Euro a scăzut miercuri pe piața europeană față de un coș de valute globale, tranzacționându-se aproape de minimul ultimelor două săptămâni față de dolarul american, pe măsură ce achiziționarea monedei americane, considerata cea mai bună investiție disponibilă, a început să se intensifice, pe fondul atenuării temerilor legate de stabilitatea Rezervei Federale.

Având în vedere șansele actuale scăzute ca Banca Centrală Europeană să reducă ratele dobânzilor în septembrie - pentru a doua ședință consecutivă - investitorii așteaptă, la sfârșitul acestei săptămâni, datele cheie privind inflația din august din Germania și Spania.

Prezentare generală a prețurilor

Euro a scăzut față de dolar cu 0,25%, ajungând la 1,1612 dolari, de la nivelul de deschidere de 1,1642 dolari, înregistrând un maxim de 1,1647 dolari.

Euro a încheiat marți în creștere cu 0,1% față de dolar, a doua sa creștere în ultimele trei zile, ca parte a unei reveniri de la minimul ultimelor două săptămâni de 1,1583 dolari.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu aproape 0,3% miercuri, reluând creșterea după o pauză temporară de ieri, reflectând creșterea monedei americane față de un coș de contrapartide majore și minore.

După șocul provocat de încercarea președintelui american Donald Trump de a o demite pe Lisa Cook din funcția de membru al Consiliului Rezervei Federale, piețele erau neliniștite în ceea ce privește viitorul independenței băncii centrale.

Cu toate acestea, aceste îngrijorări s-au diminuat rapid, pe măsură ce a devenit clar că problema era susceptibilă de a se transforma într-un litigiu juridic de lungă durată, oferind piețelor o oarecare liniște.

Ratele dobânzilor europene

Cinci surse au declarat pentru Reuters că Banca Centrală Europeană se așteaptă să mențină ratele dobânzilor neschimbate luna viitoare, deși discuțiile privind reduceri suplimentare ar putea fi reluate în toamnă dacă economia zonei euro slăbește.

Președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat sâmbătă, la Jackson Hole, că politicile de înăsprire a politicii monetare adoptate în 2022 și 2023 nu au dus la recesiune sau la creșteri bruște ale șomajului, așa cum s-a întâmplat de-a lungul timpului.

Prețul pieței monetare pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către BCE în septembrie se menține în prezent sub 30%.

Pentru a revizui aceste așteptări, investitorii așteaptă la sfârșitul acestei săptămâni datele cheie privind inflația din Germania și Spania pentru luna august, înainte de datele complete privind inflația din zona euro la începutul săptămânii viitoare.

Dolarul australian a crescut miercuri pe piața asiatică față de un coș de valute globale, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă față de omologul său american și apropiindu-se de cel mai înalt nivel din ultimele câteva săptămâni, după datele puternice despre inflație pentru luna iulie din Australia.

Datele au arătat noi presiuni inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei, reducând probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie.

Prezentare generală a prețurilor

Dolarul australian a crescut cu aproximativ 0,2% față de dolarul american, ajungând la 0,6505, de la nivelul de deschidere de 0,6494, înregistrând un minim de 0,6487.

Marți, dolarul australian a crescut cu aproximativ 0,2% față de dolarul american, a doua creștere zilnică din ultimele trei sesiuni, pe fondul crizei de demitere a Lisei Cook și al îngrijorărilor reînnoite cu privire la stabilitatea Rezervei Federale.

Inflația în Australia

Datele publicate miercuri de Biroul Australian de Statistică au arătat că indicele general al prețurilor de consum a crescut cu 2,8% față de anul precedent în iulie, cel mai rapid ritm din iulie 2024, peste așteptările pieței de o creștere de 2,3% și mai mare decât creșterea de 1,9% din iunie.

Inflația din Australia a atins cel mai înalt nivel din ultimul an

Datele au arătat că inflația a accelerat din nou, depășind intervalul țintă pe termen mediu de 2-3% al Băncii Rezervei Australiei, reducând probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie.

Opinii și analiză

Russel Chesler, șeful departamentului de investiții și piețe de capital de la VanEck, a declarat: „Nu ne așteptăm ca creșterea surprinzătoare a inflației de astăzi să aibă un impact semnificativ asupra piețelor și a economiei în general.”

Chesler a adăugat: „Această creștere neașteptată a inflației, combinată cu recenta reducere a ratei dobânzii și cu menținerea solidității pieței muncii, susține opinia noastră că o altă reducere a ratei dobânzii este puțin probabilă înainte de noiembrie.”

Ratele dobânzilor australiene

În urma datelor privind inflația menționate mai sus, prețul pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Rezervei Australiei în septembrie a scăzut de la 30% la 22%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Australia înainte de reuniunea din 30 septembrie.

Indicele prețurilor de consum din Australia a crescut cu 2,8% față de anul precedent în iulie, cel mai rapid ritm din iulie 2024, au arătat datele Biroului Australian de Statistică publicate miercuri dimineață. Creșterea a fost mai mare decât așteptările pieței, care estimau o creștere de 2,3%, și peste valoarea anterioară de 1,9%.

Datele evidențiază presiunile inflaționiste tot mai mari asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei, reducând probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie.

• Acest comunicat este „pozitiv” pentru dolarul australian.

Prețurile soiei din Chicago au crescut ușor marți, recuperând o parte din pierderile din sesiunea precedentă, deși așteptările unei recolte abundente în SUA au limitat avansul.

În raportul său săptămânal de luni, Departamentul Agriculturii din SUA a ridicat ratingul privind calitatea recoltei de soia din țară, menținând în același timp neschimbate ratingurile pentru porumb, contrar așteptărilor analiștilor privind o ușoară scădere.

Departamentul a declarat că 71% din recolta de porumb era în stare bună spre excelentă la 24 august, neschimbată față de săptămâna precedentă. A ridicat ratingul recoltei de soia la 69%, de la bună spre excelentă, comparativ cu 68% în săptămâna precedentă.

Așteptările privind o producție americană mai mare vin în contextul în care China continuă să se retragă de pe piață pe fondul tensiunilor comerciale cu Washingtonul. Ambasadorul Chinei în Statele Unite a declarat duminică că politicile protecționiste ale SUA subminează cooperarea agricolă cu China, avertizând că fermierii nu ar trebui să suporte costul războiului comercial dintre cele mai mari două economii ale lumii.

Separat, firma de consultanță agricolă rusă IKAR și-a majorat previziunile pentru recolta de grâu a Rusiei în 2025 la 86 de milioane de tone metrice, față de 85,5 milioane cât era anterior, și și-a majorat estimarea exporturilor de grâu la 43 de milioane de tone, față de 42,5 milioane. Rusia este cel mai mare exportator de grâu din lume.

Traderii au remarcat că fondurile de mărfuri au fost vânzători neți de contracte pe bază de soia, porumb, făină de soia și ulei de soia la Bursa de Comerț din Chicago, luni, fiind în același timp cumpărători neți de contracte pe bază de grâu.

Porumb

Contractele futures pe porumb cu livrare în decembrie au scăzut cu 0,7%, ajungând la 4,09 dolari pe bushel la sfârșitul sesiunii.

Soia

Contractele futures pentru soia cu livrare în noiembrie au crescut cu 0,2%, ajungând la 10,49 dolari pe bushel.

Grâu

Contractele futures pentru grâu cu livrare în decembrie au crescut cu 0,4%, ajungând la 5,31 dolari pe bushel.