Dolarul australian a crescut marți pe piața asiatică față de un coș de valute globale, extinzându-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv față de omologul său american, înregistrând cel mai ridicat nivel din ultimele șapte săptămâni, susținut de vânzarea continuă a monedei americane pe piața valutară.

Creșterea dolarului australian este susținută și de presiunile inflaționiste reînnoite asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei, ceea ce a dus la o scădere a probabilității unei reduceri a ratei dobânzii australiene în septembrie.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: Dolarul australian a crescut față de omologul său american cu aproximativ 0,2%, ajungând la (0,6605), cel mai ridicat nivel înregistrat din 24 iulie, față de prețul de deschidere de astăzi de (0,6593), înregistrând cel mai scăzut nivel la (0,6589).

• Luni, dolarul australian a crescut cu 0,55% față de dolarul american, a doua creștere zilnică consecutivă, după ce datele slabe privind ocuparea forței de muncă din SUA au stimulat așteptările privind o reducere a ratei dobânzii în SUA.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut marți cu peste 0,1%, adâncind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă, înregistrând cel mai scăzut nivel din ultima lună și jumătate, la 97,32 puncte, reflectând declinul continuu al monedei americane față de un coș de contrapartide majore și minore.

Această scădere vine pe fondul vânzărilor continue ale dolarului american, în special după ce datele recente din SUA au arătat o deteriorare suplimentară a pieței muncii, consolidând așteptările că Rezerva Federală va aplica reduceri mai ample ale ratelor dobânzilor.

Conform instrumentului CME FedWatch, traderii prevăd o probabilitate de 89% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea Rezervei Federale din septembrie și o probabilitate de 11% a unei reduceri mai mari, cu 50 de puncte de bază.

Ratele dobânzilor australiene

• Datele recente de la Sydney au arătat că inflația din țară a atins cel mai înalt nivel din ultimul an, ceea ce a reînnoit presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei.

• În urma datelor privind inflația menționate mai sus, prețul unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Rezervei Australiei în septembrie a scăzut de la 30% la 22%.

• Pentru a reevalua aceste cote, investitorii așteaptă mai multe date privind inflația, șomajul și salariile din Australia înainte de următoarea reuniune din 30 septembrie.

Dolarul american a scăzut față de majoritatea valutelor importante în timpul tranzacțiilor de luni, presiunea asupra dolarului crescând, deoarece piețele rămân ferm anticipate pentru o reducere a ratei dobânzii a Rezervei Federale la următoarea reuniune din această lună.

Aceasta informație vine înaintea datelor cheie privind inflația din SUA, care vor fi publicate la sfârșitul acestei săptămâni, pe care Fed se așteaptă să le analizeze înainte de a iniția ciclul de relaxare monetară.

Datele publicate vineri de Departamentul Muncii din SUA au arătat că economia a creat doar 22.000 de locuri de muncă în august, față de așteptările de 75.000, ceea ce reprezintă un raport extrem de dezamăgitor.

Cifrele au mai arătat că rata șomajului din SUA a crescut la 4,3% în august, în conformitate cu previziunile analiștilor.

În urma acestor cifre, pariurile pe o reducere a ratei dobânzii de către Fed la ședința din această lună au crescut, instrumentul CME FedWatch indicând o probabilitate de 98% a unei reduceri de 25 de puncte de bază.

Până la ora 20:07 GMT, indicele dolarului american a scăzut cu 0,3%, la 97,4, după ce a atins un maxim de 97,9 și un minim de 97,4.

Dolar australian

Dolarul australian a crescut cu 0,6% față de omologul său american, ajungând la 0,6594 la ora 20:24 GMT.

Dolar canadian

Dolarul canadian a crescut, de asemenea, cu 0,1% față de dolarul american, ajungând la 0,7241 la ora 20:24 GMT.

Prețurile aurului au crescut în timpul tranzacțiilor de luni, depășind nivelul de 3.600 de dolari pentru prima dată în istorie și apropiindu-se de pragul de 3.700 de dolari, impulsionate de pariurile tot mai mari privind reducerile ratelor dobânzilor din SUA.

Aceasta se întâmplă înainte de publicarea datelor cheie privind inflația din SUA, care vor fi publicate la sfârșitul acestei săptămâni, Rezerva Federală așteptând semnale înainte de a începe ciclul de relaxare monetară.

Datele publicate vineri de Departamentul Muncii din SUA au arătat că economia a creat doar 22.000 de locuri de muncă în august, comparativ cu așteptările de 75.000, ceea ce reprezintă un raport extrem de dezamăgitor.

Datele au mai arătat că rata șomajului din SUA a crescut la 4,3% în august, în conformitate cu previziunile analiștilor.

În urma acestor cifre, pariurile pieței privind o reducere a ratei dobânzii de către Fed la reuniunea din această lună au crescut, instrumentul CME FedWatch indicând o probabilitate de 98% a unei reduceri de 25 de puncte de bază.

Între timp, indicele dolarului american a scăzut cu 0,3%, ajungând la 97,4 până la ora 20:07 GMT, după ce a atins un maxim de 97,9 și un minim de 97,4.

Pe partea de tranzacționare, prețul spot al aurului a crescut cu 0,7%, ajungând la 3.677,6 dolari pe uncie, până la ora 20:08 GMT.

Acțiunile companiilor miniere de litiu au înregistrat o revenire notabilă în ultimele două săptămâni, după luni de scăderi, determinate de îngrijorările legate de potențiale întreruperi ale aprovizionării. Luna trecută, Contemporary Amperex Technology (CATL), gigantul chinez al bateriilor pentru vehicule electrice, a anunțat că a oprit producția la una dintre cele mai importante mine ale sale, după expirarea unui permis de operare cheie.

Compania a declarat că operațiunile au fost suspendate la mina Jianxiawo - unul dintre cele mai mari zăcăminte de litiu din lume, reprezentând aproximativ 3% din oferta globală - ceea ce a stârnit speculații că Beijingul ar putea suspenda proiecte suplimentare ca parte a eforturilor sale de a aborda supracapacitatea industrială.

Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) a condus raliul, crescând cu 17,3% la auzul știrilor, urmată de Lithium Americas (NYSE: LAC) cu 10,2%, Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL) cu 8,7%, Albemarle (NYSE: ALB) cu 7,8% și SQM (NYSE: SQM) cu 7,6%. Contractele futures pe hidroxid de litiu au atins cel mai ridicat nivel din ultimul an, în timp ce Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEARCA: LIT) a urcat cu aproape 6%, ajungând la un maxim al ultimelor nouă luni.

Albemarle, cu sediul în Charlotte, Carolina de Nord, a primit mai multe îmbunătățiri ale ratingului de la băncile de pe Wall Street în urma acestor evoluții. UBS și-a majorat ratingul pentru ALB de la „vânzare” la „neutru”, stabilind un preț țintă de 89 de dolari, cu aproximativ 4,8% peste nivelurile actuale.

UBS a prognozat că prețurile spodumenului ar putea crește cu până la 32%, iar cele ale substanțelor chimice cu litiu cu 17% în următorii trei ani, invocând închideri recente, inclusiv oprirea activității Jianxiawo în august, suspendarea activității Zangge Mining pe 14 iulie, posibilele închideri a șapte mine de lepidolit din Yichun după 30 septembrie și reducerea producției la instalația Qinghai a Citic Guoan la sfârșitul lunii august. UBS a mai declarat că Jianxiawo ar putea rămâne offline timp de un an întreg, pe fondul unor inspecții mai stricte privind drepturile miniere. Acțiunile Albemarle au crescut cu 16,7% în ultimele 30 de zile.

Totuși, mai multe firme de pe Wall Street au avertizat că investitorii în creștere ai litiului ar putea supraestima impactul. Piața globală a litiului are încă o ofertă abundentă, iar perturbările reale s-ar putea dovedi mai puțin semnificative decât sugerează recenta creștere a pieței bursiere. De exemplu, stocurile de carbonat de litiu din China au crescut cu peste 30%, ajungând la 150.000 de tone în luna mai, în timp ce producătorii continuă să se lupte pentru cota de piață, în ciuda prețurilor mai mici.

Analistul Alexey Yefremov de la KeyBanc a avertizat investitorii să nu urmărească creșterea, avertizând că prețurile pe termen lung „duc lipsă de suport fundamental”, având în vedere acumularea de stocuri.

Dincolo de recenta creștere, litiul a trecut printr-o recesiune prelungită, reflectând nu doar supraoferta și încetinirea vânzărilor de vehicule electrice, ci și schimbări majore de politică și structură pe trei continente. China și-a restructurat programele de subvenționare, Statele Unite au impus tarife vamale, iar Chile ia măsuri pentru a extinde controlul statului - schimbări care remodelează structurile costurilor și fluxurile de capital. În același timp, noua ofertă din Africa și Australia menține prețurile sub presiune.

Persistă incertitudinea cu privire la faptul dacă Beijingul va aplica cu strictețe reducerile de producție. Analiștii avertizează că, dacă reducerile nu se ridică la nivelul așteptărilor, percepția asupra prețurilor ar putea să se inverseze rapid, declanșând o corecție a acțiunilor de litiu.

Oferta globală depășește în continuare cererea, contrazicând previziunile anterioare conform cărora stocurile se vor normaliza până în 2025. Prețurile rămân scăzute din cauza unei combinații de creștere a producției din proiecte noi, reduceri selective ale producției și progrese tehnologice care reduc intensitatea utilizării litiului în baterii - cum ar fi adoptarea pe scară largă a bateriilor cu fosfat de litiu-fier (LFP) și apariția alternativelor la ioni de sodiu (Na-ion).

Bateriile LFP, care utilizează fosfat de litiu-fier (LiFePO₄) ca material catodic, sunt cunoscute pentru siguranța lor, durata lungă de viață a ciclului și costul redus, deoarece evită metalele scumpe sau legate de conflicte, cum ar fi cobaltul și nichelul. Sunt din ce în ce mai preferate pentru vehiculele electrice și sistemele de stocare a energiei regenerabile.

Bateriile Na-ion reprezintă o alternativă emergentă la litiu-ion, oferind potențiale economii de costuri, o siguranță și performanțe mai bune în condiții de temperatură scăzută. Deși sunt încă în stadiu incipient de dezvoltare și se confruntă cu provocări precum densitatea energetică mai mică și lanțurile de aprovizionare incomplete, celulele Na-ion oferă o încărcare mai rapidă și o durată de viață mai lungă decât unele substanțe chimice litiu-ion, ceea ce le face o tehnologie promițătoare, în special pentru țările bogate în resurse de sodiu, cum ar fi India.