Dolarul australian a crescut joi în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute globale, încercând să se redreseze de la minimul ultimelor două luni față de omologul său american, activitatea moderată de cumpărare apărând de la niveluri mai scăzute în urma publicării datelor pozitive privind piața muncii din Australia.

Datele au arătat o creștere mai puternică decât se aștepta a numărului de noi locuri de muncă în Australia în luna mai, în timp ce rata șomajului a scăzut de la un maxim al ultimilor patru ani și jumătate, indicând faptul că piața muncii din Australia începe să-și recapete avântul. Acest lucru ar putea deschide calea pentru ca Banca Rezervei Australiei să majoreze din nou ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Prețul

• Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: Dolarul australian a crescut cu 0,2% față de dolarul american, ajungând la 0,6908, de la nivelul de deschidere de astăzi de 0,6894, și a înregistrat un minim al sesiunii de 0,6888.

• Dolarul australian a încheiat tranzacțiile de miercuri în scădere cu aproximativ 0,25% față de dolarul american, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă și atingând un minim al ultimelor două luni de 68,83 cenți americani, investitorii continuând să favorizeze dolarul american ca fiind cea mai atractivă investiție disponibilă.

Piața muncii din Australia

Cifrele publicate joi de Biroul Australian de Statistică au arătat că ocuparea netă a forței de muncă a crescut cu 40,3 mii de locuri de muncă în luna mai, cel mai puternic ritm de creare a locurilor de muncă din februarie și peste așteptările pieței de o creștere de 31,2 mii. În aprilie, ocuparea forței de muncă a scăzut cu 40,7 mii, după ce a fost revizuită în scădere față de o scădere raportată anterior de 18,6 mii.

Datele guvernamentale au arătat, de asemenea, că rata șomajului a scăzut la 4,4%, în conformitate cu așteptările pieței de 4,4%, după ce a atins 4,5% în aprilie, cel mai ridicat nivel din noiembrie 2021.

Datele sugerează că condițiile mai restrictive ar putea reveni rapid pe piața muncii din Australia, ceea ce ar putea reînnoi presiunea asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Australiei și ar consolida așteptările pentru o altă majorare a ratei dobânzii în Australia la sfârșitul acestui an.

Ratele dobânzilor australiene

• În urma publicării datelor, prețul de piață pentru o creștere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Banca Rezervei Australiei în august a rămas în jurul valorii de 20%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare australiene privind inflația, șomajul și salariile.

Opinii și analize

Russell Chesler, directorul de investiții de la VanEck, a declarat: „Acesta nu este semnalul clar de încetinire la care sperau piețele. Pentru o economie care se presupune că își pierde avânt, australienii încă muncesc și încă cheltuiesc.”

El a adăugat: „Rămânem dependenți de date, dar opinia noastră este că ar putea exista o altă creștere a ratei dobânzii în timpul acestui ciclu.”

Ethereum s-a tranzacționat în apropierea nivelului de 1.672 de dolari, conform datelor de piață de la Crypto News, criptomoneda scăzând cu 1,16% în ultimele 24 de ore și cu 6,48% în ultimele șapte zile, în timp ce volumul zilnic de tranzacționare a ajuns la aproximativ 9,23 miliarde de dolari. Ethereum s-a tranzacționat între 1.642 și 1.692 de dolari în aceeași perioadă.

Politica mai agresivă a Fed

În același timp, așteptările privind ratele dobânzilor mai mari din SUA au crescut, pe măsură ce oficialii Rezervei Federale adoptă un ton mai agresiv pe fondul unei economii economice continue.

Tensiunile din jurul acordului-cadru dintre Statele Unite și Iran au susținut, de asemenea, cererea de active refugiu după ce au apărut dezacorduri cu privire la mai multe aspecte cheie.

Conform instrumentului CME FedWatch, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 36% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală la reuniunea din iulie, față de 9% în urmă cu o săptămână.

Pentru septembrie, probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii a crescut la peste 70%, față de 29% anterior.

Cea mai recentă mișcare a menținut Ethereum sub zona de 1.750 de dolari, o zonă pe care traderii o monitorizează de la minimul criptomonedei din februarie. Analistul Dan Crypto Trades a declarat că Ethereum nu a reușit în mod repetat să depășească acest nivel și trebuie să atingă un minim mai mare înainte de a încerca o altă mișcare ascendentă.

Traderul Dan Crypto Trades a declarat: „Cumpărătorii trebuie să încerce să formeze un minim mai mare în jurul acestei zone și apoi să îl depășească la următoarea încercare.”

Zona acționează în prezent ca un test pe termen scurt pentru cumpărători. Dacă Ethereum nu reușește să se redreseze și să se mențină peste 1.750 de dolari, piața ar putea reveni în zona de 1.500 de dolari, care a atras deja atenția mai multor analiști.

Ali Charts a remarcat că Ethereum a scăzut sub media mobilă simplă de 200 de ore. Acest semnal indică adesea o slăbiciune a trendului pe termen scurt atunci când prețul nu reușește să recupereze rapid media.

Analistul de criptomonede Ali Martinez a declarat: „Ethereum se tranzacționează acum sub media mobilă simplă pe 200 de ore. Atâta timp cât acest nivel rămâne pierdut, cred că următoarea țintă majoră este 1.580 de dolari.”

Ieșirile de fonduri ETF și riscurile legate de Iran afectează Ethereum

Conform datelor de la SoSoValue, ETF-urile spot Ethereum au înregistrat ieri ieșiri nete de 82,351 milioane de dolari, marcând a patra zi consecutivă de retrageri nete.

Aceste ieșiri au adăugat presiune asupra Ethereum, deoarece criptomoneda continuă să se chinuie să mențină niveluri peste rezistența pe termen scurt.

După cum a relatat anterior Crypto News, Ethereum a scăzut recent sub nivelul de 1.700 de dolari, deoarece ieșirile de ETF-uri, valorile slabe ale indicelui de forță relativă (RSI), riscurile legate de Iran și scăderea activității derivatelor au afectat sentimentul pieței.

Raportul a menționat că traderii au rămas prudenți, deoarece atât fluxurile instituționale, cât și activitatea de pe piața futures s-au slăbit.

Contextul macroeconomic global mai larg a rămas, de asemenea, tensionat. Scrisoarea lui Kobeissi relata că președintele american Donald Trump a criticat votul Senatului privind legislația privind puterile de război legate de Iran, numindu-l „prost oportun și lipsit de sens”.

Riscurile geopolitice ar putea reduce apetitul investitorilor pentru active cu volatilitate ridicată, inclusiv criptomonede, pe măsură ce traderii se orientează către poziții mai sigure.

Ethereum a recuperat pentru scurt timp o zonă de rezistență de aproape 1.733 de dolari la începutul acestei săptămâni, după ce a revenit de la 1.704 dolari, dar redresarea nu a reușit să câștige teren.

De atunci, Ethereum a scăzut sub zona pe care cumpărătorii trebuiau să o apere pentru a menține impulsul ascendent.

Prețurile aurului au scăzut miercuri la cel mai scăzut nivel din ultimele peste șapte luni, după ce au scăzut pentru scurt timp sub pragul de 4.000 de dolari pe uncie, sub presiunea unui dolar american mai puternic și a așteptărilor tot mai mari de majorare a ratelor dobânzii.

Aurul spot a scăzut cu 2,9%, ajungând la 3.981,21 dolari pe uncie, după ce a atins cel mai scăzut nivel din noiembrie 2025. Contractele futures pe aur din SUA au scăzut, de asemenea, cu 3,4%, ajungând la 4.008,80 dolari pe uncie.

Dolarul american s-a apreciat, ceea ce a făcut ca metalul prețios, al cărui preț este exprimat în moneda americană, să fie mai scump pentru deținătorii altor valute.

Așteptările privind creșterea ratelor dobânzii afectează metalele prețioase

Traderii și-au intensificat pariurile pe majorările ratelor dobânzilor din SUA în acest an, după ce Rezerva Federală a adoptat un ton agresiv la ultima sa ședință de politică monetară și pe măsură ce au persistat îngrijorările cu privire la presiunile inflaționiste derivate din războiul cu Iranul.

Tai Wong, un comerciant independent de metale, a declarat: „Previziunea pieței privind o creștere a ratei dobânzii încă din septembrie, determinată de poziția agresivă a Rezervei Federale, creșterea dolarului la cel mai înalt nivel din ultimele 13 luni și așteptările mai scăzute privind inflația, pun toate o presiune semnificativă asupra metalelor prețioase.”

El a adăugat: „Pentru aur, există suport ușor sub nivelul de 3.900 de dolari, iar achizițiile băncilor centrale rămân în desfășurare, așa că o prăbușire este puțin probabilă. Cu toate acestea, o perioadă extinsă de consolidare este posibilă, deoarece tranzacționarea aurului a ieșit în prezent din lumina reflectoarelor.”

Aurul devine mai puțin atractiv pentru investitori atunci când ratele dobânzilor cresc, deoarece nu generează un randament.

Aurul spot atinsese un nivel record de 5.594,82 dolari pe uncie la sfârșitul lunii ianuarie, dar de atunci a pierdut peste 1.600 de dolari pe uncie.

Analiștii de la ING Group și-au redus previziunile privind prețul aurului și se așteaptă acum ca acesta să ajungă la o medie de 4.300 de dolari pe uncie în trimestrul al treilea din 2026 și la 4.600 de dolari în trimestrul al patrulea, comparativ cu previziunile anterioare de 4.850 de dolari, respectiv 5.000 de dolari.

Piețele așteaptă datele privind inflația din SUA

Investitorii așteaptă, de asemenea, publicarea joi a raportului privind cheltuielile de consum personale din SUA (PCE), indicatorul preferat al inflației de către Rezerva Federală, pentru indicii suplimentare despre direcția politicii monetare.

Lukman Otunuga, analist senior de cercetare la FXTM, a declarat că semnalele suplimentare de tip „hawkish” din partea oficialilor Rezervei Federale sau datele economice care susțin necesitatea unor rate ale dobânzii mai mari ar putea crea riscuri suplimentare de scădere pentru aur.

În ceea ce privește alte metale, prețul argintului a scăzut cu 4,8%, ajungând la 59,08 dolari pe uncie, după ce a atins cel mai scăzut nivel din decembrie 2025.

Închiderea Strâmtorii Hormuz și întreruperea aprovizionării cu peste 10 milioane de barili de țiței din Golful Arab au alertat națiunile dependente de importuri cu privire la necesitatea extinderii capacității lor de stocare strategică și comercială.

Multe țări, în special în regiunea Asia-Pacific, încearcă să construiască noi instalații de stocare pentru a consolida securitatea energetică și a evita o altă criză majoră de aprovizionare, precum cea cauzată de închiderea uneia dintre cele mai importante rute de tranzit pentru petrol și GNL din lume.

Din India până în Australia, importatorii de energie își măresc capacitățile de stocare a țițeiului și combustibilului în pregătirea următoarei crize energetice, pe fondul unui mediu geopolitic din ce în ce mai volatil, în care perturbările sunt privite ca o chestiune de „când” mai degrabă decât de „dacă”.

Marii producători de petrol iau în considerare, de asemenea, extinderea instalațiilor de depozitare la nivel global, astfel încât să poată continua comercializarea producției în timpul viitoarelor perturbări care ar putea închide rute comerciale strategice.

Rolul stocurilor în fluctuațiile prețurilor petrolului

Înainte de conflictul cu Iranul, majoritatea factorilor de decizie politică și analiștilor nu se așteptau ca Strâmtoarea Hormuz să devină inaccesibilă petrolierelor.

Națiunile importatoare presupuseseră de mult timp că, în ciuda tensiunilor continue din Orientul Mijlociu, strâmtoarea nu se va închide niciodată.

Această presupunere s-a schimbat după ce traficul maritim a fost întrerupt timp de aproape patru luni, în timp ce incertitudinea cu privire la cât de repede și fără probleme s-ar putea redeschide strâmtoarea a declanșat o criză energetică în Asia, a epuizat Rezerva Strategică de Petrol a SUA la cel mai scăzut nivel din 1983 și a împins stocurile de la centrul de livrare WTI din Cushing la un nivel critic din punct de vedere operațional de aproximativ 20 de milioane de barili.

Extinderea capacității de stocare ar putea contribui la reducerea impactului viitoarelor șocuri ale ofertei prin limitarea creșterilor extreme de prețuri în perioadele de perturbări.

În același timp, umplerea acestor noi instalații de depozitare va necesita sute de milioane de barili de țiței și combustibili rafinați, creând o cerere suplimentară pe termen scurt și mediu și susținând prețurile petrolului.

Planuri de extindere a stocurilor

India, Singapore, Australia și Pakistanul încearcă să își consolideze capacitatea de stocare pentru a evita viitoare crize.

Conform calculelor Reuters, proiectele de stocare propuse în ultimele luni ar putea necesita aproximativ 500 de milioane de barili de țiței și combustibili pentru a umple noile instalații.

În plus, membrii Agenției Internaționale pentru Energie vor trebui să reconstruiască aproximativ 400 de milioane de barili care au fost eliberați în martie în timpul celei mai mari eliberări coordonate de stocuri din istorie.

Piețele vor avea nevoie, de asemenea, de barili suplimentari pentru a compensa scăderile actuale ale stocurilor globale pe fondul cererii puternice din sezonul estival.

Combinând nevoile actuale și viitoare de reaprovizionare a stocurilor, cererea suplimentară ar putea ajunge la aproximativ un miliard de barili de petrol, distribuită pe parcursul mai multor ani, conform estimărilor Reuters.

Acest lucru ar putea ajuta la relansarea cererii globale de petrol începând de anul viitor, dacă activitatea de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz revine la normal în a doua jumătate a acestui an.

India conduce eforturile de extindere a rezervelor

India se numără printre primele țări care iau măsuri pentru a-și consolida capacitatea de stocare. Este al treilea cel mai mare importator de țiței din lume, dar deține rezerve relativ modeste în comparație cu China, care a acumulat stocuri de peste un miliard de barili.

Capacitatea rezervelor strategice subterane de petrol ale Indiei este de aproximativ 5,33 milioane de tone metrice de țiței, echivalentul a aproximativ 39 de milioane de barili, suficient pentru a acoperi doar aproximativ opt zile de consum.

Criza din Hormuz a expus vulnerabilitatea Indiei, determinând guvernul, conform rapoartelor, să solicite companiei de stat ONGC să construiască și să umple un nou sit de rezervă strategică, cu un cost estimat la 1,6 miliarde de dolari.

Pakistanul, Singapore și Australia își măresc spațiul de stocare

Pakistanul încurajează producătorii de petrol din Golf să stabilească stocuri strategice de țiței într-un oraș energetic planificat în apropierea portului Gwadar.

Un oficial pakistanez a declarat presei locale în luna mai: „Dacă vor avea loc crize precum războiul, Pakistanul va avea dreptul prioritar de a accesa aceste rezerve”.

Singapore, unul dintre cele mai mari centre de comercializare a petrolului din lume, a declarat că explorează soluții de stocare subterană pentru a crește rezervele de combustibil.

Între timp, Australia continuă să nu poată respecta în mod constant cerința Agenției Internaționale pentru Energie de a deține stocuri echivalente cu 90 de zile de consum. Guvernul intenționează să cheltuiască 10 miliarde de dolari australieni (aproximativ 7 miliarde de dolari americani) pentru a construi rezerve mai mari de combustibil.

În timpul recentei crize, Australia a fost nevoită să se aprovizioneze cu combustibil pentru avioane din China, după ce presiunile globale asupra aprovizionării s-au intensificat, iar una dintre principalele sale rafinării a fost închisă din cauza unui incendiu.

Guvernul australian încearcă acum să creeze o rezervă internă de combustibil prin impunerea unor cerințe minime de stocare pentru companii, extinzând totodată infrastructura de stocare prin programul său de îmbunătățire a stocării motorinei.

Chiar și producătorii își doresc mai mult spațiu de stocare

Planurile de creștere a spațiului de stocare nu se limitează la țările importatoare.

Arabia Saudită, cel mai mare exportator de țiței din lume, are în vedere și extinderea rețelei sale globale de stocare.

Săptămâna trecută, președintele Saudi Aramco, Yasir Al-Rumayyan, a declarat că firma operează deja instalații de depozitare în întreaga lume, în special în Asia, adăugând: „Luăm în serios în considerare posibilitatea de a avea instalații de depozitare mai mari în întreaga lume”.