Dolarul australian a crescut miercuri pe piața asiatică față de un coș de valute globale, extinzându-și câștigurile pentru a doua zi consecutiv față de omologul său american și înregistrând cel mai ridicat nivel din ultimii patru ani, pe fondul unui sentiment pozitiv care domină piețele globale și al încetinirii achizițiilor de monedă americană ca refugiu sigur, mai ales după ce Donald Trump a anunțat progrese semnificative în negocierile de pace cu Iranul.

În urma unei întâlniri cu o poziție agresivă, guvernatorul Băncii Rezervei Australiei, Michele Bullock, a confirmat că banca acționează proactiv pentru a controla inflația înainte ca aceasta să scape de sub control. Aceste comentarii au consolidat șansele unei majorări a ratei dobânzii în Australia în iunie.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: Dolarul australian a crescut față de omologul său american cu aproximativ 0,9%, ajungând la 0,7243, cel mai ridicat nivel din iunie 2022, de la nivelul de deschidere de 0,7181 și a înregistrat un minim de 0,7180.

Dolarul australian a încheiat tranzacțiile de marți în creștere cu peste 0,2% față de dolarul american, marcând a treia creștere din ultimele patru zile, în urma unei reuniuni de politică monetară cu o abordare agresivă a Băncii Rezervei Australiei.

Dolarul american

Indicele dolarului a scăzut miercuri cu peste 0,25%, îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele patru sesiuni, reflectând declinul monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Sentimentul de risc s-a îmbunătățit pe piețele globale, achizițiile mai lente de dolar american fiind cea mai bună alternativă de investiție, datorită speranțelor tot mai mari de a ajunge la un acord de pace între Statele Unite și Iran.

Într-o evoluție notabilă, președintele american Donald Trump a anunțat că Statele Unite și Iranul au ajuns la un acord de suspendare a deplasării navelor din cadrul „Proiectului Libertate” prin Strâmtoarea Hormuz, atâta timp cât blocada rămâne pe deplin în vigoare, indicând faptul că această decizie vine pe fondul unor progrese semnificative către ajungerea la un acord cuprinzător între cele două părți.

Trump a explicat că suspendarea a venit ca răspuns la o solicitare din partea Pakistanului și a altor câteva țări, confirmând că este o măsură temporară menită să acorde timp pentru finalizarea negocierilor și semnarea acordului anticipat.

În același context, secretarul de stat american Marco Rubio a declarat că operațiunea „Salty Rage” s-a încheiat și că prioritatea se concentrează acum pe redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Ratele dobânzilor australiene

Banca Rezervei Australiei a majorat rata dobânzii de referință ieri, marți, cu 25 de puncte de bază, la 4,35%, cel mai ridicat nivel din decembrie 2024, marcând a treia creștere consecutivă a ratei dobânzii.

Opt membri ai consiliului de administrație au votat în favoarea majorării, în timp ce un membru a votat împotrivă, reflectând un consens larg în cadrul băncii cu privire la continuarea normalizării politicii monetare.

Guvernatorul Băncii Rezervei Australiei, Michele Bullock, a declarat că banca acționează proactiv pentru a controla inflația înainte ca aceasta să scape de sub control.

Bullock a explicat că decizia de majorare a ratelor dobânzilor vizează limitarea presiunilor inflaționiste în creștere, în special a celor rezultate din tensiunile geopolitice și creșterea prețurilor la energie.

Probabilitatea ca Banca Rezervei Australiei să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază în iunie este în prezent stabilă în jurul valorii de 75%.

Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii așteaptă publicarea mai multor date privind inflația, șomajul și nivelurile salariilor din Australia.

Tulburările continue din Golf au dus la o creștere bruscă a prețurilor globale la gaze, atrăgând o atenție reînnoită asupra vastelor rezerve de gaze ale Turkmenistanului, pe fondul unor noi apeluri pentru relansarea unui proiect de conductă transcaspică, discutat îndelung, care ar putea ajuta la atenuarea crizei energetice din Europa.

În timpul unei conferințe pe tema energiei, pe 24 aprilie, ministrul turc al Energiei, Alparslan Bayraktar, a cerut inițierea unor discuții internaționale urgente pentru relansarea mult așteptatului proiect de conductă, care vizează transportul de gaze turkmene peste Marea Caspică către Turcia și apoi către Europa.

El a spus: „Credem că este extrem de necesar să se implementeze o conductă care să transporte gaze naturale turkmene din Marea Caspică în Turcia și din Turcia în Europa.”

Criza de aprovizionare pune presiune pe Turcia și Europa

Ankara încearcă să își consolideze sursele de aprovizionare cu gaze după ce livrările iraniene au fost oprite în martie din cauza conflictului din Golf. Iranul a asigurat aproximativ 15% din necesarul de gaze al Turciei, în timp ce Ankara importă peste 80% din consumul său, costurile gazelor crescând cu aproximativ 70% în acest an.

O încercare anterioară de a importa gaze turkmene printr-un acord de schimb cu Iranul a eșuat anul trecut, după doar trei luni, în urma sancțiunilor americane mai stricte impuse Teheranului. Volumele livrate nu au depășit 1,3 miliarde de metri cubi până la sfârșitul anului 2025, în ciuda planurilor de a le crește la 3 miliarde în acest an.

O soluție strategică pe termen lung

Construirea unei conducte directe pentru transportul gazelor din Turkmenistan, traversând Marea Caspică, către Azerbaidjan și apoi către Turcia și Europa, este considerată o opțiune strategică pentru asigurarea aprovizionării pe termen lung.

Deși proiectul a fost discutat încă de la sfârșitul anilor 1990, acesta nu a fost implementat din cauza faptului că Europa și Turcia preferau anterior importurile de gaze mai ieftine din Rusia și Azerbaidjan, pe lângă rezervele Bakuului cu privire la permiterea trecerii gazului turkmen prin teritoriul său, precum și absența unor angajamente clare din partea Turkmenistanului cu privire la volumele de furnizare.

O nouă fereastră de oportunități pentru Europa

Astăzi, având în vedere creșterea prețurilor din cauza conflictului din Golf, care a scos la iveală fragilitatea Strâmtorii Hormuz ca și coridor energetic vital, Europa se confruntă cu o dilemă în asigurarea aprovizionării cu gaze.

Uniunea Europeană intenționează să pună capăt importurilor rămase de gaze rusești până în noiembrie 2027, în timp ce Azerbaidjanul nu a reușit încă să crească suficient producția pentru a compensa aceste livrări.

În acest context, Turkmenistanul ar putea găsi o oportunitate de a-și consolida rolul de furnizor major de gaze pentru Europa.

Finanțare și provocări geopolitice

Cu toate acestea, proiectul se confruntă cu obstacole semnificative, în special costul estimat la aproximativ 12 miliarde de dolari, ceea ce ridică semne de întrebare cu privire la disponibilitatea investitorilor de a-și asuma riscurile pe fondul incertitudinii din jurul Iranului, Golfului și regiunii caspice.

Conducta propusă – care se întinde pe aproximativ 300 de kilometri – s-ar afla între coastele Iranului și Rusiei, două țări care s-ar putea să nu fie de acord cu un proiect care le reduce influența pe piața energetică europeană.

Concentrarea Turkmenistanului asupra Chinei

Nivelul de angajament al Turkmenistanului față de proiect rămâne, de asemenea, incert, deoarece acesta nu a manifestat un interes clar până în 2023, fără a se lua măsuri concrete până în prezent.

În schimb, Așgabat se concentrează pe consolidarea legăturilor sale cu China, marcând 20 de ani de cooperare energetică, timp în care au fost exportați aproximativ 460 de miliarde de metri cubi de gaze din 2009.

În martie, liderul turkmen Gurbanguly Berdimuhamedov a vizitat Beijingul, unde a convenit cu președintele Xi Jinping să extindă cooperarea în sectorul gazelor.

Corporația Națională de Petrol din China (CNPC) a obținut, de asemenea, un contract pentru dezvoltarea celei de-a patra faze a giganticului zăcământ „Galkynysh”, despre care se așteaptă să producă 10 miliarde de metri cubi anual, toți aceștia urmând să fie direcționați către China.

Pe fondul schimbărilor geopolitice și al creșterii prețurilor la energie, proiectul conductei transcaspice poate reprezenta o oportunitate strategică pentru Europa de a-și reduce dependența de sursele tradiționale, dar acesta rămâne dependent de echilibrele politice, de disponibilitatea finanțării și de dorința Turkmenistanului de a-și muta atenția spre vest.

Prețurile cuprului de pe piața londoneză s-au stabilizat marți, după ce anterior scăzuseră la cele mai scăzute niveluri din ultimele trei săptămâni, sub presiunea aprecierii dolarului american și a îngrijorărilor legate de o încetinire a economiei globale.

La ora 07:31 GMT, prețul contractelor de cupru pe trei luni de la Bursa de Metale din Londra s-a menținut constant la 12.996 de dolari pe tonă metrică, după ce la începutul sesiunii înregistrase cel mai scăzut nivel din 13 aprilie.

Tranzacțiile au rămas limitate, deoarece Bursa de Futures din Shanghai a fost închisă de Ziua Muncii, tranzacțiile urmând să fie reluate miercuri.

Pe frontul geopolitic, Statele Unite și Iranul au lansat luni noi atacuri în Golf, ca parte a rivalității lor pentru controlul Strâmtorii Hormuz prin blocade navale reciproce, sporind incertitudinea pe piețele globale.

Bitcoin (BTC) și-a extins câștigurile, depășind nivelul de 81.000 de dolari în timpul tranzacțiilor de marți, susținut de intrări puternice în fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) spot. În ciuda impulsului pozitiv al prețurilor, activitatea slabă on-chain indică fragilitatea acestei creșteri și posibilitatea unei corecții pe termen scurt.

Cererea instituțională puternică susține prețurile

Cererea instituțională a început săptămâna într-o notă pozitivă, stimulând performanța celei mai mari criptomonede din lume. Datele de la SoSoValue au arătat că ETF-urile Bitcoin listate în SUA au înregistrat luni intrări de 532,21 milioane de dolari, marcând a treia zi consecutivă de intrări pozitive. Dacă această tendință continuă, ar putea susține creșteri suplimentare ale prețurilor.

De ce pare raliul fragil?

Datele de la Santiment indică faptul că activitatea generală pe rețeaua Bitcoin a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimii doi ani, în ciuda faptului că prețul a revenit peste 80.000 de dolari, niveluri nemaiîntâlnite în ultimele trei luni.

Din punct de vedere istoric, astfel de creșteri care nu sunt susținute de o activitate sporită în lanț tind să fie instabile. Un analist al companiei a declarat: „Pur și simplu există mai puțin combustibil pentru cumpărare care susține această mișcare. Dacă jucătorii mari decid să obțină profituri, este posibil să nu existe suficientă cerere nouă din partea utilizatorilor pentru a absorbi vânzările și a menține prețuri ridicate.”

Pe lângă această divergență, rapoartele anterioare sugerează că actuala creștere este determinată în principal de cererea de contracte futures perpetue, în timp ce piețele spot rămân în contracție.

Traderii sunt sfătuiți să fie prudenți, deoarece structura actuală a pieței reflectă o natură mai degrabă speculativă decât să se bazeze pe fundamente solide, un model similar cu cel care s-a întâmplat la începutul pieței descendente din 2022.

Perspectiva prețurilor: Rezistența cheie în față

Bitcoin se tranzacționează în apropierea nivelului de 80.900 de dolari, menținând o tendință ascendentă pe termen scurt, rămânând peste mediile mobile exponențiale de 50 și 100 de zile, care variază între 74.700 și 76.000 de dolari, și se tranzacționează, de asemenea, peste nivelul de retragere de 50% dintre maximul din ianuarie și minimul din februarie, la aproximativ 78.962 de dolari.

Indicatorii de impuls indică o creștere continuă a forței, MACD-ul arătând o îmbunătățire a tendinței, în timp ce Indicele Forței Relative (RSI) se apropie de nivelul 68, indicând faptul că piața se apropie de teritoriul de supracumpărare. Între timp, media mobilă pe 200 de zile, situată în jurul valorii de 81.917 USD, reprezintă primul nivel major de rezistență.

În creștere, rezistența imediată se situează la 81.917 USD, urmată de 83.437 USD (retraere Fibonacci de 61,8%), apoi 84.410 USD ca o barieră mai puternică.

În sens negativ, nivelul de 80.000 de dolari reprezintă suport psihologic inițial, urmat de 78.962 de dolari, în timp ce scăderi mai profunde se pot extinde până la 75.995 de dolari, apoi zona de cerere mai largă din jurul valorii de 74.500 de dolari.