Euro și-a prelungit scăderea față de dolarul american în tranzacțiile europene de luni, scăzând pentru a treia sesiune consecutivă, în contextul în care cererea pentru dolar a rămas puternică pe fondul îngrijorărilor crescânde cu privire la escaladarea conflictului dintre Statele Unite și Iran.

Creșterea prețurilor globale ale petrolului la începutul săptămânii a reînnoit presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie ai Băncii Centrale Europene, stârnind îngrijorări că inflația în zona euro s-ar putea accelera din nou.

Banca Centrală Europeană este programată să se întrunească miercuri și joi pentru a cincea sa reuniune de politică monetară din 2026, piețele anticipând în mare măsură ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate.

Prețul

• Euro a scăzut cu aproximativ 0,2% față de dolar, ajungând la 1,1424 dolari, după ce a deschis la 1,1438 dolari și a atins un maxim intraday de 1,1444 dolari.

• Euro a încheiat vineri în scădere cu mai puțin de 0,1% față de dolar, marcând a doua scădere zilnică consecutivă pe fondul îngrijorărilor reînnoite cu privire la conflictul din Iran.

• Moneda unică a crescut cu 0,2% față de dolar săptămâna trecută, înregistrând a doua creștere săptămânală în ultimele trei săptămâni, pe măsură ce și-a revenit de la niveluri mai scăzute.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu aproximativ 0,2% luni, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Investitorii continuă să favorizeze dolarul ca activ refugiu, pe măsură ce atacurile militare dintre Statele Unite și Iran se intensifică, iar traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz scade.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut luni cu aproximativ 3%, menținând creșterea pentru a doua sesiune consecutivă și atingând cel mai înalt nivel din ultimele șase săptămâni, pe fondul escaladării tensiunilor din Orientul Mijlociu și al amenințărilor iraniene de a opri tot traficul prin Strâmtoarea Hormuz.

Creșterea prețurilor globale ale petrolului readuce la viață îngrijorările legate de accelerarea inflației, determinând băncile centrale să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt, o inversare bruscă față de așteptările de dinainte de război, conform cărora ratele vor rămâne neschimbate sau vor fi reduse pentru o perioadă extinsă.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Statele Unite au lansat un nou val de atacuri aeriene împotriva unor ținte din interiorul Iranului pentru a noua zi consecutiv.

• Atacurile SUA au vizat situri militare legate de capacitățile de rachete și apărare ale Iranului, în încercarea de a slăbi capacitatea Teheranului de a controla Strâmtoarea Hormuz.

• Garda Revoluționară din Iran a lansat atacuri coordonate de represalii folosind rachete balistice și drone împotriva bazelor militare care găzduiesc forțe americane în întreaga regiune.

• Iranul a declarat că „nicio picătură” de petrol sau gaze nu va trece prin Strâmtoarea Hormuz dacă operațiunile militare americane vor continua, ceea ce va escalada amenințările la adresa uneia dintre cele mai importante rute energetice ale lumii.

• Traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz a scăzut brusc, pe măsură ce riscurile de securitate, inspecțiile și atacurile reciproce au continuat.

• Marina SUA a declarat că a interceptat și redirecționat șase nave comerciale și a scos din funcțiune o a șaptea, ca parte a eforturilor de a impune o blocadă navală strictă asupra porturilor iraniene și de a izola coasta țării.

Ratele dobânzilor europene

• Pe fondul creșterii prețurilor globale la petrol, piețele monetare au sporit probabilitatea ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază în septembrie, la peste 95%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și salariile pentru a reevalua aceste așteptări.

• Banca Centrală Europeană se va întruni miercuri și joi, săptămâna aceasta, pentru a cincea reuniune de politică monetară din 2026, piețele prevăzând aproape integral că nu se vor modifica ratele dobânzilor.

Yenul japonez a scăzut luni în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, reluând pierderile față de dolarul american după o scurtă pauză vineri și atingând un minim al ultimelor două săptămâni.

Moneda se apropie de cel mai slab nivel din ultimii 40 de ani, pe măsură ce investitorii se orientează din ce în ce mai mult către dolarul american ca activ refugiu preferat, în contextul escaladării atacurilor militare dintre Statele Unite și Iran.

Prețurile globale ale petrolului au atins cel mai ridicat nivel din ultimele șase săptămâni, pe măsură ce aprovizionarea prin Strâmtoarea Hormuz a fost perturbată, reînnoind îngrijorările cu privire la presiunile inflaționiste tot mai mari asupra Băncii Japoniei și consolidând așteptările privind o majorare a ratei dobânzii în Japonia în octombrie.

Prețul

• Dolarul a crescut cu 0,15% față de yen, ajungând la 162,58 ¥, cel mai ridicat nivel din 9 iulie, după ce a deschis la 162,36 ¥ și a atins un minim de 162,31 ¥.

• Yenul a încheiat vineri în creștere cu mai puțin de 0,1% față de dolar, marcând a treia creștere în patru sesiuni pe fondul speculațiilor că autoritățile japoneze ar putea interveni pe piața valutară.

• Yenul a pierdut 0,45% față de dolar săptămâna trecută, înregistrând a doua scădere săptămânală consecutivă pe măsură ce confruntarea militară dintre Statele Unite și Iran s-a intensificat.

Autoritățile japoneze

Yenul a revenit în atenția publicului după ce s-a apropiat de cele mai slabe niveluri față de dolarul american din 1986, ceea ce a stârnit așteptări că autoritățile japoneze ar putea interveni pentru a proteja moneda de deprecierea excesivă.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu aproximativ 0,2% luni, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Investitorii cumpără din ce în ce mai mult dolarul ca pe un activ refugiu, pe măsură ce atacurile militare dintre Statele Unite și Iran continuă să se intensifice, în timp ce traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz scade.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut luni cu aproximativ 3%, menținând creșterea pentru a doua sesiune consecutivă și atingând cel mai înalt nivel din ultimele șase săptămâni, pe fondul riscurilor tot mai mari din Orientul Mijlociu și al amenințărilor iraniene de a opri tot traficul prin Strâmtoarea Hormuz.

Creșterea prețurilor globale ale petrolului readuce la viață temerile privind accelerarea inflației, ceea ce ar putea determina băncile centrale din întreaga lume să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt, marcând o inversare bruscă față de așteptările de dinainte de război, conform cărora ratele vor fi fie reduse, fie menținute constante pentru o perioadă extinsă.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Statele Unite au lansat un nou val de atacuri aeriene împotriva unor ținte din interiorul Iranului pentru a noua zi consecutiv.

• Atacurile SUA au vizat situri militare legate de capacitățile de rachete și apărare ale Iranului, în încercarea de a slăbi capacitatea Teheranului de a controla Strâmtoarea Hormuz.

• Garda Revoluționară din Iran a lansat atacuri coordonate de represalii folosind rachete balistice și drone împotriva bazelor militare care găzduiesc forțe americane în întreaga regiune.

• Iranul a declarat că „nicio picătură” de petrol sau gaze nu va trece prin Strâmtoarea Hormuz dacă operațiunile militare americane vor continua, ceea ce va escalada amenințările la adresa uneia dintre cele mai importante rute energetice ale lumii.

• Traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz a scăzut brusc, pe măsură ce riscurile de securitate, inspecțiile și atacurile reciproce au continuat.

• Marina SUA a declarat că a interceptat și redirecționat șase nave comerciale și a scos din funcțiune o a șaptea, ca parte a eforturilor de a impune o blocadă navală strictă asupra porturilor iraniene și de a izola coasta țării.

Ratele dobânzilor japoneze

• Pe fondul creșterii prețurilor globale la petrol, piețele au crescut probabilitatea ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la ședința sa din iulie, la peste 30%.

• Așteptările privind o majorare a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual la reuniunea Băncii Japoniei din octombrie au depășit 90%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

Prețurile petrolului au crescut vineri după ce Kuweitul a anunțat că un atac iranian a lovit o instalație de producere a energiei și de desalinizare, în contextul în care luptele militare din Golf au continuat să se intensifice.

Contractele futures pe țițeiul Brent la nivel global au crescut cu 4,6%, ajungând la 88,10 dolari pe baril, în timp ce contractele futures pe țițeiul West Texas Intermediate din SUA au crescut cu 4,5%, închizându-se la 82,49 dolari pe baril.

Ministerul Electricității, Apei și Energiei Regenerabile din Kuweit a declarat că atacul a provocat pagube centralei, declanșând un incendiu care a afectat un număr mare de unități de generare a energiei electrice, potrivit Kuwait Times.

Kuweitul se bazează în mare măsură pe instalațiile de desalinizare pentru a furniza apă potabilă, iar analiștii au avertizat de mult timp că Iranul ar putea viza infrastructura critică esențială pentru viața civilă din Orientul Mijlociu.

Escaladarea conflictului amenință aprovizionarea cu energie

Iranul a declarat că a vizat poziții americane în Bahrain, Iordania, Kuweit, Oman, Qatar și Siria, ca represalii pentru cel mai recent val de atacuri americane, potrivit postului de televiziune de stat Press TV.

Într-o informație separată, Operațiunile de Comerț Maritim din Regatul Unit (UKMTO) au declarat că un petrolier a fost lovit de un proiectil în largul coastei Omanului, provocând pagube minore, potrivit unui raport publicat vineri.

Agenția a adăugat că Iranul și-a intensificat atacurile asupra petrolierelor în ultima săptămână, într-o încercare aparentă de a forța navele comerciale să tranziteze Strâmtoarea Hormuz prin apele aflate sub controlul său.

Între timp, Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a anunțat că a încheiat a șasea noapte consecutivă de atacuri aeriene împotriva Iranului, vizând zeci de situri militare, inclusiv instalații logistice și active navale.

CENTCOM a adăugat că peste 50.000 de soldați americani sunt desfășurați în prezent în Orientul Mijlociu și rămân „pe deplin vigilenți și pregătiți”.

Escaladarea vine după prăbușirea fragilului armistițiu încheiat luna trecută, perturbând din nou fluxurile de energie prin Strâmtoarea Hormuz, care gestionează în mod normal aproximativ 20% din comerțul mondial cu petrol.

Amenințările tot mai mari ridică temeri despre un conflict mai amplu

Într-un interviu acordat marți Fox News, președintele american Donald Trump a declarat că forțele americane vor viza infrastructura iraniană săptămâna viitoare, dacă cele două părți nu vor realiza un progres diplomatic.

Conducerea militară de rang înalt a Iranului a răspuns avertizând că, dacă amenințările lui Trump vor fi puse în aplicare, „tot ce a mai rămas în picioare... toată infrastructura din regiune va fi distrusă”, potrivit unui comunicat publicat joi de un purtător de cuvânt militar pe Telegram.

Separat, trei surse au declarat pentru Reuters că Iranul le-a cerut houthilor din Yemen să închidă ruta de transport al petrolului la Marea Roșie dacă Statele Unite atacă infrastructura energetică iraniană.

În ciuda escaladării, Rystad Energy continuă să considere un acord limitat între Washington și Teheran drept cel mai probabil rezultat, deși încrederea în această evaluare a slăbit, potrivit lui Jorge Leon, șeful departamentului de analiză geopolitică al companiei.

Leon a spus că atât Iranul, cât și Statele Unite au încă stimulente economice puternice pentru a evita un eșec complet al negocierilor. Washingtonul dorește să mențină prețurile petrolului sub control înaintea alegerilor de la jumătatea mandatului din noiembrie, în timp ce Teheranul rămâne reticent în a renunța la potențiale câștiguri economice.

„Există un pachet economic substanțial pe masă pentru Teheran, inclusiv acces la active înghețate și o potențială ridicare a sancțiunilor la export, beneficii pe care este puțin probabil să le abandoneze definitiv”, a spus el.

Prețurile aurului s-au îndreptat vineri spre cea mai abruptă scădere săptămânală din ultimele șase săptămâni, pe măsură ce escaladarea conflictului dintre Statele Unite și Iran a dus la creșterea prețurilor petrolului, amplificând presiunile inflaționiste și consolidând așteptările că ratele dobânzilor din SUA vor continua să crească.

Aurul spot a crescut cu 1,1%, ajungând la 4.015,09 dolari pe uncie, după ce a atins anterior cel mai scăzut nivel de la 1 iulie.

Contractele futures pe aur din SUA cu livrare în august au crescut cu 0,7%, ajungând la 4.018,80 dolari pe uncie.

În ciuda revenirii de vineri, metalul prețios a pierdut aproximativ 3% pe parcursul săptămânii, marcând cel mai mare declin săptămânal de la săptămâna încheiată la 1 iunie.

Impactul conflictului din Orientul Mijlociu a depășit susținerea provenită din datele privind inflația din SUA pentru iunie, mai slabe decât se aștepta, publicate la începutul acestei săptămâni.

Creșterea prețurilor petrolului consolidează așteptările privind ratele de creștere

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că aurul a început o revenire prudentă după ce scăderea sa sub 4.000 de dolari a atras cumpărători la prețuri mici.

Riscurile geopolitice din Orientul Mijlociu rămân ridicate, a spus el, dar îngrijorările legate de inflație și randamentele mai mari ale obligațiunilor continuă să fie principalii factori care limitează câștigurile aurului.

Prețurile petrolului au crescut cu aproximativ 12% în cursul săptămânii, pe măsură ce intensificarea conflictului dintre Statele Unite și Iran a alimentat îngrijorările legate de aprovizionarea globală.

Creșterea amenință să reînvie temerile legate de inflație și să amplifice probabilitatea unor noi majorări ale ratelor dobânzilor, punând presiune asupra aurului nelicit, deoarece investitorii tind să favorizeze activele care oferă randamente mai mari atunci când costurile de împrumut cresc.

Oficialii Fed își consolidează așteptările de înăsprire a politicii financiare

Președinta Rezervei Federale din Dallas, Lorie Logan, a devenit primul oficial nou din echipa condusă de Kevin Warsh, președintele Rezervei Federale, care a cerut public o creștere a ratei dobânzii.

Vicepreședintele Rezervei Federale, Philip Jefferson, a indicat, de asemenea, că ar fi deschis la majorarea ratelor dobânzilor dacă inflația nu va înregistra o îmbunătățire semnificativă pe termen scurt.

Conform instrumentului CME FedWatch, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 73% a unei majorări a ratei dobânzii la reuniunea din decembrie.

Pe piețele fizice, reducerile la aur din India s-au extins la cel mai înalt nivel din ultima lună, cumpărătorii anticipând noi scăderi de prețuri, în timp ce primele din China au rămas în mare parte stabile.