Euro își revine brusc de la minimul ultimilor 17 luni – ce anume determină redresarea?

Euro a crescut general față de un coș de valute majore în tranzacțiile europene joi, revenind brusc de la minimul ultimilor 17 luni față de dolarul american, pe fondul unei cereri puternice pentru vânătoarea de chilipiruri.

Creșterile euro au fost susținute de un dolar american mai slab, după ce randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimele trei săptămâni. Scăderea a urmat unor remarci mai puțin agresive din partea mai multor oficiali ai Rezervei Federale, care au contribuit la reducerea așteptărilor pieței privind o majorare a ratei dobânzii în SUA în octombrie.

Prezentare generală a prețurilor

• EUR/USD astăzi: Euro a crescut cu 0,75% față de dolarul american, ajungând la 1,1241 USD, comparativ cu prețul de deschidere de astăzi de 1,1156 USD, înregistrând în același timp un minim al sesiunii de 1,1147 USD.

• Euro a încheiat tranzacțiile de miercuri în scădere cu 0,4% față de dolar, atingând un minim al ultimilor 17 luni de 1,1113 dolari, în urma publicării datelor privind inflația din SUA, care au fost mai ridicate decât se aștepta.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut joi cu 0,65%, de la un maxim al ultimilor 18 luni de 102,95 puncte și reflectând o slăbiciune generalizată a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Pe lângă accelerarea încasărilor de profit, dolarul american a fost supus presiunilor din cauza scăderii randamentelor obligațiunilor de trezorerie, în special pe măsură ce așteptările privind o majorare a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în octombrie au continuat să se diminueze.

Randamentul obligațiunii de trezorerie americane pe 10 ani a scăzut cu peste 2% joi, prelungindu-și pierderile pentru a treia sesiune consecutivă și atingând un minim al ultimelor trei săptămâni de 5,089%. Randamentul se îndreaptă acum spre o potențială scădere sub pragul de 5%, punând o presiune descendentă semnificativă asupra dolarului american.

Guvernatorul Rezervei Federale, Michelle Bowman, a declarat că banca centrală are suficient timp să aștepte și să evalueze evoluțiile de pe piețele financiare și din economie după majorarea ratei dobânzii din septembrie, înainte de a decide dacă sunt necesare măsuri suplimentare.

Președinta Rezervei Federale din San Francisco, Mary Daly, a declarat că probabil va fi necesară o nouă majorare a ratei dobânzii, dar că nu există nicio urgență pentru a acționa. Ea a menționat că banca centrală își poate permite să aștepte până când perspectivele economice vor deveni mai clare.

În urma acestor remarci, conform instrumentului FedWatch al CME Group, așteptările pieței ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința din octombrie au crescut la 68% de la 46%, în timp ce probabilitatea unei majorări a ratei cu 25 de puncte de bază a scăzut la 32% de la 54%.

Ratele dobânzilor europene

• Președinta Băncii Centrale Europene (BCE), Christine Lagarde, a declarat că banca monitorizează îndeaproape riscul ca creșterea prețurilor la energie, determinată de evoluțiile geopolitice, să se repercuteze asupra salariilor și a prețurilor bunurilor și serviciilor, menținând eventual presiunile inflaționiste ridicate pentru mai mult timp.

• Lagarde a adăugat că BCE urmărește evoluția salariilor și cererile salariale ale angajaților pentru a identifica orice presiuni suplimentare care ar putea afecta perspectivele inflației. De asemenea, ea a subliniat că banca centrală este pregătită să acționeze dacă apar semne de presiuni inflaționiste suplimentare.

• Piețele monetare prevăd în prezent o probabilitate de aproximativ 50% a unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către BCE în octombrie.

• Investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro privind creșterea, inflația, șomajul și salariile pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspectiva euro

Ne așteptăm ca euro să își mențină impulsul pozitiv, pe măsură ce cererea de chilipiruri continuă să se consolideze. Moneda unică ar putea urca la cel mai înalt nivel din ultimele cel puțin două săptămâni dacă datele economice suplimentare din SUA și remarcile oficialilor Rezervei Federale continuă să reducă așteptările privind o majorare a ratei dobânzii în octombrie.