Euro a crescut joi față de un coș de valute globale în tranzacțiile europene și este pe cale să înregistreze prima sa creștere din ultimele patru sesiuni față de dolarul american, susținută de îmbunătățirea sentimentului de risc, pe măsură ce cresc speranțele pentru un acord de pace care ar putea pune capăt conflictului din Orientul Mijlociu, în special în urma anunțării unui armistițiu mediat de SUA între Hezbollah și Israel.

Așteptările privind o majorare a ratei dobânzii de la Banca Centrală Europeană la sfârșitul acestei luni s-au consolidat, mai ales după ce datele recente din zona euro au arătat că inflația s-a accelerat luna trecută, determinate de creșterea prețurilor la energie și servicii.

Prezentare generală a prețurilor

• Euro a crescut cu aproximativ 0,15% față de dolar, ajungând la 1,1613 dolari, față de un nivel de deschidere de 1,1597 dolari. Minimul sesiunii a fost de 1,1595 dolari.

• Euro a încheiat miercuri în scădere cu 0,3% față de dolar, marcând a treia scădere zilnică consecutivă, pe fondul schimburilor militare dintre Statele Unite și Iran și al atacurilor iraniene care vizau Kuweitul și Bahrainul.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,15% joi, revenind de la un maxim al ultimelor două luni de 99,55 și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele patru sesiuni, reflectând o scădere a monedei americane față de un coș de valute globale.

Pe lângă încasările de profit, dolarul s-a slăbit pe măsură ce apetitul pentru risc s-a îmbunătățit în urma veștii că medierea americană a asigurat cu succes un acord de încetare a focului între Hezbollah și Israel.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut joi cu aproximativ 1,5%, revenind de la cele mai ridicate niveluri din ultimele aproape două săptămâni și îndreptându-se spre prima pierdere zilnică din ultimele patru sesiuni.

Declinul vine pe fondul unui optimism crescând că Statele Unite și Iranul ar putea ajunge la un acord de pace mai amplu, care ar include redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Evoluțiile războiului din Iran

• Administrația Trump a anunțat miercuri seară că Israelul și Libanul au convenit să implementeze un armistițiu pentru a pune capăt ostilităților, sporind speranțele pentru un acord mai amplu care să pună capăt conflictului legat de Iran.

• Trump a declarat că Iranul a fost de acord să abandoneze armele nucleare, deși a avertizat că poziția sa s-ar putea schimba în continuare. De asemenea, a declarat că Strâmtoarea Hormuz se va redeschide „imediat” odată ce Iranul semnează memorandumul acordului.

• Camera Reprezentanților din SUA, controlată de republicani, a aprobat miercuri o rezoluție menită să-l împiedice pe președintele Donald Trump să continue războiul împotriva Iranului.

Ratele dobânzilor europene

• Datele publicate în această săptămână au arătat că inflația din zona euro s-a accelerat luna trecută, determinată de creșterea prețurilor la energie și servicii, legate de impactul conflictului din Iran.

• În urma acestor cifre, piețele monetare au crescut probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană cu 25 de puncte de bază în iunie, de la 90% la 95%.

• Surse Reuters au indicat că este foarte probabil ca BCE să majoreze ratele dobânzilor în iunie, având în vedere așteptările inflaționiste care se îndreaptă spre un scenariu nedorit.

Yenul japonez a crescut joi în raport cu un coș de valute majore și minore în tranzacțiile asiatice, începând o revenire de la minimul ultimelor cinci săptămâni față de dolarul american și îndreptându-se spre prima sa creștere din ultimele patru sesiuni. Mișcarea a fost susținută de cumpărături la prețuri avantajoase după ce moneda a intrat într-un interval considerat pe scară largă ca un potențial declanșator pentru intervenția autorităților japoneze în apropierea nivelului de 160 yeni.

Între timp, dolarul american a scăzut de la cel mai ridicat nivel din ultimele două luni, în timp ce prețurile globale ale petrolului au scăzut pe măsură ce au crescut speranțele pentru un acord de pace între Statele Unite și Iran, în special după anunțul unui armistițiu mediat de SUA între Hezbollah și Israel.

Prezentare generală a prețurilor

• Dolarul a scăzut cu 0,15% față de yen, ajungând la 159,83 ¥, față de un nivel inițial de 160,06 ¥, după ce a atins un maxim intraday de 160,08 ¥.

• Yenul a încheiat miercuri în scădere cu 0,1% față de dolar, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă, și a atins un minim al ultimelor cinci săptămâni de 160,09 yeni pe fondul escaladării tensiunilor militare din regiunea Golfului.

Pragul de 160 ¥

Autoritățile japoneze continuă să monitorizeze îndeaproape mișcările pieței valutare, în special având în vedere că yenul se tranzacționează în jurul nivelului cheie de 160 yeni pentru un dolar, considerat mult timp un prag ce ar putea determina o nouă intervenție pentru a sprijini moneda.

Reuters a relatat anterior că Tokyo a intervenit de mai multe ori la sfârșitul lunii aprilie și începutul lunii mai pentru a opri declinul yenului. Cu toate acestea, redresarea monedei s-a dovedit a fi de scurtă durată. La acea vreme, cursul de schimb a ajuns la 159,25 yeni pe dolar, cel mai slab nivel din 30 aprilie.

Oficialii japonezi au avertizat împotriva volatilității excesive a yenului și au indicat că autoritățile ar putea lua măsuri decisive împotriva mișcărilor dezordonate ale pieței.

Ministrul de Finanțe, Satsuki Katayama, a reiterat că guvernul este „pregătit să ia măsuri adecvate” dacă piețele valutare se confruntă cu mișcări excesive sau speculative.

Ratele dobânzilor japoneze

• Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a declarat miercuri că banca centrală trebuie să continue majorarea ratelor dobânzilor ca răspuns la evoluțiile economice și ale inflației.

• Ueda a remarcat că riscurile de creștere a prețurilor par mai mari decât riscurile de scădere și s-ar putea materializa mai devreme decât se așteaptă.

• În urma acestor comentarii, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea Băncii Japoniei din iunie a crescut de la 65% la 80%.

• Banca Japoniei este programată să se întrunească în perioada 15-16 iunie pentru a revizui politica monetară și a evalua evoluțiile din a patra cea mai mare economie a lumii.

dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,15% joi, revenind de la maximul ultimelor două luni de 99,55 și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele patru sesiuni, reflectând o performanță mai slabă față de un coș de valute majore.

Dincolo de încasările de profit, dolarul a fost supus presiunilor pe măsură ce apetitul pentru risc s-a îmbunătățit în urma anunțului că medierea SUA a asigurat cu succes un acord de încetare a focului între Hezbollah și Israel.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut cu aproximativ 1,5% joi, depășind cele mai ridicate niveluri din ultimele aproape două săptămâni și îndreptându-se spre prima pierdere zilnică din ultimele patru sesiuni.

Declinul a fost determinat de optimismul crescând că Statele Unite și Iranul ar putea ajunge la un acord de pace care ar include redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Evoluțiile războiului din Iran

• Administrația Trump a anunțat miercuri seară că Israelul și Libanul au convenit să implementeze un armistițiu pentru a pune capăt ostilităților, sporind speranțele pentru un acord mai amplu pentru a pune capăt conflictului legat de Iran.

• Trump a declarat că Iranul a fost de acord să abandoneze armele nucleare, avertizând totodată că poziția sa s-ar putea schimba. De asemenea, el a spus că Strâmtoarea Hormuz se va redeschide „imediat” odată ce Iranul semnează memorandumul acordului.

• Camera Reprezentanților din SUA, controlată de republicani, a aprobat miercuri o rezoluție menită să-l împiedice pe președintele Donald Trump să continue războiul împotriva Iranului.

Bursele americane au scăzut miercuri, revenind de la maximele record, pe măsură ce escaladarea tensiunilor din Orientul Mijlociu și creșterea prețurilor petrolului brut au alimentat îngrijorările legate de inflație și i-au determinat pe investitori să încaseze profituri.

Performanța pieței

Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 620,72 puncte, sau 1,21%, închizându-se la 50.687,07. Indicele S&P 500 a scăzut cu 56,06 puncte, sau 0,74%, până la 7.553,72, în timp ce indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 239,92 puncte, sau 0,89%, până la 26.853,98.

Toți cei trei indici principali din SUA au încheiat pe teritoriul negativ, afectați de pierderile din sectoarele financiar și tehnologic. Indicele Russell 2000 al companiilor cu capitalizare mică a avut performanțe sub așteptările omologilor săi cu capitalizare mare.

În schimb, indicele Philadelphia Semiconductor a crescut cu 1,4%, semnalând un entuziasm continuu față de inteligența artificială. Cu toate acestea, șase dintre așa-numitele „Cei șapte magnifici” acțiuni legate de inteligența artificială au închis în scădere, Meta Platforms fiind singura care a înregistrat un câștig, cu o creștere de 4,2%.

Ross Mayfield, analist în strategii de investiții la Baird din Louisville, Kentucky, a declarat că acțiunile IA se tranzacționează într-o lume proprie, ignorând în mare măsură riscurile macroeconomice și geopolitice în anumite limite. El a adăugat că investitorii continuă să favorizeze aceste acțiuni, în special în zilele în care piața în general pare mai puțin atractivă.

Indicele software și servicii a scăzut cu 4% după ce s-a confruntat cu presiuni în ultimele luni pe fondul îngrijorărilor legate de impactul inteligenței artificiale asupra sectorului.

Tensiunile din Orientul Mijlociu

Tensiunile din Orientul Mijlociu s-au intensificat pe măsură ce Statele Unite și Iranul au efectuat o nouă rundă de atacuri aeriene, testând un armistițiu deja fragil.

Prețurile petrolului au crescut, stârnind îngrijorări că majorarea costurilor energiei ar putea evolua într-un val inflaționist mai amplu și mai persistent.

Bill Northey, director de investiții la US Bank Wealth Management din Montana, a declarat că piața rămâne prinsă între fundamentele economice puternice ale SUA și îngrijorările că un conflict prelungit în Orientul Mijlociu ar putea crea riscuri negative.

El a adăugat că factorul cheie pentru așteptările inflaționiste este durata închiderii Strâmtorii Hormuz, menționând că o perturbare prelungită ar reduce probabilitatea unor reduceri ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală în 2026.

Piețele financiare prevăd acum o probabilitate de 41,1% a unei majorări a ratei dobânzii de la Rezerva Federală după ședința din decembrie, față de doar 9,1% în urmă cu o lună, potrivit instrumentului FedWatch al CME.

Între timp, președintele Rezervei Federale din New York, John Williams, a reiterat că banca centrală nu trebuie să ajusteze ratele dobânzilor în ciuda riscurilor inflaționiste în creștere, argumentând că politica monetară rămâne „în locul potrivit”.

Datele economice au arătat că piața muncii din SUA rămâne stabilă, iar sectorul serviciilor continuă să se extindă. Cu toate acestea, costurile factorilor de producție au rămas ridicate, în timp ce planurile de cheltuieli ale companiilor au părut modeste pe fondul creșterii prețurilor la energie și al incertitudinii geopolitice continue.

„Beige Book” a Rezervei Federale a indicat, de asemenea, că activitatea economică s-a accelerat în ultimele săptămâni, în timp ce ocuparea forței de muncă a rămas în mare parte stabilă. Cu toate acestea, impactul creșterii prețurilor la energie, legat de război, a fost descris ca fiind extins.

Printre cele unsprezece sectoare majore ale indicelui S&P 500, tehnologia și sectorul financiar au înregistrat cele mai abrupte scăderi, în timp ce acțiunile energetice au depășit performanța datorită prețurilor mai mari la petrol.

În sectorul semiconductorilor, acțiunile Marvell, Intel, Qualcomm și Sandisk au crescut între 3,7% și 6,7%.

Broadcom, însă, a scăzut cu 4,5% în tranzacțiile de după închiderea bursei, în urma publicării rezultatelor financiare.

Acțiunile GameStop au crescut cu 6% după ce compania originală de tip meme-stock a raportat venituri trimestriale mai mari și a anunțat un program de răscumpărare de acțiuni în valoare de 2 miliarde de dolari.

În același timp, surse au declarat marți pentru Reuters că SpaceX, compania lui Elon Musk, intenționează să stabilească prețul ofertei publice inițiale la 135 de dolari pe acțiune, cu scopul de a strânge un record de 75 de miliarde de dolari.

Indicele S&P 500 a înregistrat 33 de noi maxime pe 52 de săptămâni și 19 noi minime, în timp ce Nasdaq a înregistrat 90 de noi maxime și 137 de noi minime.

Volumul tranzacțiilor pe bursele din SUA a totalizat 19,81 miliarde de acțiuni, comparativ cu o medie de 20,12 miliarde de acțiuni în ultimele 20 de sesiuni complete de tranzacționare.

Majoritatea criptomonedelor au scăzut miercuri, pe măsură ce tensiunile din Orientul Mijlociu s-au intensificat, iar investitorii așteptau date economice cheie din SUA care ar putea consolida așteptările privind o majorare a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, mai degrabă decât o reducere a acesteia, pe fondul presiunilor inflaționiste legate de conflictul în curs.

La ora 21:33 GMT, Ethereum era în scădere cu 5,9% pe CoinMarketCap, tranzacționându-se la 1.801,4 dolari.

Evoluțiile din Orientul Mijlociu

Iranul a lansat rachete balistice asupra țărilor vecine din regiune, inclusiv Kuweit și Bahrain, soldate cu un deces și zeci de răniți, potrivit autorităților kuweitiane și presei de stat. Între timp, forțele americane au efectuat atacuri asupra insulei Qeshm din Iran.

Bob Yawger, directorul departamentului de contracte energetice la Mizuho, a declarat că perspectivele unui armistițiu par să se estompeze, adăugând că traiectoria actuală indică o deteriorare suplimentară a situației.

Președintele american Donald Trump a declarat că negocierile sunt încă în desfășurare. Cu toate acestea, agenția de știri semi-oficială iraniană Tasnim a relatat miercuri că Teheranul nu a răspuns Statelor Unite în ultimele zile și că comunicările indirecte prin mediatori au fost suspendate până când vor fi îndeplinite condițiile Iranului privind oprirea luptelor din Liban.

Israelul continuă cea mai mare incursiune militară în Liban din ultimii 25 de ani, într-un conflict care durează din 2 martie, când Hezbollah a deschis focul în sprijinul Iranului.

Într-un interviu difuzat în cadrul unui podcast, publicat miercuri, Trump a declarat că Iranul a fost de acord să nu dețină arme nucleare și că liderul suprem, ayatollahul Mojtaba Khamenei, participă la negocieri.

Fed și inflația

Președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, s-a angajat marți să urmeze „cele mai bune tradiții ale Rezervei Federale” în discursul său de deschidere la începutul mandatului său de patru ani, promițând totodată o analiză cuprinzătoare a potențialelor reforme viitoare.

Între timp, președinta Rezervei Federale din Cleveland, Beth Hammack, a declarat că banca centrală a SUA ar putea fi nevoită în curând să majoreze ratele dobânzilor dacă presiunile inflaționiste deja ridicate continuă să se intensifice.

Piețele sunt, de asemenea, concentrate pe raportul de vineri privind salariile din sectorul non-agricol din SUA pentru luna mai, care ar putea oferi indicii suplimentare despre direcția viitoare a politicii monetare a Rezervei Federale.

Raportul național privind ocuparea forței de muncă al ADP a arătat că ocuparea forței de muncă în sectorul privat din SUA a crescut cu mai mult decât se aștepta în luna mai.