Prețul Bitcoin a crescut marți la un maxim săptămânal de 72.698 de dolari, în urma unor rapoarte despre un acord de armistițiu de două săptămâni între Statele Unite și Iran.

Însă cea mai mare monedă digitală din lume s-a retras de atunci, iar redresarea ar putea fi pusă în pericol odată cu apariția unor noi presiuni macroeconomice.

Bitcoin a crescut cu 6% în mai puțin de patru ore marți, în conformitate cu redresarea piețelor bursiere globale, după ce cele două părți aflate în conflict au ajuns la un acord de armistițiu de două săptămâni.

Corelația tot mai mare dintre Bitcoin și contractele futures pe S&P 500 a arătat că ascensiunea monedei digitale a fost determinată în mare măsură de perspectiva redeschiderii Strâmtorii Hormuz, ceea ce a calmat temerile privind un șoc generalizat în lanțurile de aprovizionare globale.

Însă creșterea s-a oprit la nivelul de rezistență de 72.000 de dolari, ceea ce a dus la un eveniment major de lichidare a contractelor futures Bitcoin, unde au fost lichidate peste 150 de milioane de dolari în poziții lungi.

Încălcarea armistițiului ar putea declanșa un val de panică

Președintele american Donald Trump a declarat că programul nuclear iranian va fi anulat în schimbul relaxării tarifelor și sancțiunilor.

Însă poziția urșilor față de Bitcoin a fost întărită după ce vicepreședintele american JD Vance a descris armistițiul drept un „armistițiu fragil”.

După aceea, au apărut rapoarte care au constatat încălcarea repetată a termenilor acordului în regiunea Levantului, după ce Israelul a lansat o operațiune militară numită Operațiunea Întuneric Etern, care a vizat infrastructura subterană aparținând Hezbollah în Liban.

Israelul afirmă că armistițiul cu Iranul nu include operațiunile sale împotriva Hezbollah, subliniind independența sa strategică, în timp ce Pakistanul, care a mediat acordul temporar, spune că acordul a fost condiționat de o răcire mai amplă a tensiunilor din regiune.

Pe 8 aprilie, președintele Parlamentului iranian a declarat că administrația americană a încălcat spiritul foii de parcurs a acordului. Iranul a amenințat, de asemenea, că își va relua atacurile dacă atacurile asupra aliaților săi nu vor fi oprite imediat.

Deși o dezescaladare susținută ar putea duce la scăderea prețurilor petrolului și la reducerea presiunilor inflaționiste globale, orice nouă escaladare ar putea fi mai dăunătoare din punct de vedere financiar, mai ales că structura tehnică a Bitcoin rămâne fragilă.

Bitcoin a întâmpinat dificultăți în a depăși nivelul de 70.000 de dolari în ultima săptămână, iar dacă pierde din nou acest nivel, ar putea retesta nivelul de suport psihologic de la 64.000 de dolari.

Procesele-verbale ale Rezervei Federale sporesc ambiguitatea privind ratele dobânzilor

Rezerva Federală a publicat miercuri procesul-verbal al recentei sale reuniuni a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), care a avut loc în perioada 17-18 martie, și care s-a încheiat cu un vot de 11 la 1 pentru menținerea ratelor dobânzilor între 3,5% și 3,75%.

Deși scenariul oficial indică posibilitatea reducerii ratelor dobânzilor în acest an, procesul-verbal a relevat un consens privind luarea măsurilor doar dacă inflația nu scapă de sub control din cauza creșterii costurilor energiei.

În mod normal, reducerea ratelor dobânzilor este considerată un factor pozitiv pentru monedele digitale, dar orice semne de incertitudine sau posibilitatea amânării reducerii pot afecta negativ piețele sensibile, cum ar fi piața criptomonedelor.

În timp ce unii oficiali și-au exprimat optimismul cu privire la posibilitatea reducerii în curând a ratelor dobânzilor, alții au avertizat că opusul ar putea fi necesar pentru a limita creșterea persistentă a prețurilor.

Această ambiguitate ar putea adăuga un alt obstacol pentru Bitcoin într-o perioadă caracterizată de volatilitate.

Conform instrumentului CME Group, cunoscut sub numele de FedWatch, piețele estimează o probabilitate de 75,6% de menținere a ratelor dobânzilor în intervalul actual, cuprins între 3,5% și 3,75%.

Conform ultimei actualizări, prețul Bitcoin se tranzacționa ușor peste 70.900 de dolari, după ce a scăzut cu 1,2% în ultimele douăzeci și patru de ore.

Prețurile petrolului au crescut cu peste 3% joi, în contextul creșterii îndoielilor cu privire la rezistența armistițiului fragil de două săptămâni din Orientul Mijlociu, care a stârnit temeri privind continuarea restricțiilor asupra fluxurilor de energie prin strâmtoarea vitală Hormuz, având în vedere ezitarea companiilor de transport maritim de a relua tranzitul.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 3,41 dolari, sau 3,6%, ajungând la 98,16 dolari pe baril la ora 12:44 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut cu 4,74 dolari, sau 5%, ajungând la 99,15 dolari pe baril.

Ambele valori de referință scăzuseră sub nivelul de 100 de dolari pe baril în sesiunea precedentă de tranzacționare, WTI înregistrând cea mai mare scădere zilnică din aprilie 2020, după optimismul pieței că armistițiul ar duce la redeschiderea strâmtorii.

Escaladarea militară amenință acordul

Cu toate acestea, Israelul a bombardat joi și alte ținte din Liban, ceea ce a pus armistițiul în pericol și mai mare, după ce cele mai mari atacuri din război asupra vecinului său au dus la moartea a peste 250 de persoane și au amenințat să deraieze armistițiul anunțat de președintele american Donald Trump de la începutul acestuia.

Analiștii au declarat că participanții la piață nu sunt pregătiți să elimine complet prima de risc geopolitic din prețuri, adăugând că nu există încă claritate cu privire la ce ar putea însemna discuțiile dintre Statele Unite și Iran pentru fluxurile de petrol.

Ole Hvalbye, analist la SEB Research, a declarat: „Negocierile de pace ar putea avea loc peste tot între zonele de conflict, dar atâta timp cât strâmtoarea nu pompează mai mult țiței sau gaze naturale lichefiate, prețurile la energie nu vor scădea”.

El a adăugat că „declinul pe care l-am observat ieri a fost în mare măsură exagerat”.

Strâmtoarea conectează aprovizionarea cu petrol din țările producătoare din Golf, cum ar fi Irakul, Arabia Saudită, Kuweitul și Qatarul, la piețele globale, iar aproximativ 20% din aprovizionarea cu petrol și gaze a lumii trece în mod normal prin ea.

Riscurile nu vor dispărea repede

Datele de urmărire a navelor au arătat că un petrolier pentru produse petroliere și cinci nave de marfă uscată au trecut prin Strâmtoarea Hormuz în ultimele douăzeci și patru de ore, în ciuda acordului de armistițiu de două săptămâni dintre Iran și Statele Unite.

Cu toate acestea, traficul pe acest coridor vital rămâne aproape stagnant, cu mișcări limitate de la izbucnirea războiului americano-israelian împotriva Iranului pe 28 februarie, deoarece numărul navelor care trec zilnic nu depășește câteva nave, conform datelor de la Kpler, Lloyd's List Intelligence și Signal Ocean.

Susannah Streeter, șefa departamentului de bani și piețe de la Wealth Club, a declarat: „Chiar dacă livrările sunt reluate, riscurile nu vor dispărea peste noapte”.

Ea a adăugat că petrolierele ar putea fi forțate să navigheze în ape infestate cu mine în mijlocul unei prezențe militare intensive, ceea ce va menține primele de asigurare și costurile de transport ridicate.

Companiile de transport maritim au declarat miercuri că au nevoie de clarificări cu privire la termenii armistițiului înainte de a relua trecerea prin Strâmtoarea Hormuz.

Presa iraniană a menționat că Iranul a emis hărți pentru nave care arată rute sigure pentru trecere și evitarea minelor.

Amenințări continue la adresa instalațiilor energetice

Instalațiile petroliere din regiune rămân amenințate, Iranul bombardând situri din țările vecine după anunțarea armistițiului, inclusiv o conductă din Arabia Saudită care a fost folosită pentru a ocoli strâmtoarea închisă, potrivit unei surse din sectorul petrolier.

Kuweitul, Bahrainul și Emiratele Arabe Unite au raportat, de asemenea, atacuri cu rachete și drone iraniene.

Ajustarea previziunilor privind prețul petrolului

Între timp, Goldman Sachs și-a redus previziunile privind prețurile petrolului în al doilea trimestru al anului 2026, după armistițiu, anticipând că prețul mediu al țițeiului Brent va ajunge la 90 de dolari pe baril, iar cel al țițeiului WTI la 87 de dolari pe baril.

Banca se așteptase anterior ca prețurile medii să ajungă la 99 de dolari pentru Brent și 91 de dolari pentru WTI.

O stare de calm prudent a prevalat pe piețele valutare joi, în timp ce traderii au monitorizat îndeaproape rezistența armistițiului dintre Statele Unite și Iran, la doar o zi după ce anunțul acestuia a declanșat o scădere generală a dolarului.

Tensiunile persistente mențin piețele în alertă

Armistițiul părea fragil, în timp ce Israelul își continua războiul paralel împotriva miliției Hezbollah, aliată Iranului, din Liban. Între timp, Teheranul a acuzat atât Israelul, cât și Statele Unite de încălcarea acordului, afirmând că continuarea negocierilor de pace ar fi „nerezonabilă”.

Strâmtoarea Hormuz a rămas închisă navelor neautorizate.

Companiile de transport maritim au raportat că așteaptă clarificări suplimentare înainte de a relua tranzitul, ceea ce a dus la creșterea prețurilor petrolului.

Președintele Donald Trump a declarat că toate navele, aeronavele și forțele militare americane vor rămâne în pozițiile lor în interiorul și în jurul Iranului până când Teheranul va respecta pe deplin acordul.

Această ambiguitate a menținut piețele valutare într-o stare de tensiune și anticipare.

Mișcări valutare majore

Euro s-a stabilizat la 1,1661 dolari. Acesta crescuse cu 0,6% miercuri, înainte de a se retrage ulterior în cadrul sesiunii, după ce a atins un maxim al ultimei luni de 1,1721 dolari mai devreme în tranzacționare.

Lira sterlină a înregistrat o tendință similară, stabilizându-se la 1,3393 dolari după o creștere de 0,77% miercuri, coborând de la maximul sesiunii de 1,348 dolari.

Yenul japonez a fost ușor mai slab, dolarul crescând cu 0,2% până la 158,9 yeni, după ce miercuri a scăzut pentru scurt timp sub nivelul de 158 de yeni.

Derek Halpenny, șeful departamentului de cercetare pentru piețele globale EMEA la MUFG Bank, a remarcat că atâta timp cât Strâmtoarea Hormuz rămâne închisă, „întregul acord de încetare a focului rămâne fragil”. El a adăugat că, deși dolarul și-a revenit parțial, mișcările pieței rămân limitate. El a explicat în continuare că discuțiile programate în Pakistan au contribuit la limitarea unei inversări totale a mișcărilor pieței de miercuri.

Date economice în fundal

Deși au fost publicate unele date economice globale, acestea au rămas secundare știrilor legate de război.

Un sondaj guvernamental a arătat că încrederea consumatorilor din Japonia a scăzut în martie pentru prima dată în trei luni.

- Acest lucru alimentează îngrijorările cu privire la impactul războiului din Orientul Mijlociu asupra economiei, complicând potențial decizia Băncii Japoniei privind majorările ratelor dobânzii.

Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a declarat Parlamentului că ratele reale ale dobânzilor rămân în mod clar negative, menținând condițiile financiare din țară acomodative.

Se așteaptă ca Statele Unite să publice datele privind cheltuielile personale și indicele cheltuielilor de consum personal (PCE) pentru luna februarie, joi, mai târziu. Cu toate acestea, deoarece aceste date acoperă perioada de dinainte de război, este puțin probabil să aibă un impact semnificativ asupra piețelor.

Stabilitate relativă în alte valute

Francul elvețian a rămas stabil la 0,7913 franci pentru un dolar și 0,9228 pentru un euro.

Dolarul australian a scăzut cu 0,3%, ajungând la 0,7024 dolari.

Prețurile aurului au scăzut joi în tranzacțiile europene pentru prima dată în trei zile, revenind de la un maxim al ultimelor trei săptămâni din cauza încasărilor de profit și a revenirii dolarului american. Această inversare de tendință vine pe măsură ce crește anxietatea investitorilor cu privire la durabilitatea fragilului armistițiu de două săptămâni dintre Statele Unite și Iran.

Odată cu creșterea din nou a prețurilor globale ale petrolului, probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină sau chiar să majoreze ratele dobânzilor în acest an a recăpătat o oarecare traiectorie. Investitorii așteaptă acum datele economice cruciale ale SUA pentru a reevalua traiectoria viitoare a politicii monetare.

Prezentare generală a prețurilor

* Prețurile aurului astăzi: prețul aurului a scăzut cu 0,45% la (4.698,88 USD), de la un nivel inițial de (4.719,27 USD), înregistrând în același timp un maxim de (4.698,88 USD).

La închiderea de miercuri, aurul crescuse cu 0,35%, marcând a doua creștere zilnică consecutivă și atingând un maxim al ultimelor trei săptămâni de 4.857,56 dolari pe uncie, susținut de scăderea dolarului în urma anunțării armistițiului de două săptămâni.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu aproximativ 0,2% joi, începându-și revenirea de la minimul ultimelor patru săptămâni de 98,53 puncte. Această revenire într-un coș de valute globale exercită o presiune descendentă asupra aurului, deoarece un dolar mai puternic face lingourile mai scumpe pentru deținătorii altor valute.

Piețele analizează cu prudență rezistența armistițiului care a început miercuri. Tensiunile au rămas ridicate în urma atacurilor militare violente israeliene din Liban, care au dus la 254 de morți și au atras condamnări dure din partea Teheranului, aruncând o umbră de incertitudine asupra procesului diplomatic.

Sho Suzuki, analist de piață la Matsui Securities, a remarcat: „Este posibil să fi început să apară îndoieli cu privire la sustenabilitatea armistițiului sau chiar la posibilitatea fundamentală de a ajunge la un acord final”.

Actualizări despre războiul din Iran

Vicepreședintele american JD Vance a descris armistițiul drept un „armistițiu fragil”, menționând că Trump este „dornic să facă progrese”.

Președintele Parlamentului iranian a susținut că Statele Unite au încălcat deja acordul de încetare a focului.

Armistițiul nu a reușit să oprească luptele dintre Israel și Hezbollah; Washingtonul susține că Libanul nu intră sub incidența acordului, în timp ce Teheranul insistă că este o prevedere esențială.

Iranul a declarat că discuțiile de pace ar fi „ilogice” în urma atacurilor din Liban, însă ambele părți se pregătesc încă pentru discuții în Pakistan.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au crescut cu peste 1% joi, revenind de la minimele atinse în ultimele săptămâni. Temerile reînnoite că Strâmtoarea Hormuz ar putea fi închisă din nou pentru petroliere au reaprins îngrijorările cu privire la stabilitatea aprovizionării globale.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului CME FedWatch: probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor neschimbate în aprilie este de 98%, în timp ce probabilitatea unei creșteri cu 25 de puncte de bază este de 2%.

Deși pauza conflictului activ i-a determinat pe unii traderi să prevadă reduceri de rate la sfârșitul acestui an, această perspectivă este pusă sub semnul întrebării de revenirea prețurilor la energie și de instabilitatea geopolitică.

Investitorii așteaptă date cruciale din SUA privind creșterea economică și inflația generală, programate să fie publicate joi și vineri, pentru a rafina aceste așteptări.

Așteptările privind performanța aurului

Edward Meir, analist la Marex, a declarat: „Încetarea focului ajută la calmarea piețelor și la reducerea presiunilor, deschizând calea pentru reduceri ale ratelor dobânzii de către Fed, ceea ce este pozitiv pentru aur.” Cu toate acestea, el a avertizat că situația rămâne „extrem de fragilă” și că redresarea actuală a pieței ar putea fi de scurtă durată dacă negocierile se prăbușesc.

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut miercuri cu 1,43 tone metrice, aducând totalul la 1.052,99 tone metrice și revenind de la cel mai înalt nivel din 20 februarie.