Banca Centrală Europeană (BCE) și-a anunțat joi decizia privind rata dobânzii, la finalul ședinței sale din 10-11 septembrie, menținând ratele neschimbate la 2,15% - cel mai scăzut nivel din octombrie 2022 - în conformitate cu majoritatea așteptărilor pieței globale, marcând a doua menținere consecutivă.

Factorii de decizie de la BCE consideră că nu este nevoie de reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor pentru a atinge ținta de inflație de 2%, în ciuda noilor proiecții economice care indică o scădere a ratelor dobânzilor în următorii doi ani.

Această declarație este considerată „pozitivă” pentru euro.

Indici bursieri americani au atins noi recorduri joi, după publicarea principalelor date privind inflația, care, deși au arătat o creștere, nu i-au descurajat pe investitori să se aștepte ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor în această lună.

Datele guvernamentale publicate astăzi în Statele Unite au arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut cu 0,4% în august, peste previziunile de 0,3%. Valoarea anuală a fost de 2,9%, în conformitate cu așteptările.

Excluzând elemente volatile precum alimentele și energia, IPC-ul de bază a crescut cu 0,3% față de luna precedentă și cu 3,1% față de anul precedent, ambele valori fiind în concordanță cu previziunile.

Aceasta a urmat datelor privind indicele prețurilor de producție (IPP) care au arătat o scădere neașteptată de 0,1% și o creștere de 2,6% față de anul precedent.

Date suplimentare au arătat că numărul cererilor săptămânale de indemnizație de șomaj a crescut cu 27.000 săptămâna trecută, ajungând la 263.000, depășind așteptările de 235.000.

În ciuda acestor date, piața se așteaptă în continuare ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la ședința sa din 17 septembrie, conform instrumentului CME FedWatch, în timp ce traderii și-au majorat ușor pariurile pe o reducere mai mare de 50 de puncte de bază.

În tranzacționare, până la ora 16:38 GMT, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 1,3% (573 de puncte) până la 46.064. Indicele S&P 500, de asemenea, a crescut cu 0,8% (50 de puncte) până la 6.582, în timp ce indicele Nasdaq Composite a crescut cu 0,7% (148 de puncte) până la 22.034.

Prețurile nichelului au scăzut joi, în ciuda unui dolar american mai slab față de majoritatea monedelor importante, pe măsură ce pariurile privind reducerea ratelor dobânzilor de la Rezerva Federală au continuat. Războiul dintre Rusia și Ucraina a afectat, de asemenea, piețele metalelor, Rusia fiind unul dintre cei mai mari producători mondiali de metale industriale.

Administrația președintelui american Donald Trump pune presiune pe Rusia prin înăsprirea sancțiunilor economice în efortul de a ajunge la un acord de armistițiu în Ucraina.

Între timp, indicele dolarului a scăzut cu 0,3%, la 97,5 puncte, până la ora 16:19 GMT, după ce a atins un maxim de 98,09 și un minim de 97,4.

Datele economice au fost mixte. Indicele prețurilor de consum (IPC) din SUA pentru luna august a crescut cu 0,4% față de luna precedentă, peste previziunile de 0,3%, potrivit Biroului de Statistică a Muncii. Rata anuală a fost de 2,9%, în conformitate cu așteptările economiștilor.

Indicele prețurilor la produsele alimentare de bază, care exclude prețurile volatile ale alimentelor și energiei, a crescut cu 0,3% lunar și cu 3,1% anual, ambele corespunzând previziunilor Dow Jones.

Acest raport a urmat datelor de miercuri privind indicele prețurilor de producție (IPP), care au arătat o scădere lunară neașteptată de 0,1%, în timp ce rata anuală a crescut cu 2,6%.

În alte date de joi, cererile săptămânale de șomaj au înregistrat o creștere surprinzătoare, crescând cu 27.000 până la 263.000 în săptămâna încheiată pe 6 septembrie, după ajustările sezoniere. Aceasta a depășit previziunile de 235.000.

În ciuda acestor date, traderii încă se așteaptă ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la ședința sa din 17 septembrie, potrivit instrumentului CME FedWatch, în timp ce își majorează ușor pariurile pe o reducere mai mare de 50 de puncte de bază.

În tranzacționare, contractele spot pentru nichel au scăzut cu 0,4%, ajungând la 15.003 dolari pe tonă, la ora 16:29 GMT.

Bitcoin a crescut joi dimineață, depășind 114.000 de dolari, susținut de date privind inflația din SUA mai slabe decât se aștepta și de intrări instituționale mai puternice în fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri spot).

Criptomoneda a crescut după ce indicele prețurilor de producție (PPI) din SUA a arătat o încetinire a inflației angro în august, prețurile scăzând cu 0,1% față de luna precedentă și ajungând la 2,6% față de anul precedent. Această scădere neașteptată a PPI a deschis calea pentru activele de risc, împingând Bitcoin ferm peste nivelul de 113.000 de dolari.

Conform datelor CoinGecko, Bitcoin se tranzacționa la 114.100 de dolari la momentul scrierii acestui articol, în creștere cu peste 2% joi.

Piața mai largă a criptomonedelor a înregistrat, de asemenea, progrese, capitalizarea totală de piață crescând cu 1,5%, ajungând la 4,06 trilioane de dolari.

Ethereum (ETH-USD) a urcat în creștere după Bitcoin, tranzacționându-se peste 4.440 USD în primele tranzacții, susținut de apetitul investitorilor pentru ETF-uri și acumularea on-chain.

Timothy Messer, directorul de cercetare de la BRN, a declarat: „Surpriza negativă a IPC a fost un catalizator clar, ducând Bitcoin la 114.000 de dolari și accelerând intrările instituționale. Piața se află acum la o răscruce de drumuri: dacă IPC va fi mai slab decât se aștepta, este probabil ca impulsul să continue, volatilitatea scăzând. Dar dacă IPC va surprinde în creștere, vor urma mișcări rapide de abatere de la risc.”

Fluxurile instituționale către ETF-urile Bitcoin spot au evidențiat această schimbare de sentiment. Fondurile Bitcoin au atras intrări nete de 757 de milioane de dolari pe 10 septembrie, marcând a treia zi consecutivă de câștiguri, conform datelor BRN.

Fondurile Ethereum au înregistrat, de asemenea, intrări de 172 de milioane de dolari, în timp ce firma de infrastructură blockchain Bitmine a adăugat 46.255 ETH (în valoare de aproximativ 201 milioane de dolari) la deținerile sale, aducând totalul la peste 2,1 milioane ETH (9,24 miliarde de dolari).

Pe piețele derivatelor, traderii au demonstrat un apetit pentru risc mai mare. Interesul deschis pentru contractele futures pe Bitcoin a crescut la 84,86 miliarde de dolari, în timp ce lichidările forțate au scăzut la 37,96 milioane de dolari, în mare parte din partea vânzătorilor short. Volumul total de tranzacționare cu contracte futures a crescut la aproximativ 53 de miliarde de dolari, reflectând o participare puternică atât din partea investitorilor tradiționali, cât și a traderilor cu efect de levier.

Concentrați-vă pe datele IPC din SUA

Traderii urmăresc acum publicarea indicelui prețurilor de consum (IPC) din SUA, care va avea loc joi, pentru a testa impulsul. O a doua estimare slabă a inflației ar putea consolida pariurile privind trei reduceri ale ratei dobânzii de către Fed de acum până la sfârșitul anului. Cu toate acestea, o valoare mai puternică decât se aștepta ar putea face ca fluxurile de ETF-uri Bitcoin să fie negative și să reînnoiască presiunea asupra activelor de risc.

Decizia Fed se apropie

Deteriorarea suplimentară a datelor privind piața muncii din iulie și august a pus Fed sub presiune pentru a reduce ratele dobânzilor, în timp ce inflația de bază rămâne peste 3%, ceea ce intră în conflict cu mandatul dual al băncii centrale.

Prin urmare, investitorii se așteaptă ca Fed să stimuleze economia cu o reducere a ratei dobânzii mai mare decât se aștepta. În timp ce piețele au anticipat deja o reducere de un sfert de punct, speculatorii pariază pe o mișcare de jumătate de punct, ceea ce ar putea explica intrările puternice de ETF-uri în Bitcoin, potrivit lui Stephen Gregory, fondatorul platformei de tranzacționare Vtrader.

Instrumentul CME FedWatch arată o probabilitate de 92% a unei reduceri de 25 de puncte de bază, față de doar 8% pentru o mișcare de 50 de puncte de bază. Pe Myriad, platforma de predicție administrată de DASTAN (compania-mamă a Decrypt), utilizatorii estimează probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază la 80%.