Dolarul australian a crescut general pe piața asiatică joi, față de un coș de valute globale, extinzându-și câștigurile pentru a patra zi consecutiv față de omologul său american și atingând un maxim al ultimilor patru ani, beneficiind de scăderea nivelurilor monedei americane pe piața valutară.

Moneda a fost susținută de așteptările puternice că Banca Rezervei Australiei (RBA) va majora ratele dobânzilor în timpul următoarei sale reuniuni din mai, în special după publicarea unor date semnificative din Australia care arată rezistența pieței muncii în ciuda presiunilor „războiului iranian” și a creșterii costurilor energiei.

Prezentare generală a prețurilor

- Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: Dolarul australian a crescut față de omologul său american cu 0,45%, ajungând la (0,7198), cel mai ridicat nivel din iunie 2022, față de prețul de deschidere de astăzi de (0,7165) și a înregistrat un minim de (0,7163).

Dolarul australian a încheiat tranzacțiile de miercuri în creștere cu 0,6% față de dolarul american, marcând a treia creștere zilnică consecutivă pe fondul unui sentiment pozitiv de risc și al acțiunilor americane care au atins noi maxime istorice.

Dolarul american

Indicele dolarului a scăzut joi cu peste 0,2%, adâncindu-și pierderile pentru a noua sesiune consecutivă și înregistrând un minim al ultimelor șase săptămâni de 97,83 puncte, reflectând scăderea continuă a nivelurilor monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Optimismul a crescut pe piețe în ceea ce privește probabilitatea ca Statele Unite și Iranul să ajungă la un acord de pace, determinându-i pe investitori să își reducă deținerile de monedă americană ca refugiu sigur și să se orienteze către active cu risc mai mare.

Președintele american Donald Trump a declarat că războiul americano-israelian împotriva Iranului „este pe cale să se încheie”, în timp ce Casa Albă și-a exprimat optimismul cu privire la posibilitatea ajungerii la un acord, menționând probabilitatea unor runde suplimentare de discuții directe în Pakistan.

Khoon Goh, șeful departamentului de cercetare pentru Asia de la ANZ Bank, a declarat: „Piețele ignoră acum, practic, conflictul și așteaptă un fel de soluționare.” Goh a adăugat: „Având în vedere că piețele elimină impactul războiului, este posibil să asistăm la o presiune mai mare asupra dolarului și la o reluare a tendinței descendente care a început aproximativ anul trecut.”

Date australiene

Date economice semnificative publicate astăzi la Sydney au arătat:

Rata șomajului a rămas stabilă la 4,3% în martie, aliniindu-se perfect cu așteptările pieței și ale Băncii Rezervei Australiei (RBA).

Economia australiană a creat 17.900 de noi locuri de muncă în martie, foarte aproape de prognoza de 20.000 de locuri de muncă.

- Angajarea cu normă întreagă a înregistrat un salt calitativ, adăugând 52.500 de locuri de muncă în martie, după pierderea a 27.700 de locuri de muncă în februarie.

Indicele anticipațiilor inflaționiste ale consumatorilor pentru luna aprilie a înregistrat o creștere la 5,9%, comparativ cu 5,2% în luna precedentă. Această valoare a anticipațiilor inflaționiste este cea mai mare de la sfârșitul anului 2022, ceea ce crește presiunea asupra RBA.

Economia chineză

Economia chineză — cel mai mare partener comercial al economiei australiene — a înregistrat o creștere puternică de 5% în primul trimestru al anului 2026, depășind așteptările analiștilor de 4,8%, după ce a înregistrat o creștere de 4,5% în ultimul trimestru al anului trecut.

Ratele dobânzilor australiene

- În urma datelor de mai sus, estimarea probabilității ca Banca Rezervei Australiei să majoreze ratele dobânzilor cu aproximativ 25 de puncte de bază în luna mai a crescut de la 55% la 70%.

Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii așteaptă publicarea mai multor date privind nivelurile inflației, șomajului și salariilor din Australia.

Banca Rezervei Australiei a majorat ratele dobânzilor de două ori în acest an la 4,1%, ca urmare a impactului războiului dintre SUA și Israel împotriva Iranului asupra comerțului global cu petrol și a creșterii prețurilor la combustibili în întreaga țară.

Indicele S&P 500 a închis miercuri la un nou record, marcând prima sa închidere record de la începutul conflictului dintre Statele Unite și Iran, investitorii revenind la activele cu risc ridicat, susținuți de speranțele de dezescaladare și de așteptările puternice privind câștigurile.

Indicele a înregistrat un nivel de închidere de 7.022,95 puncte, în creștere cu 0,8% și depășind precedentul record de închidere din ianuarie, conform datelor LSEG. De asemenea, a atins un maxim record intraday de 7.026,24 puncte.

Raportul menționează că președintele american Donald Trump a declarat că discuțiile cu Iranul pentru a pune capăt războiului ar putea fi reluate în curând, după eșecul primei runde de negocieri desfășurate la Islamabad. Piețele se retrăseseră brusc luna trecută, când au izbucnit ostilitățile, provocând un șoc istoric pentru piețele petroliere și reaprinzând îngrijorările legate de inflație și de așteptările privind ratele dobânzilor din SUA.

Indicele S&P 500 a scăzut cu până la 9% după izbucnirea conflictului pe 28 februarie, oprindu-se puțin sub nivelul tradițional de corecție de 10%. Cu toate acestea, atât Nasdaq Composite, cât și Dow Jones Industrial Average au atins teritoriul de corecție (10%) în timpul vânzărilor masive.

Piețele au fost susținute de perspectivele solide privind câștigurile corporative. Conducerea unor bănci importante a raportat că, în ciuda șocului prețului petrolului, consumatorul american rămâne rezistent și că activitatea tranzacțiilor și ofertele publice inițiale rămân robuste.

Conform datelor LSEG, se așteaptă ca companiile din S&P 500 să genereze profituri totale de 605,1 miliarde de dolari în primul trimestru al anului, comparativ cu estimările de 598,7 miliarde de dolari de la începutul trimestrului.

Mai multe instituții financiare au considerat declinul anterior ca o oportunitate de a cumpăra acțiuni la prețuri mai mici, în ciuda riscurilor continue de escaladare geopolitică, care ar putea testa încrederea pieței dacă se reia.

Analiștii au avertizat că, chiar dacă riscurile geopolitice se diminuează, preocupările de dinainte de război ar putea reveni în prim-plan, în special cele legate de impactul inteligenței artificiale.

Firmele de credit private se confruntă, de asemenea, cu o presiune tot mai mare din cauza riscului ca investitorii să retragă fonduri pe fondul anxietății generale a pieței.

Jeff Schulze, șeful departamentului de strategie economică și de piață de la ClearBridge Investments, a declarat: „Piețele rareori așteaptă informații complete. În ciuda incertitudinii continue privind întreruperile energetice, acestea observă că riscurile se diminuează, iar cea mai probabilă tendință este ascendentă.”

El a adăugat că actualul sezon de raportare a rezultatelor financiare „a început bine până acum”.

Acțiunile Bank of America au crescut în urma anunțului privind creșterea profitului în primul trimestru, iar acțiunile Morgan Stanley au urcat după ce rezultatele puternice au consolidat sectorul financiar al indicelui S&P 500.

Conform datelor preliminare, indicele S&P 500 a crescut cu 54,83 puncte, sau 0,79%, închizându-se la 7.022,21 puncte, în timp ce indicele Nasdaq Composite a crescut cu 375,34 puncte, sau 1,59%, ajungând la 24.014,43 puncte. În schimb, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 75,44 puncte, sau 0,16%, închizându-se la 48.460,55 puncte.

Indicele de volatilitate (VIX) a scăzut la cel mai scăzut nivel din 26 februarie, reflectând o scădere a cererii de acoperire a riscurilor.

Sectorul tehnologic din indicele S&P 500 a avut o performanță puternică, susținut de o creștere a acțiunilor companiilor de software, în timp ce sectoarele industriale și al materialelor de bază au rămas în urmă.

Energia nucleară se pregătește pentru o revenire majoră în Statele Unite. Președintele Donald Trump a făcut din revitalizarea sectorului energetic nuclear intern un obiectiv cheie al administrației sale, cu obiectivul declarat de a readuce SUA într-o poziție de lider mondial în domeniu. Ideea este că modernizarea și extinderea flotei nucleare americane îmbătrânite va oferi țării un impuls semnificativ în ceea ce privește independența și suveranitatea energetică.

Cu toate acestea, sectorul energiei nucleare din Statele Unite - la fel ca marea majoritate a sectorului nuclear la nivel global - se bazează în mare măsură pe combustibilul nuclear importat, în special din Kazahstan și Rusia. Prețurile uraniului cresc, de asemenea, pe piețele globale datorită renașterii interesului pentru energia nucleară la nivel mondial. Asociația Nucleară Mondială se așteaptă ca cererea globală de uraniu să crească cu 28% până în 2030 și aproape să se dubleze până în 2040, ceea ce va duce la o concurență sporită între producătorii de energie nucleară din întreaga lume.

În prezent, există doar cinci instalații în lume care convertesc uraniu la scară largă, iar Rusia controlează aproape jumătate din capacitatea globală, creând un blocaj major al resurselor și vulnerabilități geopolitice sensibile. Drept urmare, „sectorul energiei nucleare din SUA se confruntă cu fragilitate în lanțurile de aprovizionare cu combustibil, cu o penurie de uraniu, riscuri geopolitice și costuri în creștere care amenință atât reactoarele existente, cât și dezvoltarea reactoarelor avansate”, potrivit unui raport din ianuarie al Stanford Energy.

În plus, China și Rusia și-au asigurat lanțurile de aprovizionare cu combustibil nuclear de-a lungul deceniilor, într-o perioadă în care țările occidentale se retrăgeau din utilizarea energiei nucleare. Având în vedere că lumea revine acum la această sursă controversată, ar putea fi prea târziu pentru Europa și Statele Unite să câștige un punct de sprijin pe piețele cheie de uraniu. Benjamin Godwin de la Prism Strategic Intelligence a declarat pentru Financial Times anul trecut: „Actorii ruși și chinezi au fost foarte dornici să își asigure accesul la resursele din Asia Centrală și Africa, creând un mediu extrem de competitiv.”

Prin urmare, atingerea unei adevărate independențe în domeniul energiei nucleare necesită ca Statele Unite să dezvolte un sector intern integrat al combustibilului nuclear. Din fericire, Statele Unite dețin cantități vaste de uraniu, dar construirea lanțurilor de aprovizionare pentru extragerea și îmbogățirea acestui uraniu necesită timp și costuri semnificative. Pentru a extinde aceste lanțuri în mod eficient și accesibil, sunt necesare mai multe abordări, inclusiv extragerea de noi resurse de uraniu, precum și reciclarea combustibilului nuclear uzat. Statele Unite fac progrese remarcabile în ambele domenii.

Luna aceasta, operațiunile de producție de uraniu au început la cel mai mare amplasament de acest fel, bazat pe tehnologia de recuperare in situ (ISR) din țară din ultimul deceniu. Un raport al Interesting Engineering publicat săptămâna trecută afirma că „resursele estimate ale proiectului, situat pe o suprafață de 20.000 de acri, se ridică în prezent la 6.155.000 de livre de U3O8, cea mai stabilă formă de oxid de uraniu”. Amplasamentul Burke Hollow din sudul Texasului este cel mai recent proiect al Uranium Energy Corporation, care deține și un amplasament similar în Wyoming.

Secretarul american pentru Energie, Chris Wright, a declarat: „Recentele realizări ale UEC în Texas și Wyoming subliniază importanța producției de uraniu ca fundament pentru un ciclu al combustibilului nuclear sigur și intern. Pe măsură ce continuăm să reconstruim întregul ciclu al combustibilului nuclear, inclusiv infrastructura critică din aval, acest progres dovedește că îl putem construi aici și putem conduce din interior.”

Statele Unite finanțează, de asemenea, cercetări avansate privind reciclarea combustibilului nuclear uzat, ceea ce ar putea spori eficiența resurselor cu până la 95%. Secretarul adjunct pentru energie nucleară, Ted Garrish, a declarat pentru World Nuclear News în februarie: „Combustibilul nuclear uzat reprezintă o resursă masivă neexploatată în Statele Unite.” El a adăugat: „Administrația Trump adoptă o abordare practică pentru a se asigura că resursele noastre sunt utilizate în cele mai eficiente moduri posibile pentru a spori independența energetică a Americii și a sprijini creșterea economică.”

Se așteaptă ca aceste măsuri combinate să fie transformatoare pentru independența sectorului energetic nuclear din SUA, care este cel mai mare din lume. Aceste eforturi pot reprezenta, de asemenea, un pas important către stimularea producției de energie curată într-un moment de creștere a sentimentului împotriva energiei regenerabile, mai ales că energia nucleară nu produce emisii de dioxid de carbon.

Prețurile cuprului au scăzut ușor, diminuând o parte din câștigurile lunare puternice, într-un moment în care traderii așteaptă o posibilă reluare a negocierilor de pace dintre Statele Unite și Iran.

Prețul metalelor industriale a scăzut cu 0,3% la sfârșitul dimineții la Londra, după ce anterior crescuse cu până la 0,8%, depășind nivelul de închidere din 27 februarie de 13.343,50 dolari pe tonă, cu o zi înainte de începerea atacurilor americane și israeliene asupra Iranului.

Majoritatea metalelor de bază au înregistrat fluctuații bruște de la izbucnirea conflictului, prețurile scăzând inițial din cauza îngrijorărilor legate de perturbările lanțului de aprovizionare și de încetinirea creșterii economice, înainte ca apetitul pentru risc să revină în urma armistițiului temporar la care s-a ajuns săptămâna trecută, susținut de rapoarte care afirmă că Washingtonul și Teheranul încearcă să organizeze o a doua rundă de discuții în zilele următoare, alături de semne de îmbunătățire a cererii chineze.

Fan Rui, analist la Guoyuan Futures, a declarat: „Prețul cuprului a început să se redreseze; după reconstituirea stocurilor din China, îngrijorările legate de inflație s-au diminuat odată cu progresul negocierilor de pace”, adăugând că „ce era mai rău a trecut”.

În China, companiile producătoare și-au intensificat achizițiile după ce prețurile interne la cupru au scăzut la sub 100.000 de yuani pe tonă în ultimele săptămâni din cauza războiului, ceea ce a dus la o scădere semnificativă a stocurilor interne.

În ciuda impactului economic pe termen scurt al crizei energetice, acest șoc ar putea susține creșterea cererii de cupru pe termen lung, odată cu accelerarea tranziției economiilor către electrificare și energie curată, potrivit lui Henry Fan, analist la Trafigura Group, în cadrul unei conferințe industriale la Santiago.

El a explicat că „toate tendințele majore care susțineau prețurile cuprului se vor accelera acum”, menționând că există un stimulent mai mare ca niciodată pentru a crește dependența de electricitate și a reduce impactul șocurilor geopolitice asupra consumului de energie.

Piața monitorizează, de asemenea, potențialul unui nou val de importuri de cupru în Statele Unite, după ce prețurile de la bursa Comex din New York au înregistrat o primă de 283 de dolari pe tonă față de prețurile de la Bursa de Metale din Londra, cel mai ridicat nivel din decembrie.

Planurile președintelui american Donald Trump de a impune tarife la importurile de cupru au dus la o creștere a prețurilor Comex anul trecut, permițând comercianților să obțină profituri semnificative prin transportul cuprului către depozitele din SUA. Investitorii încă așteaptă o decizie privind tarifele la cuprul rafinat până la sfârșitul lunii iunie, când Departamentul Comerțului din SUA va oferi o actualizare a pieței cuprului.

Până la ora 10:52 AM, ora Londrei, cuprul a scăzut cu 0,3%, ajungând la 13.248 de dolari pe tonă, la Bursa de Metale din Londra, în timp ce prețurile Comex au scăzut cu 0,2%.

În ceea ce privește aluminiul — care a înregistrat o creștere puternică de la începutul războiului din cauza îngrijorărilor legate de aprovizionare rezultate în urma închiderii efective a Strâmtorii Hormuz și a atacurilor asupra topitoriilor din regiunea Golfului — acesta a crescut cu 0,2%, ajungând la 3.568,50 dolari pe tonă.

Analiștii JPMorgan au indicat că piața aluminiului ar putea fi atins un „punct fără întoarcere” în ceea ce privește aprovizionarea în următoarele trimestre, subliniind că piața globală se va confrunta cu o penurie accentuată și prelungită, indiferent de evoluțiile traficului maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

Banca anticipează un deficit de aprovizionare de 1,9 milioane de tone în 2026, cel mai mare din 2000 încoace, dacă se ia în considerare dimensiunea pieței, existând posibilitatea ca prețurile să depășească nivelul de 4.000 de dolari pe tonă în lunile următoare, conform estimărilor echipei de analiști conduse de Gregory Shearer.