Euro și-a reluat declinul față de un coș de valute globale importante în timpul tranzacțiilor europene de marți, scăzând față de dolarul american după o serie de redresare de trei zile și revenind la cel mai scăzut nivel din ultimele 13 luni. Moneda unică este acum pe cale să înregistreze o a doua pierdere lunară consecutivă, deoarece investitorii continuă să favorizeze dolarul american ca monedă de investiții și de rezervă preferată pe piața valutară.

Mai târziu astăzi, Germania va publica raportul său privind inflația din iunie, care se așteaptă să ofere indicii importante despre dacă Banca Centrală Europeană ar putea majora din nou ratele dobânzilor înainte de sfârșitul anului.

Prețul

• EUR/USD a scăzut cu 0,25% la 1,1395 USD de la un nivel de deschidere de 1,1422 USD, după ce a atins un maxim intraday de 1,1426 USD.

• Euro a închis luni în creștere cu 0,35% față de dolarul american, marcând a treia creștere zilnică consecutivă, în timp ce moneda a continuat să se redreseze de la minimul ultimilor 13 luni de 1,1325 dolari.

• Pe lângă cumpărăturile la prețuri avantajoase de la niveluri mai scăzute, moneda euro a beneficiat și de acordul dintre Statele Unite și Iran de a înceta ostilitățile și de a relua negocierile tehnice în cadrul de 60 de zile convenit anterior.

Performanță lunară

• Pentru luna iunie, care se încheie oficial la încheierea de astăzi, euro a scăzut cu 2,3% față de dolarul american și se menține pe drumul cel bun pentru a doua pierdere lunară consecutivă.

• Scăderea reflectă cererea puternică pentru dolarul american în urma reuniunii de politică monetară agresivă a Rezervei Federale sub conducerea noului său președinte, Kevin Warsh.

• Cererea de dolar ca alternativă sigură a fost susținută și de consecințele conflictului din Iran și de tensiunile militare continue dintre Statele Unite și Iran.

Ratele dobânzilor europene

• Rapoartele indică faptul că Banca Centrală Europeană are în vedere întreruperea normalizării politicilor monetare în iulie, dacă prețurile la energie se mențin aproape de nivelurile actuale.

• Piețele monetare continuă să evalueze o probabilitate de aproximativ 30% a unei majorări a ratei dobânzii de către BCE cu 25 de puncte de bază la reuniunea din iulie.

• Investitorii așteaptă acum datele privind inflația din iunie din Germania, care vor apărea mai târziu astăzi, ceea ce ar putea remodela semnificativ așteptările privind ratele dobânzilor europene.

Perspectiva euro

Potrivit Economies.com, dacă datele privind inflația din Germania vor fi mai slabe decât așteptările pieței, probabilitatea unei alte creșteri a ratei dobânzii de către BCE în acest an ar putea scădea și mai mult, ceea ce ar putea duce la pierderi suplimentare pentru euro față de un coș de monede globale.

Yenul japonez s-a slăbit față de un coș de valute majore și minore în timpul tranzacțiilor asiatice de marți, prelungindu-și pierderile pentru a doua sesiune consecutivă față de dolarul american și scăzând la cel mai scăzut nivel din 1986. Această mișcare a alimentat speculațiile că autoritățile japoneze ar putea interveni pe piața valutară pentru a apăra moneda împotriva volatilității excesive.

Ministrul de Finanțe, Satsuki Katayama, a declarat că guvernul rămâne pregătit să ia măsuri adecvate împotriva fluctuațiilor excesive ale cursului de schimb. Între timp, secretarul șef al cabinetului, Minoru Kihara, a declarat că Japonia va continua eforturile de a construi o economie mai puțin vulnerabilă la fluctuațiile valutare.

Prețul

• USD/JPY a crescut cu 0,3% până la 162,40 ¥, cel mai ridicat nivel din decembrie 1986, față de un nivel de deschidere de 161,93 ¥. Perechea a atins un minim intraday de 161,85 ¥.

• Yenul a încheiat luni în scădere cu 0,15% față de dolarul american, marcând a cincea pierdere din ultimele șase sesiuni, pe măsură ce îngrijorările legate de creșterea decalajului dobânzii dintre Japonia și Statele Unite au continuat să afecteze moneda.

Performanță lunară

• Pentru luna iunie, care se încheie oficial la încheierea de astăzi, yenul japonez este în scădere cu aproximativ 2,0% față de dolarul american și se îndreaptă spre o a doua scădere lunară consecutivă, precum și spre cea mai mare pierdere lunară din octombrie 2025.

• Scăderea lunară reflectă cererea puternică a investitorilor pentru dolarul american în urma reuniunii Rezervei Federale cu o poziție agresivă, condusă de noul său președinte, Kevin Warsh.

• Așteptările tot mai mari privind majorările suplimentare ale ratelor dobânzii ale Rezervei Federale în acest an au reînnoit îngrijorările cu privire la creșterea diferențialului de randament dintre Statele Unite și Japonia în favoarea dolarului.

Autoritățile japoneze

Ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a declarat marți că guvernul este pregătit să ia măsuri adecvate împotriva volatilității excesive a monedei.

„Aceasta include acțiuni decisive, așa cum s-a convenit între Japonia și Statele Unite”, a spus Katayama.

Secretarul șef al cabinetului, Minoru Kihara, a declarat, de asemenea, reporterilor că guvernul va continua eforturile de a reduce expunerea economiei la fluctuațiile cursului de schimb, rămânând în același timp pregătit să intervină pe piețele valutare atunci când este necesar. El a refuzat să comenteze direct nivelul actual al yenului.

Opinii și analiză

• Julia Wang, director de investiții pentru Asia de Nord la Nomura, a declarat că Japonia ar putea interveni pe piața valutară după ce yenul a scăzut la minimele ultimilor decenii, deși se așteaptă ca orice impact mai amplu asupra pieței să fie de scurtă durată.

• Wang a adăugat că, deși intervenția nu este legată oficial de niciun nivel specific al cursului de schimb, un nou minim ciclic pentru yen ar putea amplifica îngrijorările interne cu privire la slăbiciunea monedei și ar putea crește probabilitatea unor acțiuni oficiale.

• Ea a menționat că perspectivele generale pentru yen rămân slabe, deoarece diferențialele mari de dobândă și de randament real dintre Japonia și Statele Unite continuă să favorizeze tranzacțiile de tip carry trade, în care investitorii se împrumută ieftin în yeni și investesc în active cu randament mai mare în alte părți.

• Matt Simpson, analist senior de piață la StoneX, a declarat că Ministerul Finanțelor din Japonia ar interveni dacă ar putea, dar se confruntă cu o provocare dificilă în timp ce se opune curentului unei Rezerve Federale cu o poziție agresivă.

• Simpson a adăugat că, dacă datele economice americane oferă o surpriză în favoarea relaxării monetare la sfârșitul acestei săptămâni, autoritățile japoneze ar putea profita de oportunitate pentru a interveni mai agresiv, cât timp dolarul este sub presiune. Până atunci, amenințările cu intervenția vor rămâne probabil în mare parte verbale.

Ratele dobânzilor japoneze

• Prețul de piață pentru o creștere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază stabilită de Banca Japoniei la ședința sa din iulie rămâne sub 25%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, piața muncii și salariile din Japonia, care ar putea forța o reevaluare a acestor așteptări.

XRP și-a redus o parte din pierderile recente și s-a tranzacționat în apropierea nivelului de 1,05 dolari la momentul scrierii acestui articol, luni, în timp ce tokenul de plăți transfrontaliere încerca să se redreseze după vânzarea masivă de săptămâna trecută, care s-a intensificat în timpul schimbului de atacuri militare dintre Statele Unite și Iran.

Raportul privind Rezerva Federală și locurile de muncă în centrul atenției

Rezerva Federală a SUA a menținut ratele dobânzilor neschimbate luna aceasta, dar factorii de decizie continuă să semnaleze că ratele ar putea crește la sfârșitul acestui an, pe fondul îngrijorărilor că inflația ar putea rămâne peste ținta de 2% a băncii centrale.

Investitorii așteaptă acum datele ADP privind ocuparea forței de muncă de miercuri și raportul privind salariile non-agricole din SUA de joi pentru indicii suplimentare despre perspectivele de politică monetară ale Rezervei Federale.

Traderii anticipează în prezent o probabilitate de aproximativ 60% a unei majorări a ratei dobânzii până în septembrie.

O mișcare susținută peste nivelul de 1,05 dolari ar putea ajuta la confirmarea unei reveniri la un trend ascendent, în special având în vedere că Bitcoin și Ethereum, cele mai mari două criptomonede, încearcă, de asemenea, să crească.

Influxurile modeste de investiții susțin XRP

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) spot XRP au înregistrat intrări nete în mai multe zile săptămâna trecută.

Conform datelor SoSoValue, intrările în ETF-urile XRP listate la bursă în SUA aproape s-au dublat, ajungând la 23 de milioane de dolari, comparativ cu aproximativ 11 milioane de dolari în săptămâna precedentă.

Intrările nete cumulative se ridică acum la 1,47 miliarde de dolari, în creștere de la 1,45 miliarde de dolari cu o săptămână mai devreme, în timp ce activele administrate au scăzut la 934 de milioane de dolari, de la 995 de milioane de dolari.

XRP are nevoie în continuare de o cerere instituțională mai puternică pentru a compensa slăbiciunea semnificativă a activității investitorilor individuali.

Datele de la CoinGlass au arătat că interesul deschis pentru contractele futures perpetue pe XRP a rămas relativ stabil la 2,36 miliarde de dolari, comparativ cu 2,69 miliarde de dolari la 1 iunie.

Comparativ cu maximul record de 10,94 miliarde de dolari atins în iulie, nivelurile actuale ale pozițiilor deschise sugerează că prudența și aversiunea asupra riscului continuă să domine sentimentul investitorilor individuali.

Revenirea participării la piața retail rămâne o cerință cheie pentru ca XRP să reia un trend ascendent susținut.

Prețurile petrolului au crescut luni, după ce Statele Unite și Iranul au ajuns la un acord pentru a înceta recentele ostilități din Orientul Mijlociu.

Contractele futures pentru țițeiul american West Texas Intermediate au crescut cu 2,4%, ajungând la 70,85 dolari pe baril. WTI a închis vineri sub nivelul de 70 de dolari pentru prima dată din 27 februarie, cu o zi înainte de izbucnirea războiului dintre Iran și Israel.

Între timp, contractele futures pe țiței Brent, referința globală, au crescut cu 1,7%, ajungând la 73,20 dolari pe baril.

Câștigurile au venit după o serie de ciocniri între Statele Unite și Iran care au amenințat să deraieze negocierile menite să pună capăt conflictului. Oficialii americani au declarat că ambele părți au convenit să înceteze ostilitățile și să permită navelor comerciale să se deplaseze liber prin Strâmtoarea Hormuz, o zonă de importanță strategică.

„Discuțiile tehnice care acoperă toate aspectele memorandumului de înțelegere sunt așteptate să continue”, a declarat duminică un oficial american pentru CNBC.

„Pentru moment, ambele părți vor opri escaladarea, iar navele se pot deplasa liber”, a adăugat oficialul.

Noi atacuri ridică îngrijorări cu privire la aprovizionarea cu energie

Armata americană a lansat atacuri asupra mai multor ținte iraniene după ce au apărut rapoarte conform cărora un petrolier comercial din Strâmtoarea Hormuz a fost lovit de un proiectil sâmbătă.

Statele vecine din Golf, Bahrain și Kuweit, au raportat, de asemenea, că au detectat rachete și drone care se apropiau peste noapte.

Reluarea violențelor l-a determinat pe președintele american Donald Trump să emită duminică un avertisment Iranului.

„Avioanele americane tocmai au atacat instalațiile de depozitare a rachetelor și dronelor și siturile radar de coastă din Iran, deoarece Iranul a încălcat încă o dată acordul de încetare a focului”, a scris Trump pe Truth Social.

„S-ar putea să vină un moment în care nu vom mai putea rămâne raționali și vom fi forțați să finalizăm militar misiunea pe care am început-o cu atâta succes. Dacă se va întâmpla asta, Republica Islamică Iran va înceta să existe.”

Comandamentul Central al SUA a anunțat duminică dimineață că avioanele sale de vânătoare au vizat 10 situri militare iraniene în Strâmtoarea Hormuz și în jurul acesteia, ca răspuns la un atac cu drone asupra petrolierului MT Keiko, care arborează pavilion panamez.

Potrivit armatei, nava transporta peste două milioane de barili de țiței în timp ce tranzita strâmtoarea.

Analiștii avertizează asupra unui optimism excesiv

Strategii energetici de la ING au avertizat că participanții la piața petrolieră ar putea subestima riscurile legate de ritmul redresării ofertei din regiunea Golfului.

Warren Patterson și Ewa Manthey au declarat într-o notă de cercetare publicată luni că evoluțiile din weekend au întărit faptul că există în continuare riscuri semnificative pe piața petrolului.

„În ciuda acestui fapt, participanții la piață par să treacă cu vederea aceste evenimente și să se concentreze în schimb asupra a ceea ce înseamnă îmbunătățirile continue ale fluxurilor de petrol pentru echilibrul global dintre cerere și ofertă”, au declarat analiștii.

„Acest optimism pare nejustificat și lasă loc unui risc considerabil de creștere dacă redresarea ofertei se dovedește a fi mai lentă decât se aștepta sau dacă asistăm la o altă escaladare semnificativă.”

Aceștia au adăugat că, deși petrolul rămâne din punct de vedere tehnic în teritoriu de supravânzare, impulsul pieței pare încă înclinat spre scădere.