Euro a crescut vineri pe piața europeană față de un coș de valute globale, intrând în teritoriul pozitiv față de dolarul american, susținut de performanța mai slabă a dolarului american pe piața valutară, înainte de publicarea datelor lunare privind locurile de muncă din SUA.

Datele privind prețurile de consum publicate săptămâna aceasta au evidențiat presiunile inflaționiste persistente asupra factorilor de decizie ai Băncii Centrale Europene, ceea ce a dus la o scădere a așteptărilor privind o reducere a ratei dobânzii de către BCE în septembrie.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: euro a crescut față de dolar cu 0,2%, ajungând la 1,1675 USD, de la nivelul de deschidere de 1,1649 USD, cu un minim de 1,1643 USD.

• Euro a încheiat sesiunea de joi în scădere cu 0,1% față de dolar, pe măsură ce îngrijorările legate de stabilitatea financiară din Europa s-au diminuat.

Ratele dobânzilor europene

• Datele publicate în această săptămână au arătat o creștere neașteptată a inflației de bază în zona euro în cursul lunii august, subliniind presiunile inflaționiste persistente asupra BCE.

• În urma acestor date, prețul unei reduceri a ratei dobânzii BCE cu 25 de puncte de bază în septembrie a scăzut de la 30% la 10%.

• Cinci surse au declarat pentru Reuters că BCE va menține probabil ratele dobânzilor neschimbate luna viitoare, deși discuțiile despre reduceri suplimentare ar putea fi reluate în toamnă dacă economia zonei euro slăbește.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu aproximativ 0,2% vineri, reflectând scăderile monedei americane față de un coș de monede comparabile la nivel global, în contextul în care datele privind piața muncii din SUA au consolidat așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de la Fed în septembrie.

Conform instrumentului CME FedWatch: probabilitățile unei reduceri a ratei dobânzii de către Fed cu 25 de puncte de bază în septembrie sunt în prezent constante la 99%, în timp ce probabilitatea ca rata dobânzii să nu se modifice este de 1%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă raportul lunar privind locurile de muncă din SUA, care va apărea mai târziu astăzi, pe care Rezerva Federală se bazează în mare măsură în evaluarea stării pieței muncii și în stabilirea unei politici monetare adecvate pentru cea mai mare economie a lumii.

Perspectivele euro

La Economies.com, ne așteptăm ca, dacă datele privind locurile de muncă din SUA vor fi sub previziunile pieței, așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de către Fed în septembrie să fie confirmate, susținând creșterea suplimentară a euro față de dolarul american.

Yenul japonez a crescut vineri pe piața asiatică față de un coș de valute majore și minore, ca parte a unei redresări de la minimele ultimelor cinci săptămâni față de dolarul american, susținută de cumpărături la prețuri avantajoase de la niveluri mai scăzute și de date economice pozitive care arată o creștere puternică a salariilor japoneze.

În ciuda acestei creșteri, moneda japoneză este pe punctul de a înregistra o a doua pierdere săptămânală consecutivă, din cauza îngrijorărilor tot mai mari din această săptămână cu privire la situația politică din Japonia, a patra cea mai mare economie a lumii.

Piețele financiare globale așteaptă publicarea, mai târziu, a raportului lunar privind locurile de muncă din SUA, care va oferi prețuri decisive pentru probabilitățile ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor în septembrie și octombrie.

Perspectiva prețurilor

• Cursul de schimb al yenului astăzi: Dolarul a scăzut față de yen cu aproximativ 0,3%, ajungând la (148,08¥), de la prețul de deschidere de (148,49¥), înregistrând cel mai ridicat nivel la (148,52¥).

• Yenul a încheiat sesiunea de joi în scădere cu 0,3% față de dolar, apropiindu-se de cel mai scăzut nivel din ultimele cinci săptămâni, la 149,14 yeni, sub presiunea condițiilor politice din Japonia.

Salariile japoneze

Ministerul Muncii din Japonia a anunțat vineri că veniturile lunare totale în numerar și o măsură separată a salariilor cu normă întreagă au crescut cu 4,1% față de anul precedent în iulie, cel mai rapid ritm din decembrie 2024, peste așteptările unei creșteri de 3,0%. Salariile au crescut cu 3,1% în iunie.

Creșterea salariilor în Japonia ar putea deschide calea pentru noi creșteri de prețuri și o inflație mai rapidă în perioada următoare. Fără îndoială, intensificarea presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei sporește șansele unor majorări suplimentare ale ratelor dobânzii înainte de sfârșitul acestui an.

Ratele dobânzilor japoneze

• În urma datelor de mai sus, evaluarea probabilității ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual la reuniunea din septembrie a crescut de la 25% la 35%.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii așteaptă mai multe date privind inflația, șomajul și salariile din Japonia, pe lângă monitorizarea comentariilor unor membri ai Băncii Japoniei.

Performanță săptămânală

Pe parcursul acestei săptămâni, care se încheie oficial cu decontarea de astăzi, yenul a scăzut cu aproximativ 0,75% față de dolarul american, fiind pe punctul de a înregistra o a doua pierdere săptămânală consecutivă.

Situația politică din Japonia

Secretarul general al partidului de guvernământ din Japonia, Hiroshi Moriyama, unul dintre cei mai apropiați aliați ai prim-ministrului Shigeru Ishiba, și-a anunțat intenția de a demisiona din funcție, o mișcare care ar putea adânci criza partidului și ar putea arunca o umbră asupra viitorului politic al lui Ishiba.

Această evoluție vine după presiunea tot mai mare asupra prim-ministrului în urma recentei înfrângeri electorale, cu apeluri tot mai mari ca acesta să demisioneze, deși până acum a rămas ferm și a refuzat să demisioneze.

Observatorii cred că plecarea lui Moriyama ar putea slăbi statutul intern al lui Ishiba și ar putea crește probabilitatea ca acesta să fie supus unor presiuni politice sporite în perioada următoare.

Aceste evoluții deschid calea pentru Sanae Takaichi ca unul dintre principalii candidați la succesiunea lui Ishiba. Ea este cunoscută pentru poziția sa economică favorabilă menținerii unor rate ale dobânzii interne scăzute, ceea ce consolidează așteptările unei politici monetare mai acomodative în Japonia în cazul în care va prelua funcția de premier.

Locuri de muncă în SUA

Mai târziu astăzi va fi publicat raportul privind locurile de muncă din SUA pentru luna august, care include noile angajări în sectorul non-agricol, rata șomajului și câștigurile medii orare.

Aceste date vor oferi o estimare decisivă a probabilităților ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie și cu încă 25 de puncte de bază la reuniunea din octombrie.

Așteptări privind performanța yenului

Noi, cei de la Economies.com, ne așteptăm ca yenul japonez să continue să se tranzacționeze în teritoriu pozitiv față de dolarul american, mai ales dacă datele privind locurile de muncă din SUA vin mai puțin decât așteptările pieței.

Prețul Ethereum a scăzut în timpul sesiunii de tranzacționare de joi sub presiunea majorității criptomonedelor importante, în timp ce piețele au evaluat datele economice din SUA și au așteptat raportul lunar privind ocuparea forței de muncă în cea mai mare economie a lumii.

Conform datelor ADP publicate joi, sectorul privat a creat 54.000 de locuri de muncă în august, în timp ce așteptările indicau 75.000, după ce în iulie s-au adăugat 104.000 de locuri de muncă.

Departamentul Muncii din SUA a raportat, de asemenea, o creștere cu 8.000 a cererilor inițiale de șomaj, ajungând la 237.000 în săptămâna încheiată pe 30 august, cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii iunie, comparativ cu așteptările de 230.000.

Un raport al Institutului pentru Managementul Aprovizionării (ISM) a arătat că indicele PMI pentru servicii a crescut la 52 în august, de la 50,1 în iulie.

Conform CME FedWatch, există acum o probabilitate de 97,4% ca rata dobânzii Rezervei Federale să fie redusă în ședința din septembrie, în urma raportului ADP, în creștere de la 96,6% în ziua precedentă.

Aceasta informație vine înainte de publicarea raportului privind salariile din sectorul non-agricol din SUA pentru luna august, vineri, date care ar putea determina decizia Fed în cadrul reuniunii din această lună.

Ethereum

În tranzacționare, Ethereum a scăzut cu 3,8%, ajungând la 4.304,5 dolari, pe CoinMarketCap la ora 21:32 GMT.

Prețurile aurului au scăzut în timpul sesiunii de tranzacționare de joi, pe măsură ce dolarul american s-a apreciat față de majoritatea valutelor importante, aducând metalul prețios ușor departe de nivelurile record înregistrate în urma publicării datelor economice.

Conform datelor ADP publicate joi, sectorul privat din SUA a creat 54.000 de locuri de muncă în august, sub așteptările de 75.000 și față de 104.000 în iulie. Între timp, Departamentul Muncii din SUA a raportat că cererile inițiale de șomaj au crescut cu 8.000, ajungând la 237.000 în săptămâna încheiată pe 30 august, cel mai mare număr de la sfârșitul lunii iunie, comparativ cu previziunile de 230.000.

Într-un comunicat separat, Institutul pentru Managementul Aprovizionării (ISM) a anunțat că indicele PMI pentru servicii a crescut la 52 în august, de la 50,1 în iulie, semnalând o nouă expansiune.

Conform CME FedWatch, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în septembrie a crescut la 97,4% în urma raportului ADP, față de 96,6% în ziua precedentă.

Între timp, indicele dolarului american a crescut cu 0,2%, ajungând la 98,3 la ora 20:12 GMT, după ce a atins un maxim de 98,4 și un minim de 98,08.

În tranzacționarea cu mărfuri, prețul spot al aurului a scăzut cu 0,8%, ajungând la 3.605 dolari pe uncie, la ora 20:13 GMT.