Euro a crescut luni pe piețele europene față de un coș de valute globale, prelungindu-și revenirea pentru a doua zi consecutiv de la minimul ultimelor trei săptămâni față de dolarul american, susținută de cumpărături repetate la niveluri mai scăzute și de o revenire defensivă a dolarului american pe fondul riscurilor unei închideri a guvernului american.

În urma ultimei reuniuni a Băncii Centrale Europene (BCE), care a inclus comentarii mai agresive decât anticipaseră piețele, șansele unor noi reduceri ale ratelor dobânzii în Europa până la sfârșitul anului au scăzut. Pentru a consolida aceste așteptări, investitorii așteaptă mai multe dovezi privind traiectoria BCE către relaxarea monetară.

Prezentare generală a prețurilor

• EUR/USD a crescut cu aproximativ 0,25% până la 1,1733 USD, în creștere de la o deschidere de 1,1706 USD, după ce a atins un minim de 1,1699 USD.

• Vineri, euro a crescut cu 0,3% față de dolar, prima sa creștere în trei sesiuni, revenind de la minimul ultimelor trei săptămâni de 1,1646 dolari.

• Săptămâna trecută, euro a pierdut 0,4% față de dolar, prima scădere săptămânală dintr-o lună, sub presiunea tensiunilor geopolitice tot mai mari din Europa de Est.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,3% luni, prelungind pierderile pentru a doua sesiune și îndepărtându-se de maximul ultimelor trei săptămâni de 98,61, reflectând slăbiciunea continuă a dolarului american față de principalii săi concurenți.

Dincolo de încasările de profit, nivelurile dolarului sunt afectate de riscul iminent al unei închideri a guvernului SUA dacă Congresul nu reușește să adopte un proiect de lege privind finanțarea înainte de sfârșitul anului fiscal, marți. Fără adoptare, anumite părți ale guvernului se vor închide miercuri, în prima zi a anului fiscal 2026.

Ray Attrill, șeful departamentului de strategie valutară de la National Australia Bank, a declarat: „Presupunerea predominantă este că, dacă guvernul se închide, nu vom primi noi date privind locurile de muncă din SUA săptămâna aceasta, ceea ce complică tranzacționarea pe piețe.”

Ratele dobânzilor europene

• Surse spun că factorii de decizie ai BCE consideră că nu sunt necesare reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor pentru a atinge ținta de inflație de 2%, în ciuda noilor previziuni economice care sugerează rate mai mici în următorii doi ani.

• Sursele au menționat, de asemenea, că, dacă zona euro nu se confruntă cu un alt șoc economic major, se așteaptă ca costurile de împrumut să rămână la nivelurile actuale pentru o perioadă de timp.

• Prețurile pieței monetare reflectă în prezent o probabilitate de aproximativ 10% a unei reduceri a ratei dobânzii BCE cu 25 de puncte de bază în octombrie.

• Traderii și-au redus pariurile pe relaxarea politicii BCE, semnalând sfârșitul ciclului de reducere a ratei dobânzii din acest an.

• Pentru a reevalua așteptările, investitorii așteaptă date economice europene noi și comentarii din partea oficialilor BCE în perioada următoare.

Yenul japonez a crescut luni pe piețele asiatice față de un coș de valute majore și minore, prelungindu-și revenirea pentru a doua zi consecutiv de la minimul ultimelor opt săptămâni față de dolarul american, susținut de activitatea de cumpărare la niveluri mai scăzute și de poziția defensivă a dolarului pe fondul riscurilor unei închideri a guvernului american.

O divizare în cadrul consiliului de administrație al Băncii Japoniei a sporit presiunea asupra guvernatorului moderat Kazuo Ueda pentru a acționa mai rapid în normalizarea politicii monetare, sporind probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii în Japonia în octombrie.

Prezentare generală a prețurilor

• USD/JPY a scăzut cu 0,4% la 148,88 ¥, față de deschiderea de astăzi la 149,47 ¥, după ce a atins un maxim de 149,51 ¥.

• Yenul a încheiat vineri în creștere cu 0,2% față de dolar, prima sa creștere în trei sesiuni, după ce anterior a atins minimul ultimelor opt săptămâni, la 149,96 yeni.

• Yenul a pierdut peste 1% față de dolar săptămâna trecută, marcând a cincea scădere săptămânală consecutivă și cea mai mare pierdere săptămânală de la începutul lunii iulie, afectată de incertitudinea politică din a patra cea mai mare economie a lumii.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut luni cu 0,25%, prelungind pierderile pentru a doua sesiune și revenind de la un maxim al ultimelor trei săptămâni de 98,61 puncte, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de principalele monede comparabile.

Dincolo de încasările de profit, retragerea dolarului este legată de riscul iminent al unei închideri a guvernului SUA dacă Congresul nu reușește să adopte un proiect de lege privind finanțarea înainte de sfârșitul anului fiscal, marți. Fără aprobare, anumite părți ale guvernului se vor închide miercuri, în prima zi a anului fiscal 2026.

Ratele dobânzilor japoneze

• Banca Japoniei a menținut ratele dobânzilor neschimbate la 0,5% la începutul acestei luni, în conformitate cu așteptările pieței.

• Cu toate acestea, apelurile separate din partea a doi membri ai consiliului de administrație pentru o majorare cu 25 de puncte de bază au surprins piețele și au fost percepute ca un semnal că Banca Japoniei este mai puțin îngrijorată de dificultățile economice decât se credea anterior.

• Disidenții au avut ca scop să-l preseze pe guvernatorul Kazuo Ueda să accelereze ritmul creșterilor ratelor dobânzilor, deoarece înăsprirea dobânzii este considerată inevitabilă mai devreme sau mai târziu.

• Piețele estimează în prezent o probabilitate de aproximativ 50% a unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în octombrie.

• Un sondaj Reuters a arătat că majoritatea economiștilor anticipează o altă creștere de 25 de puncte de bază a ratelor dobânzilor japoneze până la sfârșitul anului.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Prețurile aurului au crescut vineri, pe măsură ce dolarul s-a slăbit față de majoritatea monedelor importante, iar piețele au evaluat datele economice americane.

Conform datelor publicate astăzi, indicele prețurilor cheltuielilor de consum personale (PCE) - care exclude alimentele și energia - s-a menținut constant la 2,9% față de anul precedent în august, sub așteptările unei creșteri de 3%.

Un sondaj al Universității din Michigan, publicat vineri, a arătat că percepția consumatorilor din SUA a scăzut cu 5,3%, ajungând la 55,1 în valoarea revizuită din septembrie, rămânând cu 21,6% mai mică decât în aceeași lună din 2024.

Vicepreședintele Rezervei Federale pentru supraveghere, Michelle Bowman, a reiterat vineri necesitatea accelerării reducerilor ratelor dobânzilor, invocând riscuri tot mai mari la adresa stabilității pieței muncii.

Separat, președintele american Donald Trump a anunțat o taxă vamală de 100% pentru medicamentele de marcă și cele brevetate, începând cu 1 octombrie, cu excepția cazului în care producătorii construiesc fabrici în Statele Unite.

Între timp, indicele dolarului american a scăzut cu 0,4%, ajungând la 98,1 la ora 20:04 GMT, după ce a atins un maxim de 98,5 și un minim de 98,1.

În tranzacționare, prețul spot al aurului a crescut cu 1%, ajungând la 3.805 dolari pe uncie până la ora 20:04 GMT, metalul prețios câștigând 2,8% pe parcursul săptămânii.

Imaginează-ți că aduci înapoi cantități uriașe de platină, aur și metale rare — suficiente pentru a finanța cele mai îndrăznețe vise ale fiecărui american sau poate pentru a prăbuși economia globală peste noapte. Acesta este pariul cu mize mari pe care NASA și un val de startup-uri inovatoare din SUA și-l asumă în timp ce urmăresc bogățiile neexploatate ale asteroizilor.

Pe măsură ce sonda Psyche a NASA se îndreaptă rapid spre întâlnirea sa din 2029 cu asteroidul metalic cu același nume, startup-urile americane se întrec în a transforma rocile cerești într-o afacere viabilă - o inițiativă care ar putea remodela lanțurile globale de aprovizionare cu minerale critice. Cu toate acestea, riscurile sunt enorme, inclusiv perturbări ale pieței care amintesc de ciclurile istorice de boom și bust ale mărfurilor.

Lansată în octombrie 2023 la bordul unei rachete SpaceX Falcon Heavy, sonda Psyche este pe cale să intre pe orbita asteroidului 16 Psyche până la sfârșitul lunii iulie 2029, unde va petrece doi ani cartografiindu-i compoziția.

Misiunea, condusă de Lindy Elkins-Tanton de la Universitatea de Stat din Arizona, își propune să studieze ceea ce oamenii de știință cred că este nucleul expus al unei protoplanete antice, bogat în fier, nichel și alte metale care ar putea valora „cvadrilioane de dolari” - sau „15 zerouri”, așa cum a descris Elkins-Tanton într-un interviu recent pentru Space.

Atractivitatea economică este evidentă: centura de asteroizi dintre Marte și Jupiter deține zăcăminte enorme de platină pentru catalizatori, cobalt pentru baterii, fier pentru fabricarea oțelului și aur pentru electronice. NASA estimează că extragerea a doar 10 astfel de asteroizi ar putea genera echivalentul a 100 de milioane de dolari pentru fiecare persoană de pe Pământ - un total de 1,5 trilioane de dolari.

Însă viabilitatea comercială depinde de o extracție atent gestionată pentru a evita inundarea piețelor. Supraoferta de metale rare — esențiale pentru iPhone-uri, vehicule electrice și tehnologie de apărare — ar putea duce la o prăbușire a prețurilor, la fel cum s-a întâmplat în trecut cu supraoferta de petrol, paralizând minerii și furnizorii tereștri.

Aceste riscuri nu descurajează companii precum TransAstra, cu sediul în California, care dezvoltă tehnologie de minerit optic folosind energie solară concentrată pentru a procesa asteroizi bogați în apă. Tehnica implică înfășurarea țintelor în saci de poliamidă și vaporizarea materialelor volatile pentru a extrage metale pure. CEO-ul Joel Sercel compară această tehnică cu „folosirea soarelui ca torță de sudură”, conform publicației Space.

Compania a ratat la limită un test live toamna trecută cu micul asteroid apropiat de Pământ 2024 PT5, care a orbitat în apropiere timp de aproape două luni. Astfel de oportunități pot apărea anual sau o dată la deceniu, potrivit lui Rob Hoyt, fost cofondator al Tethers Unlimited. Inspirată de consultantul NASA și scriitorul de science fiction RL Forward, compania respectivă a propus cândva utilizarea plaselor și a legăturilor pentru a captura asteroizi și a-i remorca pe orbita Pământului pentru dezmembrare automată, potrivit Space.

Această nouă generație de startup-uri este prima care încearcă serios mineritul spațial.

Eforturi anterioare, precum Planetary Resources — fondată în 2012 cu sprijinul regizorului de la Hollywood James Cameron, al directorilor executivi ai Google Eric Schmidt și Larry Page și al lui Richard Branson de la Virgin — au investit milioane în sonde pentru căutarea apei și a metalelor. Însă provocările legate de finanțare au obligat la restructurare, chiar dacă firma a semănat semințele ambițiilor actuale de exploatare a asteroizilor.