând țițeiul pe cale să atingă cele mai ridicate niveluri din ultimele săptămâni, după ce Iranul a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz, alimentând îngrijorările cu privire la potențiale întreruperi ale aprovizionării din regiunea Golfului.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a lansat un al treilea val de atacuri aeriene intensive de-a lungul coastei Iranului.

• Ultimele atacuri americane au urmat atacurilor Marinei Corpului Gărzilor Revoluționare Islamice din Iran asupra navelor comerciale din Strâmtoarea Hormuz.

• Iranul și-a extins operațiunile militare împotriva statelor din Golf în urma atacurilor americane și a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz.

• Președintele Donald Trump a declarat că Strâmtoarea Hormuz este „deschisă și va rămâne deschisă” prin utilizarea forței militare, în timp ce Trezoreria SUA a revocat licențele temporare care permiteau vânzările de petrol iranian.

• Ministerul de Externe al Iranului a acuzat Washingtonul că subminează eforturile diplomatice și încălcă termenii acordului-cadru.

• Președintele Parlamentului iranian, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că era „acordurilor inegale” s-a încheiat și a avertizat că Washingtonul va „plăti prețul”.

Ratele dobânzilor japoneze

• Pe măsură ce prețurile globale ale petrolului au crescut, piețele au crescut probabilitatea implicită a unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Banca Japoniei la o viitoare reuniune la peste 30%.

• Probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din octombrie a crescut la peste 85%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

Prețurile petrolului au crescut vineri și au rămas pe calea unor creșteri săptămânale puternice, pe măsură ce îngrijorările legate de aprovizionarea cu energie au persistat în urma reluării ostilităților dintre Statele Unite și Iran, care au perturbat transportul maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

Contractele futures pe țiței Brent au crescut cu 60 de cenți, sau 0,8%, până la 76,90 dolari pe baril la ora 11:31 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut cu 46 de cenți, sau 0,6%, până la 72,54 dolari pe baril.

Săptămânal, Brent este pe cale să crească aproape 7%, în timp ce WTI este așteptat să crească în jur de 6%.

„Piața a revenit față de maximele atinse la începutul acestei săptămâni, dar prima de risc geopolitic rămâne ridicată, deoarece traficul prin Strâmtoarea Hormuz aproape a stagnat și încă nu există nicio indicație clară despre momentul în care vor fi reluate operațiunile normale de transport maritim”, a declarat Vandana Hari, fondatoarea Vanda Insights.

Perturbarea transportului maritim în Strâmtoarea Hormuz susține prețurile, în ciuda atenuării escaladării militare

Ultimele evoluții au urmat atacurilor militare iraniene de joi, care au vizat infrastructura militară americană din statele din Golf, ca represalii pentru atacurile americane asupra provinciilor de coastă din sudul și estul Iranului, adăugând o presiune suplimentară asupra fragilului acord de încetare a focului.

Într-o evoluție separată, presa iraniană a relatat mai multe explozii în sudul Iranului, inclusiv în zona Bushehr, unde se află una dintre centralele nucleare ale țării.

Agenția Internațională pentru Energie a declarat într-un raport publicat vineri că ultima escaladare a tensionilor dintre Statele Unite și Iran ar putea submina așteptările anterioare privind un surplus considerabil pe piața petrolieră anul viitor.

Conflictul a întârziat, de asemenea, redeschiderea completă a Strâmtorii Hormuz, prin care treceau aproximativ 20% din aprovizionarea zilnică globală cu petrol și gaze naturale lichefiate înainte de începerea războiului, pe 28 februarie.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat că absența unor atacuri americane suplimentare asupra Iranului peste noapte a pus o oarecare presiune asupra prețurilor petrolului, deși încetinirea continuă a fluxurilor de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz a limitat scăderea.

Datele de urmărire a navelor au arătat că transportatorii de gaze naturale lichefiate au continuat să tranziteze strâmtoarea în ultimele zile, deși volumele totale zilnice de transport rămân mult sub nivelurile normale.

Președintele american Donald Trump a declarat săptămâna aceasta că nu crede că războiul va relua, adăugând că „orice evoluție care va avea loc se va încheia foarte repede”.

„Deși Statele Unite și-au intensificat atacurile asupra țintelor militare din interiorul Iranului, piețele s-au consolat cu decizia administrației Trump de a evita să vizeze infrastructura energetică a Iranului”, a declarat Daniel Hynes, strateg senior pentru mărfuri la ANZ.

Separat, Agenția Internațională pentru Energie și-a redus previziunile privind producția de petrol a Rusiei, invocând atacurile Ucrainei asupra infrastructurii energetice a Rusiei, care se așteaptă să afecteze producția în lunile următoare.

Principalii indici bursieri de pe Wall Street au rămas puțin modificați vineri, atenția investitorilor îndreptându-se către debutul iminent pe Nasdaq al producătorului sud-coreean de cipuri SK Hynix, în timp ce îngrijorările legate de ultimele evoluții ale tensiunilor dintre SUA și Iran au trecut pe plan secund.

Accentul se îndreaptă către sectorul semiconductorilor înainte de cea mai mare listare de la SpaceX încoace.

Sectorul inteligenței artificiale este în centrul atenției înainte de listarea la bursă în SUA a gigantului sud-coreean al cipurilor de memorie, ceea ce se așteaptă să fie cea mai mare ofertă de acțiuni din lume de la IPO-ul record al SpaceX de luna trecută.

SK Hynix a strâns joi aproximativ 26,5 miliarde de dolari, după ce a stabilit prețul certificatelor de depozit americane (ADR) la 149 de dolari pe acțiune. Tranzacțiile premergătoare pieței au indicat că acțiunea ar putea deschide la 176,01 dolari, cu aproape 18% peste prețul de ofertă.

„Am auzit că cererea pentru acțiunile SK Hynix a depășit semnificativ oferta și există un interes extraordinar pentru acțiuni”, a declarat Kathleen Brooks, director de cercetare la XTB. „Nu cred că listarea va crea vreo perturbare a pieței sau volatilitate negativă. În schimb, ar putea oferi un impuls pozitiv pentru acțiunile semiconductorilor înainte de weekend.”

Companiile de semiconductoare s-au numărat printre cei mai mari beneficiari ai creșterii din acest an a pieței bazate pe inteligența artificială, susținute de așteptările unor cheltuieli susținute din partea marilor firme de cloud computing. Cu toate acestea, îngrijorările legate de evaluările ridicate și de încasările de profit au crescut recent volatilitatea în întregul sector.

Acțiunile companiilor de cipuri au fost supuse unei presiuni moderate în timpul sesiunii de vineri, Micron Technology scăzând cu 1,6% după o creștere de 4,5% în sesiunea precedentă, în timp ce indicele Philadelphia Semiconductor (SOX) a scăzut cu 0,5% în urma tranzacțiilor agitate.

Între timp, Meta Platforms a crescut cu 6,1%, continuându-și câștigurile recente și contribuind la creșterea sectorului serviciilor de comunicații cu aproximativ 0,9%. Opt dintre cele 11 sectoare majore ale indicelui S&P 500 au fost tranzacționate în creștere în timpul sesiunii.

Piețele așteaptă datele privind inflația și sezonul rezultatelor financiare pe fondul riscurilor geopolitice persistente

La ora 9:50 ET, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 35,60 puncte, sau 0,07%, la 52.523,01.

Indicele S&P 500 a crescut cu 11,18 puncte, sau 0,15%, până la 7.554,82, în timp ce indicele Nasdaq Composite a crescut cu 13,40 puncte, sau 0,05%, până la 26.220,29.

Atât S&P 500, cât și Nasdaq rămân pe drumul cel bun pentru a încheia săptămâna în creștere, în timp ce Dow Jones pare să întrerupă o serie de victorii de patru săptămâni.

Riscurile geopolitice continuă să persistă după ce forțele iraniene au lansat joi atacuri asupra instalațiilor militare americane din statele din Golf, ca răspuns la atacurile americane asupra țintelor militare din provinciile estice și de coastă ale Iranului.

Ultima escaladare a reaprins îngrijorările cu privire la potențialul impact inflaționist al conflictului. Cu toate acestea, președintele Rezervei Federale din New York, John Williams, a declarat joi că nu se așteaptă ca tensiunile din Orientul Mijlociu să declanșeze o creștere susținută a prețurilor la energie în restul anului.

Investitorii așteaptă acum cu nerăbdare raportul privind inflația din iunie din SUA, care va fi publicat săptămâna viitoare, care ar putea oferi noi îndrumări privind perspectivele politicii monetare. Președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, urmează, de asemenea, să depună mărturie în fața Comitetului pentru Servicii Financiare al Camerei Reprezentanților din SUA.

Conform datelor LSEG, piețele prevăd în prezent o majorare a ratei dobânzii de cel puțin 25 de puncte de bază de către Rezerva Federală până la sfârșitul anului 2026.

Printre acțiunile individuale, Delta Air Lines a scăzut cu 2,5%, în ciuda emiterii unor previziuni privind câștigurile pentru trimestrul al treilea, care au depășit așteptările pieței.

Între timp, acțiunile legate de criptomonede au crescut alături de Bitcoin, Strategy câștigând 5%, iar Coinbase crescând cu 3,1%.

Având în vedere că sezonul rezultatelor financiare pentru al doilea trimestru va începe săptămâna viitoare, analiștii LSEG se așteaptă ca firmele din S&P 500 să raporteze o creștere anuală a câștigurilor de 24%, firmele de tehnologie reprezentând cea mai mare parte a acestei creșteri.

Amploarea pieței a rămas pozitivă, acțiunile în creștere depășindu-le pe cele în scădere cu 1,79 la 1 la Bursa de Valori din New York și cu 1,08 la 1 la Nasdaq. Nici S&P 500, nici Nasdaq Composite nu au înregistrat un nou maxim sau minim al ultimelor 52 de săptămâni în timpul sesiunii.